Kassavirta määritellään rahan ja rahavarojen kokonaismääräksi, jonka yritykset tuottavat ja käyttävät tietyn ajanjakson aikana. Kassavirta eroaa voitosta, koska kassavirta viittaa rahaan, joka tulee yritykseen ja sieltä pois, kun taas voitto on rahaa, jonka yritykset saavat sen jälkeen, kun niiden toimintakulut on vähennetty tuloista.
Kassavirrassa vastaanotettua rahavirtaa kutsutaan sisäänvirtaukseksi ja käytettyä kassavirtaa. Organisaation kyky luoda kannustimia sijoittajille ymmärretään sen kyvynä tuottaa positiivista raha virtaa tai lisätä pitkän aikavälin vapaata kassavirtaa tai vapaata kassavirtaa, joka on organisaation epänormaalista liiketoiminnastaan tuottamaa kassaa, kun siitä on vähennetty kaikki käyttämänsä rahat. investoinneista (CapEx).
Kassavirran ymmärtäminen
Kassavirta ymmärretään varojen liikkumiseksi organisaatioon ja sieltä pois. Voit ajatella kassavirtalaskelmaa tilinpäätöksenä, joka raportoi organisaation rahan ja rahavarojen lähteet ja käytön ajan kuluessa.
Organisaation kassavirta luokitellaan tyypillisesti eri liiketoimintojen, rahoituksen ja investointien kassavirtoihin. On olemassa useita menetelmiä, joita käytetään ymmärtämään organisaation kassavirtaa, mukaan lukien velanhoitokate, velkaantumaton kassavirta ja vapaa kassavirta. Yritykset saavat käteistä myynnistä tulona tai tulona ja käyttävät rahat erilaisiin yrityksen kuluihin tai kuluihin. Yritykset voivat myös ansaita tuloja sijoituksista, koroista, rojalteista, lisenssisopimuksista ja tuotemyynnistä luotolla jne.
Rahavirtojen epävarmuuden, määrien ja ajoituksen sekä niiden tulo- ja ulosvirtauspaikkojen arvioiminen on yksi taloudellisen raportoinnin päätavoitteista. Kassavirta on olennainen tekijä arvioitaessa organisaation likviditeettiä, sopeutumiskykyä ja yleisiä taloudellisia valmiuksia.
Positiiviset kassavirrat viittaavat siihen, että yrityksen likvidit varat kasvavat, jolloin se pystyy kattamaan erilaisia velkoja, palauttamaan rahaa sijoittajille tai osakkeenomistajille, sijoittamaan uudelleen liiketoimintaansa, maksamaan kuluja ja hankkimaan puskurin tulevia taloudellisia vaikeuksia vastaan.
Yleensä positiivinen kassavirta viittaa siihen, että yritykseen virtaa enemmän rahaa kuin menee ulos, kun taas negatiivinen kassavirta viittaa siihen, että enemmän rahaa lähtee yrityksestä kuin sinne.
Kassavirtojen tyypit
Nämä kolme luokkaa ovat suosittuja myös kolmena kassavirtakategoriana.
1. Liiketoiminnan kassavirta (CFO)
Se tunnetaan myös nimellä toimintavirta, joka viittaa suoraan tuotantoon ja tuotantoon liittyviin kassavirtoihin tuotteiden myyntiä normaalista toiminnasta. Toiminnan kassavirta osoittaa, onko organisaatiolla riittävästi kassavirtaa laskujen tai toimintakulujen maksamiseen. Jotta yritys olisi taloudellisesti elinkelpoinen pitkällä aikavälillä, on tärkeää, että liiketoiminnan rahavirrat ylittävät kassavirrat. Talousjohtaja määritetään ottamalla myyntiin kertynyt rahavirta ja vähentämällä siitä tilikaudelta käteisellä maksetut toimintakulut.
2. Investoinnin kassavirta (CFI)
Se ymmärretään myös investointien kassavirraksi ja viittaa siihen, kuinka paljon rahaa on saatu tai käytetty eri sijoituksista tietyllä ajanjaksolla. Sen eri toimintoja ovat muun muassa fyysisen omaisuuden, kuten laitteiden tai kiinteistöjen, ostaminen, arvopapereihin sijoittaminen tai omaisuuden myynti.
3. Rahoituksen kassavirta (CFF)
Se on myös suosittu rahavirtana ja viittaa nettokassavirtoihin, joita käytetään organisaation ja sen pääoman rahoittamiseen. CFF-harjoitukset antavat sijoittajille käsityksen yrityksen taloudellisesta vahvuudesta ja siitä, kuinka hyvin sitä johdetaan pääomarakenne yritys.
Tietoja kassavirrasta
Kassavirtalaskelma voidaan ymmärtää tilinpäätöksenä, joka tiivistää CCE:n (rahavarat) saapuvat ja lähtevät liikkeet. CFS:ää käytetään arvioimaan, kuinka hyvin yritys hallitsee kassaasemaansa. Se osoittaa myös, kuinka hyvin yritys tuottaa rahaa maksaakseen velkasitoumuksiaan ja rahoittaakseen toimintakulunsa.
Rahavirtalaskelman rakenne
Rahavirtalaskelman rakenteen muodostavat kolme osaa:
1. Liiketoiminnan rahat
Näihin toimintoihin kuuluvat kaikki rahan lähteet ja käyttö useista eri liiketoiminnoista. Se myös ehdottaa, kuinka paljon rahaa yrityksen tuotteista tai palveluista syntyy. Joitakin tällaisia liiketoimintatyyppejä ovat mm. tavaroiden ja palveluiden myynnistä saadut tulot, tuloveromaksut, korkomaksut, leasingmaksut, maksut tuotannossa käytettävien tavaroiden ja palvelujen toimittajille, palkanmaksut työntekijöille jne.
