Obligacionet kundrejt aksioneve. Dallimi midis tregjeve të aksioneve dhe obligacioneve është një nga dilemat më të zakonshme që ekziston në tregjet financiare. Aksionet i lejojnë investitorët të zotërojnë pjesërisht një korporatë, ndërsa obligacionet, nga ana tjetër, janë hua nga investitorët për kompanitë e lidhura, korporatat ose qeverinë.
Dallimi më i madh midis aksioneve dhe obligacioneve është se si ato gjenerojnë të ardhura, pasi aksionet rriten në vlerë dhe ato mund të tregtohen nga investitorët në bursë, ndërsa obligacione me rendiment të lartë paguajnë një përqindje fikse me kalimin e kohës.
Shoqëria e brokerimit - përkufizimi, llojet dhe shembujt
Çfarë janë obligacionet? Obligacionet kundrejt aksioneve
Një obligacion është një instrument borxhi që lejon një kompani të mbledhë fonde kur është e nevojshme pa dobësuar kontrollin e kompanisë. Emetimi i obligacioneve është i përshtatshëm për kompanitë që duan të mbajnë pushtetin në duart e aksionerëve ekzistues, në vend që t'ua japin atë njerëzve që investojnë në të si aksionet. Obligacionet mund të emetohen ose nga një kompani private ose nga qeveria. Investimet në obligacione ofrojnë një kthim fiks, duke i bërë ato një investim relativisht më të sigurt. Por ata që kuptojnë financat e dinë se sa më i lartë të jetë rreziku, aq më i lartë është kthimi.
Çfarë janë aksionet?
Thuhet se aksionet janë pjesa e kompanisë që zotëroni pasi të keni investuar paratë tuaja. Ju mund të zotëroni një aksion të një kompanie duke blerë aksione në këmbim të parave të gatshme, duke ju lejuar të keni pronësi të pjesshme.
Numri dhe lloji i aksioneve që zotëroni do të përcaktojë shtrirjen e pronësisë suaj. Aksionet e një kompanie, publike apo private, janë të listuara në bursa ku mund të shkëmbehen online nëpërmjet platformave të brokerimit. Çdo vend ka bursat e veta publike.
Ka shumë prej tyre në SHBA, më të njohurat prej të cilave janë Bursa e Nju Jorkut dhe Kuotimet e Automatizuara të Shoqatës Kombëtare të Tregtarëve të Letrave me Vlerë (NASDAQ).
Procesi i blerjes së aksioneve është bërë gradualisht më i aksesueshëm pasi transaksionet kanë lëvizur në internet. Me një llogari e-tregtar, ju mund të zotëroni aksione në kompani të shumta dhe të bëni një kthim të mirë nga investimi juaj pasi të mësoni se si të tregtoni me sukses.
Krahasimi i aksioneve dhe obligacioneve. Obligacionet kundrejt aksioneve
Obligacionet dhe aksionet mund të diferencohen në shumë mënyra. Më e rëndësishmja prej tyre është kthimi.
Kur investoni në diçka, gjëja më e rëndësishme është fitimi që ju sjell. Megjithëse obligacionet ofrojnë të ardhura fikse, ato janë më të ngadalta se kthimet që mund të merrni nga investimi në aksione dhe kjo për shkak të faktorit të rrezikut.
Kur flisni për aksione, mund të humbni aq shumë para brenda natës sa nuk do të mund të fitoni në muaj. Nga ana tjetër, fitimi para Nuk ka kufizime për tregtimin e aksioneve. Në përgjithësi besohet se po siguroni të ardhura të garantuara për një periudhë të caktuar kohore duke blerë një obligacion, gjë që nuk është plotësisht e vërtetë.
Por një gjë që mund të jetë e vërtetë është se ju po regjistroheni për më pak rrezik me bono sesa me blerjen e aksioneve. Fitimi i interesit me norma interesi të paracaktuara siguron kthime të qëndrueshme në obligacione.
| OBLIGACIONET | stoku | |
|---|---|---|
| Vlerë | Një instrument borxhi që shlyen paratë me interes. | Një instrument kapitali neto që ka një interes pronësie. |
| kthimi | interes | Divident |
| Garancia e kthimit | po | Jo |
| Përfitime të tjera | Trajtim preferencial në kohën e shlyerjes së obligacioneve. | Ofroni të drejtën e votës në kompani. |
| Rreziku dhe shpërblimi | Më pak rrezik dhe më pak shpërblim | Rrezik më i lartë dhe shpërblim më i lartë |
| Tregtimi | Kryesisht tregtohen në banak. | Tregtohen në mënyrë tipike në një bursë si NYSE. |
| Afati i investimit | Fiksuar | Varet nga investitori |
Dallimi midis obligacioneve dhe aksioneve
Disa ndryshime të rëndësishme që mund të bëni midis një obligacioni dhe një aksioni janë si më poshtë.
