Rrjedha e parasë përkufizohet si shuma totale e parave dhe ekuivalentëve të saj që bizneset gjenerojnë dhe shpenzojnë gjatë një periudhe të caktuar kohore. Fluksi i parasë është i ndryshëm nga fitimi sepse fluksi i parasë i referohet parave që hyjnë dhe dalin nga një biznes, ndërsa fitimi është paratë që marrin bizneset pasi zbresin shpenzimet e tyre operative nga të ardhurat.
Në fluksin monetar, paratë e marra referohen si hyrje, dhe paratë e shpenzuara referohen si dalje. Aftësia e një organizate për të krijuar stimuj për investitorët kuptohet si aftësia e saj për të gjeneruar pozitive flukset monetare ose të rrisë fluksin e lirë afatgjatë të parasë ose fluksin e lirë të parasë, që është paraja që një organizatë gjeneron nga operacionet e saj jonormale të biznesit pasi ka zbritur çdo para që shpenzon. mbi shpenzimet kapitale (CapEx).
Kuptimi i rrjedhës së parasë
Rrjedha e parasë kuptohet si lëvizja e fondeve brenda dhe jashtë një organizate. Ju mund të mendoni për një pasqyrë të fluksit monetar si një pasqyrë financiare që raporton burimet e një organizate dhe përdorimin e parave dhe ekuivalentëve të saj me kalimin e kohës.
Rrjedha monetare e një organizate zakonisht klasifikohet si flukse monetare nga operacione të ndryshme biznesi, financimi dhe investimi. Ka disa metoda të përdorura për të kuptuar fluksin monetar të një organizate, duke përfshirë raportin e mbulimit të shërbimit të borxhit, fluksin e parave të palevorizuar dhe fluksin e lirë të parasë. Kompanitë marrin para nga shitjet si të ardhura ose të ardhura dhe shpenzojnë paratë e gatshme në kosto ose shpenzime të ndryshme të kompanisë. Kompanitë gjithashtu mund të fitojnë të ardhura nga investimet, interesat, honoraret, marrëveshjet e licencimit dhe shitjet e produkteve me kredi, etj.
Vlerësimi i pasigurisë, shumave dhe kohës së flukseve monetare, si dhe vendndodhjeve të hyrjeve dhe daljeve të tyre, është një nga objektivat kryesore të raportimit financiar. Rrjedha e parasë është thelbësore për vlerësimin e likuiditetit, përshtatshmërisë dhe aftësive të përgjithshme financiare të një organizate.
Flukset pozitive të parasë sugjerojnë se aktivet likuide të një kompanie po rriten, duke e lejuar atë të mbulojë detyrime të ndryshme, t'u kthejë para investitorëve ose aksionarëve, të riinvestojë në biznesin e saj, të paguajë shpenzimet dhe të ketë një tampon kundër vështirësive të ardhshme financiare.
Në përgjithësi, fluksi pozitiv i parasë sugjeron se më shumë para po rrjedhin në kompani sesa po dalin prej saj, ndërsa fluksi negativ i parasë sugjeron që më shumë para po largohen nga kompania sesa në të.
Llojet e flukseve monetare
Këto tre kategori janë gjithashtu të njohura si tre kategoritë e fluksit të parave.
1. Rrjedha e parasë nga operacionet (CFO)
Njihet gjithashtu si rrjedha operative, e cila i referohet flukseve monetare të lidhura drejtpërdrejt me prodhimin dhe shitjen e produkteve nga operacionet normale. Fluksi i parasë nga operacionet tregon nëse një organizatë ka para të mjaftueshme që rrjedhin për të paguar faturat ose shpenzimet operative. Që një kompani të jetë financiarisht e qëndrueshme për një afat të gjatë, është e rëndësishme që flukset hyrëse të parasë operative të tejkalojnë daljet e parasë. CFO përcaktohet duke marrë para të gatshme të gjeneruara nga shitjet dhe më pas duke zbritur shpenzimet operative që janë paguar me para në dorë për periudhën.
