Valor contable: definición y cálculo

El valor contable es el valor de un activo, pasivo o patrimonio tal como se informa en los estados financieros de una empresa en un momento específico. Es el valor estimado de un activo o pasivo, que tiene en cuenta el costo original, los montos agregados (por ejemplo, gastos de capital) y los montos restados (por ejemplo, depreciación o cancelaciones).

Diferentes tipos de activos (por ejemplo, edificios, equipos, inventarios) y pasivos (por ejemplo, deuda) pueden utilizar diferentes metodologías para determinar el importe en libros. Por ejemplo, los activos de capital, como los edificios, a menudo utilizan la depreciación para contabilizar el desgaste y la obsolescencia, mientras que el inventario puede valorarse utilizando el método FIFO (primero en entrar, primero en salir) o LIFO (último en entrar, primero en salir).

El valor contable es una parte importante de los estados contables, ya que permite a las partes interesadas (inversores, acreedores, administradores) evaluar la situación financiera de una empresa en un momento determinado.

¿Qué es el valor en libros?

Definicion es el valor del capital social de las empresas en relación con sus cuentas o libros contables, tal como se indica en los estados financieros de una empresa, especialmente en los balances. Esto ayuda a determinar el valor real de la empresa.

También puede considerarlo como una valoración financiera que determina el patrimonio neto de una empresa si la empresa liquida todos sus activos y paga todos sus pasivos, como deudas y gastos. El valor contable de una empresa suele ser inferior a su valor de mercado.

Otra referencia al valor neto contable es la cantidad teórica que recibiría un inversor si la empresa cerrara. El valor contable ofrece a los inversores el estado financiero y las oportunidades de inversión de una empresa. Todo inversor siempre necesita tomar la mejor decisión para invertir su capital, y el valor contable puede facilitarles esta determinación.

Importancia. Valor en libros

Se considera una clave importante para la evaluación, ya que representa una imagen moderada y precisa de la imagen de una empresa. Lo utilizan los inversores para determinar el valor general de una empresa. Esto permite a los inversores encontrar buenas ofertas en acciones, especialmente cuando creen que la empresa está infravalorada o que los precios de las tiendas están subiendo. El coste está determinado por los datos históricos disponibles de la empresa y ciertamente no es una cifra subjetiva. Al evaluar el valor contable, los inversores y analistas de mercado pueden obtener una buena comprensión de la empresa y su patrimonio neto para invertir.

Además, el valor contable es importante para que los inversores obtengan información sobre las finanzas y el valor de una empresa. Así, el valor contable es importante de diferentes maneras, por ejemplo:

• Análisis de las acciones de una empresa para determinar si están infravaloradas o sobrevaloradas.
• Analiza el mercado y compara los precios de las acciones de otras empresas.
• Recopila información adecuada sobre el capital de trabajo, es decir, el dinero disponible para las operaciones del día a día de la empresa.
• Calcule múltiples índices financieros, incluido el índice de capital de trabajo, el índice de deuda a capital, el índice de endeudamiento y el índice. precios al valor contable, ratio circulante, etc.

¿Cómo calcular usando la fórmula? Valor en libros

Puede calcularlo restando los pasivos de la empresa (deuda, gastos) de los activos de la empresa (el valor de todos los bienes, propiedades, fondos, etc.).

Utilizando las siguientes fórmulas, puede determinar el valor en libros de un activo, el valor en libros de una empresa, los activos totales y los pasivos totales.

Valor contable del activo = Costo histórico – Depreciación acumulada

Valor contable de la empresa = activos totales – pasivos totales

Activos totales = Activos no corrientes + Activos corrientes

Pasivos totales = Pasivos a largo plazo + Pasivos corrientes

Determinación del valor contable en el balance de la empresa.

En el balance de una empresa, el valor en libros se declara como un activo (la diferencia entre el costo original de un activo y la depreciación acumulada). Para cada empresa, el valor contable es igual al patrimonio en el balance, que es la resta entre los activos y pasivos de la empresa.

Valor contable versus valor de mercado

El valor contable se entiende simplemente como el valor de una empresa en sus cuentas o libros tal como se indica en sus estados financieros. Esta es la cantidad que recibirán los accionistas si se liquida la empresa. Matemáticamente, se puede obtener diferenciando los pasivos totales de la empresa de los activos totales de la empresa. El valor de mercado está relacionado con el valor de una empresa en el mercado de valores. Esto se refiere al precio que un activo puede alcanzar en el mercado. Para las empresas, esto puede entenderse como capitalización de mercado. Puede calcular el valor de mercado multiplicando el número de acciones emitidas de una empresa por su precio de mercado actual.

