Балансова вартість - це значення активу, зобов'язання або капіталу, відображене в бухгалтерській звітності компанії на певний момент часу. Вона являє собою оцінну вартість активу або зобов'язання, яка враховує початкову вартість, додані суми (наприклад, капітальні вкладення) та віднімені суми (наприклад, амортизація чи списання).
Для різних видів активів (наприклад, будівель, обладнання, запасів) та зобов'язань (наприклад, боргів) може використовуватись різна методологія для визначення балансової вартості. Наприклад, для капітальних активів, таких як будівлі, часто застосовується амортизація для обліку зносу та старіння, тоді як запаси можуть бути оцінені за методом FIFO (першим надійшли, першим списаним) або LIFO (останнім надійшли, першим списаним).
Балансова вартість є значної частини бухгалтерської звітності, оскільки вона дозволяє стейкхолдерам (інвесторам, кредиторам, управляючим) оцінити фінансове становище підприємства певний час.
Що таке балансова ціна?
визначення: це вартість акціонерного капіталу компаній по відношенню до їх рахунків чи бухгалтерських книг, як зазначено у фінансових звітах компанії, особливо у балансових звітах. Це допомагає визначити реальну вартість компанії.
Ви також можете розуміти це як фінансову оцінку, яка визначає чисту вартість компанії, якщо компанія ліквідує всі свої активи та оплачує всі зобов'язання, такі як борги та витрати. Балансова вартість компанії, як правило, нижча за її ринкову вартість.
Іншим посиланням на чисту балансову вартість є теоретична сума, яку інвестор отримає, якщо компанія буде закрито. Балансова вартість пропонує інвесторам фінансовий статус компанії та її інвестиційні можливості. Кожному інвестору завжди необхідно прийняти найкраще рішення про інвестування капіталу і балансова вартість може полегшити їм процедуру визначення.
Важливість. Балансова вартість
Вона вважається важливим ключем до оцінки, оскільки вона є помірною і точною картиною іміджу компанії. Він використовується інвесторами визначення загальної вартості компанії. Це дозволяє інвесторам знаходити хороші угоди щодо акцій, особливо коли вони вважають, що компанія недооцінена або що ціни в магазинах зростають. Вартість визначається доступними історичними даними компанії та, звичайно ж, не є суб'єктивною цифрою. Оцінюючи балансову вартість, інвестори та ринкові аналітики можуть отримати гарне уявлення про компанію та її чисту вартість для інвестування.
Крім того, балансова вартість важлива для інвесторів, щоб отримати уявлення про фінанси та вартість компанії. Таким чином, балансова вартість важлива по-різному, наприклад:
- Аналіз акцій компанії щодо того, недооцінені вони чи переоцінені
- Займається аналізом ринку та порівнює вартість акцій інших компаній
- Збирає належну інформацію про оборотний капітал, тобто доступні гроші для повсякденної діяльності компанії.
- Розрахунок кількох фінансових коефіцієнтів, включаючи співвідношення оборотного капіталу, співвідношення боргу до власного капіталу, коефіцієнт боргу, співвідношення ціни до балансової вартості, коефіцієнт поточної ліквідності тощо.
Як розрахувати за формулою? Балансова вартість
Ви можете розрахувати його, віднімаючи зобов'язання компанії (борг, витрати) з активів компанії (вартість усіх товарів, майна, фондів та інше).
Використовуючи такі формули, ви можете визначити балансову вартість активу, балансову вартість компанії, загальні активи та загальні зобов'язання.
Балансова вартість активу = Початкова вартість - Накопичена амортизація
Book value компанії = загальні активи – спільні зобов'язання
Загальні активи = Необоротні активи + Поточні активи
Загальні зобов'язання = Довгострокові зобов'язання + Поточні зобов'язання
Визначення балансової вартості на балансі компанії
У балансі компанії Балансова вартість вказується у вигляді активів (різниця між первісною вартістю активу та накопиченою амортизацією). Для кожної компанії Балансова вартість дорівнює власному капіталу в балансі, який є відніманням між активами та зобов'язаннями компанії.
Балансова вартість проти ринкової вартості
Book value розуміється просто як вартість бізнесу у його рахунках чи книгах, як зазначено у його фінансовій звітності. Це сума, яку акціонери отримають, якщо ліквідують компанію. Математично ви можете отримати його, диференціюючи загальні зобов'язання компанії від загальних активів компанії. Ринкова вартість пов'язана із вартістю компанії на фондовому ринку. Це стосується ціни, яку актив може отримати на ринку. Для компаній це можна розуміти як ринкову капіталізацію. Ви можете розрахувати ринкову вартість, помноживши кількість випущених акцій компанії на її поточну ринкову ціну.