1. Çmimet. Obligacionet kundrejt aksioneve
Sa më i lartë të jetë rreziku, aq më i lartë është shpërblimi. Pavarësisht se sa e rrezikshme është të investosh në aksione, nuk do të ketë pengesa për të sapo të filloni të bëni fitime.
Kjo mund t'ju sigurojë fitime që do të prekin qiejt para se ta kuptoni. Njohja e tregut është jashtëzakonisht e rëndësishme kur bëhet fjalë për investimin në aksione. Kompania ku investoni duhet të ketë një kthim të dëshiruar në historinë e saj financiare.
Ndërsa çmimet e aksioneve rriten dhe bien për shkak të forcave të tregut, të ardhurat e një investitori lëvizin me to. Investimet me rrezik të ulët si obligacionet ofrojnë kthime të ulëta por të qëndrueshme. Marrja e një norme fikse interesi për obligacionet i bën ato opsion i mirë për investime të sigurta.
Pagesat e interesit nuk janë shumë të larta, kështu që kthimi i përgjithshëm i investimit është më i ulët se sa pritej.
2. Llojet e kthimit
Me obligacione, ju fitoni fitime në formën e pagesave të interesit. Pagesa bazohet në një periudhë, le të themi mujore ose vjetore, dhe kthimi është i parashikueshëm.
Për sa i përket aksioneve, ju fitoni para duke shitur aksione për më shumë se sa keni paguar. Kjo njihet si fitimet kapitale.
Fitimet kapitale mund të bëhen edhe nëpërmjet obligacioneve kur shisni obligacione në këmbim të parave të gatshme. Megjithëse, kjo e mposht qëllimin e mjetit. Obligacionet kundrejt aksioneve
3. Borxhi dhe kapitali
Aksionet bien nën kapital sepse janë paratë e pronarëve. Fitimet e blerësve varen nga rritja e kompanisë. Kur çmimi i çdo aksioni të një kompanie rritet, investitori bën të njëjtën gjë si anasjelltas.
Megjithatë, obligacionet janë instrumente borxhi. Ato nuk përfshijnë koston e pronarëve dhe blerja e një obligacioni nuk nënkupton zotërimin e një pjese të kompanisë, ndryshe nga aksionet.
Zgjedhja midis borxhit dhe kapitalit nuk është i vetmi vendim që marrin palët e interesuara të një kompanie. Shumica prej tyre e dinë se çfarë është e drejtë ekuilibri i të dyjave do të jetë i përsosur për shëndetin financiar të kompanisë së tyre.
Ndërsa më shumë borxhe mund të rrisë rrezikun që një kompani të bjerë në grackat e borxhit, më shumë kapital mund të marrë kontrollin nga duart e pronarëve të shumicës.
Llojet e aksioneve. Obligacionet kundrejt aksioneve
Lloje të ndryshme aksionesh mund të bien nën tregun e aksioneve. Ato mund të ndryshojnë në masën e kontrollit që merr blerësi i aksioneve dhe dividentët që ai merr pas investimit në dyqan.
1. Aksione preferenciale
Kjo është për ata që duan të fitojnë të ardhura të qëndrueshme duke investuar në bursë.
Të gjithë e dinë që bursa mund të jetë e paqëndrueshme dhe për të reduktuar rrezikun që lidhet me të, shumë njerëz zgjedhin aksionet e preferuara, të cilat jo vetëm ofrojnë një dividend fiks edhe nëse kompania pëson humbje. Ai gjithashtu nuk i delegon detyrat e menaxhimit tek pronarët.
Ana negative e këtyre aksioneve mund të jetë se edhe kur kompania gjeneron shumë tepricë, ajo përsëri do të prodhojë një fitim fiks, gjë që kuptohet.
Të moshuarit dhe pensionistët që mbështeten në të ardhurat nga investimet e tyre e marrin atë për të marrë një kthim të parashikueshëm. Asnjë blerës nuk merr të drejtën e votës ose të drejtën për të marrë pjesë në menaxhim, për këtë çështje.
Për shkak se është paksa si obligacionet, duke marrë të ardhura fikse, shumë njerëz preferojnë aksionet e preferuara mbi obligacionet, sepse kjo ju bën ende pjesë të kompanisë.
2. Aksionet e zakonshme. Obligacionet kundrejt aksioneve
Siç sugjeron emri, aksionet e zakonshme janë më të zakonshme se aksionet e preferuara. Ajo vjen me të drejtën e votës.