Ejemplos. Valor en libros

Según el balance de Microsoft Corp. (MSFT) para su año fiscal 2020 que finalizó en junio, la compañía tenía activos totales de aproximadamente $ 301 mil millones y sus pasivos totales de aproximadamente $ 183 mil millones. Por lo tanto, su valor contable fue de 118 mil millones de dólares (301 mil millones de dólares – 183 mil millones de dólares).

Ejemplos de valor de mercado

Al final del año fiscal de Microsoft, el 30 de junio de 2020, la empresa tenía 7,57 millones de acciones en circulación. más precio de la acción la empresa cerró ese día a 203,51 dólares por acción. Por lo tanto, su valor de mercado o capitalización de mercado rondaba los 1 mil millones de dólares (540,6 mil millones de dólares * 7,57 dólares).

Determinación del valor en libros por acción (BVPS)

El valor contable por acción es una medida del capital disponible por acción del accionista común. En otras palabras, se refiere a la proporción de acciones ordinarias que cotizan en bolsa con respecto al número total de acciones ordinarias en circulación. Puede utilizar la siguiente fórmula para estimar el valor contable por acción, de la siguiente manera:

Valor contable por acción = (capital social total - capital social preferente) / número medio de acciones ordinarias

Esta nota requiere el número promedio de ventas esperadas en lugar del número total de ventas estándar para que eventos importantes como la emisión de acciones o la recompra de acciones no interfieran con el resultado del cálculo. El valor contable por acción es otra métrica de la industria que los inventores suelen analizar para las acciones de una empresa. Si el BVPS es superior al valor de mercado, es indudable que la empresa cotiza acciones por debajo de su NAV y, por tanto, está infravalorada. Por otro lado, un BVPS inferior al valor de mercado anima a las acciones a cotizar por más que el valor de la empresa y, por tanto, se denomina sobrevalorada.

Capital total tangible. Valor en libros

El capital común tangible es una importante opción de valor contable que el gobierno federal de EE. UU. introdujo recientemente al calcular los bancos en dificultades. El capital total tangible se puede calcular restando el valor contable y los activos intangibles, la plusvalía y el capital preferente. Esto ayuda a la empresa a determinar el costo más conservador y la mejor aproximación a su costo. Por lo tanto, el capital común tangible valora el capital preferente en función del valor contable tangible. Esto ayuda a las empresas a evaluar mejor el valor de la empresa para sus tenedores y, en particular, para sus acciones ordinarias. En resumen, el capital común tangible proporciona una medida eficaz del valor contable para los accionistas e inversores de una empresa.

Valor contable frente a capital

En el balance es igual al coste del capital social, pero en realidad son diferentes. El valor contable se determina restando el valor de los activos de una empresa de los pasivos y activos intangibles de la empresa. Puede ser mayor que cero o menor que cero. A veces el valor contable también es cero. Por otro lado, el capital social es el valor total de todas las acciones de la empresa y de todas las ganancias de la empresa. Su valor también puede ser mayor, menor o igual a cero.

costo real

Restricciones. Valor en libros

El valor contable también tiene varias limitaciones y

1. Complicaciones

La exactitud del valor contable es muy importante y esto requiere un ajuste adecuado, es decir, depreciación. Pero la presencia de varios métodos de ajuste, principios. contabilidad y otros temas de interés complica el cálculo del valor contable.

2. No actualizado

La publicación poco frecuente del balance supone un problema grave para el valor contable, ya que se actualiza trimestral o anualmente. Pero los inversores deben confiar en los datos más recientes cada mes y trimestre, y la actualización de los balances a menudo causa incomodidad a los inversores.

3. Se excluyen los activos intangibles.

Agregar solo activos tangibles sin tener en cuenta activos intangibles como la propiedad intelectual y la marca es una de las principales desventajas del valor contable. Es muy difícil evaluar empresas que dependen completamente del capital humano como activo intangible.

4. Menos atención al crecimiento

Es posible que los activos y pasivos no reflejen la imagen completa de una empresa. Además, las empresas que invierten mucho en desarrollo suelen sufrir pérdidas, lo que da lugar a un valor contable negativo. Si la cifra se utiliza para estimar la relación precio-valor contable, puede indicar que la empresa está infravalorada o en dificultades.

5. Falta de la debida atención a la calidad.

El valor contable no ilustra los activos de una empresa ni su precio de mercado. Los activos pueden volverse valiosos para una empresa con el tiempo a medida que los equipos envejecen o se vuelven menos confiables. Por lo tanto, el valor contable no refleja con precisión la empresa. El valor contable es la única forma de comprobar la visión general de una empresa y la salud de sus acciones en cuanto a su estado sobrevaluado o infravalorado.