Cashflow wordt gedefinieerd als het totale bedrag aan geldmiddelen en kasequivalenten dat bedrijven gedurende een bepaalde periode genereren en uitgeven. Cashflow verschilt van winst, omdat cashflow verwijst naar het geld dat in en uit een bedrijf komt, terwijl winst het geld is dat bedrijven ontvangen nadat ze hun bedrijfskosten van de omzet hebben afgetrokken.
In de cashflow wordt het ontvangen geld instroom genoemd, en het uitgegeven geld de uitstroom. Het vermogen van een organisatie om prikkels voor investeerders te creëren wordt opgevat als haar vermogen om positieve resultaten te genereren geld rolt of het vergroten van de vrije kasstroom of vrije kasstroom op lange termijn, het geld dat een organisatie genereert uit haar abnormale bedrijfsactiviteiten na aftrek van al het geld dat zij uitgeeft. op kapitaaluitgaven (CapEx).
Cashflow begrijpen
Onder cashflow wordt verstaan de beweging van geld in en uit een organisatie. U kunt een kasstroomoverzicht zien als een financieel overzicht waarin de bronnen en het gebruik van geldmiddelen en kasequivalenten door een organisatie in de loop van de tijd worden gerapporteerd.
De cashflow van een organisatie wordt doorgaans geclassificeerd als cashflows uit verschillende bedrijfsactiviteiten, financieringen en investeringen. Er zijn verschillende methoden die worden gebruikt om de cashflow van een organisatie te begrijpen, waaronder de dekkingsgraad van de schuldendienst, de cashflow zonder hefboomwerking en de vrije cashflow. Bedrijven ontvangen contant geld uit de verkoop als inkomsten of inkomsten en besteden het geld aan verschillende bedrijfskosten of uitgaven. Bedrijven kunnen ook inkomsten genereren uit investeringen, rente, royalty's, licentieovereenkomsten en de verkoop van producten op krediet, enz.
Het beoordelen van de onzekerheid, bedragen en timing van kasstromen, evenals de locaties van hun instroom en uitstroom, is een van de belangrijkste doelstellingen van financiële verslaggeving. Cashflow is van fundamenteel belang voor het beoordelen van de liquiditeit, het aanpassingsvermogen en de algehele financiële mogelijkheden van een organisatie.
Positieve kasstromen suggereren dat de liquide activa van een bedrijf toenemen, waardoor het bedrijf verschillende verplichtingen kan dekken, geld kan teruggeven aan investeerders of aandeelhouders, kan herinvesteren in zijn bedrijf, kosten kan betalen en een buffer kan hebben tegen toekomstige financiële moeilijkheden.
Over het algemeen suggereert een positieve cashflow dat er meer geld het bedrijf binnenstroomt dan eruit gaat, terwijl een negatieve cashflow suggereert dat er meer geld het bedrijf verlaat dan erin gaat.
Soorten kasstromen
Deze drie categorieën zijn ook populair als de drie cashflowcategorieën.
1. Kasstroom uit operationele activiteiten (CFO)
Het is ook bekend als operationele stroom, die verwijst naar kasstromen die rechtstreeks verband houden met productie en producten verkopen uit normale bedrijfsvoering. De kasstroom uit bedrijfsactiviteiten laat zien of er voldoende geld binnenkomt bij een organisatie om rekeningen of bedrijfskosten te betalen. Wil een bedrijf op de lange termijn financieel levensvatbaar zijn, dan is het belangrijk dat de operationele kasinstroom groter is dan de kasuitstroom. De CFO wordt bepaald door contant geld uit de verkoop te nemen en vervolgens de bedrijfskosten af te trekken die voor de periode contant zijn betaald.
2. Kasstroom uit beleggen (CFI)
Het wordt ook wel investeringscashflow genoemd en verwijst naar hoeveel geld er in een bepaalde periode uit verschillende investeringen is ontvangen of uitgegeven. De verschillende activiteiten die het omvat, omvatten het kopen van fysieke activa zoals apparatuur of onroerend goed, het beleggen in effecten of het verkopen van activa.
3. Kasstroom uit financiering (CFF)
Het is ook populair als financiële cashflow en verwijst naar de netto kasstromen die worden gebruikt om een organisatie en haar kapitaal te financieren. CFF-oefeningen geven beleggers inzicht in de financiële kracht van een bedrijf en hoe goed het wordt beheerd kapitaalstructuur bedrijf.
Over cashflow
Een kasstroomoverzicht kan worden opgevat als een financieel overzicht dat de inkomende en uitgaande bewegingen van CCE (geldmiddelen en kasequivalenten) samenvat. CFS wordt gebruikt om te beoordelen hoe goed een bedrijf zijn kaspositie beheert. Het laat ook zien hoe goed een bedrijf contant geld genereert om zijn schulden af te betalen en zijn bedrijfskosten te financieren.
Structuur van een kasstroomoverzicht
De drie componenten waaruit de structuur van een kasstroomoverzicht bestaat, zijn:
1. Geldmiddelen uit operationele activiteiten
Deze activiteiten omvatten alle bronnen en toepassingen van contant geld uit een breed scala aan bedrijfsactiviteiten. Het geeft ook aan hoeveel geld er wordt gegenereerd met de producten of diensten van het bedrijf. Sommige soorten van dergelijke bedrijfsactiviteiten omvatten ontvangsten uit de verkoop van goederen en diensten, betalingen van inkomstenbelasting, rentebetalingen, leasebetalingen, betalingen aan leveranciers van goederen en diensten die bij de productie worden gebruikt, betalingen van lonen aan werknemers, enz.