Kthimet për këtë ndryshojnë në varësi të çmimeve të aksioneve të kompanisë. Ajo është e mbushur me rrezik kur çmimi i aksioneve bie dhe fitimet gjithashtu bien ndjeshëm.
E mira për këtë është se së bashku me faktin se fitimet mund të bien, ato gjithashtu mund të rriten. Kur çmimet e aksioneve rriten, investimet kthehen dyfish, trefish dhe ndonjëherë edhe më shumë.
Disavantazhi i këtyre aksioneve është se aksionarët e zakonshëm do të marrin gjithmonë të ardhura pas aksioneve të preferuara. Kjo do të thotë se nëse nuk u mbetet asnjë shumë aksionerëve të preferuar pas transferimit të aksionit, aksionarët e zakonshëm nuk do të marrin fare fitim.
Llojet e obligacioneve. Obligacionet kundrejt aksioneve
1. Bono qeveritare
Obligacionet e emetuara nga qeveria federale njihen si obligacione qeveritare. Ato janë përgjithësisht më të sigurta se obligacionet e emetuara nga kompanitë private.
Obligacionet e emetuara nga qeveria quhen gjithashtu bono thesari kur ato lëshohen nga qeveria federale dhe bonot kur maturohen në më pak se dhjetë vjet.
2. Obligacionet e korporatave. Obligacionet kundrejt aksioneve
Këto janë obligacione të emetuara nga kompani private dhe korporata të mëdha. Ato janë më të rrezikshme se obligacionet e qeverisë dhe me rritjen e rrezikut, rritet edhe yield-i, duke i bërë obligacionet e korporatave më fitimprurëse se obligacionet qeveritare.
Asgjë nuk është aq e sigurt kur bëhet fjalë për botën e korporatave, kështu që edhe obligacionet mund të konsiderohen një investim i rrezikshëm. Një investitor duhet të ketë një kuptim të mirë të tregut për të ditur se në cilën kompani të investojë.
3. Obligacione me kupon zero ose bono thesari
Obligacionet me kupon zero, të tilla si Thesaret, ndryshojnë nga obligacionet e zakonshme në atë që ofrojnë interes me një çmim të reduktuar.
4. Obligacionet komunale
Këto lloj obligacionesh emetohen nga qeveritë shtetërore ose lokale. Do të shpërblehet nëse zona ku keni investuar rritet dhe zhvillohet.
Konkurrenca pa çmim - kuptimi, fazat, të mirat dhe të këqijat, shembuj
5. Obligacionet e thirrshme
Obligacione të tilla quhen (thirren ose riblehen) nga kompania përpara afatit. Kjo i lejon emetuesit fleksibilitetin për të përdorur norma më të ulëta interesi për të reduktuar borxhin e tij.
6. Obligacionet e konvertueshme. Obligacionet kundrejt aksioneve
Obligacione të tilla kanë aftësinë të konvertojnë vlerën e tyre në aksione të kompanisë në çdo datë të mëvonshme. Investitorët e obligacioneve të konvertueshme përgjithësisht preferojnë një normë më të ulët kuponi ose pagesë interesi.
7. Obligacionet me të drejtën e shlyerjes së parakohshme
Me këto lloj obligacionesh, mbajtësi i borxhit lejohet t'i shesë kompanisë përpara datës së maturimit.
8. Obligacionet e agjencisë
Këto obligacione janë emetuar nga agjencitë e qeverisë federale, dhe shembujt përfshijnë obligacione të emetuara nga Freddie Mac dhe Fannie Mae.
Të mirat dhe të këqijat e investimit në obligacione dhe aksione
Të mirat e aksioneve. Obligacionet kundrejt aksioneve
Duke pasur tiparin e shkëlqyer të të qenit likuid, aksionet mund të konvertohen në para në çdo kohë. Tregtimi i aksioneve në bursë është një aktivitet interesant dhe nëse bëhet me pak kujdes, mund të bëjë mrekulli për një investitor.
Kthimet nga aksionet kanë qenë gjithmonë më të larta se ato të obligacioneve për shkak të pranisë së rrezikut të pandërprerë. Një tendencë në rritje e faktorit të rrezikut rrit fitimet. Historikisht, bursa ka qenë më fitimprurëse dhe situata është pothuajse e njëjtë edhe sot.
Opsioni i dividentit siguron kthime më të larta për investitorët. Investimi në bursë ju siguron mbrojtje kundër inflacionit.
Disavantazhet e stoqeve
Meqenëse të ardhurat janë më të larta, gjithmonë ekziston një faktor rreziku. Ndërsa kushtet e tregut ndryshojnë, çmimet e aksioneve rriten dhe bien. Kjo e bën investimin në aksione më të rrezikshëm sesa besohet përgjithësisht.