приклади. Балансова вартість
Відповідно до балансового звіту Microsoft Corp. (MSFT) за 2020 фінансовий рік, що закінчився у червні, загальні активи компанії становили близько 301 мільярда доларів, а їхні загальні зобов'язання – близько 183 мільярдів доларів. Таким чином, їхня балансова вартість склала 118 мільярдів доларів (301 мільярд доларів – 183 мільярди доларів).
Приклади ринкової вартості
Наприкінці фінансового року Microsoft 30 червня 2020 року компанія мала 7,57 мільярда акцій в обігу, плюс ціна акцій компанії того дня закрилася на рівні 203,51 долара за акцію. Отже, їхня ринкова вартість або ринкова капіталізація становила близько 1 540,6 мільярда доларів (7,57 мільярда * 203,51 долара).
Визначення балансової вартості на акцію (BVPS)
Book value на акцію — це вимір доступного капіталу звичайного акціонера для акцію. Інакше кажучи, це відноситься до відношенню суспільного звичайного капіталу до загальної кількості перебувають у обігу звичайних акцій. Ви можете використовувати наведену нижче формулу для оцінки Book value на акцію, а саме:
Book valueна акцію = (загальний акціонерний капітал - привілейований акціонерний капітал) / середня кількість звичайних акцій
У цій замітці необхідно значення середньої кількості очікуваних продажів замість загальної кількості стандартних продажів, щоб важливі події, такі як випуск акцій або викуп акцій, не заважали результату розрахунку. Балансова вартість на акцію – ще один промисловий показник, який винахідники часто аналізують для акцій компанії. Якщо BVPS вища за ринкову вартість, компанія, безперечно, торгує акціями менше, ніж її чиста вартість, і, отже, вона недооцінена. З іншого боку, нижча BVPS, ніж ринкова вартість, сприяє торгівлі акціями дорожче, ніж вартість компанії, і тому її називають переоціненою.
Матеріальний загальний капітал. Балансова вартість
Tangible Common Equity - це важливий варіант балансової вартості, який федеральний уряд США нещодавно запровадив при розрахунку проблемних банків. Матеріальний загальний капітал може бути розрахований шляхом віднімання балансової вартості та нематеріальних активів, ділової репутації та привілейованого капіталу. Це допомагає компанії визначити найбільш консервативну вартість та найкраще наближення до її вартості. Таким чином, Tangible Common Equity оцінює привілейований капітал, виходячи з матеріальної балансової вартості. Це допомагає компаніям краще оцінювати вартість компанії для її власників та, зокрема, звичайних акцій. Одним словом, Tangible Common Equity забезпечує ефективну оцінку балансової вартості акціонерам та інвесторам компанії.
Балансова вартість проти власного капіталу
У балансі вона дорівнює вартості акціонерного капіталу, але насправді вони є різними. Балансова вартість визначається шляхом віднімання вартості активів компанії із зобов'язань та нематеріальних активів компанії. Воно може бути більше нуля або менше нуля. Іноді балансова вартість також дорівнює нулю. З іншого боку, власний капітал — це загальна вартість усіх акцій компанії та всіх доходів компанії. Його значення також може бути більше, менше або дорівнює нулю.
Обмеження. Балансова вартість
Балансова вартість також має кілька обмежень, і вони
1. Ускладнення
Точність балансової вартості є дуже важливою, і це вимагає відповідного коригування, тобто амортизації. Але наявність різних методів коригування, принципів бухгалтерського обліку та інших зацікавлених тем ускладнює розрахунок балансової вартості.
2. Не оновлюється
Рідкісні публікації балансу є серйозною проблемою балансової вартості, оскільки він оновлюється щокварталу чи щорічно. Але інвестори повинні покладатися на останні дані в кожному місяці та кварталі, оновлення балансів часто викликає дискомфорт у інвесторів.
3. Нематеріальні активи виключено.
Додавання тільки матеріальних активів без урахування нематеріальних активів, таких як інтелектуальна власність та брендинг є одним з основних недоліків балансової вартості. Тут дуже складно оцінити компанії, які повністю залежать від людського капіталу як нематеріального активу.
4. Менше уваги до зростання
Активи і пасиви що неспроможні відбивати повний образ компанії. Більше того, компанії, які вкладають величезні кошти у розвиток, часто зазнають збитків, що призводить до негативної балансової вартості. Якщо цифра використовується для оцінки ставлення ціни до балансової вартості, вона може свідчити про недооцінене або тяжке становище компанії.
5. Відсутність належної уваги якості.
Балансова вартість не ілюструє активи компанії чи її ринкову ціну. Активи можуть становити цінність для компанії з часом, коли обладнання застаріває або стає менш надійним. Таким чином, балансова вартість не точно відбиває компанію. Балансова вартість — це єдиний спосіб перевірити огляд компанії та стан її акцій щодо її статусу як переоцінених чи недооцінених.
Залишити коментар