Nakit akışı, işletmelerin belirli bir dönemde ürettiği ve harcadığı nakit ve nakit benzerlerinin toplam tutarı olarak tanımlanır. Nakit akışı kârdan farklıdır çünkü nakit akışı bir işletmeye giren ve çıkan parayı ifade ederken kâr, işletmelerin işletme giderlerini gelirden çıkardıktan sonra elde ettiği paradır.
Nakit akışında alınan nakit giriş, harcanan nakit ise çıkış olarak adlandırılır. Bir kuruluşun yatırımcılar için teşvik yaratma yeteneği, olumlu teşvik yaratma yeteneği olarak anlaşılmaktadır. nakit akışları veya uzun vadeli serbest nakit akışını veya bir kuruluşun harcadığı parayı çıkardıktan sonra anormal ticari faaliyetlerinden elde ettiği nakit olan serbest nakit akışını artırın. sermaye harcamalarına ilişkin (CapEx).
Nakit Akışını Anlamak
Nakit akışı, fonların bir kuruluşa girip çıkması olarak anlaşılmaktadır. Nakit akış tablosunu, bir kuruluşun zaman içindeki kaynaklarını ve nakit ve nakit benzerlerinin kullanımını raporlayan bir mali tablo olarak düşünebilirsiniz.
Bir kuruluşun nakit akışı genellikle çeşitli ticari faaliyetlerden, finansmandan ve yatırımdan kaynaklanan nakit akışları olarak sınıflandırılır. Borç servisi karşılama oranı, kaldıraçsız nakit akışı ve serbest nakit akışı dahil olmak üzere bir kuruluşun nakit akışını anlamak için kullanılan çeşitli yöntemler vardır. Şirketler satışlardan gelir veya gelir olarak nakit alırlar ve bu parayı çeşitli şirket maliyet veya giderlerine harcarlar. Şirketler ayrıca yatırımlardan, faizlerden, telif ücretlerinden, lisans anlaşmalarından ve kredili ürün satışlarından vb. gelir elde edebilirler.
Nakit akışlarının belirsizliğinin, tutarlarının ve zamanlamasının yanı sıra giriş ve çıkışlarının yerlerinin değerlendirilmesi finansal raporlamanın temel amaçlarından biridir. Nakit akışı, bir kuruluşun likiditesini, uyarlanabilirliğini ve genel finansal yeteneklerini değerlendirmek için temeldir.
Olumlu nakit akışları, bir şirketin likit varlıklarının arttığını, bunun da şirketin çeşitli yükümlülükleri karşılamasına, yatırımcılara veya hissedarlara para iadesi yapmasına, işine yeniden yatırım yapmasına, masrafları ödemesine ve gelecekteki mali zorluklara karşı bir tampon oluşturmasına olanak tanıdığını gösterir.
Genel olarak pozitif nakit akışı, şirkete gidenden daha fazla paranın şirkete aktığını gösterirken, negatif nakit akışı, şirkete girenden daha fazla paranın şirketten ayrıldığını gösterir.
Nakit Akışı Türleri
Bu üç kategori aynı zamanda üç nakit akışı kategorisi kadar popülerdir.
1. Operasyonlardan nakit akışı (CFO)
Doğrudan üretimle ilgili nakit akışlarını ifade eden faaliyet akışı olarak da bilinir. ürün satmak normal operasyonlardan. Faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışı, bir kuruluşun faturaları veya işletme giderlerini ödemek için yeterli nakit akışına sahip olup olmadığını gösterir. Bir şirketin uzun vadede mali açıdan varlığını sürdürebilmesi için işletme nakit girişlerinin nakit çıkışlarından fazla olması önemlidir. CFO, satışlardan elde edilen nakit alınarak, dönem içinde nakit olarak ödenen faaliyet giderlerinin düşülmesiyle belirlenir.
