Intensitatea capitalului – definiție, avantaje și dezavantaje

Intensitatea capitalului (sau intensitatea capitalului producției) este un concept care reflectă cantitatea de investiții de capital necesară pentru a crea, dezvolta și menține un anumit tip de producție sau întreprindere. Se exprimă în costurile de achiziție de clădiri, echipamente, tehnologie, precum și investiții în infrastructura necesară funcționării afacerii.

Intensitatea capitalului poate varia în funcție de tipul de afacere, industrie și scara producției.

Poate include următoarele elemente:

1. Echipamente și mașini: Costurile de achiziție, instalare și întreținere a echipamentelor tehnice.
2. Constructii si imobiliare: Cheltuieli pentru construcția și/sau închirierea spațiilor, depozitelor, atelierelor de producție și clădirilor de birouri.
3. Soluții tehnologice: Investiții în tehnologii inovatoare, software și sisteme de automatizare a producției.
4. Cercetare si dezvoltare: Cheltuieli pentru cercetarea științifică, dezvoltarea de noi produse și tehnologii.
5. Infrastructură: Investiții în crearea infrastructurii necesare precum drumuri, centrale electrice, alimentare cu apă și altele.
6. Costuri de formare a personalului: Instruirea si dezvoltarea personalului necesar pentru a lucra cu tehnologii si procese noi.

Intensitatea capitalului este un aspect important pentru antreprenori și investitori, deoarece determină obligațiile financiare și riscurile asociate cu începerea și conducerea unei afaceri. De asemenea, poate afecta competitivitatea unei întreprinderi și capacitatea acesteia de a atrage investiții.

Ce este intensitatea capitalului?

Definiție: Consumul intensiv de capital este definit ca industrii, procese sau proiecte care necesită un procent mare de investiții în active fixe, cum ar fi capitalul fix, echipamentele sau un plan de producere a unui bun sau serviciu. Proiectele intensive de capital au un procent ridicat de active fixe (mijloace fixe, instalații și echipamente). Întreprinderile care operează în industriile intensive în capital se confruntă de obicei cu o depreciere sau depreciere semnificativă.

Mai simplu spus, este un proces de producție care necesită un nivel ridicat de investiții în resurse de capital (mașini, capital, instalații). Un astfel de proces de producție va avea o intensitate a muncii moderat scăzută și o productivitate a muncii mai mare. În plus, cel mai adesea va avea un raport ridicat între costurile fixe și costurile variabile. În consecință, procesul de producție poate avea economii de scară.

Înţelegere. Proces intensiv de capital

Știm cu toții că toate tipurile de afaceri necesită finanțare sau capital pentru a începe și a opera afacerea, dar o afacere intensivă în capital este evaluată prin capitalul pe care l-a investit în achiziționarea de active fixe. Este caracterizată ca capacitatea unei afaceri sau a unei companii de a investi în active fixe sau resurse. Folosind mai mare investiția contribuie la creșterea profitabilității investiții, conducând la creșterea numărului de sponsori financiari și, în cele din urmă, la optimizarea cotei de piață.

Cu toate acestea, astfel de industrii au și un volum mai mare de vânzări. Aceste industrii se află pe piață datorită serviciilor pe care le oferă, productivității muncii, întreținerii activelor, factorului de risc, productivității și multor alți factori. Pur și simplu, dacă cheltuieli de capital depășește semnificativ costurile cu forța de muncă, atunci afacerea va fi intensivă în capital.

Importanţă. Intensitatea capitalului

Afacerile cu capital intensiv au adesea un grad mai mare de levier operațional, care poate fi înțeles ca raportul dintre costurile fixe și costurile variabile. Prin urmare, astfel de industrii au nevoie de rezultate optimizate pentru a asigura o rentabilitate suficienta a investitiei. De asemenea, înseamnă că mici modificări ale vânzărilor pot duce la modificări uriașe ale profiturilor și ale randamentului capitalului investit.

Prin urmare, având un efect de pârghie de exploatare mai mare, industriile cu intensitate de capital sunt mai vulnerabile la recesiunile financiare în comparație cu întreprinderile sau organizațiile cu forță de muncă intensivă, deoarece acestea trebuie să plătească costuri fixe, cum ar fi cheltuielile generale ale fabricii. Aceste tipuri de costuri trebuie plătite indiferent dacă industria se află sau nu într-o recesiune.

