Ақша ағыны кәсіпорынның белгілі бір уақыт кезеңінде өндіретін және жұмсайтын ақша қаражаттары мен олардың баламаларының жалпы сомасы ретінде анықталады. Бұл пайдадан ерекшеленеді, өйткені ақша ағыны бизнеске түсетін және түсетін ақшаны білдіреді, ал пайда - бұл бизнестің кірістен операциялық шығындарын шегергеннен кейін алатын ақшасы.

Ақша ағынында алынған ақша қаражаты кіріс деп аталады, ал жұмсалған ақшалай қаражат шығыс деп аталады. Ұйымның инвесторлар үшін ынталандыру жасау қабілеті оның позитивті генерациялау қабілеті ретінде түсініледі ақша ағындары немесе ұзақ мерзімді бос ақша ағынын немесе бос ақша ағынын ұлғайту, бұл ұйым жұмсаған кез келген ақшаны шегергеннен кейін қалыптан тыс бизнес операцияларынан пайда болатын ақша қаражаты. Авторы күрделі шығындар (CapEx).

Ақша қаражатының қозғалысы туралы түсінік

Ақша қаражаттарының қозғалысы ұйымдағы және ұйымнан тыс қаражаттардың қозғалысы ретінде түсініледі. Ақша қаражаттарының қозғалысы туралы есепті деп түсінуге болады қаржы Ұйымның ақша қаражаттары мен олардың баламаларын уақыт бойынша көздері мен пайдалануы туралы есеп беретін мәлімдеме.

Ұйымның ақша ағыны әдетте әртүрлі шаруашылық операциялардан, қаржыландырудан және инвестициялау. Ұйымның ақша ағынын түсіну үшін қолданылатын бірнеше әдістер бар, соның ішінде қарызға қызмет көрсетуді жабу коэффициенті, қолма-қол ақша ағыны және бос ақша ағыны. Компаниялар ақша алады сату табыс немесе кіріс ретінде және компанияның әртүрлі шығындарына немесе шығыстарына ақшаны жұмсайды. Компаниялар да ала алады Табыс инвестициялардан, пайыздардан, роялтиден, лицензиялық келісімдерден және өнімді несиеге сатудан және т.б.

Белгісіздікті, ақша ағындарының мөлшері мен мерзімдерін, сондай-ақ олардың түсуі мен шығуының орнын бағалау қаржылық есеп берудің негізгі мақсаттарының бірі болып табылады. Ақша ағыны ұйымның өтімділігін, бейімделгіштігін және жалпы қаржылық мүмкіндіктерін бағалау үшін негізгі болып табылады.

Оң ақша ағындары бұл өтімділікті білдіреді активтер компания ұлғайып, әртүрлі міндеттемелерді жабуға, инвесторларға немесе акционерлерге ақшаны қайтаруға, өз бизнесіне қайта инвестициялауға, шығындарды төлеуге және болашақ қаржылық қиындықтарға қарсы буферге ие болуға мүмкіндік береді.

Тұтастай алғанда, оң ақша ағыны компаниядан шығатын ақшадан гөрі көбірек ақша ағынын көрсетеді, ал теріс ақша ағыны компаниядан көбірек ақша кететінін білдіреді.

Ақша ағындарының түрлері

Бұл үш санат ақша ағынының үш санаты ретінде де танымал.

1. Операциядан түсетін ақша ағыны (CFO)

Ол өндіріске және тікелей байланысты ақша ағындарына қатысты операциялық ағын ретінде де белгілі өнімдерді сату қалыпты операциялардан. Операциядан түсетін ақша ағыны ұйымда шоттарды немесе операциялық шығындарды төлеуге жеткілікті ақша ағыны бар-жоғын көрсетеді. Кәсіпорынның ұзақ мерзімді перспективада қаржылық тұрақты болуы үшін операциялық ақша ағынының ақша қаражатының шығысынан асып түсуі маңызды. CFO сатудан түскен ақшалай қаражатты алу, содан кейін кезең ішінде қолма-қол ақшамен төленген операциялық шығындарды шегеру арқылы анықталады.

2. Инвестициялаудан түскен ақша ағыны (CFI)

Ол сондай-ақ инвестициялық ақша ағыны ретінде түсініледі және белгілі бір кезеңде әртүрлі инвестициялардан қанша ақша алынғанын немесе жұмсалғанын білдіреді. Оған кіретін әртүрлі әрекеттерге жабдық немесе жылжымайтын мүлік сияқты физикалық активтерді сатып алу, бағалы қағаздарға инвестициялау немесе активтерді сату кіреді.

