Az ideiglenes finanszírozás, más néven átmeneti finanszírozás, egy szervezetnek vagy projektnek nyújtott átmeneti finanszírozás annak érdekében, hogy meghatározott időtartamra kielégítse pénzügyi szükségleteit. Ez egy ideiglenes megoldás, amelyet általában addig használnak, amíg egy jelentősebb finanszírozási forrást nem biztosítanak, vagy a projekt egy bizonyos szakasza be nem fejeződik.
A hídfinanszírozás főbb jellemzői:
- Ideiglenesség: A hídfinanszírozást korlátozott ideig biztosítják, gyakran még azelőtt, hogy a projekt stabil, hosszú távú finanszírozást kapna.
- Cél: Az áthidaló finanszírozás fő célja, hogy biztosítsa a műveletek folyamatosságát vagy a projekt egy meghatározott szakaszának befejezését, amíg fenntarthatóbb finanszírozási forrás nem áll rendelkezésre.
- Forrás: Az áthidaló finanszírozást különféle forrásokból, például befektetőkből, hitelezőkből, vagy akár a cég saját forrásaiból lehet biztosítani.
- Példák felhasználásra: Ez magában foglalhatja egy építési projekt, egy új termék bevezetése, egy projekt finanszírozását vagy egyéb átmeneti szükségleteket, amelyek további forrásokat igényelnek.
Hídfinanszírozást biztosít szervezet vagy projekt tevékenységének folytatására az alapfinanszírozás kérdéseinek megoldásáig vagy egy meghatározott munkaszakasz befejezéséig.
Mi az a hídfinanszírozás?
Meghatározás: Az áthidaló finanszírozás olyan finanszírozási mód, amelyet rövid ideig biztosítanak, amíg a vállalat állandó finanszírozáshoz nem jut. Ez segíti a vállalatot abban, hogy rövid lejáratú hiteleket kapjon az azonnali üzleti igények kielégítésére. Bring hitelt vásárolnak egy vállalkozás működőtőke-szükségleteinek kielégítésére. Az ilyen kölcsönök magas finanszírozási költséggel vagy kamattal járnak, és drágának minősülnek, de a kockázatok miatt azok.
Az ilyen finanszírozási módszereket az időkorlátok leküzdésére használják, amikor egy vállalkozás készpénzhiánnyal néz szembe, és a vállalkozás hamarosan tőkeinfúziót kap állandó finanszírozás révén. Általában befektetési bankok által finanszírozott kölcsönökre szolgál, hogy egy újonnan alapított vállalkozást rövid lejáratú finanszírozási forrásokkal segítsenek, amíg az állandó finanszírozási forrást meg nem oldják. E híd ellenére a finanszírozás felhasználható kezdeti nyilvános ajánlattételre, vagy magában foglalhatja egy szervezet finanszírozását úgy, hogy a részvényeket adósság helyett részvényre cserélik.
A hídfinanszírozás nagyon magas kamatokat kínál rövid futamidejű hitelfelvétel esetén. A részvény-részvény csereügylet megköveteli, hogy finanszírozásért cserébe feladják egy vállalatban vagy entitásban fennálló érdekeltségét. Az IPO hídfinanszírozásban a finanszírozást a tőzsdére lépő cégek veszik igénybe. Itt a finanszírozás fedezi az IPO költségeit, és akkor fizetik ki, amikor a vállalat tőzsdére lép.
Hogyan működik a hídhitel?
Ahogy a neve is sugallja, az áthidaló finanszírozást egy vállalat, vállalkozás vagy bármely más szervezet áthidaló finanszírozására használják, amikor a vállalat egy adott időpontban kifogy a pénzéből, és arra számít, hogy egy későbbi időpontban pénzt kap. A vállalatok jellemzően ezt a fajta finanszírozást használják rövid távú finanszírozási szükségleteik kielégítésére. A hídfinanszírozást többféle módon lehet biztosítani. Az, hogy egy vállalat milyen opcióra támaszkodik, attól függ, hogy milyen opció áll rendelkezésére, és melyik a legmegfelelőbb. Egy jó hírnévvel és erős pozícióval rendelkező cégnek több lehetősége nyílik, mint az újonnan alapított vállalkozásoknak, vagy azoknak a szervezeteknek, amelyek már jelentős veszteségeket szenvednek el. Az áthidaló finanszírozási lehetőség magában foglalhatja az IPO áthidaló finanszírozást és a hiteltőkét.
A hídfinanszírozás jellemzői
Az alábbiakban bemutatjuk a hídfinanszírozás néhány jellemzőjét.