Unele dintre motivele pentru importanța industriilor intensive de capital sunt:

1. Productivitatea muncii

2. Investiții. Intensitatea capitalului

Dezvoltarea unei industrii intensive în capital necesită, de asemenea, un interes uriaș pentru resursele de bază. Astfel de investiții mari necesită fonduri de rezervă adecvate sau economii sau capacitatea firmelor de a finanța investiția.

3. Manopera calificata

Intensitatea capitalului, în cea mai mare parte, necesită înaltă calificare forta de munca. Cu o intensitate optimizată a capitalului vin lucrătorii care operează mașini cu abilitățile și seturile de abilități adecvate.

4. Noua teorie comerciala

Conform acestei teorii, producția este concentrată în anumite zone. Specializarea apare adesea pentru că națiunile au produs rapid și au profitat de intensitatea capitalului lor.

 Măsurare. Intensitatea capitalului

Pe lângă efectul de levier operațional, intensitatea capitalului unei organizații poate fi măsurată prin calcularea numărului de active necesare pentru a produce un dolar din vânzări, care ar fi totalul activelor împărțit la vânzările disponibile. Acesta este opusul ratei de rotație a activelor, care este, de asemenea, o măsură a eficienței cu care o organizație își folosește activele și resursele pentru a genera rentabilitatea investiției.

Prin urmare, pentru a măsura intensitatea capitalului, trebuie să comparați costurile capitalului și ale muncii. În mod obișnuit, firmele cu consum intensiv de capital au costuri mari de amortizare, precum și un efect de pârghie operațional.

În general, raportul intensității capitalului este egal cu - Total Active/Vânzări.

Impactul intensității capitalului asupra profitului

Când vine vorba de firmele cu capital intensiv, este important să înțelegem că acestea au un efect financiar semnificativ, deoarece pot folosi instalațiile și echipamentele ca garanție. În orice caz, a avea un pârghie operațională ridicată, precum și un pârghie financiară poate fi foarte riscant dacă permiteți o scădere neașteptată a vânzărilor atunci când vânzările scad. Proces intensiv de capital

Astfel de industrii au, de asemenea, costuri mari de amortizare; experții care acoperă industriile intensive în capital adaugă în mod regulat devalorizarea sau deprecierea înapoi la venitul net folosind o măsură numită EBITDA, care include câștigurile înainte de dobândă, impozite, depreciere și amortizare. EBITDA va facilita compararea performanțelor companiilor din aceeași industrie.
În plus, mai jos sunt câteva dintre efectele pozitive majore ale intensității mari a capitalului:

1. Ajută la creșterea productivității muncii și a capacității de producție.
2. Optimizarea intensității capitalului promovează creșterea economică pe termen lung
3. Creșterea intensității capitalului dezvoltă, de asemenea, poziția pe piață și crește cota de piață.
4. Intensitatea capitalului încurajează, de asemenea, adoptarea de noi tehnologii, deoarece fără inovații noi și eficiente, nicio companie nu va putea investi într-un activ.

Merită oare producția cu capital intensiv?

Creșterea intensității capitalului poate fi un motiv pentru ca mai mulți lucrători să lucreze, deoarece, în general, nu sunt necesari după formarea avansată.

Acest lucru poate provoca temporar șomaj structural. Cu toate acestea, creșterea industriilor cu un consum mai mare de capital creează noi tipuri de locuri de muncă, cum ar fi locuri de muncă cu inteligență artificială, dezvoltare software, marketing etc.

În plus, astfel de industrii pot ajuta la reducerea costurilor și la creșterea salariilor, ceea ce duce la un interes optimizat pentru o gamă mai largă de servicii.

Exemple. Proces intensiv de capital

Unele dintre exemplele comune de astfel de industrii ar putea fi industriile de transport, cum ar fi companiile aeriene, căile ferate, căile navigabile, care necesită o investiție mare în achiziționarea unui vehicul sau construirea unui vehicul.

Profitul unor astfel de industrii depinde de cheltuielile de exploatare. Aceasta înseamnă că cheltuielile de exploatare mai mari, cum ar fi costurile cu forța de muncă, reparațiile, întreținerea, cheltuielile administrative, salariile etc. vor avea ca rezultat profituri mai mici. Profiturile pot fi reduse și prin costuri mai mari de amortizare.

Exemplu de industrii cu o mare intensitate de capital

Dacă sunteți un furnizor de utilități care dorește să înființeze o centrală de generare a energiei, atunci pentru a face acest lucru va trebui să construiți o centrală eoliană, pe cărbune sau nucleară.

După aceasta va trebui să configurați sectorul de transmisie singur cu sectorul cu amănuntul si facturare.

