Il flusso di cassa è definito come l’importo totale di liquidità e mezzi equivalenti che le aziende generano e spendono durante un determinato periodo di tempo. Il flusso di cassa è diverso dal profitto perché il flusso di cassa si riferisce al denaro che entra ed esce da un'azienda, mentre il profitto è il denaro che le aziende ricevono dopo aver sottratto le spese operative dalle entrate.
Nel flusso di cassa, il denaro ricevuto viene definito afflusso, mentre il denaro speso viene definito deflusso. La capacità di un'organizzazione di creare incentivi per gli investitori è intesa come la sua capacità di generare positività flussi di cassa o aumentare il flusso di cassa libero a lungo termine o il flusso di cassa libero, che è il denaro che un'organizzazione genera dalle sue operazioni commerciali anomale dopo aver sottratto il denaro che spende. sulle spese in conto capitale (CapEx).
Comprendere il flusso di cassa
Il flusso di cassa è inteso come il movimento di fondi dentro e fuori un'organizzazione. È possibile pensare a un rendiconto finanziario come a un rendiconto finanziario che riporta le fonti e gli utilizzi di liquidità e mezzi equivalenti da parte di un'organizzazione nel tempo.
Il flusso di cassa di un'organizzazione è generalmente classificato come flussi di cassa derivanti da varie operazioni aziendali, finanziamenti e investimenti. Esistono diversi metodi utilizzati per comprendere il flusso di cassa di un'organizzazione, tra cui il rapporto di copertura del servizio del debito, il flusso di cassa senza leva finanziaria e il flusso di cassa libero. Le aziende ricevono denaro dalle vendite come entrate o entrate e spendono il denaro su vari costi o spese aziendali. Le aziende possono anche guadagnare entrate da investimenti, interessi, royalties, accordi di licenza e vendita di prodotti a credito, ecc.
Valutare l’incertezza, gli importi e la tempistica dei flussi di cassa, nonché la localizzazione dei loro flussi in entrata e in uscita, è uno degli obiettivi principali dell’informativa finanziaria. Il flusso di cassa è fondamentale per valutare la liquidità, l'adattabilità e le capacità finanziarie complessive di un'organizzazione.
I flussi di cassa positivi suggeriscono che le liquidità di una società stanno aumentando, consentendole di coprire varie passività, restituire denaro agli investitori o agli azionisti, reinvestire nelle proprie attività, pagare le spese e avere una riserva contro future difficoltà finanziarie.
In generale, un flusso di cassa positivo suggerisce che più denaro entra nell’azienda di quanto ne esce, mentre un flusso di cassa negativo suggerisce che più denaro esce dall’azienda che in essa.
Tipi di flussi di cassa
Queste tre categorie sono anche popolari come le tre categorie di flussi di cassa.
1. Flusso di cassa operativo (CFO)
È noto anche come flusso operativo, che si riferisce ai flussi di cassa direttamente correlati alla produzione e vendere prodotti dalle normali operazioni. Il flusso di cassa derivante dalle operazioni mostra se un'organizzazione dispone di liquidità sufficiente per pagare le bollette o le spese operative. Affinché un’azienda sia finanziariamente sostenibile a lungo termine, è importante che i flussi di cassa operativi superino i deflussi di cassa. Il CFO viene determinato prendendo la liquidità generata dalle vendite e quindi sottraendo le spese operative pagate in contanti per il periodo.
2. Flusso di cassa derivante dagli investimenti (CFI)
Viene anche inteso come flusso di cassa dell'investimento e si riferisce alla quantità di denaro ricevuta o spesa da vari investimenti in un determinato periodo. Le diverse attività che comprende includono l'acquisto di beni fisici come attrezzature o beni immobili, l'investimento in titoli o la vendita di beni.
3. Flusso di cassa derivante dai finanziamenti (CFF)
È anche popolare come flusso di cassa finanziario e si riferisce ai flussi di cassa netti utilizzati per finanziare un'organizzazione e il suo capitale. Gli esercizi CFF offrono agli investitori informazioni sulla forza finanziaria di un'azienda e su quanto bene è gestita struttura del capitale azienda.
A proposito di flusso di cassa
Un rendiconto finanziario può essere inteso come un rendiconto finanziario che riassume i movimenti in entrata e in uscita di CCE (disponibilità liquide e mezzi equivalenti). Il CFS viene utilizzato per valutare quanto bene un'azienda gestisce la propria posizione di liquidità. Mostra anche quanto bene un’azienda genera liquidità per pagare i propri debiti e finanziare le proprie spese operative.
Struttura di un rendiconto finanziario
Le tre componenti che compongono la struttura di un rendiconto finanziario sono:
1. Liquidità derivante da attività operativa
Queste attività includono qualsiasi fonte e utilizzo di contante derivante da un'ampia gamma di operazioni commerciali. Suggerisce anche quanto denaro viene generato dai prodotti o servizi dell'azienda. Alcuni tipi di tali attività operative includono incassi dalla vendita di beni e servizi, pagamenti di imposte sul reddito, pagamenti di interessi, canoni di locazione, pagamenti ai fornitori di beni e servizi utilizzati nella produzione, pagamenti di salari ai dipendenti, ecc.
