Књиговодствена вредност – дефиниција и обрачун

Књиговодствена вредност је вредност имовине, обавеза или капитала како је приказано у финансијским извештајима компаније у одређеном тренутку. То је процењена вредност средства или обавезе, која узима у обзир првобитну цену, додате износе (на пример, капиталне издатке) и износе одузете (на пример, амортизацију или отпис).

Различите врсте средстава (на пример, зграде, опрема, залихе) и обавеза (на пример, дуг) могу користити различиту методологију за одређивање књиговодствене вредности. На пример, капитална средства као што су зграде често користе амортизацију да би се обрачунало хабање и застарелост, док се залихе могу проценити коришћењем ФИФО (први је дошао, први изашао) или ЛИФО (последњи је дошао, први изашао).

Књиговодствена вредност је важан део рачуноводствених извештаја, јер омогућава заинтересованим странама (инвеститорима, повериоцима, менаџерима) да процене финансијски положај предузећа у одређеном тренутку.

Шта је књиговодствена вредност?

Дефиниција: то је вредност основног капитала предузећа у односу на њихове рачуне или пословне књиге, како је наведено у финансијским извештајима компаније, посебно у билансима стања. Ово помаже у одређивању стварне вредности компаније.

Такође можете размишљати о томе као о финансијској процени која одређује нето вредност компаније ако компанија ликвидира сву своју имовину и плати све своје обавезе, као што су дугови и трошкови. Књиговодствена вредност компаније је обично нижа од њене тржишне вредности.

Још једна референца на нето књиговодствену вредност је теоретски износ који би инвеститор добио ако би се компанија затворила. Књиговодствена вредност нуди инвеститорима финансијски статус компаније и могућности улагања. Сваки инвеститор увек треба да донесе најбољу одлуку да уложи свој капитал, а књиговодствена вредност може да му олакша ову одлуку.

Значај. Књиговодствена вредност

Сматра се важним кључем за процену јер представља умерену и тачну слику имиџа компаније. Инвеститори га користе за одређивање укупне вредности компаније. Ово омогућава инвеститорима да пронађу добре понуде за акције, посебно када верују да је компанија потцењена или да цене у продавницама расту. Трошак је одређен доступним историјским подацима компаније и свакако није субјективна цифра. Проценом књиговодствене вредности, инвеститори и тржишни аналитичари могу да стекну добро разумевање компаније и њене нето вредности за улагање.

Поред тога, књиговодствена вредност је важна за инвеститоре како би стекли увид у финансије и вредност компаније. Дакле, књиговодствена вредност је важна на различите начине, на пример:

• Анализа акција компаније да би се утврдило да ли су потцењене или прецењене
• Анализира тржиште и упоређује цене акција других компанија
• Прикупља одговарајуће информације о обртном капиталу, односно новцу који је на располагању за свакодневно пословање компаније.
• Израчунајте више финансијских показатеља укључујући коефицијент обртног капитала, однос дуга и капитала, однос дуга, однос Цене према књиговодственој вредности, садашњем односу итд.

Како израчунати користећи формулу? Књиговодствена вредност

Можете га израчунати тако што ћете од имовине предузећа (вредност свих добара, имовине, средстава итд.) одузети обавезе предузећа (дуг, расходи).

Користећи следеће формуле, можете одредити књиговодствену вредност имовине, књиговодствену вредност предузећа, укупну имовину и укупне обавезе.

Књиговодствена вредност имовине = историјски трошак – акумулирана амортизација

Књиговодствена вредност предузећа = укупна актива – укупне обавезе

Укупна имовина = Дуготрајна имовина + Обртна имовина

Укупне обавезе = Дугорочне обавезе + Текуће обавезе

Утврђивање књиговодствене вредности на билансу стања предузећа

У билансу стања предузећа, Књиговодствена вредност је исказана као средство (разлика између првобитне цене средства и акумулиране амортизације). За свако предузеће, Књиговодствена вредност је једнака капиталу у билансу стања, што је одузимање између имовине и обавеза компаније.

Књиговодствена вредност према тржишној вредности

Књиговодствена вредност се једноставно схвата као вредност предузећа у његовим рачунима или књигама како је наведено у његовим финансијским извештајима. Ово је износ који ће акционари добити ако компанија буде ликвидирана. Математички, можете га добити тако што ћете разликовати укупне обавезе предузећа од укупне имовине предузећа. Тржишна вредност је повезана са вредношћу компаније на берзи. Ово се односи на цену коју средство може да постигне на тржишту. За компаније се ово може схватити као тржишна капитализација. Тржишну вредност можете израчунати тако што ћете помножити број емитованих акција компаније са њеном тренутном тржишном ценом.

