Pääomaintensiteetti – määritelmä, edut ja haitat

Pääomaintensiteetti (tai tuotannon pääomaintensiteetti) on käsite, joka heijastaa tietyntyyppisen tuotannon tai yrityksen luomiseen, kehittämiseen ja ylläpitämiseen vaadittavien pääomasijoitusten määrää. Se ilmaistaan ​​rakennusten, laitteiden, teknologian hankintakustannuksina sekä investoinneina liiketoiminnan toiminnan kannalta välttämättömään infrastruktuuriin.

Pääomaintensiteetti voi vaihdella liiketoiminnan tyypistä, toimialasta ja tuotannon laajuudesta riippuen.

Se voi sisältää seuraavat elementit:

1. Laitteet ja koneet: Teknisten laitteiden hankinta-, asennus- ja huoltokustannukset.
2. Rakentaminen ja kiinteistöt: Tilojen, varastojen, tuotantopajojen ja toimistorakennusten rakentamisesta ja/tai vuokrauksesta aiheutuvat kulut.
3. Teknologiset ratkaisut: Investoinnit innovatiivisiin teknologioihin, ohjelmistoihin ja tuotannon automaatiojärjestelmiin.
4. Tutkimus ja kehitys: Tieteellisen tutkimuksen, uusien tuotteiden ja teknologioiden kehittämisen kulut.
5. infrastruktuuri: Investoinnit tarvittavan infrastruktuurin, kuten teiden, voimalaitosten, vesihuollon ja muiden luomiseen.
6. Henkilöstön koulutuskulut: Uusien teknologioiden ja prosessien parissa työskentelyyn tarvittavan henkilöstön koulutus ja kehittäminen.

Pääomaintensiteetti on tärkeä näkökohta yrittäjille ja sijoittajille, sillä se määrää yrityksen perustamiseen ja pyörittämiseen liittyvät taloudelliset velvoitteet ja riskit. Se voi myös vaikuttaa yrityksen kilpailukykyyn ja sen kykyyn houkutella investointeja.

Mikä on pääomaintensiteetti?

Määritelmä: Pääomavaltaisilla tarkoitetaan toimialoja, prosesseja tai projekteja, jotka vaativat suuren prosenttiosuuden investointeja kiinteään omaisuuteen, kuten kiinteään pääomaan, laitteisiin tai suunnitelmaan tuotteen tai palvelun tuottamiseksi. Pääomavaltaisissa hankkeissa käyttöomaisuuden (käyttöomaisuus, laitteet ja kalusto) osuus on suuri. Pääomavaltaisilla toimialoilla toimivat yritykset kokevat tyypillisesti merkittäviä poistoja.

Yksinkertaisesti sanottuna se on tuotantoprosessi, joka vaatii suuria investointeja pääomaresursseihin (koneet, pääoma, laitokset). Tällaisella tuotantoprosessilla on kohtalaisen alhainen työvoimaintensiteetti ja korkeampi työn tuottavuus. Lisäksi sillä on useimmiten korkea kiinteiden kustannusten suhde muuttuviin kustannuksiin. Näin ollen tuotantoprosessilla voi olla mittakaavaetuja.

Ymmärtäminen. Pääomavaltainen prosessi

Tiedämme kaikki, että kaikentyyppiset yritykset vaativat rahoitusta tai pääomaa liiketoiminnan aloittamiseen ja toimintaan, mutta pääomavaltaista liiketoimintaa arvostetaan sen pääoman perusteella, jonka se on sijoittanut käyttöomaisuuden hankintaan. Sitä luonnehditaan yrityksen tai yrityksen kyvyksi investoida käyttöomaisuuteen tai resursseihin. Käyttämällä korkeampaa investoinnit lisäävät kannattavuutta investointeja, mikä johtaa taloudellisten sponsorien määrän kasvuun ja viime kädessä markkinaosuuden optimointiin.

