Obligatsiyalar aksiyalarga nisbatan. Qimmatli qog'ozlar va obligatsiyalar bozorlari o'rtasidagi farq moliya bozorlarida mavjud bo'lgan eng keng tarqalgan dilemmalardan biridir. Qimmatli qog'ozlar investorlarga korporatsiyaga qisman egalik qilish imkonini beradi, obligatsiyalar esa investorlarning sherik kompaniyalarga, korporatsiyalarga yoki hukumatga berilgan kreditlaridir.
Qimmatli qog'ozlar va obligatsiyalar o'rtasidagi eng katta farq ular qanday qilib daromad keltirishidir, chunki qimmatli qog'ozlar qimmatlashadi va ular fond bozorida investorlar tomonidan sotilishi mumkin. yuqori daromadli obligatsiyalar vaqt o'tishi bilan belgilangan foizni to'lash.
Brokerlik kompaniyasi - ta'rifi, turlari va misollari
Obligatsiyalar nima? Obligatsiyalar va aktsiyalar
Obligatsiya - bu kompaniyaga kerak bo'lganda kompaniya ustidan nazoratni susaytirmasdan mablag'larni jalb qilish imkonini beradigan qarz vositasi. Obligatsiyalarni chiqarish hokimiyatni aksiyalar kabi unga sarmoya kiritgan odamlarga berishdan ko'ra, mavjud aktsiyadorlar qo'lida ushlab turishni xohlaydigan kompaniyalar uchun mos keladi. Obligatsiyalar xususiy kompaniya yoki davlat tomonidan chiqarilishi mumkin. Obligatsiyalarga investitsiyalar qat'iy daromad keltiradi, bu ularni nisbatan xavfsizroq sarmoyaga aylantiradi. Ammo moliyani tushunadiganlar bilishadiki, xavf qanchalik yuqori bo'lsa, daromad shunchalik yuqori bo'ladi.
Aksiyalar nima?
Aytishlaricha, aktsiyalar sizning pulingizni investitsiya qilganingizdan keyin egalik qiladigan kompaniyaning bir qismidir. Naqd pul evaziga aktsiyalarni sotib olish orqali kompaniyaning ulushiga egalik qilishingiz mumkin, bu sizga qisman egalik qilish imkonini beradi.
Sizga tegishli bo'lgan aktsiyalarning soni va turi sizning egalik darajasini aniqlaydi. Jamoat yoki xususiy kompaniyaning aktsiyalari fond birjalarida ro'yxatga olinadi, bu erda ularni brokerlik platformalari orqali onlayn almashish mumkin. Har bir davlatning o'z ochiq fond birjalari mavjud.
AQShda ularning ko'pchiligi bor, ulardan eng mashhurlari Nyu-York fond birjasi va Qimmatli qog'ozlar dilerlari milliy assotsiatsiyasi (NASDAQ) avtomatlashtirilgan kotirovkalari.
Aktsiyalarni sotib olish jarayoni asta-sekin qulayroq bo'ldi, chunki tranzaktsiyalar onlayn tarzda o'tkazildi. Elektron treyder hisobi bilan siz qanday qilib muvaffaqiyatli savdo qilishni o'rganganingizdan so'ng bir nechta kompaniyalarning aktsiyalariga egalik qilishingiz va sarmoyangizdan munosib daromad olishingiz mumkin.
Aksiya va obligatsiyalarni taqqoslash. Obligatsiyalar va aktsiyalar
Obligatsiyalar va aktsiyalarni ko'p jihatdan farqlash mumkin. Ulardan eng muhimi - bu qaytish.
Biror narsaga sarmoya kiritganingizda, eng muhimi, u sizga olib keladigan foyda. Obligatsiyalar qat'iy daromad keltirsa-da, ular aktsiyalarga investitsiya qilishdan olinadigan daromaddan sekinroqdir va bu xavf omili bilan bog'liq.
Qimmatli qog'ozlar haqida gapirganda, bir kechada shuncha pul yo'qotishingiz mumkin, chunki siz oylar ichida topa olmaydigan bo'lasiz. Boshqa tomondan, daromad pul Birja savdolarida hech qanday cheklovlar yo'q. Umuman olganda, siz obligatsiyani sotib olish orqali ma'lum vaqt davomida kafolatlangan daromad keltirasiz, deb ishoniladi, bu mutlaqo to'g'ri emas.
