Kassaflöde definieras som den totala mängden likvida medel som företag genererar och spenderar under en given tidsperiod. Kassaflöde skiljer sig från vinst eftersom kassaflöde hänvisar till pengarna som kommer in och ut ur ett företag, medan vinst är pengarna som företag får efter att ha subtraherat sina driftskostnader från intäkter.
I kassaflöde benämns mottagna kontanter som inflöden och spenderade pengar benämns utflöde. En organisations förmåga att skapa incitament för investerare förstås som dess förmåga att generera positiva pengaflöde eller öka det långsiktiga fria kassaflödet eller det fria kassaflödet, vilket är de pengar som en organisation genererar från sin onormala affärsverksamhet efter att ha dragit av alla pengar den spenderar. på kapitalutgifter (CapEx).
Förstå kassaflödet
Kassaflöde förstås som förflyttning av medel in och ut ur en organisation. Du kan tänka på en kassaflödesanalys som en finansiell rapport som rapporterar en organisations källor och användning av kontanter och likvida medel över tid.
En organisations kassaflöde klassificeras vanligtvis som kassaflöden från olika affärsverksamheter, finansiering och investeringar. Det finns flera metoder som används för att förstå en organisations kassaflöde, inklusive täckningsgrad för skuldtjänst, kassaflöde utan hävstång och fritt kassaflöde. Företag får kontanter från försäljning som intäkt eller inkomst och spenderar pengarna på olika företagskostnader eller utgifter. Företag kan också tjäna intäkter från investeringar, räntor, royalties, licensavtal och försäljning av produkter på kredit m.m.
Att bedöma osäkerheten, beloppen och tidpunkten för kassaflöden, samt var deras in- och utflöden finns, är ett av huvudmålen med finansiell rapportering. Kassaflödet är grundläggande för att bedöma en organisations likviditet, anpassningsförmåga och övergripande finansiella kapacitet.
Positiva kassaflöden tyder på att ett företags likvida tillgångar ökar, vilket gör att det kan täcka olika skulder, returnera pengar till investerare eller aktieägare, återinvestera i sin verksamhet, betala utgifter och ha en buffert mot framtida ekonomiska svårigheter.
Generellt sett tyder positivt kassaflöde på att mer pengar flödar in i företaget än vad som går ut ur det, medan negativt kassaflöde tyder på att mer pengar lämnar företaget än in i det.
Typer av kassaflöden
Dessa tre kategorier är också populära som de tre kassaflödeskategorierna.
1. Kassaflöde från verksamheten (CFO)
Det är också känt som operativt flöde, vilket hänvisar till kassaflöden som är direkt relaterade till produktion och sälja produkter från normal verksamhet. Kassaflöde från verksamheten visar om en organisation har tillräckligt med kassaflöden för att betala räkningar eller driftskostnader. För att ett företag ska vara ekonomiskt bärkraftigt på lång sikt är det viktigt att operativa kassainflöden överstiger kassautflödena. CFO bestäms genom att ta kontanter genererade från försäljning och sedan dra av rörelsekostnader som betalats med kontanter för perioden.
2. Kassaflöde från investeringar (CFI)
Det förstås också som investeringskassaflöde och hänvisar till hur mycket pengar som har tagits emot eller spenderats från olika investeringar under en viss period. De olika aktiviteter som ingår inkluderar köp av fysiska tillgångar som utrustning eller fastigheter, investeringar i värdepapper eller försäljning av tillgångar.
3. Kassaflöde från finansiering (CFF)
Det är också populärt som finansiellt kassaflöde och hänvisar till de nettokassaflöden som används för att finansiera en organisation och dess kapital. CFF-övningar ger investerare insikt i ett företags finansiella styrka och hur väl det förvaltas Kapital struktur företaget.
Om kassaflöde
En kassaflödesanalys kan förstås som en finansiell rapport som sammanfattar de inkommande och utgående rörelserna för CCE (likvida medel). CFS används för att bedöma hur väl ett företag hanterar sin kassa. Det visar också hur väl ett företag genererar kontanter för att betala sina skuldförpliktelser och finansiera sina driftskostnader.
Struktur för en kassaflödesanalys
De tre komponenterna som utgör strukturen för en kassaflödesanalys är:
1. Kassa från den löpande verksamheten
Dessa aktiviteter inkluderar alla källor och användningar av kontanter från ett brett spektrum av affärsverksamheter. Det föreslår också hur mycket pengar som genereras från företagets produkter eller tjänster. Vissa typer av sådan verksamhet omfattar intäkter från försäljning av varor och tjänster, inkomstskattebetalningar, räntebetalningar, leasingbetalningar, betalningar till leverantörer av varor och tjänster som används i produktionen, betalningar av löner till anställda m.m.
