A cash flow az a készpénz és készpénz-egyenértékesek teljes összege, amelyet a vállalkozások egy adott időszak alatt termelnek és költenek el. Ez különbözik a profittól, mivel a cash flow a vállalkozásba bejövő és onnan kilépő pénzre vonatkozik, míg a profit az a pénz, amelyet a vállalkozások kapnak, miután levonják működési költségeiket a bevételből.

A pénzforgalomban a beérkezett készpénzt beáramlásnak, az elköltött készpénzt pedig kiáramlásnak nevezzük. A szervezet azon képessége, hogy ösztönzőket hozzon létre a befektetők számára, úgy értendő, mint a pozitív generálás képessége pénzáramlások vagy növelje a hosszú távú szabad cash flow-t vagy a szabad cash flow-t, amely az a készpénz, amelyet a szervezet rendellenes üzleti tevékenységeiből generál az elköltött pénz levonása után. Által tőkeberuházások (CapEx).

A pénzforgalom megértése.

A cash flow alatt a pénzeszközök szervezeten belüli és onnan történő mozgását értjük. A cash flow kimutatást úgy értheti meg pénzügyi Kimutatás, amely beszámol a szervezet pénzeszközeinek és pénzeszköz-egyenértékeseinek forrásairól és felhasználásáról az idő múlásával.

A szervezet cash flow-ját általában a különböző üzleti műveletekből, finanszírozásból és befektetés. Számos módszer létezik a szervezet pénzforgalmának megértésére, ideértve az adósságszolgálat fedezettségét, a tőkeáttétel nélküli cash flow-t és a szabad cash flow-t. A cégek pénzt kapnak tőle Sales bevételként vagy bevételként, és készpénzt költ a vállalat különféle költségeire vagy kiadásaira. A cégek is kaphatnak jövedelem befektetésekből, kamatokból, jogdíjakból, licencszerződésekből és termékek hitelre történő értékesítéséből stb.

A pénzáramlások bizonytalanságának, összegének és időzítésének, valamint be- és kiáramlásuk helyének felmérése a pénzügyi beszámolás egyik fő célja. A cash flow alapvető fontosságú a szervezet likviditásának, alkalmazkodóképességének és általános pénzügyi képességeinek felméréséhez.

A pozitív cash flow-k azt a likviditást jelentik vagyon a vállalat növekszik, lehetővé téve különféle kötelezettségek fedezését, pénzvisszatérítést a befektetőknek vagy részvényeseknek, újra befektethet üzletébe, költségeket fizethet, és puffert biztosíthat a jövőbeni pénzügyi nehézségek ellen.

Általában a pozitív cash flow azt sugallja, hogy több pénz áramlik be a vállalatba, mint amennyi kimegy belőle, míg a negatív cash flow azt sugallja, hogy több pénz távozik a vállalatból, mint amennyi bekerül.

A pénzáramlások típusai.

Ez a három kategória három pénzforgalmi kategóriaként is népszerű.

1. Üzemi cash flow (CFO).

Működési áramlásnak is nevezik, amely a termeléshez közvetlenül kapcsolódó cash flow-kra utal, ill termékek értékesítése normál működéstől. A működésből származó pénzforgalom megmutatja, hogy egy szervezetnek van-e elegendő készpénze a számlák vagy működési költségek kifizetéséhez. Ahhoz, hogy egy vállalat pénzügyileg hosszú távon életképes legyen, fontos, hogy a működési pénzbeáramlás meghaladja a pénzkiáramlást. A pénzügyi igazgatót úgy határozzák meg, hogy levonják az értékesítésből származó készpénzt, majd levonják az adott időszakra készpénzzel fizetett működési költségeket.

2. Befektetésekből származó pénzáramok (CFI).

Befektetési pénzáramlásként is értelmezhető, és arra utal, hogy egy adott időszakban mennyi pénzt kaptak vagy költöttek el különböző befektetésekből. A különféle tevékenységek közé tartozik a fizikai eszközök, például berendezések vagy ingatlanok vásárlása, értékpapírokba történő befektetés vagy eszközök eladása.

