Der Cashflow ist definiert als der Gesamtbetrag an Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten, den Unternehmen in einem bestimmten Zeitraum generieren und ausgeben. Der Cashflow unterscheidet sich vom Gewinn, da sich der Cashflow auf das Geld bezieht, das einem Unternehmen zu- und abfließt, während der Gewinn das Geld ist, das Unternehmen erhalten, nachdem sie ihre Betriebsausgaben vom Umsatz abgezogen haben.
Im Cashflow werden erhaltene Barmittel als Zuflüsse und ausgegebene Barmittel als Abflüsse bezeichnet. Unter der Fähigkeit einer Organisation, Anreize für Investoren zu schaffen, versteht man ihre Fähigkeit, Positives zu generieren Cashflows oder den langfristigen freien Cashflow oder den freien Cashflow zu erhöhen, bei dem es sich um das Geld handelt, das eine Organisation aus ihren ungewöhnlichen Geschäftsaktivitäten erwirtschaftet, nachdem sie sämtliche ausgegebenen Gelder abgezogen hat. auf Kapitalaufwendungen (CapEx).
Cashflow verstehen
Unter Cashflow versteht man die Bewegung von Geldern innerhalb und außerhalb einer Organisation. Sie können sich eine Kapitalflussrechnung als einen Finanzbericht vorstellen, der die Quellen und Verwendung von Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten einer Organisation im Laufe der Zeit aufzeigt.
Der Cashflow einer Organisation wird typischerweise als Cashflow aus verschiedenen Geschäftsabläufen, Finanzierungen und Investitionen klassifiziert. Es gibt verschiedene Methoden, um den Cashflow einer Organisation zu verstehen, einschließlich der Schuldendienstdeckungsquote, des unverschuldeten Cashflows und des freien Cashflows. Unternehmen erhalten Bargeld aus Verkäufen als Umsatz oder Einkommen und geben das Geld für verschiedene Unternehmenskosten oder -ausgaben aus. Unternehmen können auch Einnahmen aus Investitionen, Zinsen, Lizenzgebühren, Lizenzvereinbarungen und dem Verkauf von Produkten auf Kredit usw. erzielen.
Die Beurteilung der Unsicherheit, der Höhe und des Zeitpunkts von Cashflows sowie der Orte ihrer Zu- und Abflüsse ist eines der Hauptziele der Finanzberichterstattung. Der Cashflow ist von grundlegender Bedeutung für die Beurteilung der Liquidität, Anpassungsfähigkeit und allgemeinen finanziellen Leistungsfähigkeit eines Unternehmens.
Positive Cashflows deuten darauf hin, dass die liquiden Mittel eines Unternehmens zunehmen und es ihm ermöglichen, verschiedene Verbindlichkeiten zu decken, Geld an Investoren oder Anteilseigner zurückzuzahlen, in sein Geschäft zu reinvestieren, Ausgaben zu bezahlen und über einen Puffer gegen künftige finanzielle Schwierigkeiten zu verfügen.
Im Allgemeinen deutet ein positiver Cashflow darauf hin, dass mehr Geld in das Unternehmen fließt als aus ihm herausfließt, während ein negativer Cashflow darauf hindeutet, dass mehr Geld das Unternehmen verlässt als hineinfließt.
Arten von Cashflows
Diese drei Kategorien sind auch als die drei Cashflow-Kategorien beliebt.
1. Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit (CFO)
Er wird auch als Betriebsfluss bezeichnet und bezieht sich auf Cashflows, die in direktem Zusammenhang mit der Produktion stehen Produkte verkaufen vom Normalbetrieb. Der Cashflow aus dem operativen Geschäft zeigt, ob einer Organisation genügend Cashflow zur Begleichung von Rechnungen oder Betriebsausgaben zur Verfügung steht. Damit ein Unternehmen langfristig finanziell überlebensfähig ist, ist es wichtig, dass die operativen Mittelzuflüsse die Mittelabflüsse übersteigen. Der CFO wird ermittelt, indem man die aus Verkäufen generierten Barmittel nimmt und dann die Betriebskosten abzieht, die für den Zeitraum bar bezahlt wurden.
