Готовинскиот тек се дефинира како вкупен износ на готовина и парични еквиваленти што бизнисите ги генерираат и трошат во даден временски период. Готовинскиот тек е различен од профитот бидејќи готовинскиот тек се однесува на парите што влегуваат и излегуваат од бизнисот, додека профитот се парите што ги добиваат бизнисите откако ќе ги одземат нивните оперативни трошоци од приходите.
Во готовинскиот тек, примените пари се нарекуваат приливи, а потрошените пари се нарекуваат одливи. Способноста на организацијата да создаде стимулации за инвеститорите се подразбира како нејзина способност да генерира позитивни готовинските текови или да го зголемите долгорочниот слободен готовински тек или слободниот готовински тек, што е готовина што организацијата ја генерира од своите ненормални деловни операции откако ќе ги одземе сите пари што ги троши. на капитални расходи (CapEx).
Разбирање на готовинскиот тек
Паричниот тек се подразбира како движење на средства во и надвор од организацијата. Извештајот за готовински тек може да го замислите како финансиски извештај кој ги известува изворите на организацијата и употребата на готовина и парични еквиваленти со текот на времето.
Готовинскиот тек на организацијата обично се класифицира како парични текови од различни деловни операции, финансирање и инвестирање. Постојат неколку методи кои се користат за разбирање на готовинскиот тек на организацијата, вклучувајќи го коефициентот на покривање на услугата на долгот, готовинскиот тек без потпора и слободниот готовински тек. Компаниите добиваат готовина од продажбата како приход или приход и го трошат готовината на различни трошоци или расходи на компанијата. Компаниите можат да остваруваат приходи и од инвестиции, камати, авторски права, договори за лиценцирање и продажба на производи на кредит итн.
Проценката на неизвесноста, износите и времето на паричните текови, како и локациите на нивните приливи и одливи, е една од главните цели на финансиското известување. Готовинскиот тек е фундаментален за проценка на ликвидноста, приспособливоста и севкупните финансиски можности на организацијата.
Позитивните парични текови сугерираат дека ликвидните средства на компанијата се зголемуваат, што ѝ овозможува да покрива различни обврски, да враќа пари на инвеститорите или акционерите, да реинвестира во својот бизнис, да ги плати трошоците и да има тампон против идните финансиски тешкотии.
Општо земено, позитивниот готовински тек сугерира дека повеќе пари се влеваат во компанијата отколку што излегуваат од неа, додека негативниот готовински тек сугерира дека повеќе пари ја напуштаат компанијата отколку во неа.
Видови парични текови
Овие три категории се исто така популарни како три категории на парични текови.
1. Готовински тек од операции (CFO)
Познат е и како оперативен тек, кој се однесува на паричните текови директно поврзани со производството и продажба на производи од нормална работа. Готовинскиот тек од работењето покажува дали организацијата има доволно готовински тек за да плати сметки или оперативни трошоци. За една компанија да биде финансиски исплатлива на долг рок, важно е оперативните парични приливи да ги надминуваат паричните одливи. CFO се определува со преземање готовина генерирана од продажба и потоа одземање на оперативните трошоци кои биле платени со готовина за периодот.
2. Готовински тек од инвестирање (CFI)
Се подразбира и како инвестициски паричен тек и се однесува на тоа колку пари се примени или потрошени од различни инвестиции во одреден период. Различните активности што ги вклучува вклучуваат купување физички средства како што се опрема или недвижен имот, инвестирање во хартии од вредност или продажба на средства.
3. Готовински тек од финансирање (CFF)
Популарен е и како финансиски готовински тек и се однесува на нето паричните текови што се користат за финансирање на организацијата и нејзиниот капитал. Вежбите на CFF им даваат на инвеститорите увид во финансиската сила на компанијата и колку добро се управува со неа структурата на капиталот компанија.
За готовинскиот тек
Извештајот за паричните текови може да се разбере како финансиски извештај кој ги сумира дојдовните и излезните движења на CCE (парични средства и парични еквиваленти). CFS се користи за да се процени колку добро бизнисот управува со својата готовинска позиција. Исто така, покажува колку добро еден бизнис генерира готовина за да ги плати своите должнички обврски и да ги финансира своите оперативни трошоци.
Структура на извештај за парични текови
Трите компоненти кои ја сочинуваат структурата на извештајот за парични текови се:
1. Пари од оперативни активности
Овие активности вклучуваат какви било извори и употреба на готовина од широк опсег на деловни операции. Исто така, сугерира колку пари се генерираат од производите или услугите на компанијата. Некои видови такви оперативни активности вклучуваат приходи од продажба на стоки и услуги, плаќања на данок на доход, камати, плаќања за закуп, плаќања на добавувачи на стоки и услуги што се користат во производството, исплати на плати на вработените итн.
