Проп-трейдинговая фирма (от англ. proprietary trading, или prop trading) — это компания, которая занимается торговлей финансовыми активами (акциями, облигациями, валютами, деривативами и другими инструментами) за собственные средства, а не за деньги клиентов. Главной целью таких компаний является получение прибыли от рыночных операций.

Основные характеристики проп-трейдинговых фирм:

  • Торговля за свои деньги. Проп-фирмы используют собственный капитал для операций на финансовых рынках. Это отличие от инвестиционных фондов или брокерских компаний, которые работают с клиентскими средствами.
  • Разделение прибыли. Многие проп-трейдинговые фирмы нанимают трейдеров, предоставляют им капитал для торговли и делят с ними прибыль, полученную от операций. Трейдеры могут получать фиксированный процент от дохода.
  • Обучение трейдеров. Проп-фирмы часто предлагают обучение и программы подготовки для начинающих трейдеров. Они помогают развить навыки анализа, стратегии торговли и управления рисками.
  • Риск-менеджмент . У таких фирм обычно есть строгие правила по управлению рисками. Трейдеры обязаны придерживаться установленных лимитов убытков и использовать заданные стратегии.
  • Технологическая поддержка. Проп-трейдинговые компании предоставляют своим сотрудникам доступ к профессиональным торговым платформам, данным о рынках в реальном времени и аналитическим инструментам.

Как работает проп-трейдинговая фирма.

Проп-трейдинговая фирма работает на основе использования собственного капитала для получения прибыли на финансовых рынках. Вот как она устроена и функционирует:

1. Финансовая основа и цели.

  • Капитал компании: Проп-трейдинговая фирма выделяет свои средства (а не деньги клиентов) для операций на финансовых рынках.
  • Цель: Основной задачей является получение прибыли за счёт покупки и продажи финансовых инструментов, таких как акции, валюты, деривативы и облигации.

2. Привлечение трейдеров.

Проп-фирмы нанимают профессиональных и начинающих трейдеров, предоставляя им платформы, капитал и обучение.

Как это происходит:

  • Отбор трейдеров: На входе проводится строгий отбор. Учитывается опыт кандидата, навыки аналитики и способность управлять рисками.
  • Обучение: Многие фирмы обучают новых трейдеров стратегиям, специфичным для компании.
  • Торговля: После обучения трейдеры начинают использовать капитал компании для сделок.

3. Проп-трейдинговая фирма. Разделение прибыли.

Фирмы работают на модели разделения прибыли.

  • Доля трейдера: Трейдер получает процент от прибыли своих успешных сделок (обычно 30–50%).
  • Доля компании: Оставшаяся часть идёт компании как компенсация за предоставленный капитал, платформу и инфраструктуру.
  • Если трейдер торгует в убыток, потери несёт компания. Однако у трейдера могут быть ограничения по объёму допустимого убытка.

4. Технологическая поддержка

Проп-трейдинговые фирмы обеспечивают трейдеров передовыми инструментами:

  • Торговые платформы: Доступ к профессиональным терминалам, таким как Bloomberg, MetaTrader, Thinkorswim и другие.
  • Аналитика: Прогнозы, технические индикаторы, исторические данные и новости в реальном времени.
  • Скоростные соединения: Ультрабыстрые серверы для минимизации задержек в исполнении сделок (особенно важно для алгоритмического трейдинга).

5. Проп-трейдинговая фирма. Риск-менеджмент.

Проп-фирмы активно управляют рисками, чтобы минимизировать убытки.

  • У каждого трейдера есть лимиты на убытки. Если трейдер превысит этот лимит, его доступ к капиталу может быть временно заблокирован.
  • Фирмы отслеживают действия трейдеров в реальном времени и вмешиваются при необходимости.
  • Используются алгоритмы для автоматического выявления чрезмерных рисков.