Toate aceste revendicări vor necesita miliarde de dolari SUA în costuri inițiale, care vor fi incluse ca active în bilanțul companiei.

Exemplu de industrii cu consum redus de capital

Dacă sunteți un furnizor de software, vi se va cere să creați software produse și să le vândă cu profit. În acest caz, nu vor exista costuri inițiale directe. Va trebui pur și simplu să angajați ingineri și, prin urmare, principalul cost inițial va fi compensația sau salariile acestora.

Consum intensiv de capital versus forță de muncă intensivă

Intensitatea capitalului este legată de cantitatea de capital investită pentru a genera venituri și profit, în timp ce intensitatea muncii este legată de suma de bani cheltuită pentru învățarea unui loc de muncă pentru a optimiza. eficacitatea lor lucru, ceea ce va duce la optimizarea producției. Proces intensiv de capital

Intensitatea capitalului necesită costuri crescute de operare și alte costuri de întreținere, în timp ce intensitatea forței de muncă necesită utilizarea ideală a resurselor de muncă, ceea ce reduce costurile de producție. Întreprinderile cu consum intensiv de capital necesită o sumă uriașă de bani, în timp ce întreprinderile cu forță de muncă intensivă necesită o forță de muncă eficientă și pasionată.

Avantaje. Intensitatea capitalului

Unele dintre avantajele proceselor intensive de capital sunt:

1. Astfel de întreprinderi se confruntă cu o concurență mai mică în lumina cerințelor mari de capital.
2. Susținătorii financiari sau investitorii sunt mai implicați în asociații cu capital intensiv, ca urmare a rentabilității mai mari a investiției.
3. Investițiile de către întreprinderile cu capital intensiv implică în mare măsură investiții în active fixe, în principal instalații și echipamente, care sunt considerate sigure în comparație cu alte tipuri de investiții, deoarece întreprinderile pot utiliza în mod corespunzător activul pentru a genera profituri.
4. Cheltuielile nefuncționale, cum ar fi amortizarea, necesită un capital intensiv, ceea ce oferă un avantaj fiscal, deoarece o amortizare ridicată are ca rezultat profituri scăzute și, prin urmare, impozite scăzute.

Defecte. Intensitatea capitalului

Unele dintre dezavantajele notabile ale companiilor cu capital intensiv sunt:

1. Astfel de companii au un risc ridicat din cauza investițiilor uriașe
2. Vor fi mai multe nenorociri sau pierderi la început din cauza investiției uriașe, precum și a deprecierii.
3. Lichiditatea în astfel de afaceri rămâne scăzută, deoarece mai mult de 60% din resurse sau active sunt de obicei active de capital.
4. Costul de întreținere în astfel de organizații este destul de mare, deoarece mijloacele fixe și echipamentele necesită întreținere constantă.

Concluzie!

În încheierea acestei postări, este clar că capital intensiv se referă la acele afaceri sau companii în care investesc mai mult resurse de capital sau active. În general, șaptezeci până la optzeci la sută din toate activele constau din active fixe, mașini și instalații. Astfel de industrii necesită tone de bani pentru ca industria să supraviețuiască.

În astfel de afaceri sau industrii, costurile de operare și întreținere vor fi, de asemenea, mai mari, deoarece activele necesită întreținere și reparații constante. Cu toate acestea, astfel de afaceri economisesc impozite, deoarece amortizarea și alte cheltuieli sunt mai mari, rezultând o rentabilitate mai mică a investiției. Proces intensiv de capital

Aceste afaceri sau companii se confruntă cu eșecuri sau pierderi la început, dar pe termen lung, aceste afaceri sau afaceri obțin profituri mai mari. În astfel de industrii, creșterea pe termen lung este considerată bună. Dar jocurile de noroc sau riscul asociat cu astfel de industrii sunt, de asemenea, mai mari, astfel încât concurența este impresionant de scăzută. Intensitatea capitalului

Atunci când decideți dacă o afacere sau o companie ar trebui să opteze pentru o configurație intensivă de capital sau nu, în proces sunt luate în considerare mai multe motive sau decizii. În unele organizații, intensitatea capitalului inițial este o necesitate, cum ar fi energia electrică, utilitățile, automobile, în timp ce există alte afaceri în care intensitatea ridicată a capitalului este o opțiune, cum ar fi software, streaming etc.

În general, analiza puterii pe care o are o companie și a capacității acesteia de a menține cota de piață va ajuta la înțelegerea cât de intensivă în capital ar trebui să fie o afacere sau un proiect.

ABC