2. Cashflow aus Investitionen (CFI)
Er wird auch als Investitions-Cashflow verstanden und bezeichnet, wie viel Geld aus verschiedenen Investitionen in einem bestimmten Zeitraum eingenommen oder ausgegeben wurde. Zu den verschiedenen Aktivitäten gehören der Kauf physischer Vermögenswerte wie Ausrüstung oder Immobilien, die Investition in Wertpapiere oder der Verkauf von Vermögenswerten.
3. Cashflow aus Finanzierung (CFF)
Es wird auch als finanzieller Cashflow bezeichnet und bezieht sich auf die Netto-Cashflows, die zur Finanzierung einer Organisation und ihres Kapitals verwendet werden. CFF-Übungen geben Anlegern Einblick in die Finanzkraft eines Unternehmens und wie gut es geführt wird Kapitalstruktur Unternehmen.
Über den Cashflow
Unter einer Kapitalflussrechnung kann eine Finanzrechnung verstanden werden, die die ein- und ausgehenden Bewegungen von CCE (Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente) zusammenfasst. CFS wird verwendet, um zu beurteilen, wie gut ein Unternehmen seine Liquiditätsposition verwaltet. Es zeigt auch, wie gut ein Unternehmen Bargeld generiert, um seine Schulden zu begleichen und seine Betriebskosten zu finanzieren.
Aufbau einer Kapitalflussrechnung
Die drei Komponenten, aus denen sich die Struktur einer Kapitalflussrechnung zusammensetzt, sind:
1. Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit
Diese Aktivitäten umfassen alle Quellen und Verwendungen von Bargeld aus einem breiten Spektrum von Geschäftsaktivitäten. Es gibt auch Auskunft darüber, wie viel Geld mit den Produkten oder Dienstleistungen des Unternehmens generiert wird. Einige Arten solcher Betriebstätigkeiten umfassen Einnahmen aus dem Verkauf von Waren und Dienstleistungen, Einkommensteuerzahlungen, Zinszahlungen, Leasingzahlungen, Zahlungen an Lieferanten von Waren und Dienstleistungen, die in der Produktion verwendet werden, Lohnzahlungen an Mitarbeiter usw.
2. Zahlungsmittel aus Investitionstätigkeit
Dazu gehören alle Quellen und Verwendungen von Geldern aus den Investitionen eines Unternehmens. Diese Kategorie umfasst Käufe oder Verkäufe von Vermögenswerten oder Kredite, die an Verkäufer vergeben oder von Kunden erhalten wurden, sowie alle anderen Zahlungen im Zusammenhang mit Fusionen und Übernahmen.
3. Zahlungsmittel aus Finanzierungstätigkeit
Dazu gehören die Finanzierungsquellen von Anlegern und Banken sowie die Art und Weise der Auszahlung von Geldern an Anleger oder Anteilseigner. Dazu gehören auch etwaige Gewinne oder Dividenden sowie die Rückzahlung von Kapitalschulden (Darlehen), die das Unternehmen gewährt hat, Zahlungen für Aktienrückkäufe usw.
Wie wird es berechnet?
Die beiden Methoden zur Berechnung des Cashflows sind:
1. Direkte Cashflow-Methode
Hierzu zählen alle Barzahlungen und -einnahmen sowie Barzahlungen an Lieferanten, von Kunden erhaltene Barzahlungen und Lohnzahlungen. Dies ist für kleinere Organisationen einfacher, die normalerweise die Bargeldbuchhaltung wählen.
2. Indirekte Cashflow-Methode
Bei dieser Methode erfolgt die Berechnung der Cashflows durch Anpassung des Nettoeinkommens durch Addition oder Subtraktion von Differenzen, die sich aus nicht zahlungswirksamen Transaktionen ergeben. Nicht zahlungswirksame Umtausche erscheinen in den Veränderungen der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten in der Bilanz von einer Periode zur nächsten. Folglich unterscheidet der Buchhalter zwischen Zu- und Abschlägen in den Aktiv- und Passivkonten, die zu den Nettoeinkommensdaten addiert oder davon abgezogen werden müssen, um den genauen Cashflow zu erkennen, egal ob ein- oder ausgehend.
