Bokfört värde - definition och beräkning

Bokfört värde är värdet av en tillgång, skuld eller eget kapital som redovisas i ett företags finansiella rapporter vid en viss tidpunkt. Det är det uppskattade värdet av en tillgång eller skuld, som tar hänsyn till den ursprungliga kostnaden, belopp som lagts till (till exempel investeringar) och subtraherade belopp (till exempel avskrivningar eller nedskrivningar).

Olika typer av tillgångar (till exempel byggnader, utrustning, inventarier) och skulder (till exempel skulder) kan använda olika metoder för att fastställa det redovisade värdet. Till exempel använder kapitaltillgångar som byggnader ofta avskrivningar för att ta hänsyn till slitage och inkurans, medan lager kan värderas med FIFO-metoden (först in, först ut) eller LIFO (sist in, först ut).

Bokfört värde är en viktig del av redovisningen, eftersom det gör det möjligt för intressenter (investerare, fordringsägare, chefer) att bedöma ett företags finansiella ställning vid en viss tidpunkt.

Vad är bokfört värde?

Definition: det är värdet av företagens aktiekapital i förhållande till deras räkenskaper eller bokföring, som anges i ett företags bokslut, särskilt balansräkningar. Detta hjälper till att fastställa företagets verkliga värde.

Du kan också tänka på det som en finansiell värdering som bestämmer ett företags nettovärde om företaget likviderar alla sina tillgångar och betalar alla sina skulder, såsom skulder och utgifter. Ett företags bokförda värde är vanligtvis lägre än dess marknadsvärde.

En annan hänvisning till bokfört värde är det teoretiska belopp en investerare skulle få om företaget skulle stänga. Bokfört värde erbjuder investerare ett företags finansiella status och investeringsmöjligheter. Varje investerare måste alltid fatta det bästa beslutet att investera sitt kapital, och bokfört värde kan göra denna beslutsamhet lättare för dem.

Betydelse. Bokfört värde

Det anses vara en viktig nyckel till utvärdering eftersom det representerar en måttlig och korrekt bild av ett företags image. Det används av investerare för att bestämma det totala värdet på ett företag. Detta gör att investerare kan hitta bra affärer på aktier, särskilt när de tror att företaget är undervärderat eller att butikspriserna stiger. Kostnaden bestäms av företagets tillgängliga historiska data och är verkligen inte en subjektiv siffra. Genom att bedöma bokfört värde kan investerare och marknadsanalytiker få en god förståelse för företaget och dess nettovärde att investera.

Dessutom är bokfört värde viktigt för att investerare ska få inblick i ett företags ekonomi och värde. Bokfört värde är alltså viktigt på olika sätt, till exempel:

• Analys av ett företags aktier för att avgöra om de är undervärderade eller övervärderade
• Analyserar marknaden och jämför andra företags aktiekurser
• Samlar in korrekt information om rörelsekapital, det vill säga de pengar som finns tillgängliga för den dagliga verksamheten i företaget.
• Beräkna flera finansiella nyckeltal inklusive rörelsekapitalkvot, skuldsättningsgrad, skuldkvot, ratio priser till bokfört värde, löpande kvot m.m.

Hur räknar man med formeln? Bokfört värde

Du kan beräkna det genom att subtrahera företagets skulder (skulder, utgifter) från företagets tillgångar (värdet av alla varor, egendom, fonder etc.).

Med hjälp av följande formler kan du bestämma det bokförda värdet på en tillgång, det bokförda värdet på ett företag, totala tillgångar och totala skulder.

Tillgångsbokfört värde = Historisk kostnad – Ackumulerade avskrivningar

Bolagets bokförda värde = totala tillgångar – totala skulder

Totala tillgångar = Anläggningstillgångar + Omsättningstillgångar

Summa skulder = Långfristiga skulder + Kortfristiga skulder

Fastställande av bokfört värde på företagets balansräkning

På ett företags balansräkning anges Bokfört värde som en tillgång (skillnaden mellan den ursprungliga kostnaden för en tillgång och ackumulerade avskrivningar). Bokfört värde är för varje företag lika med det egna kapitalet i balansräkningen, vilket är subtraktionen mellan företagets tillgångar och skulder.

Bokfört värde kontra marknadsvärde

Bokfört värde förstås helt enkelt som värdet av ett företag i dess räkenskaper eller böcker som anges i dess finansiella rapporter. Detta är det belopp som aktieägarna får om bolaget likvideras. Matematiskt kan man få det genom att skilja företagets totala skulder från företagets totala tillgångar. Marknadsvärdet är relaterat till värdet av ett företag på aktiemarknaden. Detta avser det pris som en tillgång kan få på marknaden. För företag kan detta förstås som börsvärde. Du kan beräkna marknadsvärdet genom att multiplicera antalet emitterade aktier i ett företag med dess aktuella marknadspris.