2. Kassa från investeringsverksamhet
Dessa inkluderar alla källor och användningar av pengar från ett företags investeringar. Denna kategori inkluderar köp eller försäljning av tillgångar eller lån som tillhandahålls till säljare eller mottagits från kunder, eller andra betalningar relaterade till sammanslagningar och förvärv.
3. Kassa från finansieringsverksamhet
Dessa inkluderar källor till medel från såväl investerare som banker, samt metoden för att betala ut pengar till investerare eller aktieägare. De omfattar även eventuell vinst eller utdelning, samt återbetalning av kapitalskuld (lån) som bolaget lämnat, betalning för aktieåterköp m.m.
Hur beräknas det?
De två metoderna som används för att beräkna kassaflödet är:
1. Direkt kassaflödesmetod
Det inkluderar alla kontanta betalningar och kvitton, samt kontanter som betalas till leverantörer, kontanter mottagna från kunder och kontanter som betalas i lön. Detta är lättare för mindre organisationer som vanligtvis väljer kontantmetoden för redovisning.
2. Indirekt kassaflödesmetod
I denna metod görs kassaflödesberäkningen genom att justera nettoresultatet genom att addera eller subtrahera skillnader som uppstår på grund av icke-kontantbyten. Icke-kontanta byten förekommer i förändringar i tillgångar och skulder i balansräkningen från en period till nästa. Följaktligen kommer revisorn att skilja mellan eventuella tillägg och minskningar på tillgångs- och skuldkonton som måste läggas till eller subtraheras från nettoinkomstdata för att redovisa det exakta kassaflödet, oavsett om det är inkommande eller utgående.
Kassaflöde vs vinst
Kassaflöde förstås som pengarna som kommer in och/eller går ut ur ett företag, medan vinst uttryckligen används för att mäta ett företags ekonomiska framgång genom att mäta hur mycket pengar affärer tjänar i allmänhet. Vinst är pengarna som finns kvar efter att ett företag har betalat av alla sina skulder. Du kan också definiera vinst som det belopp som återstår efter att ett företags utgifter har dragits av från dess inkomster.
Hur analyserar man kassaflödet?
Kassaflödesanalyser och andra finansiella rapporter hjälper experter och investerare att använda olika mätetal och nyckeltal som används för att fatta bättre beslut och förslag. Låt oss titta på dessa indikatorer.
1. Debt Service Coverage Ratio (DSCR)
För att kontrollera om ett företag kan betala av sina befintliga skulder med de kontanter eller likvida medel som det genererar genom företagets normala affärsverksamhet, analyserar experter DSCR eller skuldtjänsttäckningsgraden.
2. Fritt kassaflöde (FCF)
FCF testas för att förstå den verkliga lönsamheten för ett företag. Detta är ett verkligt värdefullt mått på finansiell prestation och är en bättre historia än nettoinkomst eftersom det visar hur mycket pengar ett företag har kvar för att expandera sin verksamhet eller ge avkastning till investerare eller aktieägare efter att ha betalat utdelningar, återköpt aktier eller betalat av skulder. . .
Fritt flöde = Operativt kassaflöde - CapitalEx
3. Obegränsat fritt kassaflöde (UFCF)
Den kan användas för att mäta det fria bruttokassaflödet som genereras av ett företag. Du kan se det som företagets kassaflöde exklusive räntebetalningar, och det visar hur mycket kontanter som finns tillgängliga för företaget innan man överväger kontanta skulder.
Användning av kassaflödesrapporter
Kassaflöden används för olika ändamål i företagsledning, samt att genomföra finansiell analys. Faktum är att det är en av huvudindikatorerna i all redovisning och finansiell verksamhet. De mest accepterade monetära måtten som hjälper till att bestämma kassaflödet är:
- Nettonuvärde
- Intern avkastning
- Likviditet
- Pengaflöde
- Kassaflöde per aktie (CFPS)
- P/CF-förhållande
- Konverteringsfrekvens för kontanter
- Finansieringsgap
- Utdelningar
- Kapitalkostnader m.m.
Slutsats!
Sammantaget kan kassaflödet förstås som ökningen eller minskningen av mängden kontanter som en institution, ett företag eller en person har. I bokslutsanalys eller resultaträkning, när mottagna kontanter är större än kassautflöde, är det ett positivt kassaflöde, men när mottagna kontanter är mindre än kassautflöde, kommer det att vara ett negativt kassaflöde. Kassaflöde används för att visa hur mycket pengar (kontanter) som genereras eller konsumeras av ett företag under en given tidsperiod. Den talar om kassabalansen som är mängden pengar till hands och täcker därför detaljerna om fordringar och skulder samtidigt som man analyserar kassaflöden och bestämmer nettovinsten för ett företag.
Оставить комментарий