Капіталомісткість (або капіталомісткість виробництва) - це поняття, яке відображає обсяг капітальних інвестицій, необхідних для створення, розвитку та підтримки певного виду виробництва чи підприємства. Вона виражається у витратах на придбання будівель, обладнання, технологій, а також інвестиціях в інфраструктуру, необхідну для функціонування бізнесу.
Капіталомісткість може змінюватись в залежності від типу бізнесу, галузі та масштабів виробництва.
Вона може включати такі елементи:
- Обладнання та машини: Витрати на придбання, встановлення та обслуговування технічного обладнання.
- Будівництво та нерухомість: Витрати на будівництво та/або оренду приміщень, складів, виробничих цехів та офісних будівель.
- Технологічні рішення: Інвестиції в інноваційні технології, програмне забезпечення та системи автоматизації виробництва.
- Дослідження та розробки: Витрати на наукові дослідження, розробку нових продуктів та технологій.
- інфраструктура: Вкладення у створення необхідної інфраструктури, такої як дороги, електростанції, водопостачання та інші.
- Витрати на підготовку персоналу: Навчання та розвиток персоналу, необхідні для роботи з новими технологіями та процесами.
Капіталомісткість є важливим аспектом для підприємців та інвесторів, оскільки вона визначає фінансові зобов'язання та ризики, пов'язані з запуском та веденням бізнесу. Також вона може впливати на конкурентоспроможність підприємства та його здатність залучати інвестиції.
Що таке капіталомісткість?
визначення: Капіталомісткі визначаються як галузі, процеси або проекти, які вимагають високого відсотка інвестицій в основні засоби, такі як основний капітал, обладнання або план виробництва товару чи послуги. Капіталомісткі проекти мають високий відсоток основних засобів основних засобів (основні засоби, заводи та обладнання). Підприємства, що функціонують у капіталомістких галузях промисловості, зазвичай характеризуються значним ступенем зношування або знецінення.
Простіше кажучи, це виробничий процес, для якого потрібно високий рівень інвестицій у основні ресурси (машини, капітал, завод). Такий виробничий процес матиме помірковано низьку частку трудомісткості та вищу продуктивність праці. Крім того, він найчастіше матиме високе відношення постійних витрат до змінних витрат. Відповідно, виробничий процес може мати ефект масштабу.
Розуміння. Капіталоємний процес
Всі ми знаємо, що всі види бізнесу потребують фінансування або капіталу для запуску та управління бізнесом, але капіталомісткий бізнес оцінюється з урахуванням капіталу, вкладеного ним у купівлю основних засобів. Він характеризується як здатність бізнесу чи компанії вкладати інвестиції у основні засоби чи ресурси. Використання вищих інвестицій сприяє підвищенню рентабельності інвестицій, що призводить до збільшення числа фінансових спонсорів і, зрештою, до оптимізації частки ринку.
Однак такі галузі також мають більший обсяг продажу. Ці галузі знаходяться на ринку завдяки послугам, які вони надають, продуктивності праці, обслуговуванню активів, фактору ризику, продуктивності та багатьом іншим факторам. Простіше кажучи, якщо капітальні витрати значно перевищують трудовитрати, то бізнес буде капіталомістким.
Важливість. Капіталоємність
Капіталомісткі підприємства досить часто мають більш високий ступінь операційного важеля, який можна розуміти як відношення постійних витрат до змінних витрат. Отже, таким галузям потрібен оптимізований обсяг виробництва, щоб забезпечити достатню рентабельність інвестицій. Крім того, це означає, що невеликі зміни у продажах можуть призвести до величезних змін у прибутку та поверненні вкладеного капіталу.
Отже, наявність вищого операційного важеля робить капіталомісткі галузі більш уразливими до фінансових спадів, порівняно з трудомісткими підприємствами чи організаціями, оскільки їм необхідно сплачувати фіксовані витрати, такі як накладні витрати на заводи. Такі види витрат повинні бути оплачені в будь-якому випадку, незалежно від того, чи переживає галузь рецесію чи ні.