2. Rahat sijoitustoiminnasta
Näitä ovat kaikki yrityksen sijoitusten rahan lähteet ja käyttötarkoitukset. Tähän luokkaan kuuluvat omaisuuden ostot tai myynnit tai myyjille tehdyt tai asiakkailta saadut lainat tai muut fuusioihin ja yrityskauppoihin liittyvät maksut.
3. Rahoitustoiminnan rahat
Näitä ovat rahoituksen lähteet sijoittajilta ja pankeilta sekä tapa jakaa rahaa sijoittajille tai osakkeenomistajille. Niihin sisältyvät myös mahdolliset voitot tai osingot sekä yhtiön myöntämän päävelan (lainojen) takaisinmaksu, maksu osakkeiden takaisinostoista jne.
Miten se lasketaan?
Kassavirran laskemiseen käytetään kahta menetelmää:
1. Suoran kassavirran menetelmä
Se sisältää kaikki käteismaksut ja -kuitit sekä tavarantoimittajille maksetun käteisen, asiakkailta saadun käteisen ja palkkana maksetun käteisen. Tämä on helpompaa pienille organisaatioille, jotka tyypillisesti valitsevat kassakirjanpidon.
2. Epäsuoran kassavirran menetelmä
Tässä menetelmässä kassavirtalaskelma tehdään oikaisemalla nettotulosta lisäämällä tai vähentämällä ei-käteisvaihdosta aiheutuvat erot. Muut kuin käteisvaihdot näkyvät taseen varojen ja velkojen muutoksissa kaudesta toiseen. Näin ollen kirjanpitäjä erottaa omaisuus- ja velatileillä tehdyt lisäykset ja vähennykset, jotka on lisättävä nettotulotietoihin tai vähennettävä niistä voidakseen tunnistaa tarkan kassavirran, olipa se sitten saapuva tai lähtevä.
Kassavirta vs voitto
Kassavirta ymmärretään rahaksi, joka tulee ja/tai menee ulos yrityksestä, kun taas voittoa käytetään nimenomaisesti mittaamaan yrityksen taloudellista menestystä mittaamalla kuinka paljon rahabisnes tienaa yleensä. Voitto on rahaa, joka jää jäljelle, kun yritys on maksanut kaikki velkansa. Voit myös määritellä voiton summaksi, joka jää jäljelle, kun yrityksen kulut on vähennetty sen tuloista.
Kuinka analysoida kassavirtaa?
Kassavirtalaskelmat ja muut tilinpäätökset auttavat asiantuntijoita ja sijoittajia käyttämään erilaisia mittareita ja tunnuslukuja, joiden avulla tehdään parempia päätöksiä ja ehdotuksia. Katsotaanpa näitä indikaattoreita.
1. Debt Service Coverage Ratio (DSCR)
Asiantuntijat analysoivat DSCR:n eli velanhoitokatteen suhdetta, jolla selvitetään, pystyykö yritys maksamaan olemassa olevat velkansa takaisin yhtiön normaalissa liiketoiminnassa syntyvillä rahavaroilla.
2. Vapaa kassavirta (FCF)
FCF:ää testataan yrityksen todellisen kannattavuuden ymmärtämiseksi. Tämä on todella arvokas taloudellisen suorituskyvyn mittari, ja se on parempi tarina kuin nettotulo, koska se osoittaa, kuinka paljon rahaa yrityksellä on jäljellä laajentaakseen liiketoimintaansa tai tarjotakseen tuottoa sijoittajille tai osakkeenomistajille osinkojen maksamisen, osakkeiden takaisinoston tai velkojen maksamisen jälkeen. . .
Vapaa virta = Operatiivinen kassavirta - CapitalEx
3. Rajoittamaton vapaa kassavirta (UFCF)
Sitä voidaan käyttää yrityksen tuottaman vapaan bruttokassavirran mittaamiseen. Voit ajatella sitä yrityksen kassavirtana ilman korkomaksuja, ja se näyttää, kuinka paljon rahaa yrityksellä on käytettävissä ennen kassavelkojen harkitsemista.
Kassavirtaraportin käyttö
Kassavirtoja käytetään eri tarkoituksiin liikkeenjohtosekä taloudellisten analyysien tekemisessä. Itse asiassa se on yksi tärkeimmistä indikaattoreista kaikessa kirjanpito- ja taloustoiminnassa. Yleisimmin hyväksytyt rahamäärät, jotka auttavat määrittämään kassavirran, ovat:
- Nettonykyarvo
- Sisäinen palautusaste
- likviditeetti
- Kassavirta
- Osakekohtainen kassavirta (CFPS)
- P/CF-suhde
- Käteisen muuntokurssi
- Rahoitusvaje
- Osingonmaksut
- Pääomakustannukset yms.
Johtopäätös!
Kaiken kaikkiaan kassavirta voidaan ymmärtää laitoksella, yrityksellä tai henkilöllä olevan käteisen määrän kasvuna tai pienenemisenä. Kun tilinpäätösanalyysissä tai tuloslaskelmassa saatu rahavirta on suurempi kuin kassavirta, se on positiivinen kassavirta, mutta kun saatu rahavirta on pienempi kuin ulosmenevä kassavirta, se on negatiivinen. Kassavirtaa käytetään osoittamaan, kuinka paljon rahaa (käteistä) yritys tuottaa tai kuluttaa tietyn ajanjakson aikana. Se puhuu kassasaldosta, joka on käsillä oleva rahamäärä, ja siten se kattaa saamisten ja velkojen yksityiskohdat samalla kun analysoidaan kassavirtoja ja määritetään yrityksen nettotulos.
Jätä kommentti