Ammo haqiqat bo'lishi mumkin bo'lgan bir narsa shundaki, siz aktsiyalarni sotib olishdan ko'ra obligatsiyalar bilan kamroq xavf ostida ro'yxatdan o'tasiz. Oldindan belgilangan foiz stavkalari bo'yicha foizlarni olish obligatsiyalar bo'yicha barqaror daromadni ta'minlaydi.
| Obligatsiyalar | AKSIYALAR | |
|---|---|---|
| ma'no | Pulni foiz bilan qaytaradigan qarz vositasi. | Egalik ulushiga ega bo'lgan qimmatli qog'oz. |
| Qaytish | Foiz | Dividend |
| Qaytish kafolati | ha | yo'q |
| Qo'shimcha imtiyozlar | Obligatsiyalarni sotib olish vaqtida imtiyozli rejim. | Kompaniyada ovoz berish huquqini taqdim eting. |
| Risk va mukofot | Kamroq xavf va kamroq mukofot | Yuqori xavf va yuqori mukofot |
| Savdo | Ko'pincha peshtaxtada sotiladi. | Odatda NYSE kabi fond birjasida sotiladi. |
| Investitsiya muddati | Ruxsat etilgan | Investorga bog'liq |
Obligatsiyalar va aktsiyalar o'rtasidagi farq
Obligatsiya va aktsiya o'rtasida ba'zi muhim farqlar quyidagilardir.
1. Mukofotlar. Obligatsiyalar va aktsiyalar
Xavf qanchalik yuqori bo'lsa, mukofot shunchalik yuqori bo'ladi. Qimmatli qog'ozlarga sarmoya kiritish qanchalik xavfli bo'lmasin, daromad olishni boshlaganingizdan keyin unga hech qanday to'siq bo'lmaydi.
Bu sizni bilishingizdan oldin osmonga tegadigan foyda bilan ta'minlashi mumkin. Qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilishda bozorni bilish juda muhimdir. Siz sarmoya kiritgan kompaniya moliyaviy tarixida kerakli daromadga ega bo'lishi kerak.
Bozor kuchlari ta’sirida qimmatli qog‘ozlar bahosi ko‘tarilib, pasaygan sarmoyadorning daromadi u bilan birga o‘zgaradi. Obligatsiyalar kabi past xavfli investitsiyalar past, ammo barqaror daromad keltiradi. Obligatsiyalar bo'yicha belgilangan foiz stavkasini olish ularni amalga oshiradi yaxshi variant xavfsiz investitsiyalar uchun.
Foiz to'lovlari unchalik yuqori emas, shuning uchun umumiy investitsion daromad kutilganidan past.
2. Qaytarilish turlari
Obligatsiyalar bilan siz foizlarni to'lash shaklida foyda olasiz. To'lov oylik yoki yillik deylik, davrga asoslanadi va daromadni oldindan aytish mumkin.
Qimmatli qog'ozlar nuqtai nazaridan, siz aktsiyalarni to'laganingizdan ko'ra qimmatroqqa sotish orqali pul ishlaysiz. Bu sifatida tanilgan kapital daromadlari.
Obligatsiyalarni naqd pul evaziga sotganingizda kapital daromadlari obligatsiyalar orqali ham amalga oshirilishi mumkin. Garchi bu vositaning maqsadini buzsa ham. Obligatsiyalar va aktsiyalar
3. Qarz va o'z kapitali
Aktsiyalar o'z kapitaliga kiradi, chunki bu egalarining puli. Xaridorlarning daromadlari kompaniyaning o'sishiga bog'liq. Kompaniyaning har bir aktsiyasining narxi ko'tarilganda, investor xuddi shu narsani qiladi.
Biroq, obligatsiyalar qarz vositalaridir. Ular egalarining narxini o'z ichiga olmaydi va obligatsiyani sotib olish, aktsiyalardan farqli o'laroq, kompaniyaning bir qismiga egalik qilishni anglatmaydi.
Qarz va kapital o'rtasidagi tanlov kompaniyaning manfaatdor tomonlari qabul qiladigan yagona qaror emas. Ularning aksariyati nima to'g'ri ekanligini bilishadi ikkalasining muvozanati mukammal bo'ladi ularning kompaniyasining moliyaviy salomatligi uchun.
Ko'proq qarz kompaniyaning qarz tuzog'iga tushib qolish xavfini oshirishi mumkin bo'lsa-da, ko'proq kapital boshqaruvni ko'pchilik egalari qo'lidan olib qo'yishi mumkin.