6. Источники дохода фирмы

Фирмы зарабатывают следующим образом:

  • Прибыль от сделок: Основной источник — это успешные сделки, проведённые трейдерами.
  • Доля с трейдеров: Часть прибыли трейдеров идёт компании.
  • Плата за обучение и доступ к платформам (в некоторых моделях): Некоторые компании берут плату за обучение или использование их технологий.

7. Модели работы проп-трейдинговых фирм

Проп-фирмы могут работать по разным моделям:

  1. Классическая модель: Компания предоставляет капитал, а трейдер получает долю прибыли.
  2. С внесением депозита: Трейдер вкладывает часть своих средств как гарантию ответственности.
  3. Удалённая торговля: Трейдеры работают удалённо через предоставленные платформы.

8. Проп-трейдинговая фирма. Типы стратегий, используемых в проп-трейдинге

Проп-фирмы используют широкий спектр стратегий, таких как:

  • Алгоритмический трейдинг: Автоматизация сделок с помощью программ.
  • Высокочастотная торговля (HFT): Быстрые сделки с минимальной прибылью на сделку, но большим объёмом операций.
  • Скальпинг: Частые сделки с коротким сроком удержания позиции.
  • Арбитраж: Использование разницы в ценах одного инструмента на разных рынках.

Преимущества работы проп-фирмы:

  • Большой капитал для сделок.
  • Инфраструктура мирового уровня.
  • Возможность обучения и карьерного роста в сфере финансов.
  • Уменьшение личных рисков трейдера (по сравнению с торговлей на свои деньги).

Проп-трейдинговая фирма. Риски и ограничения:

  • Жёсткий контроль за результатами.
  • Ограниченные лимиты убытков.
  • Высокая конкуренция и требование к постоянной прибыльности.

Проп-трейдинговая фирма — это бизнес, зависящий от компетентности трейдеров, эффективного риск-менеджмента и продвинутых технологий.

12 лучших фирм проп-трейдинга.

1. Jane Street

Деятельность:
Jane Street специализируется на высокочастотной торговле (HFT) и маркет-мейкинге. Компания торгует акциями, опционами, облигациями и деривативами.
Особенности:

  • Современные технологии и алгоритмы.
  • Обучение трейдеров и поддержка новых стратегий.

2. Проп-трейдинговая фирма.  DRW Trading

Деятельность:
DRW — одна из крупнейших проп-трейдинговых фирм, фокусирующаяся на алгоритмической торговле и арбитраже. Работает на мировых рынках.
Особенности:

  • Криптовалютное направление через дочернюю компанию Cumberland.
  • Сильный акцент на инновации.

3. Tower Research Capital

Деятельность:
Основное направление — высокочастотная торговля акциями, валютами и фьючерсами.
Особенности:

  • Уникальные аналитические подходы.
  • Присутствие на всех крупных мировых биржах.

4. Optiver

Деятельность:
Компания из Нидерландов, занимающаяся маркет-мейкингом и опционами.
Особенности:

5. Проп-трейдинговая фирма IMC Trading.

Деятельность:
IMC занимается арбитражем и маркет-мейкингом на биржевых рынках. Основные активы — опционы и ETF.
Особенности:

  • Современные офисы по всему миру.
  • Развитие новых технологий для торговли.

6. SIG (Susquehanna International Group).

Деятельность:
SIG специализируется на опционах и маркет-мейкинге. Также активно занимается обучением новых трейдеров.
Особенности:

  • Собственный образовательный центр.
  • Фокус на качественном управлении рисками.

7. Проп-трейдинговая фирма Maverick Trading

Деятельность:
Предоставляет возможность торговать различными активами, включая акции, опционы и форекс.
Особенности:

  • Интенсивные программы подготовки трейдеров.
  • Высокая степень автономности в принятии решений.

8. Jump Trading

Деятельность:
Jump Trading занимается алгоритмической и высокочастотной торговлей.
Особенности:

  • Исследования в области искусственного интеллекта.
  • Приватность: компания известна своей закрытостью.

9. Trillium Trading.

Деятельность:
Специализируется на торговле акциями в США, уделяя внимание ручной торговле и развитию трейдерских навыков.
Особенности:

  • Система тренинга с наставниками.
  • Концентрация на интрадей-торговле.