2. Rrjedha e parasë nga investimi (CFI)
Kuptohet gjithashtu si fluks monetar investimi dhe i referohet sa para janë marrë ose shpenzuar nga investime të ndryshme në një periudhë të caktuar. Aktivitetet e ndryshme që ai përfshin përfshijnë blerjen e aktiveve fizike si pajisje ose pasuri të paluajtshme, investimin në letra me vlerë ose shitjen e aktiveve.
3. Rrjedha e parasë nga financimi (CFF)
Është gjithashtu i njohur si flukse monetare financiare dhe i referohet flukseve neto monetare që përdoren për të financuar një organizatë dhe kapitalin e saj. Ushtrimet CFF u japin investitorëve njohuri mbi fuqinë financiare të një kompanie dhe sa mirë menaxhohet struktura e kapitalit kompania.
Rreth fluksit të parave
Një pasqyrë e fluksit monetar mund të kuptohet si një pasqyrë financiare që përmbledh lëvizjet hyrëse dhe dalëse të CCE (paraja dhe ekuivalentët e saj). CFS përdoret për të vlerësuar se sa mirë një biznes menaxhon pozicionin e tij në para. Ai gjithashtu tregon se sa mirë një biznes gjeneron para për të paguar detyrimet e tij të borxhit dhe për të financuar shpenzimet e tij operative.
Struktura e një pasqyre të rrjedhës së parasë
Tre komponentët që përbëjnë strukturën e një pasqyre të fluksit monetar janë:
1. Paratë e gatshme nga aktivitetet operative
Këto aktivitete përfshijnë çdo burim dhe përdorim të parave të gatshme nga një gamë e gjerë operacionesh biznesi. Ai gjithashtu sugjeron se sa para gjenerohen nga produktet ose shërbimet e kompanisë. Disa lloje të aktiviteteve të tilla operative përfshijnë arkëtimet nga shitja e mallrave dhe shërbimeve, pagesat e tatimit mbi të ardhurat, pagesat e interesit, pagesat e qirasë, pagesat ndaj furnitorëve të mallrave dhe shërbimeve të përdorura në prodhim, pagesat e pagave për punonjësit, etj.
2. Paratë e gatshme nga aktivitetet investuese
Këto përfshijnë çdo burim dhe përdorim të parave nga investimet e një kompanie. Kjo kategori përfshin blerjet ose shitjet e aktiveve ose huave të dhëna shitësve ose të marra nga klientët, ose çdo pagesë tjetër që lidhet me bashkimet dhe blerjet.
3. Paratë e gatshme nga aktivitetet financuese
Këtu përfshihen burimet e fondeve nga investitorët, si dhe nga bankat, si dhe mënyra e disbursimit të parave për investitorët ose aksionarët. Ato përfshijnë gjithashtu çdo fitim ose divident, si dhe shlyerjen e borxhit kryesor (kredive) të dhëna nga kompania, pagesën për riblerjen e aksioneve, etj.
Si llogaritet?
Dy metodat e përdorura për të llogaritur fluksin e parasë janë:
1. Metoda e rrjedhës së parasë direkte
Ai përfshin të gjitha pagesat dhe arkëtimet në para, si dhe paratë e gatshme të paguara për furnitorët, paratë e marra nga klientët dhe paratë e gatshme të paguara në paga. Kjo është më e lehtë për organizatat më të vogla që zakonisht zgjedhin metodën e kontabilitetit në para.
2. Metoda indirekte e rrjedhës së parasë
Në këtë metodë, llogaritja e flukseve monetare bëhet duke rregulluar të ardhurat neto duke shtuar ose zbritur diferencat që rrjedhin nga shkëmbimet pa mjete monetare. Shkëmbimet pa mjete monetare shfaqen në ndryshimet në aktivet dhe detyrimet në bilanc nga një periudhë në tjetrën. Rrjedhimisht, kontabilisti do të bëjë dallimin midis çdo shtese dhe uljeje në llogaritë e aktiveve dhe detyrimeve që duhet t'i shtohen ose të zbriten nga të dhënat e të ardhurave neto në mënyrë që të njohë fluksin e saktë të parasë, qoftë në hyrje apo në dalje.