3. Қаржыландырудан түсетін ақша ағыны (ҚҚҚ)

Ол сондай-ақ қаржылық ақша ағыны ретінде танымал және ұйымды және оның капиталын қаржыландыру үшін пайдаланылатын таза ақша ағындарын білдіреді. CFF жаттығулары инвесторларға компанияның қаржылық күші және оның қаншалықты жақсы басқарылатыны туралы түсінік береді капитал құрылымы компаниясы.

Ақша айналымы туралы

Ақша қаражатының қозғалысы туралы есепті CCE кіріс және шығыс қозғалысын қорытындылайтын қаржылық есеп ретінде түсінуге болады (ақша қаражаттары мен олардың баламалары). CFS бизнестің өзінің қолма-қол ақша жағдайын қаншалықты жақсы басқаратынын бағалау үшін қолданылады. Ол сондай-ақ бизнестің қарыздық міндеттемелерін өтеу және операциялық шығындарды қаржыландыру үшін қолма-қол ақшаны қаншалықты жақсы өндіретінін көрсетеді.

Ақша қаражаттарының қозғалысы туралы есептің құрылымы

Ақша қаражаттарының қозғалысы туралы есептің құрылымын құрайтын үш компонент:

1. Операциялық қызметтен түскен ақша қаражаттары

Бұл әрекеттерге бизнес операцияларының кең ауқымындағы ақша қаражатының кез келген көзі мен пайдалануы кіреді. Ол сондай-ақ компанияның өнімдерінен немесе қызметтерінен қанша ақша түсетінін ұсынады. Мұндай операциялық қызметтің кейбір түрлеріне тауарлар мен қызметтерді сатудан түсетін түсімдер, табыс салығы бойынша төлемдер, пайыздық төлемдер, лизинг төлемдері, өндірісте пайдаланылатын тауарлар мен қызметтерді жеткізушілерге төлемдер, қызметкерлерге еңбекақы төлеу i t. d.

2. Инвестициялық қызметтен түскен ақша қаражаттары

Олар компанияның инвестициясынан түскен ақшаның кез келген көздері мен пайдалануын қамтиды. Бұл санат активтерді сатып алуды немесе сатуды немесе сатушыларға берілген немесе тұтынушылардан алынған несиелерді немесе мыналарға қатысты кез келген басқа төлемдерді қамтиды. бірігулер және басып алулар.

3. Қаржылық қызметтен түсетін ақша қаражаттары

Оларға инвесторлардан, сондай-ақ банктерден түсетін қаражат көздері, сондай-ақ инвесторларға немесе акционерлерге ақшаны беру әдісі жатады. Олар сондай-ақ кез келген пайданы немесе дивидендтерді, сондай-ақ компания берген негізгі қарызды (қарыздарды) өтеуді, өтеуді төлеуді қамтиды. акциялар i t. d.

Ол қалай есептеледі?

Ақша ағынын есептеудің екі әдісі қолданылады:

1. Ақша қаражатының тікелей қозғалысы әдісі

Оған барлық қолма-қол ақша төлемдері мен түбіртектері, сонымен қатар жабдықтаушыларға төленген ақшалай қаражаттар, тұтынушылардан алынған қолма-қол ақша және еңбекақы түрінде төленген ақшалай қаражат кіреді. Бұл әдетте есептің ақшалай әдісін таңдайтын шағын ұйымдар үшін оңайырақ.

2. Жанама ақша қозғалысы әдісі

Бұл әдісте ақша ағынын есептеу қолма-қол ақшасыз айырбастау нәтижесінде пайда болатын айырмашылықтарды қосу немесе азайту арқылы таза табысты түзету арқылы жүзеге асырылады. Қолма-қол ақшасыз айырбастау бір кезеңнен келесі кезеңге баланстағы активтер мен пассивтердің өзгерістерінде пайда болады. Демек, бухгалтер кіріс немесе шығыс ақша ағынын нақты тану үшін таза кіріс деректеріне қосылуы немесе алынуы тиіс активтер мен пассив шотындағы кез келген толықтырулар мен азайтуларды ажыратады.

Ақша ағынының пайдаға қарсы.

Қолма-қол ақша ағыны бизнеске түсетін және/немесе шығатын ақша ретінде түсініледі, ал пайда компанияның қаржылық жетістігін өлшеу үшін нақты пайдаланылады. ақша бизнесі жалпы табыс табады. Пайда – бұл компания өзінің барлық міндеттемелерін өтегеннен кейін қалатын ақша. Сондай-ақ, табысты компанияның кірісінен шығындарын шегергеннен кейін қалатын сома ретінде анықтауға болады.

