Арзиши китоб - таъриф ва ҳисобкунӣ

Арзиши тавозунӣ арзиши дороиҳо, ӯҳдадориҳо ё сармояест, ки дар ҳисоботи молиявии ширкат дар як лаҳзаи мушаххас гузориш дода мешавад. Ин арзиши тахминии дороиҳо ё ӯҳдадориҳо мебошад, ки арзиши ибтидоӣ, маблағи иловашуда (масалан, хароҷоти асосӣ) ва маблағи тарҳшуда (масалан, амортизатсия ё аз ҳисоб баровардан) ба назар гирифта мешавад.

Намудҳои гуногуни дороиҳо (масалан, биноҳо, таҷҳизот, захираҳо) ва ӯҳдадориҳо (масалан, қарз) метавонанд барои муайян кардани арзиши балансӣ методологияи гуногунро истифода баранд. Масалан, дороиҳои асосӣ ба монанди биноҳо аксар вақт амортизатсияро барои ҳисоб кардани фарсудашавӣ ва фарсудашавӣ истифода мебаранд, дар ҳоле ки инвентаризатсияро метавон бо усули FIFO (аввал дар аввал баромад) ё LIFO (охирин дар аввал дар аввал баромад) арзёбӣ кард.

Арзиши китоб қисми муҳими ҳисоботи муҳосибӣ мебошад, зеро он ба ҷонибҳои манфиатдор (сармоягузорон, кредиторон, менеҷерҳо) имкон медиҳад, ки вазъи молиявии ширкатро дар як лаҳзаи муайян арзёбӣ кунанд.

Арзиши китоб чист?

Таъриф: он арзиши сармояи саҳҳомии ширкатҳо нисбат ба суратҳисобҳо ё китобҳои муҳосибӣ мебошад, ки дар ҳисоботи молиявии ширкат, махсусан дар тавозуни онҳо гуфта шудааст. Ин барои муайян кардани арзиши воқеии ширкат кӯмак мекунад.

Шумо инчунин метавонед онро ҳамчун арзёбии молиявӣ тасаввур кунед, ки арзиши софи ширкатро муайян мекунад, агар ширкат тамоми дороиҳои худро барҳам диҳад ва тамоми ӯҳдадориҳои худро, ба монанди қарзҳо ва хароҷотро пардохт кунад. Арзиши китобҳои ширкат одатан аз арзиши бозории он пасттар аст.

Боз як истинод ба арзиши соф ин маблағи назариявӣест, ки агар ширкат баста шавад, сармоягузор ба даст меорад. Арзиши китоб ба сармоягузорон вазъи молиявии ширкат ва имкониятҳои сармоягузориро пешниҳод мекунад. Ҳар як сармоягузор ҳамеша бояд қарори беҳтаринро барои сармоягузорӣ кардани сармояи худ қабул кунад ва арзиши китоб метавонад ин тасмимро барои онҳо осонтар кунад.

Муҳимият. Арзиши китоб

Он калиди муҳими арзёбӣ ҳисобида мешавад, зеро он тасвири мӯътадил ва дақиқи симои ширкатро ифода мекунад. Он аз ҷониби сармоягузорон барои муайян кардани арзиши умумии ширкат истифода мешавад. Ин ба сармоягузорон имкон медиҳад, ки дар саҳмияҳо аҳдҳои хуб пайдо кунанд, хусусан вақте ки онҳо боварӣ доранд, ки ширкат ба қадри кофӣ баҳо намедиҳад ё нархи мағозаҳо боло меравад. Арзиши он бо маълумоти мавҷудаи таърихии ширкат муайян карда мешавад ва бешубҳа рақами субъективӣ нест. Бо арзёбии арзиши китоб, сармоягузорон ва таҳлилгарони бозор метавонанд дар бораи ширкат ва арзиши софи он барои сармоягузорӣ фаҳмиши хуб пайдо кунанд.

Илова бар ин, арзиши китоб барои сармоягузорон барои гирифтани фаҳмиш дар бораи молия ва арзиши ширкат муҳим аст. Ҳамин тариқ, арзиши китоб бо роҳҳои гуногун муҳим аст, масалан:

• Таҳлили саҳмияҳои ширкат барои муайян кардани он, ки арзиши онҳо паст ё аз ҳад зиёд арзиш дорад
• Бозорро таҳлил мекунад ва нархҳои саҳмияҳои ширкатҳои дигарро муқоиса мекунад
• Маълумоти дурустро дар бораи сармояи муомилот, яъне пуле, ки барои амалиёти ҳаррӯзаи ширкат мавҷуд аст, ҷамъ мекунад.
• Ҳисоб кардани таносуби молиявии сершумор, аз ҷумла таносуби сармояи корӣ, қарз ба таносуби сармоя, таносуби қарз, таносуб нархҳо ба арзиши китоб, таносуби ҷорӣ ва ғайра.

