O fluxo de caixa defínese como a cantidade total de efectivo e equivalentes de efectivo que as empresas xeran e gastan durante un período de tempo determinado. O fluxo de caixa é diferente do beneficio porque o fluxo de caixa refírese ao diñeiro que entra e sae dunha empresa, mentres que o beneficio é o diñeiro que reciben as empresas despois de restar os seus gastos operativos dos ingresos.
No fluxo de efectivo, o efectivo recibido denomínase fluxo de entrada e o efectivo gastado denomínase saída. A capacidade dunha organización para crear incentivos para os investimentos enténdese como a súa capacidade de xerar positivo fluxos de caixa ou aumentar o fluxo de caixa libre a longo prazo ou o fluxo de caixa libre, que é o efectivo que xera unha organización polas súas operacións comerciais anormais despois de restar o diñeiro que gasta. sobre gastos de capital (CapEx).
Comprensión do fluxo de caixa
O fluxo de caixa enténdese como o movemento de fondos dentro e fóra dunha organización. Podes pensar nun estado de fluxo de efectivo como un estado financeiro que informa das fontes e usos de efectivo e equivalentes de efectivo dunha organización ao longo do tempo.
O fluxo de caixa dunha organización clasifícase normalmente como fluxos de caixa de varias operacións comerciais, financiamento e investimento. Hai varios métodos utilizados para comprender o fluxo de caixa dunha organización, incluíndo o índice de cobertura do servizo da débeda, o fluxo de caixa sen apalancamento e o fluxo de caixa libre. As empresas reciben efectivo das vendas como ingresos ou ingresos e gastan o diñeiro en varios custos ou gastos da empresa. As empresas tamén poden obter ingresos por investimentos, xuros, dereitos de autor, acordos de licenza e venda de produtos a crédito, etc.
Avaliar a incerteza, as cantidades e o momento dos fluxos de efectivo, así como a localización das súas entradas e saídas, é un dos principais obxectivos da información financeira. O fluxo de caixa é fundamental para avaliar a liquidez, a adaptabilidade e as capacidades financeiras xerais dunha organización.
Os fluxos de caixa positivos suxiren que os activos líquidos dunha empresa están aumentando, o que lle permite cubrir varios pasivos, devolver diñeiro aos investimentos ou accionistas, reinvestir no seu negocio, pagar gastos e ter un amortiguador contra futuras dificultades financeiras.
En xeral, o fluxo de caixa positivo suxire que está entrando máis diñeiro á empresa do que está a saír, mentres que o fluxo de caixa negativo suxire que está a saír máis diñeiro da empresa que a ela.
Tipos de fluxos de caixa
Estas tres categorías tamén son populares como as tres categorías de fluxo de caixa.
1. Fluxo de efectivo das operacións (CFO)
Tamén se coñece como fluxo operativo, que fai referencia aos fluxos de caixa directamente relacionados coa produción e venda de produtos de operacións normais. O fluxo de efectivo das operacións mostra se unha organización ten suficiente efectivo para pagar facturas ou gastos operativos. Para que unha empresa sexa financeiramente viable a longo prazo, é importante que as entradas de efectivo operativas superen as saídas de efectivo. O CFO determínase tomando o diñeiro xerado polas vendas e restando despois os gastos operativos que se pagaron con efectivo durante o período.
2. Fluxo de caixa do investimento (CFI)
Tamén se entende como fluxo de caixa de investimento e refírese a canto diñeiro se recibiu ou gastou de varios investimentos nun período determinado. As diferentes actividades que inclúe inclúen a compra de activos físicos como equipos ou inmobles, a inversión en valores ou a venda de activos.
3. Fluxo de caixa do financiamento (CFF)
Tamén é popular como fluxo de caixa financeiro e refírese aos fluxos de caixa netos que se utilizan para financiar unha organización e o seu capital. Os exercicios CFF danlles aos investimentos unha visión da fortaleza financeira dunha empresa e do ben que se xestiona estrutura de capital empresa.
Sobre o fluxo de caixa
Un estado de fluxos de efectivo pode entenderse como un estado financeiro que resume os movementos de entrada e saída de CCE (efectivo e equivalentes de efectivo). CFS úsase para avaliar o ben que unha empresa xestiona a súa posición de caixa. Tamén mostra o ben que unha empresa xera efectivo para pagar as súas obrigas de débeda e financiar os seus gastos operativos.
Estrutura do estado de fluxos de efectivo
Os tres compoñentes que constitúen a estrutura dun estado de fluxos de efectivo son:
1. Efectivo procedente das actividades de explotación
Estas actividades inclúen calquera fonte e uso de diñeiro procedente dunha ampla gama de operacións comerciais. Tamén suxire canto diñeiro se xera cos produtos ou servizos da empresa. Algúns tipos de tales actividades operativas inclúen recibos da venda de bens e servizos, pagos do imposto sobre a renda, pagos de intereses, pagos de arrendamento, pagos a provedores de bens e servizos utilizados na produción, pagos de salarios aos empregados, etc.