2. Yatırımdan elde edilen nakit akışı (CFI)
Aynı zamanda yatırım nakit akışı olarak da anlaşılır ve belirli bir dönemde çeşitli yatırımlardan ne kadar para alındığını veya harcandığını ifade eder. İçerdiği farklı faaliyetler arasında ekipman veya gayrimenkul gibi fiziksel varlıkların satın alınması, menkul kıymetlere yatırım yapılması veya varlıkların satılması yer alır.
3. Finansmandan nakit akışı (CFF)
Aynı zamanda finansal nakit akışı olarak da popülerdir ve bir kuruluşu ve sermayesini finanse etmek için kullanılan net nakit akışlarını ifade eder. CFF egzersizleri, yatırımcılara bir şirketin mali gücü ve ne kadar iyi yönetildiğine dair fikir verir sermaye yapısı şirketi.
Nakit akışı hakkında
Nakit akış tablosu, CCE'nin (nakit ve nakit benzerleri) gelen ve giden hareketlerini özetleyen bir mali tablo olarak anlaşılabilir. CFS, bir işletmenin nakit pozisyonunu ne kadar iyi yönettiğini değerlendirmek için kullanılır. Aynı zamanda bir işletmenin borç yükümlülüklerini ödemek ve işletme giderlerini finanse etmek için ne kadar iyi nakit ürettiğini de gösterir.
Nakit akış tablosunun yapısı
Nakit akış tablosunun yapısını oluşturan üç bileşen şunlardır:
1. İşletme faaliyetlerinden elde edilen nakit
Bu faaliyetler, çok çeşitli iş operasyonlarından elde edilen her türlü nakit kaynağını ve kullanımını içerir. Ayrıca şirketin ürün veya hizmetlerinden ne kadar para elde edildiğini de gösterir. Bu tür işletme faaliyetlerinin bazı türleri, mal ve hizmetlerin satışından elde edilen gelirleri, gelir vergisi ödemelerini, faiz ödemelerini, kira ödemelerini, üretimde kullanılan mal ve hizmetlerin tedarikçilerine yapılan ödemeleri, çalışanlara ücret ödemelerini vb. içerir.
2. Yatırım faaliyetlerinden elde edilen nakit
Bunlar, bir şirketin yatırımlarından elde edilen paranın her türlü kaynağını ve kullanımını içerir. Bu kategori, varlık alımlarını veya satışlarını veya satıcılara verilen veya müşterilerden alınan kredileri veya birleşme ve satın almalarla ilgili diğer ödemeleri içerir.
3. Finansman faaliyetlerinden elde edilen nakit
Bunlar arasında yatırımcılardan ve bankalardan gelen fon kaynaklarının yanı sıra yatırımcılara veya hissedarlara para dağıtma yöntemi de yer alıyor. Bunlar aynı zamanda herhangi bir kar veya temettüyü, ayrıca şirket tarafından verilen ana borcun (kredilerin) geri ödenmesini, hisse geri satın alımlarının ödenmesini vb. de içerir.
Nasıl hesaplanır?
Nakit akışını hesaplamak için kullanılan iki yöntem şunlardır:
1. Doğrudan nakit akışı yöntemi
Tüm nakit ödemeleri ve makbuzların yanı sıra tedarikçilere ödenen nakit, müşterilerden alınan nakit ve ücret olarak ödenen nakit parayı içerir. Bu, genellikle nakit muhasebe yöntemini seçen küçük kuruluşlar için daha kolaydır.
2. Dolaylı nakit akışı yöntemi
Bu yöntemde nakit akışı hesaplaması, nakit dışı takaslardan kaynaklanan farkların eklenmesi veya çıkarılması suretiyle net gelirin düzeltilmesi yoluyla yapılır. Nakit dışı takaslar, bilançodaki varlık ve yükümlülüklerde bir dönemden diğerine meydana gelen değişikliklerde ortaya çıkar. Sonuç olarak muhasebeci, gelen veya giden nakit akışının tam olarak tanınması için net gelir verilerine eklenmesi veya çıkarılması gereken varlık ve borç hesaplarındaki her türlü ekleme ve azalmaları birbirinden ayıracaktır.
