אג"ח מול מניות. ההבדל בין שוק המניות לאג"ח הוא אחת הדילמות הנפוצות ביותר שקיימות בשווקים הפיננסיים. מניות מאפשרות למשקיעים להחזיק חלקית בתאגיד, בעוד שאיגרות חוב, לעומת זאת, הן הלוואות ממשקיעים לחברות קשורות, לתאגידים או לממשלה.
ההבדל הגדול ביותר בין מניות לאג"ח הוא האופן שבו הם מייצרים הכנסה, שכן מניות עולות בערכן וניתן לסחור בהן על ידי משקיעים בשוק המניות, בעוד אג"ח עם תשואה גבוהה לשלם אחוז קבוע לאורך זמן.
חברת תיווך - הגדרה, סוגים ודוגמאות
מהן איגרות חוב? אגרות חוב מול מניות
איגרת חוב היא מכשיר חוב המאפשר לחברה לגייס כספים בעת הצורך מבלי לדלל את השליטה בחברה. הנפקת אג"ח מתאימה לחברות שרוצות לשמור את הכוח בידי בעלי המניות הקיימים, במקום לתת אותו לאנשים שמשקיעים בו כמו מניות. איגרות חוב יכולות להיות מונפקות על ידי חברה פרטית או על ידי הממשלה. השקעות באג"ח מציעות תשואה קבועה, מה שהופך אותן להשקעה בטוחה יותר יחסית. אבל מי שמבין בפיננסים יודע שככל שהסיכון גבוה יותר, כך התשואה גבוהה יותר.
מהן מניות?
אומרים שמניות הן החלק של החברה שבבעלותך לאחר שהשקעת את כספך. אתה יכול להחזיק חלק בחברה על ידי רכישת מניות בתמורה למזומן, מה שמאפשר לך לקבל בעלות חלקית.
מספר וסוג המניות שבבעלותך יקבעו את היקף הבעלות שלך. מניות של חברה, ציבורית או פרטית, רשומות בבורסות שבהן ניתן להחליף אותן באופן מקוון באמצעות פלטפורמות תיווך. לכל מדינה יש בורסות ציבוריות משלה.
ישנם רבים מהם בארה"ב, הפופולריים שבהם הם הבורסה לניירות ערך בניו יורק והציטוטים האוטומטיים של האגודה הלאומית של סוחרי ניירות ערך (NASDAQ).
תהליך רכישת המניות הפך בהדרגה לנגיש יותר ככל שהעסקאות עברו לאינטרנט. עם חשבון סוחר אלקטרוני, אתה יכול להחזיק מניות במספר חברות ולהרוויח החזר הגון על ההשקעה שלך ברגע שאתה לומד כיצד לסחור בהצלחה.
השוואה בין מניות ואיגרות חוב. אגרות חוב מול מניות
ניתן להבדיל בין איגרות חוב ומניות בדרכים רבות. החשוב שבהם הוא החזרה.
כאשר אתה משקיע במשהו, הדבר החשוב ביותר הוא הרווח שהוא מביא לך. למרות שאיגרות חוב מציעות הכנסה קבועה, הן איטיות יותר מהתשואות שתוכלו לקבל מהשקעה במניות וזאת בגלל גורם הסיכון.
כשאתה מדבר על מניות, אתה יכול להפסיד כמה כסף בן לילה כפי שלא תוכל להרוויח בעוד חודשים. מצד שני, להרוויח כסף אין מגבלות למסחר במניות. נהוג לחשוב שאתה מספק הכנסה מובטחת לתקופת זמן מסוימת על ידי רכישת אג"ח, וזה לא לגמרי נכון.
אבל דבר אחד שיכול להיות נכון הוא שאתה חתום על פחות סיכון עם איגרות חוב מאשר עם קניית מניות. הרווחת ריבית בריבית קבועה מראש מבטיחה תשואות יציבות על איגרות החוב.
| קשרים | המניה | |
|---|---|---|
| ערך | מכשיר חוב המחזיר כסף בריבית. | מכשיר הוני שיש לו עניין בעלות. |
| חזור | ריבית | דיבידנד |
| ערבות החזר | כן | לא |
| הטבות נוספות | יחס מועדף בזמן פדיון האג"ח. | להציע זכויות הצבעה בחברה. |
| סיכון ותגמול | פחות סיכון ופחות תגמול | סיכון גבוה יותר ותגמול גבוה יותר |
| מִסְחָר | בעיקר נסחר מעבר לדלפק. | נסחר בדרך כלל בבורסה כמו NYSE. |
| תקופת השקעה | תוקן | תלוי במשקיע |
הבדל בין אג"ח למניות
כמה הבדלים משמעותיים שאתה יכול לעשות בין אג"ח למניה הם כדלקמן.