2. Liquidità derivante da attività di investimento
Questi includono qualsiasi fonte e utilizzo del denaro derivante dagli investimenti di un'azienda. Questa categoria include acquisti o vendite di beni o prestiti concessi a venditori o ricevuti da clienti, o qualsiasi altro pagamento relativo a fusioni e acquisizioni.
3. Liquidità derivante da attività di finanziamento
Questi includono le fonti di finanziamento degli investitori e delle banche, nonché il metodo di erogare denaro agli investitori o agli azionisti. Includono anche eventuali utili o dividendi, nonché il rimborso del debito principale (prestiti) concesso dalla società, il pagamento per il riacquisto di azioni, ecc.
Come viene calcolato?
I due metodi utilizzati per calcolare il flusso di cassa sono:
1. Metodo del flusso di cassa diretto
Comprende tutti i pagamenti e gli incassi in contanti, nonché i contanti pagati ai fornitori, i contanti ricevuti dai clienti e i contanti pagati sotto forma di stipendi. Questo è più semplice per le organizzazioni più piccole che in genere scelgono il metodo di contabilità in contanti.
2. Metodo dei flussi di cassa indiretti
In questo metodo, il calcolo del flusso di cassa viene effettuato adeguando l'utile netto aggiungendo o sottraendo le differenze derivanti da scambi non monetari. Gli scambi non monetari compaiono nelle variazioni delle attività e delle passività dello stato patrimoniale da un periodo a quello successivo. Di conseguenza, il contabile distinguerà tra eventuali aggiunte e diminuzioni nei conti di attività e passività che devono essere aggiunte o sottratte dai dati sul reddito netto al fine di riconoscere l'esatto flusso di cassa, sia in entrata che in uscita.
Flusso di cassa vs profitto
Per flusso di cassa si intende il denaro che entra e/o esce da un'azienda, mentre il profitto viene esplicitamente utilizzato per misurare il successo finanziario di un'azienda misurando quanto affari di denaro guadagna in generale. Il profitto è il denaro che rimane dopo che un’azienda ha saldato tutte le sue passività. Puoi anche definire il profitto come l'importo che rimane dopo aver sottratto le spese di un'azienda dal suo reddito.
Come analizzare il flusso di cassa?
I rendiconti sui flussi di cassa e altri rendiconti finanziari aiutano gli esperti e gli investitori a utilizzare vari parametri e rapporti utilizzati per prendere decisioni e proposte migliori. Diamo un'occhiata a questi indicatori.
1. Rapporto di copertura del servizio del debito (DSCR)
Per verificare se un'azienda è in grado di saldare le proprie passività esistenti con la liquidità o gli equivalenti di liquidità generati attraverso le normali operazioni commerciali dell'azienda, gli esperti analizzano il DSCR o il rapporto di copertura del servizio del debito.
2. Flusso di cassa libero (FCF)
Il FCF viene testato per comprendere la reale redditività di un'azienda. Questa è una misura davvero preziosa della performance finanziaria ed è una storia migliore dell’utile netto perché mostra la quantità di denaro rimasta a un’azienda per espandere la propria attività o fornire rendimenti agli investitori o agli azionisti dopo aver pagato dividendi, riacquistato azioni o estinto il debito. . .
Flusso libero = Flusso di cassa operativo - CapitalEx
3. Flusso di cassa libero non vincolato (UFCF)
Può essere utilizzato per misurare il flusso di cassa libero lordo generato da un'impresa. Si può considerarlo come il flusso di cassa dell'azienda, esclusi i pagamenti degli interessi, e mostra la quantità di liquidità a disposizione dell'azienda prima di considerare le passività liquide.
Utilizzo del report sul flusso di cassa
I flussi di cassa vengono utilizzati per vari scopi in gestione aziendale, nonché nella conduzione di analisi finanziarie. In effetti, è uno dei principali indicatori in tutte le attività contabili e finanziarie. Le misure monetarie più ampiamente accettate che aiutano a determinare il flusso di cassa sono:
- Valore attuale netto
- Tasso di rendimento interno
- Liquidità
- Flusso di cassa
- Flusso di cassa per azione (CFPS)
- Rapporto P/CF
- Tasso di conversione in contanti
- Divario di finanziamento
- Pagamenti dei dividendi
- Costi di capitale, ecc.
Conclusione!
Tutto considerato, il flusso di cassa può essere inteso come l'aumento o la diminuzione della quantità di contanti di cui dispone un'istituzione, un'azienda o una persona. Nell'analisi del bilancio o del conto economico, quando il denaro ricevuto è maggiore del flusso di cassa in uscita, si tratta di un flusso di cassa positivo, ma quando il denaro ricevuto è inferiore al flusso di cassa in uscita, sarà un flusso di cassa negativo. Il flusso di cassa viene utilizzato per mostrare quanto denaro (contante) viene generato o consumato da un'azienda in un determinato periodo di tempo. Parla del saldo di cassa che è la quantità di denaro in mano e quindi copre i dettagli dei crediti e dei debiti mentre analizza i flussi di cassa e determina l'utile netto di un'azienda.
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