Tällaisilla toimialoilla on kuitenkin myös korkeampi myyntivolyymi. Nämä toimialat ovat markkinoilla tarjoamiensa palveluiden, työn tuottavuuden, omaisuuden ylläpidon, riskitekijän, tuottavuuden ja monien muiden tekijöiden ansiosta. Yksinkertaisesti sanottuna, jos pääomamenot ylittävät huomattavasti työvoimakustannukset, liiketoiminta on pääomavaltaista.

Merkitys. Pääomaintensiteetti

Pääomavaltaisilla yrityksillä on usein korkeampi toiminnan vipuvaikutus, joka voidaan ymmärtää kiinteiden kustannusten suhteeksi muuttuviin kustannuksiin. Siksi tällaiset teollisuudenalat tarvitsevat optimoidun tuotannon varmistaa sijoitetun pääoman riittävä tuotto. Se tarkoittaa myös sitä, että pienet myynnin muutokset voivat johtaa suuriin tuloksiin ja sijoitetun pääoman tuottoon.

Siksi korkeampi toiminnan vipuvaikutus tekee pääomaintensiivisistä toimialoista haavoittuvampia taloudellisille taantumille verrattuna työvoimavaltaisiin yrityksiin tai organisaatioihin, koska niiden on maksettava kiinteitä kustannuksia, kuten tehdaskulut. Tämäntyyppiset kustannukset on maksettava riippumatta siitä, onko ala taantumassa vai ei.

Jotkut syyt pääomavaltaisten toimialojen merkitykseen ovat:

1. Työn tuottavuus

2. Investoinnit. Pääomaintensiteetti

Pääomavaltaisen teollisuuden kehittyminen edellyttää myös valtavaa kiinnostusta perusresursseihin. Tällaiset suuret investoinnit edellyttävät riittäviä vararahastoja tai säästöjä tai yritysten kykyä rahoittaa investointi.

3. Ammattitaitoista työvoimaa

Pääomaintensiteetti vaatii suurimmaksi osaksi korkeaa osaamista työvoimaa. Optimoidulla pääomaintensiteetillä tulevat työntekijät, jotka käyttävät koneita asianmukaisilla kyvyillä ja taidoilla.

4. Uusi kaupankäynnin teoria

Tämän teorian mukaan tuotanto on keskittynyt tietyille alueille. Erikoistuminen tapahtuu usein siksi, että kansat tuottivat nopeasti ja hyötyivät pääomaintensiteetistään.

 Mittaus. Pääomaintensiteetti

Toiminnallisen vipuvaikutuksen lisäksi organisaation pääomaintensiteettiä voidaan mitata laskemalla dollarin myynnin tuottamiseen tarvittavien omaisuuserien määrä, joka olisi kokonaisvarallisuus jaettuna käytettävissä olevalla myynnillä. Tämä on päinvastoin kuin omaisuuden kiertonopeus, joka myös mittaa tehokkuutta, jolla organisaatio käyttää omaisuuttaan ja resurssejaan ROI:n tuottamiseen.

Siksi pääoma-intensiteetin mittaamiseksi sinun on verrattava pääoma- ja työvoimakustannuksia. Pääomavaltaisilla yrityksillä on tyypillisesti korkeat poistokustannukset ja toiminnan vipuvaikutus.

Yleensä pääomaintensiteettisuhde on yhtä suuri kuin - Omaisuus/myynti yhteensä.

Pääomaintensiteetin vaikutus tulokseen

Mitä tulee pääomavaltaisiin yrityksiin, on tärkeää ymmärtää, että niillä on merkittävä taloudellinen vipuvaikutus, koska ne voivat käyttää koneita ja laitteita vakuutena. Joka tapauksessa korkea toiminta- ja taloudellinen vipuvaikutus voi olla erittäin riskialtista, jos sallit myynnin odottamattoman laskun myynnin laskussa. Pääomavaltainen prosessi

