Fluxul de numerar este definit ca suma totală de numerar și echivalente de numerar pe care întreprinderile le generează și cheltuiesc într-o anumită perioadă de timp. Fluxul de numerar este diferit de profit, deoarece fluxul de numerar se referă la banii care intră și ies dintr-o afacere, în timp ce profitul este banii pe care întreprinderile îi primesc după scăderea cheltuielilor de exploatare din venituri.
În fluxul de numerar, numerarul primit este denumit intrări, iar numerarul cheltuit este denumit ieșire. Capacitatea unei organizații de a crea stimulente pentru investitori este înțeleasă ca capacitatea sa de a genera pozitiv flux de fonduri sau să crească fluxul de numerar liber pe termen lung sau fluxul de numerar liber, care este numerarul pe care o organizație îl generează din operațiunile sale anormale de afaceri după scăderea tuturor banilor pe care îi cheltuiește. privind cheltuielile de capital (CapEx).
Înțelegerea fluxului de numerar
Fluxul de numerar este înțeles ca mișcarea fondurilor în și în afara unei organizații. Vă puteți gândi la o situație a fluxului de numerar ca la o situație financiară care raportează sursele și utilizările unei organizații ale numerarului și echivalentelor de numerar în timp.
Fluxul de numerar al unei organizații este de obicei clasificat ca fluxuri de numerar din diverse operațiuni de afaceri, finanțare și investiții. Există mai multe metode utilizate pentru a înțelege fluxul de numerar al unei organizații, inclusiv rata de acoperire a serviciului datoriei, fluxul de numerar fără efect de levier și fluxul de numerar liber. Companiile primesc numerar din vânzări ca venituri sau venituri și cheltuiesc numerarul pe diverse costuri sau cheltuieli ale companiei. De asemenea, companiile pot obține venituri din investiții, dobânzi, redevențe, acorduri de licență și vânzări de produse pe credit etc.
Evaluarea incertitudinii, sumelor și calendarului fluxurilor de numerar, precum și a locațiilor intrărilor și ieșirilor acestora, este unul dintre obiectivele principale ale raportării financiare. Fluxul de numerar este fundamental pentru a evalua lichiditatea, adaptabilitatea și capacitățile financiare generale ale unei organizații.
Fluxurile de numerar pozitive sugerează că activele lichide ale unei companii sunt în creștere, permițându-i să acopere diferite datorii, să returneze bani investitorilor sau acționarilor, să reinvestească în afacerile sale, să plătească cheltuieli și să aibă un tampon împotriva dificultăților financiare viitoare.
În general, fluxul de numerar pozitiv sugerează că mai mulți bani curg în companie decât ies din ea, în timp ce fluxul de numerar negativ sugerează că mai mulți bani părăsesc compania decât în ea.
Tipuri de fluxuri de numerar
Aceste trei categorii sunt, de asemenea, populare ca cele trei categorii de fluxuri de numerar.
1. Fluxul de numerar din operațiuni (CFO)
Este cunoscut și sub denumirea de flux operațional, care se referă la fluxurile de numerar legate direct de producție și vânzarea produselor din operațiuni normale. Fluxul de numerar din operațiuni arată dacă o organizație are suficient flux de numerar pentru a plăti facturile sau cheltuielile de exploatare. Pentru ca o companie să fie viabilă financiar pe termen lung, este important ca intrările de numerar operaționale să depășească ieșirile de numerar. CFO este determinat prin preluarea numerarului generat din vânzări și apoi scăderea cheltuielilor de exploatare care au fost plătite cu numerar pentru perioada respectivă.
2. Fluxul de numerar din investiții (CFI)
Este, de asemenea, înțeles ca flux de numerar investițional și se referă la câți bani au fost primiți sau cheltuiți din diverse investiții într-o anumită perioadă. Diferitele activități pe care le include includ achiziționarea de active fizice, cum ar fi echipamente sau bunuri imobiliare, investiții în valori mobiliare sau vânzarea de active.
3. Fluxul de numerar din finanțare (CFF)
Este, de asemenea, popular ca flux de numerar financiar și se referă la fluxurile de numerar nete care sunt utilizate pentru finanțarea unei organizații și a capitalului acesteia. Exercițiile CFF oferă investitorilor o perspectivă asupra puterii financiare a unei companii și cât de bine este gestionată structura Capitala companie.
Despre fluxul de numerar
O situație a fluxurilor de numerar poate fi înțeleasă ca o situație financiară care rezumă mișcările de intrare și de ieșire ale CCE (numerar și echivalente de numerar). CFS este folosit pentru a evalua cât de bine își gestionează o afacere poziția de numerar. De asemenea, arată cât de bine o afacere generează numerar pentru a-și plăti datoriile și pentru a-și finanța cheltuielile de funcționare.
Structura unui raport al fluxului de numerar
Cele trei componente care alcătuiesc structura situației fluxurilor de numerar sunt:
1. Numerar din activități de exploatare
Aceste activități includ orice surse și utilizări de numerar dintr-o gamă largă de operațiuni comerciale. De asemenea, sugerează câți bani sunt generați din produsele sau serviciile companiei. Unele tipuri de astfel de activități operaționale includ încasări din vânzarea de bunuri și servicii, plăți de impozit pe venit, plăți de dobânzi, plăți de leasing, plăți către furnizorii de bunuri și servicii utilizate în producție, plăți de salarii către angajați etc.
