Kapitałochłonność – definicja, zalety i wady

Inwestycja kapitałowa (lub kapitałochłonność produkcji) to koncepcja odzwierciedlająca kwotę inwestycji kapitałowych wymaganych do stworzenia, rozwoju i utrzymania określonego rodzaju produkcji lub przedsiębiorstwa. Wyraża się ona w kosztach zakupu budynków, sprzętu, technologii, a także inwestycji w infrastrukturę niezbędną do funkcjonowania przedsiębiorstwa.

Intensywność kapitału może różnić się w zależności od rodzaju prowadzonej działalności, branży i skali produkcji.

Może zawierać następujące elementy:

1. Sprzęt i maszyny: Koszty zakupu, instalacji i konserwacji sprzętu technicznego.
2. Budownictwo i nieruchomości: Wydatki na budowę i/lub wynajem pomieszczeń, magazynów, warsztatów produkcyjnych i budynków biurowych.
3. Rozwiązania technologiczne: Inwestycje w innowacyjne technologie, oprogramowanie i systemy automatyzacji produkcji.
4. Badania i rozwój: Wydatki na badania naukowe, rozwój nowych produktów i technologii.
5. Infrastruktura Inwestycje w tworzenie niezbędnej infrastruktury takiej jak drogi, elektrownie, wodociągi i inne.
6. Koszty szkolenia personelu: Szkolenie i rozwój personelu niezbędnego do pracy z nowymi technologiami i procesami.

Kapitałochłonność jest ważnym aspektem dla przedsiębiorców i inwestorów, ponieważ określa zobowiązania finansowe i ryzyko związane z rozpoczęciem i prowadzeniem działalności gospodarczej. Może także wpływać na konkurencyjność przedsiębiorstwa i jego zdolność do przyciągania inwestycji.

Co to jest kapitałochłonność?

Definicja: Kapitałochłonne definiuje się jako branże, procesy lub projekty, które wymagają wysokiego procentu inwestycji w aktywa trwałe, takie jak środki trwałe, sprzęt lub plan wytworzenia towaru lub usługi. Projekty kapitałochłonne charakteryzują się wysokim udziałem środków trwałych (środki trwałe, maszyny i urządzenia). Przedsiębiorstwa działające w branżach kapitałochłonnych zazwyczaj doświadczają znacznej amortyzacji.

Mówiąc najprościej, jest to proces produkcyjny wymagający wysokiego poziomu inwestycji w zasoby kapitałowe (maszyny, kapitał, zakłady). Taki proces produkcyjny będzie charakteryzował się umiarkowanie niską pracochłonnością i wyższą wydajnością pracy. Ponadto najczęściej będzie charakteryzował się wysokim stosunkiem kosztów stałych do kosztów zmiennych. Odpowiednio, proces produkcyjny może wiązać się z korzyściami skali.

Zrozumienie. Proces kapitałochłonny

Wszyscy wiemy, że wszystkie rodzaje przedsiębiorstw wymagają finansowania lub kapitału na rozpoczęcie i prowadzenie działalności, ale kapitałochłonne przedsiębiorstwo jest wyceniane na podstawie kapitału zainwestowanego w zakup środków trwałych. Charakteryzuje się zdolnością przedsiębiorstwa lub firmy do inwestowania w środki trwałe lub zasoby. Używając wyżej inwestycja przyczynia się do wzrostu rentowności inwestycji, co prowadzi do wzrostu liczby sponsorów finansowych i w efekcie do optymalizacji udziału w rynku.

Jednak takie branże charakteryzują się również większym wolumenem sprzedaży. Branże te są obecne na rynku ze względu na świadczone przez nie usługi, wydajność pracy, utrzymanie aktywów, czynnik ryzyka, produktywność i wiele innych czynników. Mówiąc najprościej, jeśli nakłady inwestycyjne znacznie przekroczyć koszty pracy, wówczas biznes będzie kapitałochłonny.

Znaczenie. Intensywność kapitału

Przedsiębiorstwa kapitałochłonne charakteryzują się często wyższym stopniem dźwigni operacyjnej, którą można rozumieć jako stosunek kosztów stałych do kosztów zmiennych. Dlatego takie gałęzie przemysłu potrzebują zoptymalizowanej wydajności, aby to osiągnąć zapewnić wystarczający zwrot z inwestycji. Oznacza to również, że niewielkie zmiany w sprzedaży mogą prowadzić do ogromnych zmian w zyskach i zwrocie z zainwestowanego kapitału.

Dlatego posiadanie wyższej dźwigni operacyjnej sprawia, że ​​kapitałochłonne branże są bardziej podatne na pogorszenie koniunktury finansowej w porównaniu z przedsiębiorstwami lub organizacjami pracochłonnymi, ponieważ muszą one ponosić koszty stałe, takie jak koszty ogólne fabryki. Tego typu koszty muszą zostać poniesione niezależnie od tego, czy branża znajduje się w recesji, czy nie.