Tällaisilla toimialoilla on myös korkeat poistokustannukset; pääomavaltaisia ​​toimialoja kattavat asiantuntijat lisäävät säännöllisesti devalvoinnin tai poistot takaisin nettotulokseen käyttämällä EBITDA-nimistä mittaria, joka sisältää tuloksen ennen korkoja, veroja, poistoja ja poistoja. Käyttökate helpottaa saman toimialan yritysten suoritusten vertailua.
Tämän lisäksi alla on joitain korkean pääomaintensiteetin tärkeimmistä myönteisistä vaikutuksista:

1. Auttaa lisäämään työn tuottavuutta ja tuotantokapasiteettia.
2. Pääomaintensiteetin optimointi edistää pitkän aikavälin talouskasvua
3. Pääomaintensiteetin kasvu kehittää myös markkina-asemaa ja kasvattaa markkinaosuutta.
4. Pääomaintensiteetti rohkaisee myös uusien teknologioiden käyttöönottoon, sillä ilman uutta ja tehokasta innovaatiota mikään yritys ei pysty investoimaan omaisuuteen.

Onko pääomavaltainen tuotanto työpaikkojen arvoinen?

Lisääntynyt pääomaintensiteetti voi olla syy useiden työntekijöiden töihin, koska heitä ei yleensä tarvita jatkokoulutuksen jälkeen.

Tämä voi aiheuttaa tilapäisesti rakenteellista työttömyyttä. Pääomavaltaisempien toimialojen kasvu luo kuitenkin uudenlaisia ​​työpaikkoja, kuten tekoälyn työt, ohjelmistokehitys, markkinointi jne.

Lisäksi tällaiset teollisuudenalat voivat auttaa alentamaan kustannuksia ja nostamaan palkkoja, mikä johtaa optimaaliseen kiinnostukseen laajempaan palveluvalikoimaan.

Esimerkkejä. Pääomavaltainen prosessi

Joitakin yleisiä esimerkkejä tällaisista toimialoista voivat olla kuljetusalat, kuten lentoyhtiöt, rautatiet ja vesiliikenne, jotka vaativat suuria investointeja ajoneuvon hankintaan tai ajoneuvon rakentamiseen.

Tällaisten toimialojen voitto riippuu toimintakuluista. Tämä tarkoittaa, että korkeammat käyttökulut, kuten työvoimakustannukset, korjaukset, ylläpito, hallintokulut, palkat jne., johtavat pienempiin voittoihin. Myös korkeammat poistokustannukset voivat pienentää voittoa.

Esimerkki erittäin pääomavaltaisista toimialoista

Jos olet sähköntoimittaja, joka haluaa perustaa voimalaitoksen, sinun on rakennettava tuuli-, hiili- tai ydinvoimalan tehdäksesi tämän.

Tämän jälkeen sinun on määritettävä lähetyssektori yksin sektorin kanssa jälleenmyynti ja laskutus.

Kaikki tällaiset vaateet vaativat miljardeja Yhdysvaltain dollareita ennakkokustannuksia, jotka sisällytetään yhtiön taseeseen varoihin.

Esimerkki vähän pääomavaltaisista toimialoista

Jos olet ohjelmistotoimittaja, sinun on luotava ohjelmisto Tuotteet ja myydä ne voitolla. Tässä tapauksessa suoria alkukustannuksia ei aiheudu. Sinun on yksinkertaisesti palkattava insinöörejä, ja näin ollen tärkeimmät alkukustannukset ovat heidän korvauksensa tai palkat.

Pääomavaltainen vs. työvoimavaltainen

Pääomaintensiteetti liittyy pääoman määrään, joka on sijoitettu tuottamaan tuloja ja voittoa, kun taas työvoimaintensiteetti liittyy rahamäärään, joka kuluu optimoitavan työn oppimiseen. niiden tehokkuutta työtä, mikä johtaa tuotannon optimointiin. Pääomavaltainen prosessi

Pääomaintensiteetti edellyttää käyttö- ja muiden ylläpitokustannusten kasvua, kun taas työvoimavaltaisuus edellyttää työvoimaresurssien ihanteellista käyttöä, mikä alentaa tuotantokustannuksia. Pääomavaltaiset yritykset vaativat valtavan määrän rahaa, kun taas työvoimavaltaiset yritykset vaativat tehokkaan ja intohimoisen työvoiman.