1. Rövid távú fókusz
Ezek a kölcsönök rövid, azaz egy évre vagy annál rövidebb időszakra irányulnak. Az áthidaló finanszírozás fő célja a pénzügyi segítségnyújtás elősegítése a rövid távú pénzügyi szükségletek kielégítésére. Tegyük fel például, hogy egy diplomás saját vállalkozást vagy vállalkozást szeretne indítani. Ebben az esetben pénzre lesz szüksége forgótőke-szükségletének kielégítéséhez és a vállalkozás kezdeti szükségleteinek megszervezéséhez. Ezeket a rövid távú igényeket áthidaló kölcsön igénylésével tudja kielégíteni.
2. Magas kamatköltségek
Mivel rövid távúak és rövidebb a törlesztési idejük, magasabb a kamatlábuk, mivel szükség esetén gyors pénzáramlást biztosítanak, ami magas kamatköltségeket eredményez.
3. Biztosítékot igényel
Az áthidaló pénzügyi hitelezők biztosítékot igényelnek, mert a magas kamatlábak miatt fennáll a hitelfelvevő nemteljesítésének kockázata, aki esetleg nem tudja teljesíteni a törlesztőrészleteit. Biztosítékra van szükség szinte minden esetben. A biztosíték közvetlenül befolyásolja azt a hitelösszeget, amelyet a hitelező hajlandó nyújtani.
4. Alternatív fizetési módok
Megkönnyítik a hitel visszafizetését a tényleges állandó finanszírozási forrás biztosítása előtt vagy után. Ha a cég ezt megelőzően visszafizeti az összeget, akkor jó hitelprofilt alakít ki a hitelezővel.
A hídfinanszírozás típusai
1. Adóssághíd finanszírozás
Az első típus az adóssághíd finanszírozás, amely rövid lejáratú hitelekkel vagy áthidaló kölcsönökkel való finanszírozást foglal magában. Mint említettük, az áthidaló hitelek rövid lejáratú, magas kamatozású hitelek. Ezért egy áthidaló kölcsönt kereső cégnek nagyon körültekintőnek kell lennie, mielőtt azt igényelné. Az ilyen kölcsönök magas kamatai egyéb pénzügyi problémákhoz is vezethetnek. Ezért egy nagy forgalmú és a piacon jó hírű cég csak áthidaló hitelt igényeljen. Ez a fajta kölcsön azoknak a cégeknek megfelelő, amelyek már jóváhagyták a banktól 500,00 USD összegű kölcsönt, de ezt a kölcsönt részletekre bontják. Mivel az első részlet hat hónap múlva várható, a cég áthidaló hitelt vehet fel. Ez a rövid lejáratú, hat hónapos kölcsön segíthet a vállalatnak túlélni az első részlet megszerzéséig.
2. Hídtőke-finanszírozás
Az áthidaló tőkefinanszírozást általában azok a cégek részesítik előnyben, amelyek nem kívánnak magas kamatozású áthidaló hitelt felvenni. Ebben az esetben az Equity Bridge Financing az jó lehetőség, amely áthidaló finanszírozást kínál a vállalatoknak cégük kockázati tőkéjéért cserébe. A használt hídfinanszírozás típusa lehetőségként a jó kockázati tőkével rendelkező cégek teljesítésére finanszírozási igényeket. Az ilyen típusú kockázati tőkével a vállalat dönthet úgy, hogy a kockázatitőke-társaság részvényeit részesíti finanszírozásért cserébe néhány hónaptól egy évig terjedő időtartamra. A kockázatitőke-társaság üzletnek fogja tekinteni azt, ha úgy gondolja, hogy a cég profitot termel, és a társaság részesedésének értéke nő.
3. IPO hídfinanszírozás
A befektetési banki áthidaló finanszírozás a legtöbb vállalat által alkalmazott módszer az IPO finanszírozására. Ez a fajta finanszírozás rövid távú jellegű, és az IPO-val kapcsolatos költségek fedezésére szolgál. Az IPO befejezése után a betétből kapott jegyzeteket a hitelkötelezettségek visszafizetésére használják fel. Ezeket a forrásokat jellemzően egy befektetési bank biztosítja, amely az új kibocsátást jegyzi. A fizetéshez a hídfinanszírozó társaságnak a kibocsátási árhoz képest számos részvényt kell biztosítania a jegyzők számára, ami kiegyenlíti a kölcsönt.