Бо истифода аз формула чӣ гуна ҳисоб кардан мумкин аст? Арзиши китоб

Шумо метавонед онро бо тарњ кардани пассивњои ширкат (қарз, харољот) аз дороињои ширкат (арзиши њамаи молњо, амвол, маблаѓњо ва ѓайра) њисоб кунед.

Бо истифода аз формулаҳои зерин, шумо метавонед арзиши балансии дороиҳо, арзиши баланси ширкат, дороиҳои умумӣ ва ӯҳдадориҳои умумиро муайян кунед.

Арзиши китоби дороиҳо = Арзиши таърихӣ - Истеҳсоли ҷамъшуда

Арзиши баланси ширкат = дороиҳои умумӣ - ӯҳдадориҳои умумӣ

Дороиҳои умумӣ = Дороиҳои ғайридавлатӣ + Дороиҳои ҷорӣ

Маҷмӯи ӯҳдадориҳо = ӯҳдадориҳои дарозмуддат + ӯҳдадориҳои ҷорӣ

Муайян кардани арзиши баланс дар баланси ширкат

Дар тавозуни ширкат арзиши китоб ҳамчун дорои (фарқи байни арзиши аслии дороиҳо ва амортизатсияи ҷамъшуда) нишон дода мешавад. Барои ҳар як ширкат арзиши китоб ба сармояи тавозунӣ баробар аст, ки ин тарҳи байни дороиҳо ва ӯҳдадориҳои ширкат мебошад.

Арзиши китоб нисбат ба арзиши бозор

Арзиши китоб танҳо ҳамчун арзиши тиҷорат дар ҳисобҳо ё китобҳои он, ки дар ҳисоботи молиявии он зикр шудааст, фаҳмида мешавад. Ин маблағест, ки саҳмдорон ҳангоми барҳам додани ширкат мегиранд. Аз ҷиҳати математикӣ, шумо метавонед онро бо роҳи фарқ кардани ӯҳдадориҳои умумии ширкат аз дороиҳои умумии ширкат ба даст оред. Арзиши бозор ба арзиши ширкат дар бозори саҳҳомӣ вобаста аст. Ин ба нархе дахл дорад, ки дороие метавонад дар бозор бигирад. Барои ширкатҳо, ин метавонад ҳамчун сармояи бозор фаҳмида шавад. Шумо метавонед арзиши бозорро тавассути зарб кардани шумораи саҳмияҳои баровардашудаи ширкат ба нархи бозории ҷорӣ ҳисоб кунед.

Мисолхо. Арзиши китоб

Мувофиқи ҳисоботи тавозуни Microsoft Corp. (MSFT) барои соли молиявии 2020, ки моҳи июн ба охир расид, ширкат дороиҳои умумии тақрибан 301 миллиард доллар ва ӯҳдадориҳои умумии он тақрибан 183 миллиард долларро ташкил дод. Ҳамин тариқ, арзиши баланси онҳо 118 миллиард доллар (301 миллиард доллар - 183 миллиард доллар) буд.

Намунаҳои арзиши бозор

Дар охири соли молиявии Microsoft, 30 июни соли 2020, ширкат 7,57 миллиард саҳмияҳои муомилот дошт. плюс нархи саҳмия ширкат он рӯз ба 203,51 доллар барои як саҳмия баста шуд. Аз ин рӯ, арзиши бозорӣ ё сармояи бозории онҳо тақрибан 1 миллиард долларро ташкил дод (540,6 миллиард доллар * 7,57 доллар).

Муайян кардани арзиши китоб барои як саҳмия (BVPS)

Арзиши китоб барои як саҳмия ченкунии сармояи мавҷудаи саҳмдори оддӣ барои як саҳмия мебошад. Ба ибораи дигар, он ба таносуби саҳмияҳои оддии ба таври оммавӣ фурӯхташуда ба шумораи умумии саҳмияҳои оддии муомилотшуда дахл дорад. Шумо метавонед формулаи зеринро барои ҳисоб кардани арзиши китоб барои як саҳмия ба таври зерин истифода баред:

Арзиши баланси як саҳмия = (сармояи умумии саҳҳомӣ - сармояи саҳҳомии афзалиятнок) / шумораи миёнаи саҳмияҳои оддӣ

Ин ёддошт ба ҷои шумораи умумии фурӯшҳои стандартӣ миқдори миёнаи фурӯши интизориро талаб мекунад, то рӯйдодҳои муҳиме, аз қабили саҳмияҳо ё бозхаридани саҳмияҳо ба натиҷаи ҳисоб халал нарасонанд. Арзиши китоб барои як саҳмия як нишондиҳандаи дигари соҳаест, ки ихтироъкорон аксар вақт саҳмияҳои ширкатро таҳлил мекунанд. Агар BVPS аз арзиши бозор баландтар бошад, ширкат бешубҳа саҳмияҳоро камтар аз NAV-и худ мефурӯшад ва аз ин рӯ ночиз арзёбӣ мешавад. Аз тарафи дигар, BVPS пасттар аз арзиши бозор саҳмияҳоро ба савдои бештар аз арзиши ширкат ташвиқ мекунад ва аз ин рӯ арзиши изофа номида мешавад.