Oto niektóre z powodów znaczenia kapitałochłonnych gałęzi przemysłu:

1. Wydajność pracy

2. Inwestycje. Intensywność kapitału

Rozwój kapitałochłonnego przemysłu wymaga także ogromnego zainteresowania podstawowymi zasobami. Tak duże inwestycje wymagają odpowiednich środków rezerwowych lub oszczędności albo zdolności firm do sfinansowania inwestycji.

3. Wykwalifikowana siła robocza

W przeważającej części kapitałochłonność wymaga wysokich kwalifikacji siła robocza. Zoptymalizowana kapitałochłonność zapewnia pracownikom obsługującym maszyny posiadający odpowiednie umiejętności i umiejętności.

4. Nowa teoria handlu

Zgodnie z tą teorią produkcja koncentruje się na określonych obszarach. Specjalizacja często ma miejsce, ponieważ narody produkowały szybko i czerpały korzyści z kapitałochłonności.

 Pomiar. Intensywność kapitału

Oprócz dźwigni operacyjnej, kapitałochłonność organizacji można zmierzyć poprzez obliczenie liczby aktywów wymaganych do wytworzenia dolara sprzedaży, co stanowiłoby sumę aktywów podzieloną przez dostępną sprzedaż. Jest to przeciwieństwo wskaźnika rotacji aktywów, który jest także miarą efektywności, z jaką organizacja wykorzystuje swoje aktywa i zasoby w celu generowania zwrotu z inwestycji.

Dlatego, aby zmierzyć kapitałochłonność, należy porównać koszty kapitału i pracy. Zazwyczaj przedsiębiorstwa kapitałochłonne charakteryzują się wysokimi kosztami amortyzacji i dźwignią operacyjną.

Ogólnie rzecz biorąc, współczynnik kapitałochłonności jest równy - Aktywa ogółem/Sprzedaż.

Wpływ kapitałochłonności na zysk

W przypadku firm kapitałochłonnych ważne jest, aby zrozumieć, że dysponują one znaczną dźwignią finansową, ponieważ mogą wykorzystywać maszyny i urządzenia jako zabezpieczenie. W każdym razie posiadanie wysokiej dźwigni operacyjnej i finansowej może być bardzo ryzykowne, jeśli pozwolisz na nieoczekiwany spadek sprzedaży w przypadku spadku sprzedaży. Proces kapitałochłonny

Takie branże charakteryzują się również wysokimi kosztami amortyzacji; eksperci zajmujący się branżami kapitałochłonnymi regularnie dodają dewaluację lub amortyzację do dochodu netto za pomocą miary zwanej EBITDA, która obejmuje zysk przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i amortyzacją. EBITDA ułatwi porównywanie wyników spółek z tej samej branży.
Oprócz tego poniżej przedstawiono niektóre z głównych pozytywnych skutków wysokiej kapitałochłonności:

1. Pomaga zwiększyć wydajność pracy i moce produkcyjne.
2. Optymalizacja kapitałochłonności sprzyja długoterminowemu wzrostowi gospodarczemu
3. Zwiększona kapitałochłonność buduje także pozycję rynkową i zwiększa udział w rynku.
4. Intensywność kapitału zachęca również do przyjmowania nowych technologii, ponieważ bez nowych i skutecznych innowacji żadna firma nie będzie w stanie zainwestować w aktywa.

Czy kapitałochłonna produkcja jest warta miejsc pracy?

Zwiększona kapitałochłonność może być przyczyną zatrudnienia wielu pracowników, ponieważ zazwyczaj nie są oni potrzebni po zaawansowanym szkoleniu.

Może to przejściowo spowodować bezrobocie strukturalne. Jednak rozwój bardziej kapitałochłonnych gałęzi przemysłu powoduje tworzenie nowych rodzajów miejsc pracy, takich jak zadania związane ze sztuczną inteligencją, tworzenie oprogramowania, marketing itp.

Ponadto takie branże mogą pomóc w obniżeniu kosztów i podniesieniu wynagrodzeń, co prowadzi do zoptymalizowanego zainteresowania szerszym zakresem usług.

Przykłady. Proces kapitałochłonny

Typowymi przykładami takich branż mogą być branże transportowe, takie jak linie lotnicze, koleje i drogi wodne, które wymagają dużych inwestycji w zakup lub budowę pojazdu.

Zysk takich branż zależy od kosztów operacyjnych. Oznacza to, że wyższe koszty operacyjne takie jak koszty pracy, napraw, konserwacji, koszty administracyjne, płace itp. spowodują niższe zyski. Zyski mogą również zostać obniżone przez wyższe koszty amortyzacji.

Przykład branż wysoce kapitałochłonnych

Jeśli jesteś dostawcą usług komunalnych i chcesz zbudować elektrownię, w tym celu będziesz musiał zbudować elektrownię wiatrową, węglową lub jądrową.

Następnie będziesz musiał skonfigurować sektor transmisji sam z sektorem detaliści i fakturowanie.