Edut. Pääomaintensiteetti

Jotkut pääomavaltaisten prosessien eduista ovat:

1. Tällaiset yritykset kohtaavat vähemmän kilpailua suurten pääomavaatimusten vuoksi.
2. Rahoitustukijat tai sijoittajat ovat enemmän mukana pääomavaltaisissa hankkeissa paremman sijoitetun pääoman tuoton vuoksi.
3. Pääomavaltaisten yritysten investoinnit ovat pitkälti investointeja käyttöomaisuuteen, pääasiassa laitteistoihin ja laitteisiin, joita pidetään turvallisina muihin investointeihin verrattuna, koska yritykset voivat hyödyntää omaisuutta oikein tuottaakseen voittoa.
4. Ei-toiminnalliset kulut, kuten poistot, ovat pääomavaltaisia, mikä tarjoaa veroetua, koska suuret poistot johtavat alhaiseen voittoon ja siten alhaiseen verotukseen.

Vikoja. Pääomaintensiteetti

Jotkut pääomavaltaisten yritysten huomattavista haitoista ovat:

1. Tällaisilla yrityksillä on suuri riski valtavien investointien vuoksi
2. Aluksi tulee enemmän vastoinkäymisiä tai tappioita valtavan investoinnin ja poistojen vuoksi.
3. Tällaisten yritysten maksuvalmius on edelleen alhainen, koska yli 60 % resursseista tai varoista on yleensä pääomaa.
4. Tällaisten organisaatioiden ylläpitokustannukset ovat melko korkeat, koska käyttöomaisuus ja laitteet vaativat jatkuvaa huoltoa.

Johtopäätös!

Tämän postauksen päätteeksi on selvää, että pääomavaltaisilla tarkoitetaan niitä yrityksiä tai yrityksiä, joihin investoidaan enemmän pääomaresurssit tai omaisuutta. Yleensä 70-80 prosenttia kaikesta omaisuudesta koostuu käyttöomaisuudesta, koneista ja laitoksista. Tällaiset teollisuudenalat vaativat tonnia rahaa toimiakseen selviytyäkseen.

Tällaisissa yrityksissä tai toimialoilla käyttö- ja ylläpitokustannukset ovat myös korkeammat, koska omaisuus vaatii jatkuvaa huoltoa ja korjausta. Tällaiset yritykset kuitenkin säästävät veroissa, koska poistot ja muut kulut ovat korkeammat, mikä johtaa alhaisempaan sijoitetun pääoman tuottoprosenttiin. Pääomavaltainen prosessi

Nämä yritykset tai yritykset kokevat aluksi epäonnistumisia tai tappioita, mutta pitkällä aikavälillä nämä yritykset tai yritykset ansaitsevat suurempia voittoja. Tällaisilla toimialoilla pitkän aikavälin kasvua pidetään hyvänä. Mutta tällaisiin toimialoihin liittyvä uhkapelaaminen tai riski on myös suurempi, joten kilpailu on vaikuttavan alhaista. Pääomaintensiteetti

Päätettäessä, kannattaako yrityksen tai yrityksen toteuttaa pääomavaltainen järjestely vai ei, prosessissa otetaan huomioon useita syitä tai päätöksiä. Joissakin organisaatioissa etukäteispääomaintensiteetti on pakollinen, kuten sähkön, laitosten ja autojen alalla, kun taas toisissa yrityksissä korkea pääomaintensiteetti on vaihtoehto, kuten ohjelmistot, suoratoisto jne.

Kaiken kaikkiaan yrityksen vahvuuden ja kyvyn ylläpitää markkinaosuutta analysointi auttaa ymmärtämään, kuinka pääomavaltainen yrityksen tai projektin tulisi olla.

ABC