Балансовая стоимость – определение и расчет

Балансовая стоимость — это значение актива, обязательства или капитала, отраженное в бухгалтерской отчетности компании на определенный момент времени. Она представляет собой оценочную стоимость актива или обязательства, которая учитывает начальную стоимость, прибавленные суммы (например, капитальные вложения) и вычтенные суммы (например, амортизация или списание).

Для различных видов активов (например, зданий, оборудования, запасов) и обязательств (например, долгов) может использоваться различная методология для определения балансовой стоимости. Например, для капитальных активов, таких как здания, часто применяется амортизация для учета износа и устаревания, тогда как запасы могут быть оценены по методу FIFO (первым поступившим, первым списанным) или LIFO (последним поступившим, первым списанным).

Балансовая стоимость представляет собой важную часть бухгалтерской отчетности, так как она позволяет стейкхолдерам (инвесторам, кредиторам, управляющим) оценить финансовое положение компании на определенный момент времени.

Что такое балансовая стоимость?

Определение: это стоимость акционерного капитала компаний по отношению к их счетам или бухгалтерским книгам, как указано в финансовых отчетах компании, особенно в балансовых отчетах. Это помогает определить реальную стоимость компании.

Вы также можете понимать это как финансовую оценку, которая определяет чистую стоимость компании, если компания ликвидирует все свои активы и оплачивает все обязательства, такие как долги и расходы. Балансовая стоимость компании, как правило, ниже ее рыночной стоимости.

Другой ссылкой на чистую балансовую стоимость является теоретическая сумма, которую инвестор получит, если компания будет закрыта. Балансовая стоимость предлагает инвесторам финансовый статус компании и ее инвестиционные возможности. Каждому инвестору всегда необходимо принять лучшее решение об инвестировании капитала , и балансовая стоимость может облегчить им процедуру определения.

Важность. Балансовая стоимость

Она считается важным ключом к оценке, поскольку она представляет собой умеренную и точную картину имиджа компании. Он используется инвесторами для определения общей стоимости компании. Это позволяет инвесторам находить хорошие сделки по акциям, особенно когда они считают, что компания недооценена или что цены в магазинах растут. Стоимость определяется доступными историческими данными компании и, конечно же, не является субъективной цифрой. Оценивая балансовую стоимость, инвесторы и рыночные аналитики могут получить хорошее представление о компании и ее чистой стоимости для инвестирования.

Кроме того, балансовая стоимость важна для инвесторов, чтобы получить представление о финансах и стоимости компании. Таким образом, балансовая стоимость важна по-разному, например:

• Анализ акций компании на предмет того, недооценены они или переоценены
• Занимается анализом рынка и сравнивает стоимость акций других компаний
• Собирает надлежащую информацию об оборотном капитале , то есть о доступных деньгах для повседневной деятельности компании.
• Расчет нескольких финансовых коэффициентов, включая соотношение оборотного капитала, соотношение долга к собственному капиталу, коэффициент долга, соотношение цены к балансовой стоимости, коэффициент текущей ликвидности и т. д.

Как рассчитать по формуле? Балансовая стоимость

Вы можете рассчитать его, вычитая обязательства компании (долг, расходы) из активов компании (стоимость всех товаров , имущества, фондов и прочего).

Используя следующие формулы, вы можете определить балансовую стоимость актива, балансовую стоимость компании, общие активы и общие обязательства.

Балансовая стоимость актива = Первоначальная стоимость – Накопленная амортизация

Book value компании = общие активы – общие обязательства

Общие активы = Внеоборотные активы + Текущие активы

Общие обязательства = Долгосрочные обязательства + Текущие обязательства

Определение балансовой стоимости на балансе компании

В балансе компании Балансовая стоимость указывается в виде активов (разница между первоначальной стоимостью актива и накопленной амортизацией). Для каждой компании Балансовая стоимость равна собственному капиталу в балансе, который представляет собой вычитание между активами и обязательствами компании.

Балансовая стоимость против рыночной стоимости

Book value понимается просто как стоимость бизнеса в его счетах или книгах, как указано в его финансовой отчетности. Это сумма, которую акционеры получат, если ликвидируют компанию. Математически вы можете получить его, дифференцируя общие обязательства компании от общих активов компании. Рыночная стоимость связана со стоимостью компании на фондовом рынке. Это относится к цене, которую актив может получить на рынке. Для компаний это можно понимать как рыночную капитализацию. Вы можете рассчитать рыночную стоимость, умножив количество выпущенных акций компании на ее текущую рыночную цену.