Exempel. Bokfört värde

Enligt Microsoft Corps balansräkning. (MSFT) för räkenskapsåret 2020 som avslutades i juni hade företaget totala tillgångar på cirka 301 miljarder dollar och dess totala skulder på cirka 183 miljarder dollar. Deras bokförda värde var således 118 miljarder dollar (301 miljarder dollar – 183 miljarder dollar).

Exempel på marknadsvärde

Vid slutet av Microsofts räkenskapsår den 30 juni 2020 hade företaget 7,57 miljarder aktier utestående. plus aktiekurs bolaget stängde den dagen på $203,51 per aktie. Därför var deras marknadsvärde eller börsvärde cirka 1 540,6 miljarder USD (7,57 miljarder USD * 203,51 USD).

Fastställande av bokfört värde per aktie (BVPS)

Bokfört värde per aktie är ett mått på stamaktieägarens tillgängliga kapital per aktie. Med andra ord hänvisar det till förhållandet mellan börsnoterade stamaktier och det totala antalet utestående stamaktier. Du kan använda formeln nedan för att uppskatta det bokförda värdet per aktie, enligt följande:

Bokfört värde per aktie = (totalt aktiekapital - preferensaktiekapital) / genomsnittligt antal stamaktier

Denna not kräver det genomsnittliga antalet förväntade försäljningar istället för det totala antalet standardförsäljningar så att viktiga händelser som aktieemissioner eller aktieåterköp inte stör beräkningsresultatet. Bokfört värde per aktie är ett annat branschmått som uppfinnare ofta analyserar för ett företags aktie. Om BVPS är högre än marknadsvärdet, handlar företaget utan tvekan aktier för mindre än dess NAV och är därför undervärderat. Å andra sidan uppmuntrar en lägre BVPS än marknadsvärdet aktien att handla för mer än företagets värde och kallas därför övervärderad.

Materiellt totalt kapital. Bokfört värde

Tangible Common Equity är ett viktigt bokfört värde alternativ som den amerikanska federala regeringen nyligen införde för att beräkna krisdrabbade banker. Materiellt totalt kapital kan beräknas genom att subtrahera bokfört värde och immateriella tillgångar, goodwill och eget kapital. Detta hjälper företaget att bestämma den mest konservativa kostnaden och den bästa approximationen till dess kostnad. Sålunda värderar Materiella Common Equity-värden föredraget eget kapital baserat på materiellt bokfört värde. Detta hjälper företag att bättre bedöma företagets värde för dess innehavare och i synnerhet för dess stamaktier. Kort sagt, Tangible Common Equity ger ett effektivt mått på bokfört värde till ett företags aktieägare och investerare.

Bokfört värde kontra eget kapital

I balansräkningen är det lika med kostnaden för aktiekapital, men i verkligheten är de olika. Bokfört värde bestäms genom att subtrahera värdet av ett företags tillgångar från företagets skulder och immateriella tillgångar. Den kan vara större än noll eller mindre än noll. Ibland är det bokförda värdet också noll. Å andra sidan är eget kapital det totala värdet av bolagets samtliga aktier och bolagets alla intäkter. Dess värde kan också vara större än, mindre än eller lika med noll.

Verklig kostnad

Restriktioner. Bokfört värde

Bokfört värde har också flera begränsningar och de

1. Komplikationer

Det bokförda värdets riktighet är mycket viktig och detta kräver lämplig justering, d.v.s. avskrivning. Men förekomsten av olika justeringsmetoder, principer bokföring och andra intresserade ämnen komplicerar beräkningen av bokfört värde.

2. Ej uppdaterad

Sällan publicering av balansräkningen är ett allvarligt problem för bokfört värde, eftersom den uppdateras kvartalsvis eller årligen. Men investerare måste förlita sig på de senaste uppgifterna varje månad och kvartal, uppdatering av balansräkningar orsakar ofta investerare obehag.

3. Immateriella tillgångar är exkluderade.

Att bara lägga till materiella tillgångar utan att ta hänsyn till immateriella tillgångar som immateriell egendom och varumärke är en av de största nackdelarna med bokfört värde. Det är mycket svårt att värdera företag som är helt beroende av humankapital som en immateriell tillgång.

4. Mindre fokus på tillväxt

Tillgångar och skulder kanske inte återspeglar den fullständiga bilden av ett företag. Dessutom lider företag som investerar mycket i utveckling ofta förluster, vilket resulterar i ett negativt bokfört värde. Om siffran används för att uppskatta förhållandet mellan pris och bokföring kan det tyda på att företaget är undervärderat eller i nöd.

5. Brist på vederbörlig uppmärksamhet på kvalitet.

Bokfört värde illustrerar inte ett företags tillgångar eller dess marknadspris. Tillgångar kan bli värdefulla för ett företag med tiden när utrustning åldras eller blir mindre tillförlitlig. Bokfört värde återspeglar därför inte företaget korrekt. Bokfört värde är det enda sättet att kontrollera översikten över ett företag och dess aktiestatus när det gäller dess status som övervärderad eller undervärderad.