Паричният поток се определя като общата сума на парите и паричните еквиваленти, които предприятията генерират и изразходват през даден период от време. Паричният поток е различен от печалбата, тъй като паричният поток се отнася до парите, които влизат и излизат от бизнеса, докато печалбата е парите, които предприятията получават след изваждане на оперативните си разходи от приходите.
В паричния поток получените парични средства се наричат входящи потоци, а изразходваните парични средства се наричат изходящ поток. Способността на организацията да създава стимули за инвеститорите се разбира като нейната способност да генерира положителни парични потоци или увеличаване на дългосрочния свободен паричен поток или свободния паричен поток, който представлява паричните средства, които една организация генерира от необичайните си бизнес операции след изваждане на всички пари, които харчи. върху капиталовите разходи (CapEx).
Разбиране на паричния поток
Паричният поток се разбира като движение на средства в и извън организацията. Можете да мислите за отчета за паричните потоци като финансов отчет, който отчита източниците и употребата на пари и парични еквиваленти на организацията във времето.
Паричният поток на една организация обикновено се класифицира като парични потоци от различни бизнес операции, финансиране и инвестиране. Има няколко метода, използвани за разбиране на паричния поток на организацията, включително коефициент на покритие на обслужване на дълга, паричен поток без ливъридж и свободен паричен поток. Компаниите получават пари от продажби като приход или приход и харчат парите за различни фирмени разходи или разходи. Компаниите могат също така да печелят приходи от инвестиции, лихви, лицензионни споразумения и продажби на продукти на кредит и др.
Оценяването на несигурността, сумите и графика на паричните потоци, както и местата на техните входящи и изходящи потоци, е една от основните цели на финансовото отчитане. Паричният поток е от основно значение за оценката на ликвидността, адаптивността и общите финансови възможности на организацията.
Положителните парични потоци предполагат, че ликвидните активи на компанията се увеличават, което й позволява да покрива различни задължения, да връща пари на инвеститори или акционери, да реинвестира в своя бизнес, да плаща разходи и да има буфер срещу бъдещи финансови затруднения.
Като цяло положителният паричен поток предполага, че повече пари се вливат в компанията, отколкото излизат от нея, докато отрицателният паричен поток предполага, че повече пари напускат компанията, отколкото в нея.
Видове парични потоци
Тези три категории са популярни и като три категории парични потоци.
1. Паричен поток от операции (CFO)
Известен е също като оперативен поток, който се отнася до парични потоци, пряко свързани с производството и продажба на продукти от нормалните операции. Паричният поток от операции показва дали дадена организация разполага с достатъчно парични средства, за да плати сметки или оперативни разходи. За да бъде една компания финансово жизнеспособна в дългосрочен план, е важно оперативните парични потоци да надвишават изходящите парични потоци. Финансовият директор се определя чрез вземане на парични средства, генерирани от продажби и след това изваждане на оперативните разходи, които са били платени с пари в брой за периода.
2. Паричен поток от инвестиране (CFI)
Той също така се разбира като инвестиционен паричен поток и се отнася до това колко пари са получени или изразходвани от различни инвестиции за определен период. Различните дейности, които включва, включват закупуване на физически активи като оборудване или недвижими имоти, инвестиране в ценни книжа или продажба на активи.
3. Паричен поток от финансиране (CFF)
Също така е популярен като финансов паричен поток и се отнася до нетните парични потоци, които се използват за финансиране на организация и нейния капитал. Упражненията на CFF дават на инвеститорите представа за финансовата сила на компанията и колко добре се управлява капиталова структура компания.
Относно паричния поток
Отчетът за паричните потоци може да се разбира като финансов отчет, който обобщава входящите и изходящите движения на CCE (парични средства и парични еквиваленти). CFS се използва за оценка на това колко добре бизнесът управлява своята парична позиция. Той също така показва колко добре даден бизнес генерира пари, за да изплати задълженията си и да финансира оперативните си разходи.
Структура на отчета за паричните потоци
Трите компонента, които изграждат структурата на отчета за паричните потоци, са:
1. Парични средства от оперативна дейност
Тези дейности включват всякакви източници и използване на парични средства от широк спектър от бизнес операции. Той също така подсказва колко пари се генерират от продуктите или услугите на компанията. Някои видове такива оперативни дейности включват постъпления от продажба на стоки и услуги, плащания на данък върху дохода, лихвени плащания, лизингови плащания, плащания към доставчици на стоки и услуги, използвани в производството, плащания на заплати на служители и др.