2. Пари од инвестициски активности
Тие вклучуваат какви било извори и употреба на пари од инвестициите на компанијата. Оваа категорија вклучува купување или продажба на средства или заеми дадени на продавачи или добиени од клиенти, или какви било други плаќања поврзани со спојувања и превземања.
3. Пари од финансиски активности
Тука спаѓаат изворите на средства од инвеститорите, како и од банките, како и начинот на исплата на пари на инвеститорите или акционерите. Тие, исто така, вклучуваат каква било добивка или дивиденда, како и отплата на главниот долг (заеми) дадени од компанијата, плаќање за откуп на акции итн.
Како се пресметува?
Двата методи кои се користат за пресметување на готовинскиот тек се:
1. Метод на директен готовински тек
Ги вклучува сите готовински плаќања и примања, како и готовина исплатена на добавувачите, готовина добиена од клиенти и готовина платена за плати. Ова е полесно за помалите организации кои обично избираат готовински метод на сметководство.
2. Метод на индиректен готовински тек
Во овој метод, пресметката на готовинскиот тек се врши со прилагодување на нето приходот со собирање или одземање на разликите што произлегуваат од безготовинската размена. Безготовинските размени се појавуваат во промените на средствата и обврските на билансот на состојба од еден период до друг. Следствено, сметководителот ќе прави разлика помеѓу какви било додавања и намалувања на сметките на средствата и обврските што мора да се додадат или одземат од податоците за нето приходот за да се препознае точниот готовински тек, без разлика дали е дојдовен или појдовен.
Готовински тек наспроти профит
Паричниот тек се подразбира како пари што влегуваат и/или излегуваат од бизнисот, додека профитот експлицитно се користи за мерење на финансискиот успех на компанијата со мерење колку бизнис со пари заработува воопшто. Добивката се парите што остануваат откако компанијата ќе ги подмири сите свои обврски. Можете исто така да го дефинирате профитот како износ што останува по одземањето на трошоците на компанијата од нејзиниот приход.
Како да се анализира готовинскиот тек?
Извештаите за паричните текови и другите финансиски извештаи им помагаат на експертите и инвеститорите да користат различни метрики и коефициенти кои се користат за да се донесат подобри одлуки и предлози. Ајде да ги погледнеме овие индикатори.
1. Коефициент на покриеност на услуги на долг (DSCR)
За да проверат дали компанијата може да ги отплати своите постојни обврски со готовина или парични еквиваленти што ги генерира преку нормалното деловно работење на компанијата, експертите го анализираат DSCR или коефициентот за покривање на услугата на долгот.
2. Бесплатен готовински тек (FCF)
FCF е тестиран за да се разбере вистинската профитабилност на бизнисот. Ова е навистина вредна мерка за финансиското работење и е подобра приказна од нето приходот бидејќи покажува колку готовина и останува на компанијата за да го прошири својот бизнис или да обезбеди поврат на инвеститорите или акционерите по исплатата на дивиденди, откупот на акции или отплатата на долгот. . .
Бесплатен тек = Оперативен готовински тек - CapitalEx
3. Неограничен бесплатен готовински тек (UFCF)
Може да се користи за мерење на бруто слободниот готовински тек генериран од фирмата. Можете да го замислите како готовински тек на компанијата без плаќања за камати, и покажува колку готовина е достапна на фирмата пред да се разгледаат готовинските обврски.
Извештај за користење на готовинскиот тек
Паричните текови се користат за различни цели во Бизнис менаџмент, како и при спроведување на финансиска анализа. Всушност, тоа е еден од главните показатели во сите сметководствени и финансиски активности. Најшироко прифатените парични мерки кои помагаат да се одреди готовинскиот тек се:
- Нето сегашна вредност
- Внатрешна стапка на принос
- Ликвидност
- Готовински тек
- Готовински тек по акција (CFPS)
- Сооднос P/CF
- Стапка на конверзија на готовина
- Јаз во финансирањето
- Исплати на дивиденди
- Капитални трошоци итн.
Заклучок!
Со оглед на сите работи, готовинскиот тек може да се сфати како зголемување или намалување на износот на готовина што го има една институција, бизнис или лице. Во анализата на финансиските извештаи или билансот на успех, кога примената готовина е поголема од готовинскиот одлив, тоа е позитивен готовински тек, но кога примената готовина е помала од одливот на готовина, тоа ќе биде негативен готовински тек. Готовинскиот тек се користи за да се прикаже колку пари (готовини) се генерираат или трошат од бизнисот во даден временски период. Зборува за готовинскиот биланс што е износот на пари на располагање и оттука ги покрива деталите за побарувањата и обврските додека ги анализира паричните текови и ја одредува бројката на нето добивка на компанијата.
Оставить комментарий