Денежный поток определяется как общая сумма денежных средств и их эквивалентов, которые предприятия генерируют и тратят в течение определенного периода времени. Денежный поток отличается от прибыли, поскольку денежный поток относится к деньгам, которые приходят и уходят из бизнеса, а прибыль — это деньги, которые предприятия получают после вычета своих операционных расходов из доходов.
В денежном потоке полученные денежные средства понимаются как притоки, а потраченные денежные средства называются оттоками. Способность организации создавать стимулы для инвесторов понимается как ее способность генерировать положительные денежные потоки или увеличивать долгосрочный свободный денежный поток или свободный денежный поток, который представляет собой денежные средства, которые организация получает от своих ненормальных деловых операций после вычета любых потраченных денег. по капитальным затратам (CapEx).
Понимание денежного потока
Денeжый поток понимается как движение денежных средств в организации и из нее. Вы можете понимать отчет о движении денежных средств как финансовый отчет , в котором сообщается об источниках и использовании организацией денежных средств и их эквивалентов в течение определенного времени.
Денeжный поток организации обычно классифицируется как денежные потоки от различных бизнес-операций, финансирования и инвестирования. Существует несколько методов, используемых для понимания денежного потока организации, включая коэффициент покрытия обслуживания долга, денежный поток без заемных средств и свободный денежный поток. Компании получают денежные средства от продаж в качестве доходов или доходов и тратят денежные средства на различные затраты или расходы компании. Компании также могут получать доход от инвестиций, процентов, роялти, лицензионных соглашений и продажи продукции в кредит и т. д.
Оценка неопределенности, сумм и сроков денежных потоков, а также мест их притока и оттока являются одной из основных целей финансовой отчетности. Денежный поток имеет основополагающее значение для оценки ликвидности, адаптивности и общих финансовых возможностей организации.
Положительные денежные потоки предполагают, что ликвидные активы компании увеличиваются, что позволяет ей покрывать различные обязательства, возвращать деньги инвесторам или акционерам, реинвестировать в свой бизнес, оплачивать расходы и иметь буфер на случай будущих финансовых трудностей.
В целом положительный денeжный поток предполагает, что в компанию поступает больше денег, чем уходит из нее, в то время как отрицательный денежный поток предполагает, что из компании уходит больше денег, чем в нее.
Типы денежных потоков
Эти три категории также популярны как три категории денежных потоков.
1. Денежный поток от операционной деятельности (CFO)
Он также известен как операционный поток, который относится к денежным потокам, непосредственно связанным с производством и продажей продуктов от обычных операций. Денежный поток от операций показывает, имеет ли организация достаточное количество средств, поступающих для оплаты счетов или операционных расходов. Чтобы компания была финансово жизнеспособной в долгосрочной перспективе, важно, чтобы операционные притоки денежных средств превышали оттоки денежных средств. CFO определяется путем получения денежных средств, полученных от продаж, и последующего вычитания операционных расходов , которые были оплачены денежными средствами за период.
2. Денежные потоки от инвестирования (CFI)
Это также понимается как инвестиционный денежный поток и относится к тому, сколько денег было получено или потрачено в результате различных инвестиций в определенный период. Различные виды деятельности, которые он включает, включают покупку физических активов, таких как оборудование или недвижимость, инвестиции в ценные бумаги или продажу активов.
3. Денежные потоки от финансирования (CFF)
Он также популярен как финансовый денежный поток и относится к чистым денежным потокам, которые используются для финансирования организации и ее капитала. Упражнения CFF дают инвесторам представление о финансовой устойчивости компании и о том, насколько хорошо управляется структура капитала компании.
О движении денежных средств
Отчет о движении денежных средств можно понимать как финансовый отчет, который суммирует входящие и исходящие движения CCE (денежных средств и их эквивалентов). CFS используется для оценки того, насколько умело бизнес управляет своей денежной позицией. Он также показывает, насколько хорошо бизнес генерирует денежные средства для оплаты своих долговых обязательств и финансирования своих операционных расходов.
Структура отчета о движении денежных средств
Три компонента, которые составляют структуру отчета о движении денежных средств:
1. Денежные средства от операционной деятельности
Эти виды деятельности включают в себя любые источники и использование наличных денег от широкого круга бизнес-операций. Это также предполагает, сколько денег генерируется от продуктов или услуг компании. К некоторым видам такой операционной деятельности относятся поступления от реализации товаров и услуг, платежи по налогу на прибыль, процентные платежи, арендные платежи, платежи поставщикам товаров и услуг, используемых в производстве, выплаты заработной платы работникам и т. д.