Nakit akışı ve kâr
Nakit akışı, bir işletmeye giren ve/veya çıkan para olarak anlaşılırken kâr, bir şirketin finansal başarısının ne kadar olduğunu ölçerek açıkça kullanılır. para işi genel olarak kazanır. Kâr, bir şirketin tüm yükümlülüklerini ödedikten sonra kalan paradır. Kârı, bir şirketin gelirinden giderleri çıkarıldıktan sonra kalan miktar olarak da tanımlayabilirsiniz.
Nakit akışı nasıl analiz edilir?
Nakit akışı tabloları ve diğer mali tablolar, uzmanların ve yatırımcıların daha iyi kararlar ve teklifler vermek için kullanılan çeşitli ölçüm ve oranları kullanmalarına yardımcı olur. Şimdi bu göstergelere bakalım.
1. Borç Servisi Karşılama Oranı (DSCR)
Bir şirketin mevcut yükümlülüklerini, şirketin normal ticari faaliyetleri yoluyla ürettiği nakit veya nakit benzerleriyle ödeyip ödeyemeyeceğini kontrol etmek için uzmanlar, DSCR'yi veya borç hizmeti karşılama oranını analiz eder.
2. Serbest nakit akışı (FCF)
FCF, bir işletmenin gerçek karlılığını anlamak için test edilir. Bu, finansal performansın gerçekten değerli bir ölçüsüdür ve net gelirden daha iyi bir hikayedir çünkü bir şirketin işini büyütmek veya temettü ödedikten, hisse geri satın aldıktan veya borç ödedikten sonra yatırımcılara veya hissedarlara getiri sağlamak için ne kadar nakit kaldığını gösterir. . .
Serbest Akış = İşletme Nakit Akışı - CapitalEx
3. Kısıtlanmamış Serbest Nakit Akışı (UFCF)
Bir firmanın ürettiği brüt serbest nakit akışını ölçmek için kullanılabilir. Şirketin faiz ödemeleri hariç nakit akışı olarak düşünebilirsiniz ve nakit yükümlülükleri dikkate almadan önce firmanın elinde ne kadar nakit bulunduğunu gösterir.
Nakit akışı raporu kullanımı
Nakit akışları çeşitli amaçlarla kullanılmaktadır. şirket yönetimive ayrıca finansal analiz yaparken. Aslında tüm muhasebe ve finansal faaliyetlerdeki ana göstergelerden biridir. Nakit akışını belirlemeye yardımcı olan en yaygın kabul gören parasal önlemler şunlardır:
- Net bugünkü değer
- İç karlılık oranı
- Likidite
- Nakit akımı
- Hisse Başına Nakit Akışı (CFPS)
- P/CF oranı
- Nakit dönüşüm oranı
- Finansman açığı
- Temettü ödemeleri
- Sermaye maliyetleri vb.
Sonuç!
Her açıdan bakıldığında nakit akışı, bir kurumun, işletmenin veya kişinin sahip olduğu nakit miktarının artması veya azalması olarak anlaşılabilir. Mali tablo analizinde veya gelir tablosunda, alınan nakit nakit çıkışından büyük olduğunda pozitif nakit akışı olur, ancak alınan nakit nakit çıkışından az olduğunda negatif nakit akışı olur. Nakit akışı, belirli bir dönemde bir işletme tarafından ne kadar para (nakit) üretildiğini veya tüketildiğini göstermek için kullanılır. Eldeki para miktarı olan nakit bakiyesinden bahseder ve dolayısıyla nakit akışlarını analiz ederken ve bir şirketin net kar rakamını belirlerken alacak ve borçların detaylarını kapsar.
Leave a comment