Të mësuarit për të tregtuar tregun e aksioneve mund të jetë një detyrë sfiduese. Edhe pse, pasi të mësoheni me mënyrën se si funksionon tregtia, mund të filloni të prisni fitime. Por derisa të arrini atë pikë, investimi me kujdes mund të jetë alternativa juaj më e mirë.
Tarifat e ndërmjetësit ose të ndërmjetësit ndonjëherë mund të jenë shumë të larta. Ekzistenca e platformave të brokerimit e ka bërë tregtimin e aksioneve më të lehtë, por edhe më të shtrenjtë.
Të mirat e obligacioneve. Obligacionet kundrejt aksioneve
Meqenëse kthimi nga investimi është fiks, ai është një instrument borxhi që është më pak i rrezikshëm dhe siguron kthime të qëndrueshme. Kjo e bën atë një opsion të përshtatshëm për njerëzit që duan të ardhura afatgjata nga investimi në obligacione.
Më pak luhatshmëri i bën investimet në obligacione më të sigurta dhe më tërheqëse. Pronari i obligacionit do të paguhet përpara personit që bleu aksionet sepse obligacionet mbulohen nga borxhi dhe detyrimet paguhen përpara se të shpërndahen fitimet. Kjo e bën investimin në aksione më të rrezikshëm sesa investimin në obligacione. Kthimet e obligacioneve janë të parashikueshme sepse norma e interesit është fikse.
Disavantazhet e obligacioneve
Rimbursimi është fiks. Kjo e bën obligacionin një investim më pak të përqendruar, sepse shumë investitorë po kërkojnë kthime më të larta që obligacionet nuk mund të ofrojnë.
Obligacionet zakonisht mendohet se janë të sigurta përgjithmonë, kur në fakt nuk janë të sigurta. Edhe investimi në obligacione mund të bëhet i rrezikshëm nëse nuk keni bërë kërkime të duhura përpara se të blini bonot e një kompanie.
Rreptësia e shlyerjes së obligacioneve e bën atë më pak tërheqës për shumë investitorë që duan të argëtohen në tregjet financiare dhe për ata që duan ta bëjnë atë në mënyrën e tyre.
Si blini aksione dhe obligacione?
Për të blerë aksione, duhet të hapni një llogari brokerimi, të kontrolloni çmimet e aksioneve, të vendosni fondet e duhura dhe më pas të filloni tregtimin. Çdokush mund ta bëjë këtë lehtësisht në internet, direkt nga kompanitë ose nëpërmjet një ndërmjetësi burse.
Obligacionet janë aktivet tuaja me të ardhura fikse me rrezik të ulët dhe për të blerë obligacione ju duhet të keni një investim minimal më të madh ose mund t'i blini ato nëpërmjet një ndërmjetësi, fondi të tregtuar në këmbim ose nga qeveria e SHBA.p
Ku të investoni - obligacione apo aksione? Obligacionet kundrejt aksioneve
Shtrohet pyetja: në çfarë të investoni, në obligacione apo aksione?
Kjo pyetje gudulis mendjen e shumë investitorëve pasi është një vendim i rëndësishëm që duhet të merret kur filloni me planet tuaja të investimit. Ekspertët sugjerojnë gjithmonë se të dyja mund të jenë një vendim i mençur për shumë investitorë.
Ndërsa çmimet e obligacioneve janë në anën më të sigurt, aksionet janë pjesë e investimit ku një investitor potencial mund të ëndërrojë të fitojë para shtesë ose kthime që janë shumëfish të investimit të tyre. Toleranca që mund të ketë një investitor bën një ndryshim të madh në këtë.
Nëse një investitor mund të përballojë një humbje, investimi në aksione mund të jetë një mundësi e mirë për të testuar ujërat. Me njohuritë e duhura të tregut dhe një platformë brokerimi miqësore për përdoruesit, edhe investimi në aksione mund të jetë i sigurt. Kur blini aksione, ju bëheni pronar i asaj kompanie dhe vetëm ky është një faktor vendimtar për shumë njerëz.
Një obligacion është një lloj kredie që ju jepni ose qeverisë ose një korporate në nevojë. Kur zgjidhni midis obligacioneve dhe aksioneve, gjithçka që duhet të mbani mend është se investimi nuk është shaka. Ju mund të hyni në tregun financiar duke menduar të argëtoheni ose të kuptoni se si funksionon; Dalja me humbje të mëdha mund të shkatërrojë udhëtimin tuaj të investimit që në fillim.
Mbajtja e qëllimeve tuaja financiare në mendje kur investoni do t'ju ndihmojë të merrni vendimin e duhur.
Suficiti buxhetor - përkufizimi, avantazhet dhe disavantazhet
Lini një koment