Aksiyalarning turlari. Obligatsiyalar va aktsiyalar
Qimmatli qog'ozlar bozori ostida har xil turdagi aktsiyalar tushishi mumkin. Ular aktsiyalarni xaridor oladigan nazorat miqdori va do'konga investitsiya qilgandan keyin oladigan dividendlari bo'yicha farq qilishi mumkin.
1. Imtiyozli aktsiyalar
Bu fond bozoriga sarmoya kiritish orqali barqaror daromad olishni istaganlar uchun.
Har bir inson qimmatli qog'ozlar bozori o'zgaruvchan bo'lishi mumkinligini biladi va u bilan bog'liq xavfni kamaytirish uchun ko'p odamlar imtiyozli aktsiyalarni tanlaydilar, ular kompaniya zarar ko'rgan taqdirda ham faqat qat'iy dividend taklif qilmaydi. Shuningdek, u boshqaruv vazifalarini egalariga topshirmaydi.
Ushbu aktsiyalarning salbiy tomoni shundaki, kompaniya juda ko'p ortiqcha ishlab chiqargan taqdirda ham, u baribir qat'iy foyda keltiradi, buni aytish mumkin emas.
O'z investitsiyalaridan daromadga tayanadigan qariyalar va nafaqaxo'rlar uni bashorat qilinadigan daromad olish uchun olishadi. Hech bir xaridor ovoz berish huquqini yoki boshqaruvda ishtirok etish huquqini olmaydi.
Bu obligatsiyalarga o'xshab, qat'iy daromad olganligi sababli, ko'p odamlar obligatsiyalardan ko'ra aktsiyalarni afzal ko'rishadi, chunki bu sizni hali ham kompaniyaning bir qismiga aylantiradi.
2. Oddiy aktsiyalar. Obligatsiyalar va aktsiyalar
Nomidan ko'rinib turibdiki, oddiy aktsiyalar imtiyozli aksiyalarga qaraganda keng tarqalgan. Bu ovoz berish huquqi bilan birga keladi.
Buning daromadlari kompaniyaning aktsiyalari narxiga qarab o'zgaradi. Aksiya narxi tushganda va foyda ham keskin tushib ketganda, u xavf bilan to'ldiriladi.
Buning yaxshi tomoni shundaki, daromadning pasayishi bilan birga, ular ham ko'tarilishi mumkin. Qimmatli qog'ozlar bahosi ko'tarilganda, investitsiyalar ikki barobar, uch barobar va ba'zan undan ham ko'proq qaytariladi.
Bu aksiyalarning kamchiligi shundaki, oddiy aktsiyadorlar har doim imtiyozli aksiyalardan keyin daromad oladilar. Bu shuni anglatadiki, agar aktsiya o'tkazilgandan keyin imtiyozli aktsiyadorlarga pul qolmasa, oddiy aktsiyadorlar umuman foyda olmaydilar.
Obligatsiyalar turlari. Obligatsiyalar va aktsiyalar
1. Davlat zayomlari
Federal hukumat tomonidan chiqarilgan obligatsiyalar davlat obligatsiyalari deb nomlanadi. Ular odatda xususiy kompaniyalar tomonidan chiqarilgan obligatsiyalarga qaraganda xavfsizroqdir.
Hukumat tomonidan chiqarilgan obligatsiyalar, shuningdek, federal hukumat tomonidan chiqarilganda G'aznachilik veksellari va muddati o'n yildan kamroq muddatda chiqarilgan veksellar deb ataladi.
2. Korporativ obligatsiyalar. Obligatsiyalar va aktsiyalar
Bular xususiy kompaniyalar va yirik korporatsiyalar tomonidan chiqarilgan obligatsiyalardir. Ular davlat obligatsiyalariga qaraganda xavfliroqdir va xavf ortishi bilan daromad ham oshadi, bu esa korporativ obligatsiyalarni davlat obligatsiyalariga qaraganda foydaliroq qiladi.
Korporativ dunyo haqida gap ketganda, hech narsa xavfsiz emas, shuning uchun hatto obligatsiyalar ham xavfli investitsiya deb hisoblanishi mumkin. Qaysi kompaniyaga sarmoya kiritishni bilish uchun investor bozorni yaxshi bilishi kerak.
3. Nol kuponli obligatsiyalar yoki G'aznachilik obligatsiyalari
Treasuries kabi nol kuponli obligatsiyalar oddiy obligatsiyalardan arzonlashtirilgan narxda foiz taklif qilishi bilan farq qiladi.
