Pinigų srautas apibrėžiamas kaip bendra pinigų ir pinigų ekvivalentų suma, kurią įmonės sukuria ir išleidžia per tam tikrą laikotarpį. Pinigų srautas skiriasi nuo pelno, nes pinigų srautas reiškia pinigus, kurie ateina į verslą ir iš jo, o pelnas yra pinigai, kuriuos įmonės gauna iš pajamų atėmus veiklos išlaidas.
Pinigų sraute gauti pinigai vadinami įplaukomis, o išleisti pinigai – ištekliais. Organizacijos gebėjimas kurti paskatas investuotojams suprantamas kaip jos gebėjimas generuoti teigiamą pinigų srautai arba padidinti ilgalaikį laisvą pinigų srautą arba laisvą pinigų srautą, ty grynuosius pinigus, kuriuos organizacija generuoja iš savo neįprastų verslo operacijų, atėmus visus jos išleistus pinigus. kapitalo išlaidoms (CapEx).
Pinigų srautų supratimas
Pinigų srautas suprantamas kaip lėšų judėjimas į organizaciją ir iš jos. Pinigų srautų ataskaitą galite įsivaizduoti kaip finansinę ataskaitą, kurioje pateikiami organizacijos pinigų ir pinigų ekvivalentų šaltiniai ir panaudojimas laikui bėgant.
Organizacijos pinigų srautai paprastai klasifikuojami kaip pinigų srautai iš įvairių verslo operacijų, finansavimo ir investicijų. Yra keletas būdų, kaip suprasti organizacijos pinigų srautus, įskaitant skolos aptarnavimo padengimo koeficientą, pinigų srautą be sverto ir laisvą pinigų srautą. Įmonės gauna grynuosius pinigus iš pardavimo kaip pajamas arba pajamas ir išleidžia pinigus įvairioms įmonės išlaidoms ar išlaidoms padengti. Įmonės taip pat gali uždirbti pajamų iš investicijų, palūkanų, autorinių atlyginimų, licencijavimo sutarčių ir produktų pardavimo kreditais ir kt.
Pinigų srautų neapibrėžtumo, sumų ir laiko, taip pat jų įplaukų ir ištekėjimo vietų įvertinimas yra vienas iš pagrindinių finansinės atskaitomybės tikslų. Pinigų srautas yra esminis dalykas vertinant organizacijos likvidumą, gebėjimą prisitaikyti ir bendras finansines galimybes.
Teigiami pinigų srautai rodo, kad įmonės likvidus turtas didėja, leidžiantis padengti įvairius įsipareigojimus, grąžinti pinigus investuotojams ar akcininkams, reinvestuoti į savo verslą, apmokėti išlaidas, turėti buferį nuo būsimų finansinių sunkumų.
Apskritai teigiamas pinigų srautas rodo, kad į įmonę patenka daugiau pinigų, nei iš jos išeina, o neigiamas pinigų srautas rodo, kad daugiau pinigų išeina iš įmonės nei į ją.
Pinigų srautų rūšys
Šios trys kategorijos taip pat populiarios kaip trys pinigų srautų kategorijos.
1. Pinigų srautai iš operacijų (CFO)
Jis taip pat žinomas kaip veiklos srautas, kuris reiškia pinigų srautus, tiesiogiai susijusius su gamyba ir parduodant produktus nuo įprastų operacijų. Pinigų srautai iš operacijų parodo, ar organizacija turi pakankamai pinigų sąskaitoms apmokėti ar veiklos išlaidoms apmokėti. Kad įmonė būtų finansiškai gyvybinga ilgalaikėje perspektyvoje, svarbu, kad pagrindinės veiklos pinigų įplaukos viršytų grynųjų pinigų įplaukas. Finansų direktorius nustatomas imant grynuosius pinigus, gautus iš pardavimų, ir atimant veiklos išlaidas, kurios buvo apmokėtos grynaisiais už laikotarpį.