Cashflow vs. Gewinn
Unter Cashflow versteht man das Geld, das einem Unternehmen zu- und/oder abfließt, während der Gewinn explizit dazu dient, den finanziellen Erfolg eines Unternehmens zu messen, indem er misst, wie viel Geldgeschäft verdient im Allgemeinen. Der Gewinn ist das Geld, das übrig bleibt, nachdem ein Unternehmen alle seine Verbindlichkeiten beglichen hat. Sie können den Gewinn auch als den Betrag definieren, der nach Abzug der Ausgaben eines Unternehmens von seinen Einnahmen verbleibt.
Wie analysiert man den Cashflow?
Kapitalflussrechnungen und andere Finanzberichte helfen Experten und Investoren dabei, verschiedene Kennzahlen und Kennzahlen zu nutzen, die für bessere Entscheidungen und Vorschläge genutzt werden. Schauen wir uns diese Indikatoren an.
1. Schuldendienstdeckungsquote (DSCR)
Um zu prüfen, ob ein Unternehmen seine bestehenden Verbindlichkeiten mit den Zahlungsmitteln oder Zahlungsmitteläquivalenten, die es im Rahmen seiner normalen Geschäftstätigkeit erwirtschaftet, tilgen kann, analysieren Experten die DSCR bzw. Debt Service Coverage Ratio.
2. Freier Cashflow (FCF)
FCF wird getestet, um die wahre Rentabilität eines Unternehmens zu ermitteln. Dies ist ein wirklich wertvolles Maß für die finanzielle Leistung und eine bessere Aussage als der Nettogewinn, da er zeigt, wie viel Bargeld einem Unternehmen übrig bleibt, um sein Geschäft auszubauen oder Investoren oder Aktionären Rendite zu bieten, nachdem es Dividenden gezahlt, Aktien zurückgekauft oder Schulden abbezahlt hat . .
Free Flow = Betriebs-Cashflow – CapitalEx
3. Unbeschränkter freier Cashflow (UFCF)
Es kann verwendet werden, um den von einem Unternehmen generierten Brutto-Free-Cashflow zu messen. Man kann es sich als den Cashflow des Unternehmens ohne Zinszahlungen vorstellen und es zeigt, wie viel Bargeld dem Unternehmen zur Verfügung steht, bevor die Barverbindlichkeiten berücksichtigt werden.
Verwendung des Cashflow-Berichts
Cashflows werden für verschiedene Zwecke verwendet Unternehmensführungsowie bei der Durchführung von Finanzanalysen. Tatsächlich ist es einer der Hauptindikatoren bei allen Buchhaltungs- und Finanzaktivitäten. Die am weitesten verbreiteten monetären Maßnahmen zur Bestimmung des Cashflows sind:
- Barwert
- Interner Zinssatz
- Liquidität
- Cashflow
- Cashflow pro Aktie (CFPS)
- P/CF-Verhältnis
- Bargeldumrechnungskurs
- Finanzierungslücke
- Dividendenzahlungen
- Kapitalkosten usw.
Fazit!
Alles in allem kann man unter Cashflow die Zunahme oder Abnahme des Bargeldbetrags verstehen, über den eine Institution, ein Unternehmen oder eine Person verfügt. Wenn in der Finanzberichtsanalyse oder der Gewinn- und Verlustrechnung die erhaltenen Barmittel höher sind als der Mittelabfluss, handelt es sich um einen positiven Cashflow. Wenn die erhaltenen Barmittel jedoch geringer sind als der Mittelabfluss, handelt es sich um einen negativen Cashflow. Der Cashflow zeigt an, wie viel Geld (Bargeld) von einem Unternehmen in einem bestimmten Zeitraum generiert oder verbraucht wird. Dabei geht es um den Kassenbestand, bei dem es sich um den verfügbaren Geldbetrag handelt, und deckt daher die Einzelheiten von Forderungen und Verbindlichkeiten ab, analysiert die Cashflows und ermittelt den Nettogewinn eines Unternehmens.
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