4. Zárt áthidaló finanszírozás
Ez a fajta áthidaló finanszírozás biztosítja, hogy a hitelnyújtó és a követő megállapodást követően megegyezzen a hitelnyújtás időtartamáról. Az ilyen típusú áthidaló finanszírozás célja a szolgáltatások időben történő teljesítése. Ezenkívül az ilyen áthidaló finanszírozást a két fél közötti jogi szerződés köti.
5. Nyílt hídfinanszírozás
Nyílt hídfinanszírozás esetén hitelszolgáltatás nem biztosított. Mivel az ilyen kölcsönök kiszolgálási ideje nincs rögzítve, ez a rendszer nem tudja garantálni a kölcsön időben történő kiszolgálását. Az ilyen típusú áthidaló finanszírozás nem igényel jogi szerződést a két fél között.
6. Első és második hídfinanszírozás
Az ilyen típusú áthidaló finanszírozásnál a hitelező a kölcsönért cserébe első vagy második kifizetést kér a fogva tartott személytől. Ha a hitelező az első befizetést követeli, akkor elsőbbségi joga lesz az ügyfél által ebből származó haszonra. Ha a hitelező második zálogjogot kér, akkor második zálogjoga lesz, ha a vállalkozás nem teljesít.
Példák a hídfinanszírozásra
Ha vállalkozása jelenleg súlyos csődhelyzetben van, új üzleti lehetőségeket mutattak be számára. Egy új üzleti projekt elindításához 600 000 USD szükséges. Ebben az esetben a cég áthidaló finanszírozáshoz fordulhat.
Tegyük fel, hogy a vállalkozása nyilvános lesz. Az első nyilvános ajánlattétel azonban hónapok múlva kezdődik, és a vállalkozásnak további forrásokra van szüksége működésének fenntartásához. Ebben az esetben előnyben részesítik az átmeneti finanszírozást.
A hídkölcsön előnyei
Az egyik fő előnyei A legjobb az egészben, hogy ezeket a kölcsönöket gyorsan és azonnal feldolgozzák. Árverések és sürgős üzleti igények esetén a gyors finanszírozásban segítenek. Ez előnyös a hitelfelvevők számára, mivel könnyebbé válik számukra a hitelkezelés fizetési ciklusok. Az áthidaló kölcsönök legjobb része az, hogy a folyamathoz kapcsolódó feltételek a hitelezők rugalmasságától függenek. Rossz hitelprofilja esetén is segítenek javítani a hitelprofilját.
A hídhitel hátrányai
Más hitelekhez és konstrukciókhoz képest kissé drágák, mivel magas kamatlábúak. Nagy a nemteljesítés kockázata a hitelfelvevő részéről is, mivel ezeknek az áthidaló kölcsönöknek a kamata meglehetősen magas. Azt is megfigyelték, hogy a hitelezők általában magas díjat számítanak fel, ha a fizetés késve történik. Ha a hitelfelvevő elmulasztja minden egyes fennálló hitel fizetési dátumát, az egyenleg a meglévő kamattal együtt tovább halmozódik. Előfordulhat, hogy a hitelfelvevő nem tud kilépni az ilyen kölcsönökből, mivel előfordulhat, hogy a rossz piaci hírnév miatt nem kap kölcsönt más hagyományos hitelezőktől.
Pénzügyi korlátozások áthidalása
Ha áthidaló finanszírozáson keresztül szeretne kölcsönt felvenni, nem lehet rossz hiteltörténete, mert ez megakadályozhatja az áthidaló kölcsönök elérését. Rossz hitelprofil esetén a hitelező biztosítékot kér, hogy biztosítsa hitelét a hitelfelvevőktől. A kezdeményezés és a beszedés során a kölcsönadó magas díjat számíthat fel a hitelfelvevőknek. Ezek voltak az áthidaló finanszírozás korlátai, amelyeket szem előtt kell tartania, mielőtt ezt választja.
Következtetés!
Az áthidaló hitelek általában rövid lejáratúak, és általában 3 héttől 12 hónapig terjednek. Ezeket a rövid távú üzleti követelmények leküzdésére használják. A hagyományos hitelek helyett az áthidaló kölcsönöket egy vállalkozás forgóeszköz-szükségletének finanszírozására vagy tárgyi eszközök beszerzésére fordítják. IPO célokra is használják a jó üzletek finanszírozásával együtt. Ez segít a hitelfelvevőknek abban, hogy ne maradjanak le egyetlen nyereséges ügyletről sem. Lehetővé teheti azt is, hogy 20%-os előleget tegyen le, ami „konténerhitelnek” minősül, amely egyfajta áthidaló kölcsön, amelyet általában a PMI vagy a magánjelzálog-biztosítás elkerülésére használnak.
Szólj hozzá!