2. Pinigų srautai iš investavimo (CFI)
Jis taip pat suprantamas kaip investicijų pinigų srautas ir nurodo, kiek pinigų buvo gauta arba išleista iš įvairių investicijų per tam tikrą laikotarpį. Įvairios veiklos rūšys apima fizinio turto, pvz., įrangos ar nekilnojamojo turto, pirkimą, investavimą į vertybinius popierius arba turto pardavimą.
3. Pinigų srautai iš finansavimo (CFF)
Jis taip pat populiarus kaip finansinis pinigų srautas ir nurodo grynuosius pinigų srautus, kurie naudojami finansuoti organizaciją ir jos kapitalą. CFF pratybos suteikia investuotojams įžvalgos apie įmonės finansinę galią ir tai, kaip gerai ji valdoma kapitalo struktūra kompanija.
Apie pinigų srautus
Pinigų srautų ataskaita gali būti suprantama kaip finansinė ataskaita, kurioje apibendrinami gaunami ir išeinantys CCE (pinigų ir pinigų ekvivalentų) judėjimai. CFS naudojamas įvertinti, kaip gerai įmonė valdo savo grynųjų pinigų padėtį. Tai taip pat parodo, kaip gerai įmonė uždirba pinigų, kad galėtų sumokėti savo skolinius įsipareigojimus ir finansuoti veiklos išlaidas.
Pinigų srautų ataskaitos struktūra
Trys komponentai, sudarantys pinigų srautų ataskaitos struktūrą, yra šie:
1. Pinigai iš pagrindinės veiklos
Ši veikla apima bet kokius grynųjų pinigų iš įvairių verslo operacijų šaltinius ir panaudojimą. Taip pat nurodoma, kiek pinigų sugeneruojama iš įmonės produktų ar paslaugų. Kai kurios tokios pagrindinės veiklos rūšys apima įplaukas iš prekių ir paslaugų pardavimo, pajamų mokesčio mokėjimus, palūkanų mokėjimus, lizingo mokėjimus, mokėjimus gamyboje naudojamų prekių ir paslaugų tiekėjams, darbo užmokesčio mokėjimus darbuotojams ir kt.
2. Pinigai iš investicinės veiklos
Tai apima bet kokius pinigų iš įmonės investicijų šaltinius ir panaudojimą. Į šią kategoriją įeina turto pirkimas ar pardavimas arba paskolos, suteiktos pardavėjams arba gautos iš klientų, arba bet kokie kiti mokėjimai, susiję su susijungimu ir įsigijimu.
3. Pinigai iš finansinės veiklos
Tai apima investuotojų ir bankų lėšų šaltinius, taip pat pinigų išmokėjimo investuotojams ar akcininkams būdą. Į juos taip pat įeina bet koks pelnas ar dividendai, taip pat įmonės suteiktos pagrindinės skolos (paskolų) grąžinimas, apmokėjimas už akcijų supirkimą ir kt.
Kaip jis apskaičiuojamas?
Pinigų srautui apskaičiuoti naudojami du metodai:
1. Tiesioginių pinigų srautų metodas
Į jį įeina visi grynųjų pinigų mokėjimai ir kvitai, taip pat grynieji pinigai, sumokėti tiekėjams, grynieji pinigai, gauti iš klientų, ir grynieji pinigai, išmokėti kaip darbo užmokestis. Tai lengviau padaryti mažesnėms organizacijoms, kurios paprastai renkasi grynųjų pinigų apskaitos metodą.
2. Netiesioginių pinigų srautų metodas
Šiuo metodu pinigų srautų skaičiavimas atliekamas koreguojant grynąsias pajamas, pridedant arba atimant skirtumus, atsirandančius dėl nepiniginių keitimų. Nepiniginiai mainai atsiranda balanso turto ir įsipareigojimų pokyčiuose nuo vieno laikotarpio iki kito. Todėl buhalteris išskirs bet kokius turto ir įsipareigojimų sąskaitų papildymus ir sumažėjimus, kurie turi būti pridėti prie grynųjų pajamų duomenų arba atimti iš jų, kad atpažintų tikslų pinigų srautą, nesvarbu, ar jie gaunami, ar išeinantys.