Ақша ағынын қалай талдауға болады?

Ақша қаражатының қозғалысы туралы есеп беру және басқа да қаржылық есептер сарапшылар мен инвесторларға жақсырақ шешімдер мен ұсыныстарды қабылдау үшін пайдаланылатын әртүрлі көрсеткіштер мен коэффициенттерді пайдалануға көмектеседі. Осы көрсеткіштерді қарастырайық.

1. Қарызды өтеу коэффициенті (DSCR)

Компанияның бар міндеттемелерін компанияның қалыпты іскерлік операциялары арқылы қалыптастыратын ақша қаражаттарымен немесе ақша қаражаттарының баламаларымен өтей алатындығын тексеру үшін сарапшылар DSCR немесе қарызды жабу коэффициентін талдайды.

2. Бос ақша ағыны (FCF)

FCF бизнестің шынайы табыстылығын түсіну үшін сыналады. Бұл қаржылық нәтиженің шын мәнінде құнды көрсеткіші және таза табысқа қарағанда жақсы оқиға, өйткені ол дивидендтерді төлегеннен, акцияларды сатып алғаннан немесе қарызды өтегеннен кейін компанияның бизнесін кеңейту немесе инвесторларға немесе акционерлерге кірісті қамтамасыз ету үшін қанша ақша қалдырғанын көрсетеді. . .

Еркін ағын = операциялық ақша ағыны - CapitalEx

3. Шектеусіз еркін ақша ағыны (UFCF)

Оны фирма өндірген жалпы бос ақша ағынын өлшеу үшін пайдалануға болады. Сіз оны пайыздық төлемдерді есептемегенде компанияның ақша ағыны ретінде қарастыра аласыз және ол ақшалай міндеттемелерді қарастырмас бұрын фирмада қанша қолма-қол ақша бар екенін көрсетеді.

Ақша қаражаттарының қозғалысы туралы есептерді пайдалану

Ақша ағындары әртүрлі мақсаттарда қолданылады бизнесті басқару, сондай-ақ қаржылық талдау жүргізу кезінде. Іс жүзінде ол барлық бухгалтерлік және қаржылық қызметтегі негізгі көрсеткіштердің бірі болып табылады. Қолма-қол ақшаның қозғалысын анықтауға көмектесетін ең кең таралған монетарлық өлшемдер:

  1. Қазіргі бағасы
  2. Ішкі табыстылық нормасы
  3. Өтімділік
  4. Ақша ағыны
  5. Акциялар бойынша (CFPS)
  6. P/CF қатынасы
  7. Қолма-қол ақшаны айырбастау жылдамдығы
  8. Қаржыландырудағы алшақтық
  9. Дивидендтер төлеу
  10. Күрделі шығындар және т.б.

Қорытынды!

Барлығын ескере отырып, бұл мекемеде, кәсіпорында немесе адамда қолма-қол ақшаның көбеюі немесе азаюы деп түсінуге болады. Қаржылық есептілікті талдауда немесе кірістер мен шығыстар туралы есепте, егер алынған ақша қаражаты ақшаның шығысынан көп болса, бұл оң ақша ағыны болып табылады, бірақ алынған ақша қаражатының шығысынан аз болса, ол теріс ақша ағыны болады. Ақша ағыны кәсіпорынның белгілі бір уақыт аралығында қанша ақша (қолма-қол ақша) өндіргенін немесе тұтынатынын көрсету үшін қолданылады. Ол қолма-қол ақшаның қалдығы туралы айтады, яғни қолдағы ақша сомасы, демек, ол ақша ағындарын талдау және компанияның таза пайда көрсеткішін анықтау кезінде дебиторлық және кредиторлық берешек туралы мәліметтерді қамтиды.

Жиі қойылатын сұрақтар. Ақша ағыны.

1. Ақша ағыны дегеніміз не?

Қолма-қол ақшаның қозғалысы – бұл ақшаның кәсіпорынға, ұйымға немесе жеке тұлғаға кіріп-шығуы қаржы белгілі бір уақыт аралығында. Ол қаржылық жағдайды және өтімділікті бағалауға көмектесетін барлық ақша қаражатының түсуі мен шығысын қамтиды.

2. Ақша ағыны неліктен маңызды?

  • Өтімділік: Кәсіпорынның өз міндеттемелерін уақытында төлеу мүмкіндігін қамтамасыз етеді.
  • Қаржылық жоспарлау: Нақтырақ жоспарлауға мүмкіндік береді бюджеттер және болашақ шығындар.
  • инвестициялық: Инвестициялар мен бизнесті кеңейту туралы негізделген шешімдер қабылдауға көмектеседі.