Rrjedha e parasë kundrejt fitimit
Rrjedha e parasë kuptohet si paratë që hyjnë dhe/ose dalin nga një biznes, ndërsa fitimi përdoret në mënyrë eksplicite për të matur suksesin financiar të një kompanie duke matur se sa biznes me para fiton në përgjithësi. Fitimi janë paratë që mbeten pasi një kompani të ketë shlyer të gjitha detyrimet e saj. Ju gjithashtu mund të përcaktoni fitimin si shuma që mbetet pas zbritjes së shpenzimeve të një kompanie nga të ardhurat e saj.
Si të analizoni fluksin e parave?
Pasqyrat e fluksit të parasë dhe pasqyrat e tjera financiare ndihmojnë ekspertët dhe investitorët të përdorin metrika dhe raporte të ndryshme që përdoren për të marrë vendime dhe propozime më të mira. Le të shohim këta tregues.
1. Raporti i mbulimit të shërbimit të borxhit (DSCR)
Për të kontrolluar nëse një kompani mund të shlyejë detyrimet e saj ekzistuese me paratë e gatshme ose ekuivalentët e saj që gjeneron nëpërmjet operacioneve normale të biznesit të kompanisë, ekspertët analizojnë DSCR ose raportin e mbulimit të shërbimit të borxhit.
2. Rrjedha e parave pa pagesë (FCF)
FCF është testuar për të kuptuar përfitimin e vërtetë të një biznesi. Ky është një matës vërtet i vlefshëm i performancës financiare dhe është një histori më e mirë se të ardhurat neto sepse tregon se sa para i ka mbetur një kompanie për të zgjeruar biznesin e saj ose për të siguruar kthime për investitorët ose aksionarët pas pagesës së dividentëve, riblerjes së aksioneve ose shlyerjes së borxhit. . .
Fluksi i Lirë = Fluksi i Parasë Operative - CapitalEx
3. Rrjedha e parave e lirë e pakufizuar (UFCF)
Mund të përdoret për të matur fluksin bruto të parasë së lirë të krijuar nga një firmë. Ju mund ta mendoni atë si fluksin e parave të kompanisë duke përjashtuar pagesat e interesit dhe tregon se sa para është në dispozicion të firmës përpara se të merren parasysh detyrimet në para.
Raporti i përdorimit të fluksit të parasë
Flukset e parasë përdoren për qëllime të ndryshme në menaxhimin e biznesit, si dhe në kryerjen e analizave financiare. Në fakt, ai është një nga treguesit kryesorë në të gjitha aktivitetet kontabël dhe financiare. Masat monetare më të pranuara që ndihmojnë në përcaktimin e fluksit të parasë janë:
- Vlera neto aktuale
- Norma e brendshme e kthimit
- Likuiditeti
- Rrjedha e parasë
- Rrjedha e parasë për aksion (CFPS)
- Raporti P/CF
- Norma e konvertimit të parave të gatshme
- Hendeku i financimit
- Pagesat e dividentëve
- Kostot kapitale etj.
Përfundim!
Marrë parasysh të gjitha gjërat, fluksi i parasë mund të kuptohet si rritja ose zvogëlimi i sasisë së parave të gatshme që ka një institucion, biznes ose person. Në analizën e pasqyrave financiare ose në pasqyrën e të ardhurave, kur paraja e marrë është më e madhe se fluksi i parasë dalëse, është një fluks monetar pozitiv, por kur paraja e marrë është më e vogël se fluksi i parasë dalëse, do të jetë një fluks monetar negativ. Rrjedha e parasë përdoret për të treguar se sa para (para) gjenerohen ose konsumohen nga një biznes në një periudhë të caktuar kohore. Ai flet për bilancin e parave të gatshme që është shuma e parave në dorë dhe kështu mbulon detajet e të arkëtueshmeve dhe të pagueshmeve ndërsa analizon flukset monetare dhe përcakton shifrën e fitimit neto të një kompanie.
Lini një koment