1. פרסים. אגרות חוב מול מניות
ככל שהסיכון גבוה יותר, כך התגמול גבוה יותר. לא משנה כמה זה מסוכן להשקיע במניות, לא יהיו חסמים לכך ברגע שתתחיל להרוויח.
זה יכול לספק לך רווחים שייגעו בשמיים לפני שאתה יודע זאת. הכרת השוק חשובה ביותר בכל הנוגע להשקעה במניות. החברה בה אתה משקיע חייבת להיות בעלת תשואה רצויה בהיסטוריה הפיננסית שלה.
כשמחירי המניות עולים ויורדים בגלל כוחות השוק, ההכנסה של המשקיע נעה איתה. השקעות בסיכון נמוך כמו אג"ח מספקות תשואות נמוכות אך יציבות. קבלת ריבית קבועה על אג"ח הופכת אותם אפשרות טובה להשקעות בטוחות.
תשלומי הריבית אינם גבוהים במיוחד, כך שהתשואה הכוללת להשקעה נמוכה מהצפוי.
2. סוגי החזרות
עם איגרות חוב, אתה מרוויח רווחים בצורה של תשלומי ריבית. התשלום מבוסס על תקופה, נניח חודשי או שנתי, והתשואה צפויה.
במונחים של מניות, אתה מרוויח כסף על ידי מכירת מניות עבור יותר ממה ששילמת. זה ידוע בשם רווחי הון.
רווחי הון יכולים להתבצע גם באמצעות אג"ח כאשר אתה מוכר אג"ח בתמורה למזומן. אמנם, זה מביס את מטרת הכלי. אגרות חוב מול מניות
3. חוב והון עצמי
מניות נכנסות להון כי זה הכסף של הבעלים. הרווחים של הקונים תלויים בצמיחת החברה. כאשר המחיר של כל מניה של חברה עולה, המשקיע עושה את אותו הדבר כמו להיפך.
עם זאת, איגרות חוב הן מכשירי חוב. הם אינם כוללים את עלות הבעלים, ורכישת אג"ח אין פירושה בעלות על חלק מהחברה, בניגוד למניות.
הבחירה בין חוב להון היא לא ההחלטה היחידה שמקבלים מחזיקי העניין בחברה. רובם יודעים מה נכון האיזון של שניהם יהיה מושלם לבריאות הפיננסית של החברה שלהם.
בעוד יותר חוב יכול להגביר את הסיכון של חברה ליפול למלכודות חוב, יותר הון עצמי יכול לקחת את השליטה מידיהם של בעלי הרוב.
סוגי מניות. אגרות חוב מול מניות
סוגים שונים של מניות עשויים ליפול תחת שוק המניות. הם עשויים להיות שונים במידת השליטה שמקבל רוכש המניות ובדיבידנדים שהוא מקבל לאחר השקעה בחנות.
1. מניות בכורה
זה מיועד למי שרוצה להרוויח הכנסה יציבה על ידי השקעה בבורסה.
כולם יודעים ששוק המניות יכול להיות תנודתי, וכדי להפחית את הסיכון הכרוך בכך, אנשים רבים בוחרים במניות בכורה, שלא רק מציעות דיבידנד קבוע גם אם החברה ספגה הפסדים. זה גם לא מאציל משימות ניהול לבעלים.
החיסרון של המניות הללו עשוי להיות שגם כשהחברה מייצרת עודפים רבים, היא עדיין תניב רווח קבוע, וזה מובן מאליו.
קשישים וגמלאים המסתמכים על הכנסה מהשקעותיהם לוקחים זאת כדי לקבל תשואה צפויה. אף קונה אינו מקבל זכויות הצבעה או זכות להשתתף בניהול, לצורך העניין.
מכיוון שזה קצת כמו אג"ח, קבלת הכנסה קבועה, אנשים רבים מעדיפים מניות מועדפות על אג"ח כי זה עדיין גורם לך להיות בעלים של חלק מהחברה.
2. מניות רגילות. אגרות חוב מול מניות
כפי שהשם מרמז, מניות רגילות נפוצות יותר ממניות בכורה. זה בא עם זכויות הצבעה.
התשואות על זה משתנות בהתאם למחירי המניות של החברה. הוא מלא בסיכון כאשר מחיר המניה יורד וגם הרווחים יורדים בחדות.