Примери. Књиговодствена вредност

Према билансу стања Мицрософт Цорп. (МСФТ) за своју фискалну годину 2020. која се завршила у јуну, компанија је имала укупну имовину од око 301 милијарду долара и њене укупне обавезе од око 183 милијарде долара. Тако је њихова књиговодствена вредност била 118 милијарди долара (301 милијарда долара – 183 милијарде долара).

Примери тржишне вредности

На крају Мицрософтове фискалне године, 30. јуна 2020., компанија је имала 7,57 милијарди акција. плус цена акције компанија је тог дана затворила на 203,51 долара по акцији. Стога је њихова тржишна вредност или тржишна капитализација била око 1 милијарди долара (540,6 милијарди долара * 7,57 долара).

Одређивање књиговодствене вредности по акцији (БВПС)

Књиговодствена вредност по акцији је мерење расположивог капитала обичног акционара по акцији. Другим речима, односи се на однос обичних акција којима се јавно тргује и укупног броја обичних акција у оптицају. Можете користити формулу у наставку да процените Књиговодствену вредност по акцији, на следећи начин:

Књиговодствена вредност по акцији = (укупан акцијски капитал - приоритетни акцијски капитал) / просечан број обичних акција

Ова напомена захтева просечан број очекиваних продаја уместо укупног броја стандардних продаја, тако да важни догађаји као што су издавање акција или поновна куповина акција не ометају резултат израчунавања. Књиговодствена вредност по акцији је још једна метрика индустрије коју проналазачи често анализирају за акције компаније. Ако је БВПС већи од тржишне вредности, компанија несумњиво тргује акцијама за мање од своје НАВ и стога је потцењена. С друге стране, нижи БВПС од тржишне вредности подстиче акције да тргују за више од вредности компаније и стога се назива прецењеним.

Материјални укупни капитал. Књиговодствена вредност

Материјални обични капитал је важна опција књиговодствене вредности коју је америчка савезна влада недавно увела у израчунавање банака у невољи. Укупни материјални капитал се може израчунати одузимањем књиговодствене вредности и нематеријалне имовине, гудвила и преференцијалног капитала. Ово помаже компанији да одреди најконзервативнији трошак и најбољу апроксимацију његовој цени. Дакле, материјални обични капитал вреднује преферирани капитал на основу материјалне књиговодствене вредности. Ово помаже компанијама да боље процене вредност компаније за њене власнике, а посебно за њене обичне акције. Укратко, материјални обични капитал обезбеђује ефективну меру књиговодствене вредности акционарима и инвеститорима компаније.

Књиговодствена вредност у односу на капитал

У билансу стања је једнак цени акцијског капитала, али у стварности су различити. Књиговодствена вредност се утврђује одузимањем вредности имовине предузећа од обавеза и нематеријалне имовине. Може бити веће од нуле или мање од нуле. Понекад је и књиговодствена вредност нула. С друге стране, капитал је укупна вредност свих акција компаније и све зараде компаније. Његова вредност такође може бити већа од, мања или једнака нули.

Стварна цена

Ограничења. Књиговодствена вредност

Књиговодствена вредност такође има неколико ограничења и они

1. Компликације

Тачност књиговодствене вредности је веома важна и то захтева одговарајуће усклађивање, односно амортизацију. Али присуство различитих метода прилагођавања, принципа рачуноводство и друге заинтересоване теме отежава обрачун књиговодствене вредности.

2. Није ажурирано

Ретко објављивање биланса је озбиљан проблем за књиговодствену вредност, јер се ажурира квартално или годишње. Али инвеститори морају да се ослоне на најновије податке сваког месеца и квартала, ажурирање биланса често изазива неугодност инвеститора.

3. Нематеријална улагања су искључена.

Додавање само материјалне имовине без узимања у обзир нематеријалне имовине као што су интелектуална својина и брендирање је један од главних недостатака књиговодствене вредности. Веома је тешко проценити компаније које су у потпуности зависне од људског капитала као нематеријалног добра.

4. Мање фокуса на раст

Имовина и обавезе можда не одражавају потпуну слику компаније. Штавише, компаније које много улажу у развој често трпе губитке, што резултира негативном књиговодственом вредношћу. Ако се цифра користи за процену односа цене и књиговодства, то може указивати на то да је компанија потцењена или у невољи.

5. Недостатак пажње на квалитет.

Књиговодствена вредност не илуструје имовину компаније или њену тржишну цену. Имовина може временом постати вредна за компанију како опрема стари или постаје мање поуздана. Стога књиговодствена вредност не одражава тачно компанију. Књиговодствена вредност је једини начин да се провери преглед компаније и стање њених акција у погледу статуса прецењене или потцењене.