2. Парични средства от инвестиционна дейност
Те включват всякакви източници и използване на пари от инвестиции на компания. Тази категория включва покупки или продажби на активи или заеми, дадени на продавачи или получени от клиенти, или всякакви други плащания, свързани със сливания и придобивания.
3. Парични средства от финансови дейности
Те включват източниците на средства от инвеститори, както и банки, както и метода за изплащане на пари на инвеститори или акционери. Те също така включват всякакви печалби или дивиденти, както и погасяване на главния дълг (заеми), отпуснати от компанията, плащане за обратно изкупуване на акции и др.
Как се изчислява?
Двата метода, използвани за изчисляване на паричния поток, са:
1. Метод на директния паричен поток
Включва всички парични плащания и постъпления, както и парични средства, изплатени на доставчици, парични средства, получени от клиенти, и парични средства, изплатени като заплати. Това е по-лесно за по-малките организации, които обикновено избират касов метод на счетоводство.
2. Метод на индиректния паричен поток
При този метод изчисляването на паричния поток се извършва чрез коригиране на нетния доход чрез добавяне или изваждане на разлики, възникващи поради безпарични обмени. Непаричните обмени се появяват в промените в активите и пасивите в баланса от един период към следващия. Следователно счетоводителят ще направи разлика между всички добавки и намаления в сметките за активи и пасиви, които трябва да бъдат добавени или извадени от данните за нетния доход, за да се разпознае точният паричен поток, независимо дали е входящ или изходящ.
Паричен поток срещу печалба
Паричният поток се разбира като парите, които влизат и/или излизат от даден бизнес, докато печалбата изрично се използва за измерване на финансовия успех на една компания чрез измерване колко паричен бизнес печели като цяло. Печалбата е парите, които остават, след като компанията изплати всичките си задължения. Можете също така да определите печалбата като сумата, която остава след изваждане на разходите на компанията от нейните приходи.
Как да анализираме паричния поток?
Отчетите за паричните потоци и другите финансови отчети помагат на експерти и инвеститори да използват различни показатели и съотношения, които се използват за вземане на по-добри решения и предложения. Нека да разгледаме тези показатели.
1. Коефициент на покритие на обслужване на дълга (DSCR)
За да проверят дали една компания може да изплати съществуващите си задължения с парите или паричните еквиваленти, които генерира чрез нормалните бизнес операции на компанията, експертите анализират DSCR или съотношението на покритие за обслужване на дълга.
2. Свободен паричен поток (FCF)
FCF се тества, за да разбере истинската рентабилност на бизнеса. Това е наистина ценна мярка за финансово представяне и е по-добра история от нетния доход, защото показва колко пари са останали на една компания, за да разшири бизнеса си или да осигури възвръщаемост на инвеститорите или акционерите след изплащане на дивиденти, обратно изкупуване на акции или изплащане на дълг . .
Свободен поток = Оперативен паричен поток - CapitalEx
3. Неограничен свободен паричен поток (UFCF)
Може да се използва за измерване на брутния свободен паричен поток, генериран от фирма. Можете да мислите за това като за паричния поток на компанията, с изключение на лихвените плащания, и той показва колко пари са на разположение на фирмата, преди да вземете предвид паричните задължения.
Използване на отчет за паричните потоци
Паричните потоци се използват за различни цели в бизнес мениджмънт, както и при извършване на финансов анализ. Всъщност това е един от основните показатели във всички счетоводни и финансови дейности. Най-широко приетите парични мерки, които помагат за определяне на паричния поток, са:
- Нетна настояща стойност
- Вътрешна норма на възвръщаемост
- ликвидност
- Паричен поток
- Паричен поток на акция (CFPS)
- Съотношение P/CF
- Коефициент на конвертиране на пари в брой
- Недостиг на финансиране
- Изплащане на дивиденти
- Капиталови разходи и др.
Заключение!
Като се имат предвид всички неща, паричният поток може да се разбира като увеличение или намаление на размера на паричните средства, с които разполага институция, бизнес или лице. В анализа на финансовия отчет или отчета за доходите, когато получените пари са по-големи от изходящите парични потоци, това е положителен паричен поток, но когато получените пари са по-малко от изходящите парични потоци, това ще бъде отрицателен паричен поток. Паричният поток се използва, за да покаже колко пари (парични средства) се генерират или консумират от даден бизнес за даден период от време. Той говори за паричното салдо, което е сумата пари в наличност и следователно обхваща подробностите за вземанията и задълженията, докато анализира паричните потоци и определя цифрата на нетната печалба на компанията.
Оставете коментар