10. Проп-трейдинговая фирма Topstep.

Деятельность:
Уникальная платформа для начинающих трейдеров, предлагающая демо-счета с возможностью выйти на реальный рынок.
Особенности:

  • Тренинг на симуляции рынка.
  • Предоставление капитала успешным трейдерам.

11. Hudson River Trading (HRT).

Деятельность:
Компания занимается высокочастотной торговлей на всех крупных мировых биржах.
Особенности:

  • Высокотехнологичные алгоритмы.
  • Упор на инженерные инновации.

12. Проп-трейдинговая фирма Akuna Capital.

Деятельность:
Фокусируется на опционах и маркет-мейкинге с использованием алгоритмических стратегий.
Особенности:

  • Сильный акцент на математическом анализе.
  • Привлечение молодых талантов.

Эти фирмы представляют вершину проп-трейдинга, отличаясь высокой технологичностью, глобальным присутствием и возможностью обучения трейдеров. Выбор зависит от вашего опыта, предпочтений и целей в торговле.

Часто задаваемые вопросы. Проп-трейдинговая фирма.

1. Что такое проп-трейдинг?

Проп-трейдинг (proprietary trading) — это торговля финансовыми инструментами (акциями, валютами, деривативами и др.) за собственные деньги фирмы, а не за деньги клиентов. Основная цель — получение прибыли от сделок на финансовых рынках.

2. Как работает проп-трейдинговая фирма?

Фирма предоставляет капитал трейдерам, которые проходят отбор или обучение. Успешные трейдеры получают долю от прибыли сделок, а фирма обеспечивает риски, инструменты и поддержку. Условия торговли зависят от модели компании, включая правила управления рисками .

3. Нужно ли вносить свои деньги для работы в проп-фирме?

Это зависит от фирмы. Некоторые требуют депозит как часть программы обучения или верификации, другие предоставляют капитал без вложений, но с условиями испытательного периода или строгими лимитами убытков .

4. Как проходит отбор в проп-трейдинговую компанию?

Кандидаты обычно проходят:

  • Испытательный период: выполнение целей по прибыли с соблюдением правил риск-менеджмента.
  • Интервью или тестирование навыков, таких как технический анализ и стратегия торговли.
    Некоторые компании, например, FTMO, предлагают симуляторы рынков для проверки квалификации.

5. Какую долю от прибыли я получаю?

Доля варьируется, но часто составляет 50–90% прибыли. Условия зависят от компании и уровня трейдера. Например, Fidelcrest предлагает до 90% прибыли, а другие компании оставляют трейдерам меньше в обмен на меньшее участие в убытках.

6. Какие инструменты можно торговать?

Ассортимент инструментов зависит от проп-компании. Чаще всего доступны:

  • Валютные пары (Forex).
  • Акции.
  • Фьючерсы.
  • Криптовалюты.
  • Индексы.
    Например, Topstep специализируется на фьючерсах и валюте.

7. Что произойдет, если я уйду в убыток?

В убытках обычно несёт ответственность фирма, но трейдеры должны придерживаться строгих лимитов убытков. Превышение этих лимитов может привести к приостановке или завершению сотрудничества.

8. Какой уровень дохода можно ожидать?

Доходы зависят от многих факторов: опыта трейдера, размера капитала, доли от прибыли. Успешные трейдеры могут зарабатывать тысячи долларов в месяц. Однако не все трейдеры проходят испытательный период или сохраняют прибыльность

9. Какие риски у проп-трейдинга?

  • Потеря доступа к капиталу в случае несоблюдения правил.
  • Высокий уровень стресса.
  • Жёсткие условия риск-менеджмента, которые могут ограничивать свободу торговли.

10. Могу ли я торговать удалённо?

Да, многие компании, такие как FTMO и Earn2Trade, предлагают возможность удалённой работы, предоставляя доступ к своим платформам и инструментам

АЗБУКА