Pinigų srautas vs pelnas
Pinigų srautas suprantamas kaip pinigai, kurie ateina ir (arba) išeina iš verslo, o pelnas yra aiškiai naudojamas įmonės finansinei sėkmei įvertinti, matuojant, kiek pinigų verslas uždirba apskritai. Pelnas – tai pinigai, kurie lieka įmonei sumokėjus visus savo įsipareigojimus. Taip pat pelną galite apibrėžti kaip sumą, kuri lieka iš pajamų atėmus įmonės išlaidas.
Kaip analizuoti pinigų srautus?
Pinigų srautų ataskaitos ir kitos finansinės ataskaitos padeda ekspertams ir investuotojams naudoti įvairius rodiklius ir koeficientus, kurie naudojami priimant geresnius sprendimus ir pasiūlymus. Pažvelkime į šiuos rodiklius.
1. Skolos paslaugų padengimo koeficientas (DSCR)
Norėdami patikrinti, ar įmonė gali apmokėti esamus įsipareigojimus grynaisiais ar pinigų ekvivalentais, kuriuos ji generuoja vykdydama įprastinę įmonės veiklą, ekspertai analizuoja DSCR arba skolos aptarnavimo padengimo koeficientą.
2. Laisvas pinigų srautas (FCF)
FCF yra išbandytas siekiant suprasti tikrąjį verslo pelningumą. Tai išties vertingas finansinių rezultatų matas ir yra geresnė istorija nei grynosios pajamos, nes parodo, kiek grynųjų liko įmonei, kad galėtų plėsti savo verslą arba suteikti grąžos investuotojams ar akcininkams po dividendų išmokėjimo, akcijų išpirkimo ar skolos apmokėjimo. . .
Laisvas srautas = veiklos pinigų srautas – CapitalEx
3. Neribojamas nemokamas pinigų srautas (UFCF)
Jis gali būti naudojamas įvertinti įmonės generuojamą bendrąjį laisvą pinigų srautą. Galite galvoti apie tai kaip apie įmonės grynųjų pinigų srautą, neįskaitant palūkanų mokėjimų, ir tai rodo, kiek grynųjų pinigų įmonė turi prieš svarstant grynųjų pinigų įsipareigojimus.
Pinigų srautų ataskaitos naudojimas
Pinigų srautai naudojami įvairiems tikslams verslo valdymas, taip pat atliekant finansinę analizę. Iš tikrųjų tai yra vienas pagrindinių rodiklių visoje buhalterinėje ir finansinėje veikloje. Plačiausiai priimtinos piniginės priemonės, padedančios nustatyti pinigų srautus, yra šios:
- Grynoji dabartinė vertė
- Vidinė grąžos norma
- Likvidumas
- Pinigų srautas
- Pinigų srautas vienai akcijai (CFPS)
- P/CF santykis
- Grynųjų pinigų konvertavimo kursas
- Finansavimo spraga
- Dividendų mokėjimai
- Kapitalo sąnaudos ir kt.
Išvada!
Atsižvelgiant į viską, pinigų srautas gali būti suprantamas kaip įstaigos, verslo ar asmens grynųjų pinigų kiekio padidėjimas arba sumažėjimas. Finansinių ataskaitų analizėje arba pelno (nuostolių) ataskaitoje, kai gaunami pinigai yra didesni už pinigų ištekėjimą, tai yra teigiamas pinigų srautas, tačiau kai gauti pinigai yra mažesni už pinigų išleidimą, tai bus neigiamas pinigų srautas. Pinigų srautas naudojamas parodyti, kiek pinigų (grynųjų pinigų) įmonė sukuria arba suvartoja per tam tikrą laikotarpį. Jame kalbama apie grynųjų pinigų likutį, kuris yra pinigų suma, taigi ji apima informaciją apie gautinas ir mokėtinas sumas, analizuojant pinigų srautus ir nustatant įmonės grynojo pelno skaičių.
Оставить комментарий