2. Geld uit investeringsactiviteiten
Deze omvatten alle bronnen en toepassingen van geld uit de investeringen van een bedrijf. Deze categorie omvat de aan- of verkoop van activa of leningen aan verkopers of ontvangen van klanten, of andere betalingen in verband met fusies en overnames.
3. Geld uit financieringsactiviteiten
Deze omvatten de bronnen van fondsen van zowel investeerders als banken, evenals de methode voor het uitbetalen van geld aan investeerders of aandeelhouders. Ze omvatten ook eventuele winsten of dividenden, evenals de terugbetaling van de hoofdschuld (leningen) die door het bedrijf zijn verstrekt, de betaling voor de terugkoop van aandelen, enz.
Hoe wordt het berekend?
De twee methoden die worden gebruikt om de cashflow te berekenen zijn:
1. Directe cashflowmethode
Het omvat alle contante betalingen en ontvangsten, evenals contant geld dat aan leveranciers wordt betaald, contant geld dat van klanten wordt ontvangen en contant geld dat als loon wordt betaald. Dit is gemakkelijker voor kleinere organisaties die doorgaans kiezen voor de contante boekhoudmethode.
2. Indirecte cashflowmethode
Bij deze methode wordt de kasstroomberekening uitgevoerd door het nettoresultaat aan te passen door verschillen op te tellen of af te trekken die voortvloeien uit niet-contante uitwisselingen. Niet-contante uitwisselingen komen voor in veranderingen in activa en passiva op de balans van de ene periode op de andere. Bijgevolg zal de accountant onderscheid maken tussen eventuele toevoegingen en verlagingen van de activa- en passivarekeningen die moeten worden opgeteld bij of afgetrokken van de netto-inkomensgegevens om de exacte cashflow te herkennen, zowel inkomend als uitgaand.
Cashflow versus winst
Onder cashflow wordt verstaan het geld dat een bedrijf binnenkomt en/of uitgaat, terwijl winst expliciet wordt gebruikt om het financiële succes van een bedrijf te meten door te meten hoeveel geld er binnenkomt en/of uitgaat. geld zaken verdient in het algemeen. Winst is het geld dat overblijft nadat een bedrijf al zijn verplichtingen heeft afbetaald. U kunt winst ook definiëren als het bedrag dat overblijft nadat de uitgaven van een bedrijf van de inkomsten zijn afgetrokken.
Hoe cashflow analyseren?
Kasstroomoverzichten en andere financiële overzichten helpen experts en investeerders verschillende maatstaven en ratio's te gebruiken die worden gebruikt om betere beslissingen en voorstellen te nemen. Laten we naar deze indicatoren kijken.
1. Schuldaflossingsdekkingsratio (DSCR)
Om te controleren of een bedrijf zijn bestaande verplichtingen kan afbetalen met de geldmiddelen of kasequivalenten die het genereert via de normale bedrijfsactiviteiten van het bedrijf, analyseren experts de DSCR of de dekkingsgraad van de schuldendienst.
2. Vrije kasstroom (FCF)
FCF wordt getest om de werkelijke winstgevendheid van een bedrijf te begrijpen. Dit is een werkelijk waardevolle maatstaf voor de financiële prestaties, en is een beter verhaal dan het nettoresultaat, omdat het laat zien hoeveel geld een bedrijf nog over heeft om zijn activiteiten uit te breiden of rendement te bieden aan investeerders of aandeelhouders na het betalen van dividenden, het terugkopen van aandelen of het afbetalen van schulden. . .
Vrije stroom = operationele cashflow - CapitalEx
3. Onbeperkte vrije kasstroom (UFCF)
Het kan worden gebruikt om de bruto vrije kasstroom te meten die door een bedrijf wordt gegenereerd. Je kunt het zien als de cashflow van het bedrijf exclusief rentebetalingen, en het laat zien hoeveel geld er beschikbaar is voor het bedrijf voordat de contante verplichtingen in aanmerking worden genomen.
Gebruik van cashflowrapporten
Kasstromen worden voor verschillende doeleinden gebruikt bedrijfsmanagement, evenals bij het uitvoeren van financiële analyses. In feite is het een van de belangrijkste indicatoren bij alle boekhoudkundige en financiële activiteiten. De meest algemeen aanvaarde monetaire maatstaven die de cashflow helpen bepalen zijn:
- Netto contante waarde
- Intern rendement
- Liquiditeit
- Geldstroom
- Cashflow per aandeel (CFPS)
- P/CF-ratio
- Contante wisselkoers
- Financieringstekort
- Dividendbetalingen
- Kapitaalkosten, enz.
Conclusie!
Alles bij elkaar genomen kan de cashflow worden opgevat als de toename of afname van de hoeveelheid contant geld die een instelling, bedrijf of persoon heeft. Wanneer bij de analyse van de financiële overzichten of de winst-en-verliesrekening de ontvangen contanten groter zijn dan de uitgaande kasstroom, is er sprake van een positieve kasstroom, maar als de ontvangen contanten kleiner zijn dan de uitgaande kasstroom, is er sprake van een negatieve kasstroom. Cashflow wordt gebruikt om aan te geven hoeveel geld (contant) er in een bepaalde periode door een bedrijf wordt gegenereerd of verbruikt. Het gaat over het kassaldo, dat is de hoeveelheid geld die beschikbaar is, en behandelt daarom de details van de vorderingen en schulden, terwijl de kasstromen worden geanalyseerd en het nettowinstcijfer van een bedrijf wordt bepaald.
Laat een reactie achter