4. Munitsipal obligatsiyalar
Ushbu turdagi obligatsiyalar davlat yoki mahalliy hukumatlar tomonidan chiqariladi. Sarmoya kiritgan hududingiz o‘sib, rivojlansa, o‘z samarasini beradi.
Narx bo'lmagan raqobat - ma'nosi, bosqichlari, ijobiy va salbiy tomonlari, misollar
5. Chaqiriladigan obligatsiyalar
Bunday obligatsiyalar kompaniya tomonidan muddatidan oldin chaqiriladi (chaqiriladi yoki qayta sotib olinadi). Bu emitentga o'z qarzini kamaytirish uchun pastroq foiz stavkalaridan foydalanishga moslashuvchanlikni beradi.
6. Konvertatsiya qilinadigan obligatsiyalar. Obligatsiyalar va aktsiyalar
Bunday obligatsiyalar keyinchalik istalgan vaqtda o'z qiymatini kompaniya aktsiyalariga aylantirish imkoniyatiga ega. Konvertatsiya qilinadigan obligatsiyalar investorlari odatda pastroq kupon stavkasini yoki foiz to'lovini afzal ko'rishadi.
7. Muddatidan oldin sotib olish huquqiga ega obligatsiyalar
Ushbu turdagi obligatsiyalar bilan qarz egasiga kompaniyaga to'lov muddatidan oldin sotishga ruxsat beriladi.
8. Agentlik obligatsiyalari
Ushbu obligatsiyalar federal hukumat idoralari tomonidan chiqariladi va misollar Freddie Mac va Fannie Mae tomonidan chiqarilgan obligatsiyalarni o'z ichiga oladi.
Obligatsiyalar va aktsiyalarga investitsiya qilishning ijobiy va salbiy tomonlari
Aksiyalarning afzalliklari. Obligatsiyalar va aktsiyalar
Likvidlikning ajoyib xususiyatiga ega bo'lgan aksiyalar istalgan vaqtda naqd pulga aylantirilishi mumkin. Qimmatli qog'ozlar bozorida aktsiyalarni sotish qiziqarli faoliyatdir va agar biroz ehtiyotkorlik bilan amalga oshirilsa, u investor uchun mo''jizalar yaratishi mumkin.
Aktsiyalarning daromadliligi doimiy xavf mavjudligi sababli obligatsiyalarga qaraganda har doim yuqori bo'lgan. Risk omilining o'sish tendentsiyasi foydani oshiradi. Tarixan qimmatli qog'ozlar bozori ko'proq foydali bo'lgan va bugungi kunda vaziyat deyarli bir xil.
Dividend opsiyasi investorlar uchun yuqori daromad keltiradi. Qimmatli qog'ozlar bozoriga investitsiya qilish sizni inflyatsiyadan himoya qiladi.
Aktsiyalarning kamchiliklari
Daromadlar yuqori bo'lganligi sababli, har doim xavf omili mavjud. Bozor sharoitlari o'zgargan sari aksiyalar narxi ko'tariladi va tushadi. Bu aktsiyalarga investitsiya qilishni odatda ishonilganidan ko'ra xavfliroq qiladi.
Qimmatli qog'ozlar bozorida savdo qilishni o'rganish qiyin vazifa bo'lishi mumkin. Garchi, savdo qanday ishlashiga o'rganib qolganingizdan so'ng, siz foyda kutishni boshlashingiz mumkin. Ammo bu nuqtaga etguningizcha, ehtiyotkorlik bilan investitsiya qilish sizning eng yaxshi variantingiz bo'lishi mumkin.
Vositachi yoki broker komissiyalari ba'zan juda yuqori bo'lishi mumkin. Brokerlik platformalarining mavjudligi birja savdosini osonlashtirdi, lekin ayni paytda qimmatroq.
Obligatsiyalarning afzalliklari. Obligatsiyalar va aktsiyalar
Investitsiyalarning rentabelligi qat'iy bo'lganligi sababli, u kamroq xavfli bo'lgan va barqaror daromad keltiradigan qarz vositasidir. Bu obligatsiyalarga investitsiya qilishdan uzoq muddatli daromad olishni istagan odamlar uchun mos variantni yaratadi.