Деякі з причин важливості капіталомістких галузей:
1. Продуктивність праці
2. Інвестиції. Капіталоємність
Розвиток капіталомісткої галузі також потребує величезного інтересу до основних ресурсів. Такі великі інвестиції вимагають адекватних резервних фондів чи заощаджень чи можливості фірм фінансувати інвестиції.
3. Кваліфікована праця
Капіталомісткість здебільшого вимагає висококваліфікованої робочої сили. З оптимізованою капіталомісткістю приходять робітники, які працюють з машинами з відповідними здібностями та набором навичок.
4. Нова торгова теорія
Відповідно до цієї теорії, виробництво концентрується на певних галузях. Часто спеціалізація відбувається тому, що нації швидко виробляли та отримували прибуток від своєї капіталомісткості.
Вимірювання. Капіталоємність
Крім операційного важеля, капіталомісткість організації може бути виміряна шляхом розрахунку кількості активів, необхідних для долара продажів, яка буде загальним активом, поділеним на наявні продажі. Це протилежно коефіцієнту оборотності активів, який також є ознакою ефективності, з якою організація використовує свої активи та ресурси для отримання ROI.
Отже, щоб виміряти капіталомісткість, ви повинні порівняти капітальні та трудові витрати. Як правило, капіталомісткі фірми мають високі витрати на амортизацію, а також операційний леверидж.
Загалом коефіцієнт капіталомісткості дорівнює — Сумарні активи/Продажі.
Вплив капіталомісткості на прибуток
Коли йдеться про капіталомісткі фірми, важливо розуміти, що вони використовують значний фінансовий важіль, оскільки можуть використовувати заводи та обладнання як заставу. У будь-якому разі наявність високого операційного важеля, а також фінансового важеля може бути дуже ризикованою, якщо допустити несподіване падіння продажів при падінні продажів. Капіталоємний процес
Такі галузі також мають високі витрати на амортизацію, експерти, які займаються висвітленням капіталомістких галузей, регулярно додають девальвацію або амортизацію назад до чистого прибутку, використовуючи показник, званий EBITDA, який включає прибуток до відрахування відсотків, податків, зносу та амортизації. За допомогою EBITDA простіше порівнювати показники компаній в одній галузі.
На додаток до цього, наведені нижче деякі з основних позитивних ефектів високої капіталомісткості:
- Сприяє підвищенню продуктивності праці та виробничих потужностей.
- Оптимізація капіталомісткості сприяє довгостроковому економічному зростанню
- Підвищена капіталомісткість також розвиває становище над ринком і збільшує частку ринку.
- Капіталемісткість також сприяє впровадженню нових технологій, оскільки без нових та ефективних інновацій жодна компанія не зможе інвестувати в актив.
Чи коштує капіталомістке виробництво робочих місць?
Підвищена капіталомісткість може бути причиною роботи кількох робітників, оскільки вони зазвичай не потрібні після підвищення кваліфікації.
Це може тимчасово спричинити структурне безробіття. Проте зростання більш капіталомістких галузей створює нові типи робочих місць, такі як робочі місця в галузі штучного інтелекту, Розробки програмного забезпечення, маркетингу і т. д.
Крім того, такі галузі можуть сприяти зниженню витрат та підвищенню заробітної плати, що викликає оптимізований інтерес до ширшого асортименту послуг.
приклади. Капіталоємний процес
Деякі з найпоширеніших прикладів таких галузей можуть бути транспортні галузі, такі як авіалінії, залізниці, водні шляхи, які вимагають великих інвестицій у придбання транспортного засобу або створення транспортного засобу.
Прибуток таких галузей залежить від операційних витрат. Це означає, що більш високі операційні витрати, такі як витрати на оплату праці, ремонт, технічне обслуговування, адміністративні витрати, заробітна плата тощо, забезпечать нижчий прибуток. Прибуток також може бути зменшено через вищі витрати на амортизацію.
Приклад висококапіталемістких галузей
Якщо ви є постачальником комунальних послуг, який хоче створити завод з виробництва електроенергії, то вам потрібно буде побудувати вітряну, вугільну або атомну електростанцію.
Після цього ви повинні будете налаштувати сектор передачі наодинці з сектором роздрібної торгівлі та виставленням рахунків.