3. Finanszírozásból származó pénzáramok (CFF).

Pénzügyi cash flow néven is népszerű, és a szervezet és annak tőkéjének finanszírozására használt nettó cash flow-kra utal. A CFF-gyakorlatok betekintést nyújtanak a befektetők számára a vállalat pénzügyi erejébe és annak irányításába tőkeszerkezet cég.

A pénzforgalomról.

A cash flow kimutatás olyan pénzügyi kimutatásként értelmezhető, amely összefoglalja a CCE (pénz és pénzeszköz-egyenértékesek) bejövő és kimenő mozgásait. A CFS-t annak felmérésére használják, hogy egy vállalkozás milyen jól kezeli készpénzhelyzetét. Azt is megmutatja, hogy egy vállalkozás milyen jól termel készpénzt adósságkötelezettségei kifizetésére és működési költségeinek finanszírozására.

A cash flow kimutatás szerkezete.

A cash flow kimutatás szerkezetét a három összetevő alkotja:

1. Üzemi tevékenységből származó pénzáramok.

Ezek a tevékenységek magukban foglalják az üzleti műveletek széles köréből származó készpénz forrásait és felhasználását. Arra is utal, hogy mennyi pénz keletkezik a vállalat termékeiből vagy szolgáltatásaiból. Az ilyen működési tevékenységek bizonyos típusai közé tartoznak az áruk és szolgáltatások értékesítéséből származó bevételek, a jövedelemadó-fizetések, a kamatfizetések, a lízingfizetések, a termelésben használt áruk és szolgáltatások szállítóinak történő kifizetések, a munkavállalók bérének kifizetése stb

2. Befektetési tevékenységből származó készpénz.

Ide tartoznak a vállalat befektetéseiből származó pénz bármely forrása és felhasználása. Ez a kategória magában foglalja az eszközök vásárlását vagy eladását, az eladóknak nyújtott vagy az ügyfelektől kapott kölcsönöket, vagy bármely más, egyesülések és átvételek.

3. Pénzügyi tevékenységekből származó készpénz.

Ide tartoznak a befektetőktől és a bankoktól származó források, valamint a befektetők vagy részvényesek részére történő pénzkifizetés módja. Ide tartozik még az esetleges nyereség vagy osztalék, valamint a társaság által nyújtott tőketartozás (kölcsönök) visszafizetése, a visszaváltás kifizetése megoszt stb

Hogyan számítják ki?

A pénzáramlás kiszámításához használt két módszer a következő:

1. Közvetlen pénzforgalmi módszer.

Ez magában foglalja az összes készpénzes kifizetést és nyugtát, valamint a szállítóknak kifizetett készpénzt, a vevőktől kapott készpénzt és a bérként kifizetett készpénzt. Ez könnyebb azoknak a kisebb szervezeteknek, amelyek jellemzően a készpénzes elszámolást választják.

2. Közvetett pénzáramlási módszer.

Ebben a módszerben a cash flow számítás a nettó bevétel korrigálásával történik, a nem készpénzes cserékből adódó különbségek hozzáadásával vagy kivonásával. A nem készpénzes cserék a mérlegben az eszközök és források változásaiban jelennek meg időszakról a másikra. Következésképpen a könyvelő különbséget tesz az eszköz- és forrásszámlák minden olyan kiegészítése és csökkenése között, amelyet hozzá kell adni vagy ki kell vonni a nettó bevételi adatokból, hogy a pontos pénzáramlást – akár bejövő, akár kimenő – elismerje.

Cash flow versus profit.

A cash flow alatt azt a pénzt értjük, amely egy vállalkozásba bejövő és/vagy kimegy, míg a profitot kifejezetten arra használják, hogy egy vállalat pénzügyi sikerét mérjük, annak mérésével pénz üzlet általában keres. A profit az a pénz, amely azután marad, hogy a vállalat minden kötelezettségét kifizette. A nyereséget úgy is meghatározhatja, mint az az összeg, amely azután marad, hogy a vállalat bevételeiből levonja a költségeket.