2. Денежные средства от инвестиционной деятельности
Они включают в себя любые источники и использование денег от инвестиций компании. В эту категорию включены покупки или продажи активов или кредиты, предоставленные продавцам или полученные от клиентов, или любые другие платежи, связанные со слияниями и поглощениями.
3. Денежные средства от финансовой деятельности
Они включают в себя источники денежных средств от инвесторов, а также банков, а также способ выплаты денег инвесторам или акционерам. Они также включают в себя любую прибыль или дивиденды, а также погашение основного долга (кредитов), предоставленных компанией, оплату выкупа акций и т. д.
Как рассчитывается ?
Два метода, используемые для расчета денежного потока:
1. Метод прямого денежного потока
Он включает в себя все денежные платежи и поступления, а также денежные средства, выплаченные поставщикам, денежные поступления от клиентов и денежные средства, выплаченные в виде заработной платы. Это проще для небольших организаций, которые обычно выбирают кассовый метод учета.
2. Метод косвенного денежного потока
В этом методе расчет денежных потоков осуществляется путем корректировки чистой прибыли путем добавления или вычета разниц, возникающих из-за безналичных обменов. Безналичные обмены появляются в изменениях активов и пассивов в балансе, начиная с одного периода, а затем на следующий. Следовательно, бухгалтер будет различать любые приращения и уменьшения в счетах активов и пассивов, которые должны быть добавлены или исключены из данных о чистой прибыли , чтобы распознать точный денежный поток, будь то входящий или исходящий.
Денежный поток против прибыли
Денежный поток понимается как деньги, которые приходят и / или уходят из бизнеса, в то время как прибыль явно используется для измерения финансового успеха компании путем измерения того, сколько денег бизнес зарабатывает в целом. Прибыль – это деньги, которые остаются после того, как компания погасит все свои обязательства. Вы также можете определить прибыль как сумму, которая остается после вычитания расходов компании из ее доходов.
Как анализировать денежный поток ?
Отчет о движении денежных средств и другие финансовые отчеты помогают экспертам и инвесторам использовать различные показатели и коэффициенты, которые используются для принятия более обоснованных решений и предложений. Давайте посмотрим на эти показатели.
1. Коэффициент покрытия обслуживания долга (DSCR)
Чтобы проверить, может ли компания погасить свои существующие обязательства с помощью денежных средств или их эквивалентов, которые она генерирует в результате обычных деловых операций компании, эксперты анализируют DSCR или коэффициент покрытия обслуживания долга.
2. Свободный денежный поток (FCF)
FCF проверяется, чтобы понять реальную прибыльность бизнеса. Это действительно ценный показатель финансовых результатов , и он представляет собой более предпочтительную историю, чем чистая прибыль, поскольку показывает, какие денежные средства остались у компании для расширения бизнеса или предоставления прибыли инвесторам или акционерам после выплаты дивидендов, выкупа акций или погашения долга. .
Свободный поток = Операционный денежный поток — CapitalEx
3. Неограниченный свободный денежный поток (UFCF)
Его можно использовать для измерения валового свободного денежного потока, создаваемого фирмой. Вы можете понимать это как денежный поток компании, за исключением процентных платежей, и он показывает, сколько денег доступно фирме до рассмотрения денежных обязательств.
Денежный поток использование отчета
Денежные потоки участвуют в различных целях в управлении бизнесом, а также в проведении финансового анализа. По сути, это один из основных показателей во всей бухгалтерской и финансовой деятельности. Наиболее широко признанными денежными показателями, которые помогает определить денежный поток, являются:
- Чистая приведенная стоимость
- Внутренняя норма прибыли
- Ликвидность
- Денежный поток
- Денежный поток на акцию (CFPS)
- Коэффициент P/CF
- Коэффициент конвертации денежных средств
- Дефицит финансирования
- Выплаты дивидендов
- Капитальные затраты и т.д.
Вывод!
Принимая все во внимание, денежный поток можно понимать как приращение или уменьшение количества наличных денег, которое есть у учреждения, бизнеса или человека . В анализе финансовой отчетности или отчете о прибылях и убытках, когда полученные денежные средства превышают отток денежных средств, это положительный денежный поток, но когда полученные денежные средства меньше оттока денежных средств, это будет отрицательный денежный поток. Денежный поток используется для отображения того, сколько денег (наличных денег) генерируется или потребляется бизнесом в определенный период времени. В нем говорится об остатке денежных средств, который представляет собой сумму денег в кассе, и, следовательно, он охватывает детали дебиторской и кредиторской задолженности при анализе денежных потоков и определении показателя чистой прибыли компании.
Оставить комментарий