Для всіх таких вимог знадобляться мільярди доларів США як початкові витрати, які будуть включені як активи в баланс компанії.
Приклад низькокапіталомістких галузей
Якщо ви є постачальником програмного забезпечення, ви повинні створювати програмне забезпечення продукти та продавати їх із прибутком. І тут прямих початкових витрат нічого очікувати. Вам просто потрібно буде найняти інженерів, і, отже, основними початковими витратами будуть їх компенсація або заробітна плата.
Капіталоємні проти трудомістких
Капіталомісткість пов'язана з обсягом капіталу, вкладеного для отримання доходу і прибутку, у той час як трудомісткість пов'язана із сумою грошей, витраченою на навчання роботі з метою оптимізації ефективності їх роботи, що призведе до оптимізації виробництва. Капіталоємний процес
Капіталомісткість вимагає збільшення експлуатаційних та інших витрат за утримання, тоді як трудомісткість вимагає ідеального використання трудових ресурсів, що знижує собівартість продукції. Капіталомісткі підприємства потребують величезної суми грошей, тоді як для того, щоб бути трудомісткими підприємствами, потрібна ефективна та захоплена робоча сила.
Переваги. Капіталоємність
Деякі з переваг капіталомістких процесів:
- Такі підприємства мають меншу конкуренцію у світлі великої потреби у капіталі.
- Фінансові спонсори чи інвестори більш залучені до капіталомістких підприємств у результаті вищої рентабельності інвестицій.
- Інвестиції капіталомістких підприємств значною мірою включають інвестиції в основні засоби, в основному в заводи та обладнання, які вважаються безпечними порівняно з іншими видами інвестицій, оскільки підприємства можуть належним чином використати актив для отримання прибутку.
- Позаопераційні витрати, такі як амортизація, є капіталомісткими, що дає перевагу при сплаті податків, оскільки висока амортизація забезпечує низький прибуток і, отже, низький податок.
Недоліки. Капіталоємність
Деякі з помітних недоліків капіталомістких компаній:
- Такі компанії мають високий ризик через величезні інвестиції
- Спочатку нещасть чи збитків буде більше через величезні вкладення, а також через амортизацію.
- Ліквідність у таких підприємствах залишається низькою, оскільки понад 60% ресурсів чи активів зазвичай становлять капітальні активи.
- Вартість обслуговування в таких організаціях досить висока, оскільки основні засоби та техніка потребують постійного обслуговування.
Висновок!
Завершуючи цю посаду, стає ясно, що капіталомісткі відносяться до тих підприємств або компаній, які більше інвестують у капітальні ресурси чи активи. Загалом від сімдесяти до вісімдесяти відсотків усіх активів становлять основні фонди, машини та заводи. Такі галузі потребують купи грошей для виживання галузі.
У таких підприємствах або галузях експлуатаційні витрати та витрати на технічне обслуговування також будуть більшими, оскільки активи потребують постійного обслуговування та ремонту. Проте такі підприємства економлять на податках, оскільки знецінення чи амортизація та інші витрати вищі, що призводить до зниження рентабельності інвестицій. Капіталоємний процес
Ці підприємства чи компанії спочатку зазнають невдач чи збитків, але у довгостроковій перспективі ці компанії чи підприємства отримують більш високий прибуток. У таких галузях довгострокове зростання вважається добрим. Але азартна гра чи ризик, пов'язані з такими галузями, також вищий, тому конкуренція вражаюче низька. Капіталоємність
При ухваленні рішення про те, чи слід бізнесу чи компанії йти на капіталомістку настройку чи ні, у процесі враховуються кілька причин чи рішень. У деяких організаціях початкова капіталомісткість є обов'язковою, наприклад, електроенергетиці, комунальних послугах, автомобілях, тоді як є інші підприємства, де висока капіталомісткість є вибором, наприклад, програмне забезпечення, потокова передача тощо.
В цілому, аналіз сили, якою володіє компанія, та її здатності утримувати частку ринку допоможе зрозуміти, наскільки капіталомістким має бути бізнес чи проект.
Залишити коментар