Hogyan elemezzük a cash flow-t?

A pénzforgalmi kimutatások és egyéb pénzügyi kimutatások segítenek a szakértőknek és a befektetőknek különböző mérőszámok és arányszámok használatában, amelyek segítségével jobb döntéseket és javaslatokat hoznak. Nézzük ezeket a mutatókat.

1. Adósságszolgálati fedezeti mutató (DSCR).

Annak ellenőrzésére, hogy egy vállalat a szokásos üzleti tevékenysége során generált készpénzzel vagy készpénz-egyenértékesekkel ki tudja-e fizetni meglévő kötelezettségeit, a szakértők elemzik a DSCR vagy az adósságszolgálat fedezettségét.

2. Szabad pénzáram (FCF).

Az FCF-et tesztelik, hogy megértsék egy vállalkozás valódi jövedelmezőségét. Ez egy igazán értékes mérőszám a pénzügyi teljesítményre, és jobb történet, mint a nettó bevétel, mert megmutatja, hogy mennyi készpénze maradt egy vállalatnak, hogy kiterjessze üzletét, vagy hozamot biztosítson a befektetőknek vagy a részvényeseknek az osztalékfizetés, a részvények visszavásárlása vagy az adósság törlesztése után. . .

Szabad áramlás = Működési Cash Flow – CapitalEx

3. Korlátlan szabad pénzáramlás (UFCF).

Használható a cég által generált bruttó szabad cash flow mérésére. Felfoghatja úgy, mint a vállalat kamatfizetések nélküli cash flow-ját, és megmutatja, hogy mennyi készpénz áll a cég rendelkezésére, mielőtt a készpénzkötelezettségeket figyelembe venné.

Cash flow jelentés felhasználása.

A pénzáramlásokat különféle célokra használják fel üzleti menedzsment, valamint a pénzügyi elemzések elvégzésében. Valójában minden számviteli és pénzügyi tevékenység egyik fő mutatója. A legszélesebb körben elfogadott monetáris mérőszámok, amelyek segítenek meghatározni a pénzforgalmat:

  1. Nettó jelenérték.
  2. Belső megtérülési ráta.
  3. Likviditás.
  4. Pénzforgalom.
  5. Raktáron (CFPS).
  6. P/CF arány.
  7. Pénzátváltási árfolyam.
  8. Finanszírozás hiánya.
  9. Osztalékfizetések.
  10. Tőkeköltségek stb.

Következtetés!

Mindent figyelembe véve ez egy intézmény, vállalkozás vagy személy készpénzállományának növekedése vagy csökkenéseként fogható fel. A pénzügyi kimutatások elemzésében vagy az eredménykimutatásban, ha a kapott készpénz nagyobb, mint a pénzkiáramlás, az pozitív cash flow, de ha a kapott készpénz kisebb, mint a pénzkiáramlás, az negatív cash flow lesz. A cash flow-t arra használják, hogy megmutassák, mennyi pénzt (készpénzt) termel vagy fogyaszt el egy vállalkozás egy adott időszakban. A készpénzegyenlegről beszél, amely a kéznél lévő pénzösszeg, így a követelések és kötelezettségek részleteit fedi le, miközben elemzi a pénzáramlásokat és meghatározza a vállalat nettó nyereségét.

GYIK. Pénzforgalom.

1. Mi a cash flow?

A pénzforgalom a pénz mozgása egy vállalkozásba, szervezetbe vagy magánszemélybe be- és kifelé pénzügy egy bizonyos ideig. Ez magában foglalja az összes be- és kiáramlást, ami segít felmérni a pénzügyi helyzetet és a likviditást.

2. Miért fontos a cash flow?

  • Likviditás: Biztosítja, hogy a vállalkozás időben fizesse kötelezettségeit.
  • pénzügyi tervezés: Pontosabb tervezést tesz lehetővé költségvetések és a jövőbeni kiadások.
  • Beruházás: Segít megalapozott döntéseket hozni befektetésekkel és üzletbővítéssel kapcsolatban.