Wszystkie takie roszczenia będą wymagały pokrycia miliardów dolarów amerykańskich kosztów początkowych, które zostaną uwzględnione jako aktywa w bilansie firmy.

Przykład branż o niskiej kapitałochłonności

Jeśli jesteś dostawcą oprogramowania, będziesz musiał stworzyć oprogramowanie produkty i sprzedać je z zyskiem. W takim przypadku nie będzie żadnych bezpośrednich kosztów początkowych. Będziesz po prostu musiał zatrudnić inżynierów, a zatem głównym kosztem początkowym będzie ich wynagrodzenie lub wynagrodzenie.

Kapitałochłonne vs. pracochłonne

Intensywność kapitału wiąże się z ilością kapitału zainwestowanego w celu wygenerowania dochodu i zysku, natomiast pracochłonność wiąże się z ilością pieniędzy wydanych na naukę zawodu w celu optymalizacji ich skuteczność pracy, co doprowadzi do optymalizacji produkcji. Proces kapitałochłonny

Kapitałochłonność wymaga zwiększonych kosztów operacyjnych i innych kosztów utrzymania, natomiast pracochłonność wymaga idealnego wykorzystania zasobów pracy, co zmniejsza koszty produkcji. Przedsiębiorstwa kapitałochłonne wymagają ogromnych ilości pieniędzy, natomiast przedsiębiorstwa pracochłonne wymagają wydajnej i pełnej pasji siły roboczej.

Zalety. Intensywność kapitału

Oto niektóre zalety procesów kapitałochłonnych:

1. Przedsiębiorstwa takie borykają się z mniejszą konkurencją ze względu na duże wymagania kapitałowe.
2. Sponsorzy finansowi lub inwestorzy są bardziej zaangażowani w kapitałochłonne przedsięwzięcia ze względu na wyższy zwrot z inwestycji.
3. Inwestycje kapitałochłonnych przedsiębiorstw w dużej mierze obejmują inwestycje w środki trwałe, głównie maszyny i urządzenia, które w porównaniu z innymi rodzajami inwestycji są uważane za bezpieczne, ponieważ przedsiębiorstwa mogą właściwie wykorzystać dany składnik aktywów w celu generowania zysków.
4. Koszty nieoperacyjne, takie jak amortyzacja, są kapitałochłonne, co zapewnia korzyść podatkową, ponieważ wysoka amortyzacja skutkuje niskimi zyskami, a tym samym niskim podatkiem.

Wady. Intensywność kapitału

Do znaczących wad spółek kapitałochłonnych należą:

1. Takie firmy obarczone są wysokim ryzykiem ze względu na ogromne inwestycje
2. Na początku będzie więcej nieszczęść i strat z powodu ogromnych inwestycji, a także amortyzacji.
3. Płynność w takich przedsiębiorstwach pozostaje niska, ponieważ ponad 60% zasobów lub aktywów stanowią zwykle aktywa kapitałowe.
4. Koszt utrzymania w takich organizacjach jest dość wysoki, ponieważ środki trwałe i sprzęt wymagają ciągłej konserwacji.

Wniosek!

Podsumowując ten post, jasne jest, że kapitałochłonne odnosi się do tych przedsiębiorstw lub firm, w które inwestuje się więcej zasoby kapitałowe lub aktywa. Ogólnie rzecz biorąc, siedemdziesiąt do osiemdziesięciu procent wszystkich aktywów składa się ze środków trwałych, maszyn i zakładów. Takie branże wymagają ton pieniędzy, aby branża przetrwała.

W takich przedsiębiorstwach lub branżach koszty operacyjne i konserwacyjne również będą wyższe, ponieważ aktywa wymagają ciągłej konserwacji i napraw. Jednakże takie przedsiębiorstwa oszczędzają na podatkach, ponieważ amortyzacja i inne wydatki są wyższe, co skutkuje niższym zwrotem z inwestycji. Proces kapitałochłonny

Te firmy lub firmy na początku doświadczają niepowodzeń lub strat, ale w dłuższej perspektywie te firmy lub firmy osiągają wyższe zyski. W takich branżach długoterminowy wzrost uważa się za dobry. Ale hazard lub ryzyko związane z takimi branżami jest również wyższe, więc konkurencja jest imponująco niska. Intensywność kapitału

Podejmując decyzję, czy firma lub spółka powinna zdecydować się na kapitałochłonną konfigurację, czy nie, bierze się pod uwagę kilka powodów lub decyzji. W niektórych organizacjach, takich jak energia elektryczna, usługi komunalne, samochody, wymagana jest kapitałochłonność z góry, podczas gdy w innych przedsiębiorstwach możliwa jest wysoka kapitałochłonność, np. w przypadku oprogramowania, transmisji strumieniowej itp.

Ogólnie rzecz biorąc, analiza siły firmy i jej zdolności do utrzymania udziału w rynku pomoże zrozumieć, jak kapitałochłonne powinno być przedsiębiorstwo lub projekt.

ABC