Примеры. Балансовая стоимость

Согласно балансовому отчету Microsoft Corp. (MSFT) за 2020 финансовый год, закончившийся в июне, общие активы компании составляли около 301 миллиарда долларов, а их общие обязательства — около 183 миллиардов долларов. Таким образом, их балансовая стоимость составила 118 миллиардов долларов (301 миллиард долларов – 183 миллиарда долларов).

Примеры рыночной стоимости

В конце финансового года Microsoft 30 июня 2020 года у компании было 7,57 миллиарда акций в обращении, плюс цена акций компании в тот день закрылась на уровне 203,51 доллара за акцию. Следовательно, их рыночная стоимость или рыночная капитализация составляла около 1 540,6 миллиарда долларов (7,57 миллиарда * 203,51 доллара).

Определение балансовой стоимости на акцию (BVPS)

Book value на акцию — это измерение доступного капитала обыкновенного акционера в расчете на акцию. Другими словами, это относится к отношению публичного обыкновенного капитала к общему количеству находящихся в обращении обыкновенных акций. Вы можете использовать приведенную ниже формулу для оценки Book value на акцию, а именно:

Book valueна акцию = (общий акционерный капитал — привилегированный акционерный капитал) / среднее количество обыкновенных акций

В этой заметке необходимо значение среднего количества ожидаемых продаж вместо общего количества стандартных продаж, чтобы важные события , такие как выпуск акций или выкуп акций, не препятствовали результату расчета. Балансовая стоимость на акцию — еще один промышленный показатель, который изобретатели часто анализируют для акций компании. Если BVPS выше рыночной стоимости, компания, несомненно, торгует акциями меньше, чем ее чистая стоимость, и, следовательно, она недооценена. С другой стороны, более низкая BVPS, чем рыночная стоимость, способствует торговле акциями дороже, чем стоимость компании, и поэтому ее называют переоцененной.

Материальный общий капитал. Балансовая стоимость

Tangible Common Equity — это важный вариант балансовой стоимости, который федеральное правительство США недавно ввело при расчете проблемных банков. Материальный общий капитал может быть рассчитан путем вычитания балансовой стоимости и нематериальных активов , деловой репутации и привилегированного капитала. Это помогает компании определить наиболее консервативную стоимость и наилучшее приближение к ее стоимости. Таким образом, Tangible Common Equity оценивает привилегированный капитал исходя из материальной балансовой стоимости. Это помогает компаниям лучше оценивать стоимость компании для ее держателей и, в частности, обыкновенных акций. Одним словом, Tangible Common Equity обеспечивает эффективную оценку балансовой стоимости акционерам и инвесторам компании.

Балансовая стоимость против собственного капитала

В балансе она равна стоимости акционерного капитала, но на самом деле они разные. Балансовая стоимость определяется путем вычитания стоимости активов компании из обязательств и нематериальных активов компании. Оно может быть больше нуля или меньше нуля. Иногда балансовая стоимость также равна нулю. С другой стороны, собственный капитал — это общая стоимость всех акций компании и всех доходов компании. Его значение также может быть больше, меньше или равно нулю.

Фактическая стоимость

Ограничения. Балансовая стоимость

Балансовая стоимость также имеет несколько ограничений, и они

1. Осложнения

Точность балансовой стоимости очень важна, и это требует соответствующей корректировки, то есть амортизации. Но наличие различных методов корректировки, принципов бухгалтерского учета и других заинтересованных тем усложняет расчет балансовой стоимости.

2. Не обновляется

Редкие публикации баланса являются серьезной проблемой балансовой стоимости, поскольку он обновляется ежеквартально или ежегодно. Но инвесторы должны полагаться на последние данные в каждом месяце и квартале, обновление балансов часто вызывает дискомфорт у инвесторов.

3. Нематериальные активы исключены.

Добавление только материальных активов без учета нематериальных активов, таких как интеллектуальная собственность и брендинг , является одним из основных недостатков балансовой стоимости. Здесь очень сложно оценить компании, полностью зависящие от человеческого капитала как нематериального актива.

4. Меньше внимания к росту

Активы и пассивы не могут отражать полный образ компании. Более того, компании, которые вкладывают огромные средства в развитие , часто терпят убытки, что приводит к отрицательной балансовой стоимости. Если цифра используется для оценки отношения цены к балансовой стоимости, она может свидетельствовать о недооцененном или бедственном положении компании.

5. Отсутствие должного внимания к качеству.

Балансовая стоимость не иллюстрирует активы компании или ее рыночную цену. Активы могут представлять ценность для компании с течением времени, когда оборудование устаревает или становится менее надежным. Таким образом, балансовая стоимость не точно отражает компанию. Балансовая стоимость — это единственный способ проверить обзор компании и состояние ее акций относительно ее статуса как переоцененных или недооцененных.