2. Numerar din activități de investiții
Acestea includ orice surse și utilizări ale banilor din investițiile unei companii. Această categorie include achizițiile sau vânzările de active sau împrumuturile făcute vânzătorilor sau primite de la clienți sau orice alte plăți legate de fuziuni și achiziții.
3. Cash din activități de finanțare
Acestea includ sursele de fonduri de la investitori, precum și de la bănci, precum și metoda de debursare a banilor către investitori sau acționari. Acestea includ, de asemenea, orice profit sau dividende, precum și rambursarea datoriei principale (împrumuturi) acordate de companie, plata răscumpărărilor de acțiuni etc.
Cum se calculeaza?
Cele două metode utilizate pentru calcularea fluxului de numerar sunt:
1. Metoda fluxului de numerar direct
Include toate plățile și încasările în numerar, precum și numerarul plătit furnizorilor, numerarul primit de la clienți și numerarul plătit în salarii. Acest lucru este mai ușor pentru organizațiile mai mici care aleg de obicei metoda de contabilitate în numerar.
2. Metoda fluxului de numerar indirect
În această metodă, calculul fluxului de numerar se face prin ajustarea venitului net prin adăugarea sau scăderea diferențelor rezultate din schimburile fără numerar. Schimburile fără numerar apar în modificări ale activelor și pasivelor din bilanț de la o perioadă la alta. În consecință, contabilul va distinge între orice adăugări și scăderi în conturile de activ și pasiv care trebuie adăugate sau scăzute din datele despre venitul net pentru a recunoaște fluxul de numerar exact, fie el la intrare sau la ieșire.
Fluxul de numerar vs profit
Fluxul de numerar este înțeles ca banii care intră și/sau ies dintr-o afacere, în timp ce profitul este utilizat în mod explicit pentru a măsura succesul financiar al unei companii prin măsurarea cât de mult afaceri cu bani câștigă în general. Profitul sunt banii care rămân după ce o companie și-a achitat toate obligațiile. De asemenea, puteți defini profitul ca fiind suma care rămâne după scăderea cheltuielilor unei companii din veniturile acesteia.
Cum se analizează fluxul de numerar?
Declarațiile fluxurilor de numerar și alte situații financiare ajută experții și investitorii să utilizeze diferite valori și rapoarte care sunt utilizate pentru a lua decizii și propuneri mai bune. Să ne uităm la acești indicatori.
1. Rata de acoperire a serviciului datoriei (DSCR)
Pentru a verifica dacă o companie își poate achita datoriile existente cu numerarul sau echivalentele de numerar pe care le generează prin operațiunile normale de afaceri ale companiei, experții analizează DSCR sau rata de acoperire a serviciului datoriei.
2. Fluxul de numerar liber (FCF)
FCF este testat pentru a înțelege adevărata profitabilitate a afacerii. Aceasta este o măsură cu adevărat valoroasă a performanței financiare și este o poveste mai bună decât venitul net, deoarece arată câți numerar are o companie pentru a-și extinde afacerea sau pentru a oferi profituri investitorilor sau acționarilor după ce a plătit dividende, a răscumpărat acțiuni sau a achitat datoria. . .
Flux liber = Flux de numerar operațional - CapitalEx
3. Flux de numerar liber neconstrâns (UFCF)
Poate fi folosit pentru a măsura fluxul de numerar liber brut generat de o firmă. Vă puteți gândi la acesta ca fiind fluxul de numerar al companiei, excluzând plățile de dobândă, și arată cât de mult numerar este disponibil pentru firmă înainte de a lua în considerare pasivele în numerar.
Utilizarea raportului de flux de numerar
Fluxurile de numerar sunt utilizate în diverse scopuri în administrare afaceri, precum și în efectuarea analizei financiare. De fapt, este unul dintre principalii indicatori în toate activitățile contabile și financiare. Cele mai larg acceptate măsuri monetare care ajută la determinarea fluxului de numerar sunt:
- Valoarea actuală netă
- Rata interna de returnare
- Lichiditate
- Fluxul de numerar
- Flux de numerar pe acțiune (CFPS)
- Raportul P/CF
- Rata de conversie în numerar
- Decalaj de finanțare
- Plăți de dividende
- Costurile de capital, etc.
Concluzie!
Toate lucrurile luate în considerare, fluxul de numerar poate fi înțeles ca creșterea sau scăderea cantității de numerar pe care o deține o instituție, o afacere sau o persoană. În analiza situațiilor financiare sau în contul de profit și pierdere, atunci când numerarul primit este mai mare decât ieșirea de numerar, este un flux de numerar pozitiv, dar când numerarul primit este mai mic decât ieșirea de numerar, va fi un flux de numerar negativ. Fluxul de numerar este folosit pentru a arăta câți bani (numerar) sunt generați sau consumați de o afacere într-o anumită perioadă de timp. Vorbește despre soldul de numerar, care este suma de bani disponibilă și, prin urmare, acoperă detaliile creanțelor și datoriilor în timp ce analizează fluxurile de numerar și determină cifra profitului net al unei companii.
Lasă un comentariu