Сармояи умумии моддӣ. Арзиши китоб

Сармояи умумии моддӣ як варианти муҳими арзиши китобест, ки ҳукумати федералии ИМА ба наздикӣ ҳангоми ҳисоб кардани бонкҳои осебдида ҷорӣ кардааст. Сармояи умумии моддиро бо роҳи тарҳ кардани арзиши балансӣ ва дороиҳои ғайримоддӣ, гудвилл ва сармояи афзалиятнок ҳисоб кардан мумкин аст. Ин ба ширкат кӯмак мекунад, ки арзиши консервативӣ ва наздиктарин ба арзиши онро муайян кунад. Ҳамин тариқ, арзиши саҳҳомии моддии умумӣ сармояи бартариро дар асоси арзиши китобҳои моддӣ бартарӣ медиҳад. Ин ба ширкатҳо кӯмак мекунад, ки арзиши ширкатро дар назди дорандагони он ва махсусан саҳмияҳои оддии он беҳтар арзёбӣ кунанд. Хулоса, саҳмияҳои моддӣ барои саҳмдорон ва сармоягузорони ширкат ченаки самараноки арзиши китобро таъмин мекунад.

Арзиши китоб нисбат ба сармоя

Дар тавозун он ба арзиши сармояи саҳомӣ баробар аст, аммо дар асл онҳо гуногунанд. Арзиши баланс бо роҳи тарҳ кардани арзиши дороиҳои ширкат аз ӯҳдадориҳои ширкат ва дороиҳои ғайримоддӣ муайян карда мешавад. Он метавонад аз сифр зиёд ё камтар аз сифр бошад. Баъзан арзиши китоб низ сифр аст. Аз тарафи дигар, сармоя арзиши умумии ҳамаи саҳмияҳои ширкат ва тамоми даромадҳои ширкат мебошад. Қимати он инчунин метавонад аз сифр зиёд, камтар ё баробар бошад.

Арзиши воқеӣ

Маҳдудиятҳо. Арзиши китоб

Арзиши китоб низ якчанд маҳдудиятҳо дорад ва онҳо

1. Мушкилот

Дурустии арзиши китоб хеле муҳим аст ва ин ислоҳи мувофиқ, яъне амортизатсияро талаб мекунад. Аммо мавҷудияти усулҳои гуногуни танзим, принсипҳо бухгалтерия ва дигар мавзуъхои шавкманд хисоб кардани арзиши китобро душвор мегардонад.

2. Таҷдид нашудааст

Нашри кам-ками баланс барои арзиши балансӣ мушкилоти ҷиддиест, зеро он ҳар семоҳа ё ҳар сол нав карда мешавад. Аммо сармоягузорон бояд ҳар моҳ ва семоҳа ба маълумоти охирин такя кунанд, навсозии тавозун аксар вақт боиси нороҳатии сармоягузор мегардад.

3. Дороиҳои ғайримоддӣ истисно карда мешаванд.

Илова кардани танҳо дороиҳои моддӣ бидуни ба инобат гирифтани дороиҳои ғайримоддӣ, аз қабили моликияти зеҳнӣ ва бренд яке аз камбудиҳои асосии арзиши баланс мебошад. Баҳо додан ба ширкатҳое, ки комилан аз сармояи инсонӣ ҳамчун дороии ғайримоддӣ вобастаанд, хеле душвор аст.

4. Камтар таваҷҷӯҳ ба афзоиш

Дороҳо ва ӯҳдадориҳо метавонанд симои пурраи ширкатро инъикос накунанд. Гузашта аз ин, ширкатҳое, ки ба рушд маблағгузории зиёд мегузоранд, аксар вақт зиён мебинанд, ки дар натиҷа арзиши китоб манфӣ мешавад. Агар ин рақам барои ҳисоб кардани таносуби нарх ба китоб истифода шавад, он метавонад нишон диҳад, ки ширкат ночиз арзёбӣ мешавад ё дар изтироб қарор дорад.

5. Ба сифат эътибор надодан.

Арзиши китоб дороиҳои ширкат ё нархи бозории онро нишон намедиҳад. Бо мурури замон дороиҳо метавонанд барои ширкат арзишманд шаванд, зеро таҷҳизот пир мешавад ё эътимоднокии камтар мешавад. Аз ин рӯ, арзиши баланси ширкатро дуруст инъикос намекунад. Арзиши китоб ягона роҳи тафтиши шарҳи ширкат ва саломатии саҳмияҳои он дар робита ба вазъи он ҳамчун арзиши аз ҳад зиёд ё камарзиш аст.