הדבר הטוב בזה הוא שיחד עם העובדה שהרווחים יכולים לרדת, הם יכולים גם לעלות. כשמחירי המניות עולים, החזר ההשקעה כפול, משולש ולפעמים אפילו יותר.
החיסרון של מניות אלו הוא שבעלי מניות רגילים יקבלו תמיד הכנסה לאחר מניות בכורה. המשמעות היא שאם לא יישאר סכום לבעלי מניות בכורה לאחר העברת המניה, בעלי המניות הרגילות לא יקבלו רווח כלל.
סוגי איגרות חוב. אגרות חוב מול מניות
1. אגרות חוב ממשלתיות
איגרות חוב שהונפקו על ידי הממשלה הפדרלית ידועות כאג"ח ממשלתיות. הם בדרך כלל בטוחים יותר מאיגרות חוב שהונפקו על ידי חברות פרטיות.
איגרות חוב שהונפקו על ידי הממשלה נקראות גם שטרות אוצר כאשר הם מונפקים על ידי הממשלה הפדרלית ושטרות כאשר הם יפורעו תוך פחות מעשר שנים.
2. איגרות חוב ארגוניות. אגרות חוב מול מניות
מדובר באג"ח שהונפקו על ידי חברות פרטיות ותאגידים גדולים. הם מסוכנים יותר מאג"ח ממשלתיות, וככל שהסיכון גדל, כך גם התשואה עולה, מה שהופך את האג"ח הקונצרניות לרווחיות יותר מאג"ח ממשלתיות.
שום דבר לא כל כך בטוח כשזה מגיע לעולם התאגידים, כך שגם איגרות חוב יכולות להיחשב כהשקעה מסוכנת. משקיע חייב להיות בעל הבנה טובה של השוק כדי לדעת באיזו חברה להשקיע.
3. אג"ח קופון אפס או אג"ח אוצר
אג"ח בקופון אפס, כמו אג"ח, נבדלות מאג"ח רגילות בכך שהן מציעות ריבית במחיר מופחת.
4. איגרות חוב עירוניות
סוגים אלה של איגרות חוב מונפקות על ידי ממשלות מדינה או מקומיות. זה ישתלם אם התחום בו השקעתם יגדל ויתפתח.
תחרות ללא מחיר - משמעות, שלבים, יתרונות וחסרונות, דוגמאות
5. איגרות חוב ניתנות להמרה
אג"ח כאלה נקראות (מוכרות או נרכשות מחדש) על ידי החברה לפני המועד. זה מאפשר למנפיק את הגמישות להשתמש בשיעורי ריבית נמוכים יותר כדי להפחית את החוב שלו.
6. איגרות חוב להמרה. אגרות חוב מול מניות
לאג"ח כאלה יש את היכולת להמיר את ערכן למניות החברה בכל מועד מאוחר יותר. משקיעי אג"ח להמרה מעדיפים בדרך כלל שיעור קופון נמוך יותר או תשלום ריבית.
7. איגרות חוב עם זכות פדיון מוקדם
עם אגרות חוב מסוג זה רשאי מחזיק החוב למכור בחזרה לחברה לפני מועד הפירעון.
8. אג"ח סוכנות
איגרות חוב אלו מונפקות על ידי סוכנויות ממשלתיות פדרליות, ודוגמאות לכך כוללות איגרות חוב שהונפקו על ידי פרדי מק ופאני מיי.
יתרונות וחסרונות של השקעה באג"ח ומניות
יתרונות של מניות. איגרות חוב מול מניות
עם התכונה המצוינת של נזילות, ניתן להמיר מניות למזומן בכל עת. מסחר במניות בבורסה הוא פעילות מעניינת ואם נעשה עם קצת זהירות, זה יכול לחולל פלאים עבור משקיע.
התשואות על מניות תמיד היו גבוהות יותר מאשר על אג"ח בשל נוכחות של סיכון בלתי פוסק. מגמת עלייה בגורם הסיכון מגדילה את הרווחים. היסטורית, שוק המניות היה רווחי יותר, והמצב זהה היום.
אופציית הדיבידנד מספקת תשואות גבוהות יותר למשקיעים. השקעה בבורסה מספקת לך הגנה מפני אינפלציה.
חסרונות של מניות
מכיוון שההכנסה גבוהה יותר, תמיד יש גורם סיכון. ככל שתנאי השוק משתנים, מחירי המניות עולים ויורדים. זה הופך את ההשקעה במניות למסוכנת יותר ממה שמאמינים בדרך כלל.