3. Milyen típusú pénzáramlások léteznek?

  • A pénzáramlás kezelése: A vállalat elsődleges tevékenységeihez kapcsolódó készpénzbevételek és kifizetések, mint például a termékek vagy szolgáltatások értékesítése, valamint a bérek.
  • Befektetési pénzáramlás: eszközök vásárlásával vagy eladásával kapcsolatos készpénzbevételek és kifizetések, például berendezések vásárlása vagy ingatlan eladása.
  • Pénzügyi cash flow: Vállalkozás finanszírozásával kapcsolatos készpénzbevételek és kifizetések, például részvények kibocsátása, hitelfelvétel vagy osztalékfizetés.

4. Hogyan számítják ki?

Nettó pénzforgalom = készpénzbevételek – készpénzkifizetések

5. Milyen eszközöket és módszereket alkalmaznak a cash flow kezelésére?

  • Készpénzes elszámolási mód: A pénzáramlások rögzítése abban az időpontban, amikor a készpénz ténylegesen beérkezik vagy kifizetésre kerül.
  • Felhalmozási módszer: A bevételek és kiadások felmerülésükkor, a tényleges pénzáramlástól függetlenül.
  • Költségvetés és előrejelzés: Költségvetések és pénzforgalmi előrejelzések készítése a pénzügyi tervezéshez és ellenőrzéshez.
  • Hiányelemzés: Azonosítás és idő beosztás a bevételek és a kifizetések közötti hézagok.

6. Milyen problémák merülhetnek fel a cash flow kezelése során?

  • Likviditás hiánya: Ha egy vállalkozásnak nincs elég készpénze kötelezettségei fedezésére.
  • Problémák a hitelezőkkel: A fizetési késedelem a szállítók és a hitelezők bizalmának elvesztéséhez vezethet.
  • Szezonális ingadozások: Egyes iparágakban a pénzáramlások egyenetlen eloszlását tapasztalhatják az év során.

7. Hogyan lehet javítani?

  • A bevételek felgyorsítása: Csökkenti az ügyfelektől érkező kifizetések fogadásához szükséges időt.
  • Költséggazdálkodás: A kiadások optimalizálása és a kötelezettségek kifizetésének halasztása.
  • Hitelkeretek használata: Rövid távú finanszírozás bevonása a cash flow átmeneti hiányainak fedezésére.
  • Forgótőke-befektetések: A készletek, követelések és kötelezettségek hatékony kezelése.

8. Hogyan értékelhető egy vállalat pénzügyi helyzete a cash flow alapján?

  • Pozitív működési cash flow: Annak mutatója, hogy a vállalat alaptevékenysége elegendő készpénzt termel működési költségeinek fedezésére.
  • Negatív befektetési cash flow: Aktív befektetést jelezhet az üzleti növekedésbe és terjeszkedésbe.
  • Pozitív pénzügyi cash flow: Jelezheti további tőke kölcsönökkel vagy részvénykibocsátással történő bevonását.

9. Milyen mutatókat használunk az elemzéshez?

  • Ingyenes pénzforgalom (FCF): Nettó működési cash flow mínusz beruházások.
  • Kamatfedezeti arány: A vállalat azon képességének mértéke, hogy a működési cash flow-ból tud-e kamatot fizetni adósságai után.

10. Milyen cash flow-kezelési stratégiákat alkalmaznak a sikeres vállalatok?

  • A bevételi források diverzifikálása: A bevételi források számának bővítése az egyetlen forrástól való függőség csökkentése érdekében.
  • Hatékony számlák kezelése és kintlévőség: A kifizetések időben történő fogadása és a fizetési kötelezettségek ütemezésének kezelése.
  • Technológia és automatizálás használata: Pénzügyi irányítási rendszerek bevezetése a pénzáramlások ellenőrzésének és előrejelzésének javítása érdekében.

A megfelelő cash flow-kezelés minden vállalkozás kulcsfontosságú sikertényezője. Nemcsak a pénzügyi stabilitás fenntartását teszi lehetővé, hanem növekedési és fejlődési lehetőségeket is nyit.