Kamroq o'zgaruvchanlik obligatsiyalarga investitsiyalarni xavfsizroq va jozibador qiladi. Obligatsiya egasi aktsiyalarni sotib olgan shaxsdan oldin to'lanadi, chunki obligatsiyalar qarz bilan qoplanadi va foyda taqsimlanishidan oldin majburiyatlar to'lanadi. Bu obligatsiyalarga investitsiya qilishdan ko'ra qimmatli qog'ozlarga sarmoya kiritishni xavfliroq qiladi. Obligatsiyalar daromadini oldindan aytish mumkin, chunki foiz stavkasi belgilangan.
Obligatsiyalarning kamchiliklari
To'lovni qaytarish belgilangan. Bu obligatsiyani kamroq yo'naltirilgan sarmoyaga aylantiradi, chunki ko'plab investorlar obligatsiyalar ta'minlay olmaydigan yuqori daromadlarni qidirmoqdalar.
Obligatsiyalar odatda abadiy xavfsiz deb hisoblanadi, lekin aslida ular shunday emas. Agar kompaniya obligatsiyalarini sotib olishdan oldin tegishli tadqiqotlar o'tkazmagan bo'lsangiz, hatto obligatsiyalarga sarmoya kiritish xavfli bo'lishi mumkin.
Obligatsiyalarni qaytarib olishning qat'iyligi moliyaviy bozorlarda dam olishni xohlaydigan ko'plab investorlar va buni o'z yo'li bilan qilishni yaxshi ko'radiganlar uchun uni kamroq jozibador qiladi.
Qimmatli qog'ozlar va obligatsiyalarni qanday sotib olasiz?
Qimmatli qog'ozlarni sotib olish uchun siz brokerlik hisobini ochishingiz, aktsiyalarning narxini tekshirishingiz, tegishli mablag'larni tashkil qilishingiz va keyin savdoni boshlashingiz kerak. Har kim buni onlayn, to'g'ridan-to'g'ri kompaniyalar yoki birja brokeri orqali osongina amalga oshirishi mumkin.
Obligatsiyalar - bu sizning past riskli asosiy daromadingiz bo'lib, obligatsiyalarni sotib olish uchun sizga kattaroq minimal investitsiyalar kerak bo'ladi yoki ularni broker, birja fondi yoki AQSh hukumati orqali sotib olishingiz mumkin.p
Qaerga investitsiya qilish kerak - obligatsiyalar yoki aktsiyalar? Obligatsiyalar va aktsiyalar
Savol tug'iladi: nimaga investitsiya qilish kerak, obligatsiyalar yoki aktsiyalar?
Bu savol ko'plab investorlarni hayratda qoldiradi, chunki bu sizning investitsiya rejalaringizni boshlashda qabul qilinishi kerak bo'lgan muhim qarordir. Mutaxassislar har doim ikkalasi ham ko'plab investorlar uchun oqilona qaror bo'lishi mumkinligini ta'kidlaydilar.
Obligatsiyalar narxlari xavfsizroq bo'lsa-da, aktsiyalar investitsiyalarning bir qismi bo'lib, potentsial investor qo'shimcha pul yoki investitsiyalarning ko'p daromadlarini olishni orzu qilishi mumkin. Investorda bo'lishi mumkin bo'lgan bag'rikenglik bu borada katta farq qiladi.
Agar investor zararni bartaraf eta olsa, aktsiyalarga investitsiya qilish suvlarni sinab ko'rish uchun yaxshi imkoniyat bo'lishi mumkin. To'g'ri bozor bilimi va foydalanuvchilarga qulay brokerlik platformasi bilan, hatto aktsiyalarga investitsiya qilish ham xavfsiz bo'lishi mumkin. Aktsiyalarni sotib olganingizda, siz ushbu kompaniyaning egasi bo'lasiz va buning o'zi ko'pchilik uchun hal qiluvchi omil hisoblanadi.
Obligatsiya - bu hukumatga yoki muhtoj korporatsiyaga beradigan kredit turi. Obligatsiyalar va aktsiyalarni tanlashda, investitsiya qilish hazil emasligini yodda tutishingiz kerak. Moliyaviy bozorga dam olishni yoki uning qanday ishlashini tushunishni o'ylab kirishingiz mumkin; Katta yo'qotishlar bilan chiqish sizning investitsiya sayohatingizni boshidan buzishi mumkin.
Investitsiya qilishda moliyaviy maqsadlaringizni yodda tutishingiz to'g'ri qaror qabul qilishingizga yordam beradi.
Izoh qoldirish