ללמוד לסחור בבורסה יכול להיות משימה מאתגרת. אם כי, ברגע שאתה מתרגל לאופן שבו המסחר עובד, אתה יכול להתחיל לצפות לרווחים. אבל עד שתגיע לנקודה הזו, השקעה בזהירות עשויה להיות האפשרות הטובה ביותר שלך.
עמלות מתווך או מתווך יכולות לפעמים להיות גבוהות מאוד. קיומן של פלטפורמות ברוקראז' הפך את המסחר במניות לקל יותר, אך גם יקר יותר.
יתרונות של אגרות חוב. אגרות חוב מול מניות
מכיוון שהתשואה על ההשקעה היא קבועה, מדובר במכשיר חוב שהוא פחות מסוכן ומספק תשואות יציבות. זה הופך אותה לאופציה מתאימה לאנשים שרוצים הכנסה לטווח ארוך מהשקעה באג"ח.
פחות תנודתיות הופכת את ההשקעות באג"ח לבטוחות ואטרקטיביות יותר. בעל האג"ח ישולם לפני מי שקנה את המניות מכיוון שהאג"ח מכוסות בחוב וההתחייבויות נפרעות לפני חלוקת הרווחים. זה הופך את ההשקעה במניות למסוכנת יותר מאשר השקעה באג"ח. תשואות אג"ח ניתנות לחיזוי מכיוון שהריבית קבועה.
חסרונות של איגרות חוב
ההחזר קבוע. זה הופך את האג"ח להשקעה פחות ממוקדת מכיוון שמשקיעים רבים מחפשים תשואות גבוהות יותר שאג"ח לא יכול לספק.
נהוג לחשוב על איגרות חוב בטוחות לנצח, כשלמעשה הן אינן כך. אפילו השקעה באג"ח עלולה להפוך למסוכנת אם לא עשית מחקר נאות לפני רכישת אג"ח של חברה.
ההקפדה על פדיונות אג"ח הופכת אותו לפחות אטרקטיבי עבור משקיעים רבים שרוצים ליהנות בשווקים הפיננסיים ולאלו שאוהבים לעשות זאת בדרך שלהם.
איך קונים מניות ואג"ח?
כדי לקנות מניות, עליך לפתוח חשבון ברוקראז', לבדוק את מחירי המניות, להגדיר את הקרנות המתאימות ואז להתחיל לסחור. כל אחד יכול לעשות זאת בקלות באינטרנט, ישירות מחברות או דרך סוכן מניות.
אג"ח הן נכסי ההכנסה הקבועה בסיכון נמוך שלך וכדי לרכוש אג"ח אתה צריך השקעה מינימלית גדולה יותר או שאתה יכול לרכוש אותן דרך ברוקר, קרן נסחרת בבורסה או מממשלת ארה"ב.
היכן להשקיע - אג"ח או מניות? אגרות חוב מול מניות
נשאלת השאלה: במה להשקיע, אג"ח או מניות?
שאלה זו מדגדגת את מוחותיהם של משקיעים רבים שכן זוהי החלטה חשובה שיש לקבל כאשר מתחילים עם תוכניות ההשקעה שלכם. מומחים תמיד מציעים ששניהם יכולים להיות החלטה נבונה עבור משקיעים רבים.
בעוד שמחירי האג"ח הם בצד הבטוח יותר, מניות הן חלק מההשקעה שבה משקיע פוטנציאלי יכול לחלום להרוויח מזומנים נוספים או תשואות שהן כפולות מההשקעה שלו. הסובלנות שיש למשקיע עושה הבדל גדול בכך.
אם משקיע יכול להתמודד עם הפסד, השקעה במניות עשויה להיות הזדמנות טובה לבדוק את המים. עם ידע שוק מתאים ופלטפורמת תיווך ידידותית למשתמש, אפילו השקעה במניות יכולה להיות בטוחה. כשאתה קונה מניות אתה הופך לבעלים של אותה חברה, וזה לבדו גורם מכריע עבור רבים.
איגרת חוב היא סוג של הלוואה שאתה נותן לממשלה או לתאגיד נזקק. כשאתם בוחרים בין אג"ח למניות, כל מה שאתם צריכים לזכור הוא שהשקעה היא לא בדיחה. אתה יכול להיכנס לשוק הפיננסי במחשבה ליהנות או להבין איך זה עובד; יציאה עם הפסדים גדולים יכולה להרוס את מסע ההשקעה שלך כבר בהתחלה.
שמירה על היעדים הפיננסיים שלך בעת השקעה תעזור לך לקבל את ההחלטה הנכונה.
השאירו תגובה