3. Ақша қозғалысының қандай түрлері бар?

  • Операциялық ақша қаражатының қозғалысы: Өнімдерді немесе қызметтерді сату және жалақы сияқты компанияның негізгі қызметіне қатысты ақша түсімдері мен төлемдері.
  • Инвестициялық ақша ағыны: Жабдықты сатып алу немесе жылжымайтын мүлікті сату сияқты активтерді сатып алуға немесе сатуға байланысты ақшалай түсімдер мен төлемдер.
  • Қаржылық ақша ағыны: Акциялар шығару, несие алу немесе дивидендтер төлеу сияқты бизнесті қаржыландыруға байланысты ақшалай түсімдер мен төлемдер.

4. Ол қалай есептеледі?

Таза ақша ағыны = Қолма-қол ақша түсімдері – Қолма-қол ақшаны беру

5. Ақша қозғалысын басқару үшін қандай құралдар мен әдістер қолданылады?

  • Кассалық есеп әдісі: Қолма-қол ақшаны нақты алған немесе төлеген кездегі ақша ағындарын тіркеу.
  • Есептеу әдісі: Ақшалай қаражаттың нақты ағынына қарамастан кірістер мен шығыстарды олардың орын алуына қарай тіркеу.
  • Бюджеттеу және болжау: Қаржылық жоспарлау және бақылау үшін бюджеттер мен ақша ағындарының болжамдарын жасау.
  • Аралықты талдау: Сәйкестендіру және уақытты басқару түсімдер мен төлемдер арасындағы алшақтықтар.

6. Ақша ағынын басқару кезінде қандай мәселелер туындауы мүмкін?

  • Өтімділіктің болмауы: Кәсіпорынның өз міндеттемелерін жабуға ақша қаражаты жеткіліксіз болған кезде.
  • Кредиторлармен проблемалар: Төлемдерді кешіктіру жеткізушілер мен кредиторлардың сенімін жоғалтуға әкелуі мүмкін.
  • Маусымды өзгерістер: Кейбір салаларда жыл бойы ақша ағындарының біркелкі бөлінбеуі мүмкін.

7. Қалай жақсартуға болады?

  • Кірістерді жеделдету: Клиенттерден төлемдерді алуға кететін уақытты қысқарту.
  • Шығындарды басқару: Шығындарды оңтайландыру және міндеттемелер бойынша төлемдерді кейінге қалдыру.
  • Несие желілерін пайдалану: Ақша ағынындағы уақытша олқылықтарды жабу үшін қысқа мерзімді қаржыландыруды тарту.
  • Айналым капиталына инвестициялар: Тауарлы-материалдық қорларды, дебиторлық және кредиторлық берешекті тиімді басқару.

8. Кәсіпорынның қаржылық жағдайын ақша қаражаттарының қозғалысы негізінде қалай бағалауға болады?

  • Операциялық ақша ағыны: Компанияның негізгі қызметі оның операциялық шығындарын жабу үшін жеткілікті ақшалай қаражатты құрайтынының көрсеткіші.
  • Теріс инвестициялық ақша ағыны: Бизнестің өсуі мен кеңеюіне белсенді инвестицияны көрсетуі мүмкін.
  • Оң қаржылық ақша ағыны: Несиелер немесе акциялар шығару арқылы қосымша капитал тартуды көрсетуі мүмкін.

9. Талдау үшін қандай көрсеткіштер қолданылады?

  • Бос ақша ағыны (FCF): Күрделі шығындарды шегергендегі таза операциялық ақша ағыны.
  • Пайызды жабу коэффициенті: Компанияның операциялық ақша ағынынан өз қарыздары бойынша пайыздарды төлеу мүмкіндігінің өлшемі.

10. Табысты компаниялар ақша ағындарын басқарудың қандай стратегияларын пайдаланады?

  • Табыс көздерін әртараптандыру: Бір көзге тәуелділікті азайту үшін кіріс көздерінің санын кеңейту.
  • Кредиторлық берешекті тиімді басқару және дебиторлық қарыз: Төлемдерді уақытында алыңыз және төлем міндеттемелерінің мерзімін басқарыңыз.
  • Технология мен автоматтандыруды қолдану: Ақша ағындарын бақылау мен болжауды жақсарту үшін қаржылық менеджмент жүйесін енгізу.

Ақша ағындарын дұрыс басқару кез келген бизнес үшін табыстың негізгі факторы болып табылады. Ол қаржылық тұрақтылықты сақтауға мүмкіндік беріп қана қоймай, өсу мен даму мүмкіндіктерін ашады.