2. Efectivo procedente de actividades de investimento
Estes inclúen calquera fonte e uso do diñeiro procedente dos investimentos dunha empresa. Nesta categoría inclúense as compras ou vendas de activos ou os préstamos realizados a vendedores ou recibidos de clientes, ou calquera outro pago relacionado con fusións e adquisicións.
3. Efectivo procedente de actividades de financiamento
Estes inclúen as fontes de fondos dos investimentos e dos bancos, así como o método de desembolso de diñeiro aos investimentos ou accionistas. Tamén inclúen os beneficios ou dividendos, así como o reembolso da débeda principal (préstamos) concedidas pola empresa, o pago por recompra de accións, etc.
Como se calcula?
Os dous métodos utilizados para calcular o fluxo de caixa son:
1. Método de fluxo de caixa directo
Inclúe todos os pagos e recibos en efectivo, así como o efectivo pagado a provedores, o efectivo recibido dos clientes e o efectivo pagado en salarios. Isto é máis sinxelo para as organizacións máis pequenas que adoitan escoller o método de contabilidade de caixa.
2. Método de fluxo de caixa indirecto
Neste método, o cálculo do fluxo de caixa realízase axustando os ingresos netos sumando ou restando diferenzas derivadas de intercambios non monetarios. Os intercambios non monetarios aparecen nas variacións de activos e pasivos do balance dun período a outro. En consecuencia, o contador distinguirá entre calquera adición e diminución nas contas de activos e pasivos que se deben engadir ou restar aos datos de ingresos netos para recoñecer o fluxo de caixa exacto, xa sexa de entrada ou de saída.
Fluxo de caixa vs beneficio
O fluxo de caixa enténdese como o diñeiro que entra e/ou sae dun negocio, mentres que o beneficio úsase explícitamente para medir o éxito financeiro dunha empresa medindo canto negocio de diñeiro gaña en xeral. O beneficio é o diñeiro que queda despois de que unha empresa pagou todos os seus pasivos. Tamén pode definir beneficio como a cantidade que queda despois de restar os gastos dunha empresa dos seus ingresos.
Como analizar o fluxo de caixa?
Os estados de fluxo de caixa e outros estados financeiros axudan aos expertos e aos investimentos a utilizar varias métricas e ratios que se usan para tomar mellores decisións e propostas. Vexamos estes indicadores.
1. Ratio de cobertura do servizo da débeda (DSCR)
Para comprobar se unha empresa pode pagar os seus pasivos existentes co efectivo ou equivalentes de efectivo que xera a través das operacións comerciais normais da empresa, os expertos analizan o ratio de cobertura do servizo de débeda ou DSCR.
2. Fluxo de caixa libre (FCF)
FCF é probado para comprender a verdadeira rendibilidade dun negocio. Esta é unha medida verdadeiramente valiosa do rendemento financeiro e é unha historia mellor que o ingreso neto porque mostra a cantidade de efectivo que lle queda a unha empresa para expandir o seu negocio ou proporcionar retorno aos investimentos ou accionistas despois de pagar dividendos, recomprar accións ou pagar débedas. . .
Fluxo libre = Fluxo de caixa operativo - CapitalEx
3. Fluxo de caixa libre sen restricións (UFCF)
Pódese usar para medir o fluxo de caixa libre bruto xerado por unha empresa. Podes pensar nel como o fluxo de caixa da empresa excluíndo os pagos de intereses, e mostra a cantidade de efectivo dispoñible para a empresa antes de considerar os pasivos en efectivo.
Uso do informe de fluxo de caixa
Os fluxos de caixa utilízanse para diversos fins Administración de Empresas, así como na realización de análises financeiras. De feito, é un dos principais indicadores de todas as actividades contables e financeiras. As medidas monetarias máis aceptadas que axudan a determinar o fluxo de caixa son:
- Valor actual neto
- Taxa interna de retorno
- Liquidez
- Fluxo de caixa
- Fluxo de efectivo por acción (CFPS)
- Relación P/CF
- Taxa de conversión en efectivo
- Desfase de financiamento
- Pagamento de dividendos
- Gastos de capital, etc.
Saída!
En todo caso, o fluxo de caixa pode entenderse como o aumento ou diminución da cantidade de efectivo que ten unha institución, empresa ou persoa. Na análise dos estados financeiros ou na conta de resultados, cando o efectivo recibido é maior que a saída de efectivo, é un fluxo de efectivo positivo, pero cando o efectivo recibido é menor que a saída de efectivo, será un fluxo de efectivo negativo. O fluxo de caixa úsase para mostrar canto diñeiro (efectivo) xera ou consume unha empresa nun período de tempo determinado. Fala do saldo de caixa que é a cantidade de diñeiro dispoñible e, polo tanto, abrangue os detalles das contas a cobrar e a pagar mentres analiza os fluxos de caixa e determina o beneficio neto dunha empresa.
Deixe un comentario