Obligațiuni versus acțiuni. Diferența dintre piețele de acțiuni și de obligațiuni este una dintre cele mai comune dileme care există pe piețele financiare. Acțiunile permit investitorilor să dețină parțial o corporație, în timp ce obligațiunile, pe de altă parte, sunt împrumuturi de la investitori către companii asociate, corporații sau guvern.
Cea mai mare diferență dintre acțiuni și obligațiuni este modul în care generează venituri, deoarece acțiunile cresc în valoare și pot fi tranzacționate de investitori la bursă, în timp ce obligațiuni cu randament ridicat plătiți un procent fix în timp.
Societate de brokeraj - definiție, tipuri și exemple
Ce sunt obligațiunile? Obligațiuni vs. Acțiuni
O obligațiune este un instrument de datorie care permite unei companii să strângă fonduri atunci când este necesar, fără a dilua controlul companiei. Emiterea de obligațiuni este potrivită pentru companiile care doresc să păstreze puterea în mâinile acționarilor existenți, mai degrabă decât să o dea oamenilor care investesc în ea, cum ar fi acțiunile. Obligațiunile pot fi emise fie de o companie privată, fie de către guvern. Investițiile în obligațiuni oferă un randament fix, ceea ce le face o investiție relativ mai sigură. Dar cei care înțeleg finanțele știu că cu cât riscul este mai mare, cu atât rentabilitatea este mai mare.
Ce sunt acțiunile?
Se spune că acțiunile sunt partea companiei pe care o deții după ce ai investit banii. Puteți deține o acțiune dintr-o companie prin achiziționarea de acțiuni în schimbul numerarului, permițându-vă să aveți o proprietate parțială.
Numărul și tipul de acțiuni pe care le dețineți vor determina gradul de proprietate. Acțiunile unei companii, publice sau private, sunt listate la burse de valori unde pot fi schimbate online prin intermediul platformelor de brokeraj. Fiecare țară are propriile burse publice de valori.
Există multe dintre ele în SUA, dintre care cele mai populare sunt Bursa de Valori din New York și Cotațiile automate ale Asociației Naționale a Dealerilor de Valori Mobiliare (NASDAQ).
Procesul de cumpărare a acțiunilor a devenit treptat mai accesibil pe măsură ce tranzacțiile s-au mutat online. Cu un cont de comerciant electronic, puteți deține acțiuni în mai multe companii și puteți obține o rentabilitate decentă a investiției dvs. odată ce învățați cum să tranzacționați cu succes.
Comparația acțiunilor și obligațiunilor. Obligațiuni vs. Acțiuni
Obligațiunile și acțiunile pot fi diferențiate în multe feluri. Cea mai importantă dintre ele este întoarcerea.
Când investești în ceva, cel mai important lucru este profitul pe care ți-l aduce. Deși obligațiunile oferă venit fix, ele sunt mai lente decât randamentele pe care le poți obține din investiția în acțiuni și asta din cauza factorului de risc.
Când vorbești despre acțiuni, poți pierde atât de mulți bani peste noapte cât nu vei putea câștiga în luni de zile. Pe de altă parte, câștigul bani Nu există limite pentru tranzacționarea cu acțiuni. În general, se crede că oferiți un venit garantat pentru o anumită perioadă de timp prin achiziționarea unei obligațiuni, ceea ce nu este în întregime adevărat.
Dar un lucru care poate fi adevărat este că vă înscrieți pentru un risc mai mic cu obligațiuni decât cu cumpărarea de acțiuni. Câștigul de dobândă la rate ale dobânzii predeterminate asigură randamente stabile ale obligațiunilor.
| OBLIGAȚII | STOC | |
|---|---|---|
| Valoare | Un instrument de datorie care rambursează banii cu dobândă. | Un instrument de capitaluri proprii care are o cotă de proprietate. |
| întoarcere | interes | Dividend |
| Garanție de returnare | da | Nu |
| beneficii suplimentare | Tratament preferențial la momentul răscumpărării obligațiunilor. | Oferiți drepturi de vot în companie. |
| Risc și recompensă | Mai puțin risc și mai puțină recompensă | Risc mai mare și recompensă mai mare |
| Comercial | În mare parte tranzacționate la ghișeu. | De obicei, tranzacționați la o bursă de valori precum NYSE. |
| Termenul investiției | Fix | Depinde de investitor |
Diferența dintre obligațiuni și acțiuni
Unele diferențe semnificative pe care le puteți face între o obligațiune și o acțiune sunt următoarele.
1. Premii. Obligațiuni vs. Acțiuni
Cu cât riscul este mai mare, cu atât recompensa este mai mare. Indiferent cât de riscant este să investești în acțiuni, nu vor exista bariere în calea acesteia odată ce începi să faci profit.
Acest lucru vă poate oferi profituri care vor atinge cerul înainte să vă dați seama. Cunoașterea pieței este extrem de importantă atunci când vine vorba de investiții în acțiuni. Compania în care investiți trebuie să aibă un randament dorit în istoria financiară.
Pe măsură ce prețurile acțiunilor cresc și scad din cauza forțelor pieței, venitul unui investitor se mișcă odată cu el. Investițiile cu risc scăzut, cum ar fi obligațiunile, oferă randamente scăzute, dar stabile. Primirea unei rate fixe a dobânzii la obligațiuni le face opțiune bună pentru investiții sigure.
Plățile dobânzilor nu sunt foarte mari, astfel încât randamentul total al investiției este mai mic decât se aștepta.
2. Tipuri de returnare
Cu obligațiuni, obțineți profit sub formă de plăți de dobândă. Plata se face pe o perioadă, să zicem lunar sau anual, iar rentabilitatea este previzibilă.
În ceea ce privește acțiunile, câștigați bani vânzând acțiuni pentru mai mult decât ați plătit. Aceasta este cunoscută ca castiguri capitale.
Câștigurile de capital pot fi realizate și prin obligațiuni atunci când vindeți obligațiuni în schimbul numerarului. Deși, acest lucru înfrânge scopul instrumentului. Obligațiuni vs. Acțiuni
3. Datorii și capitaluri proprii
Acțiunile intră în capitalul propriu pentru că sunt banii proprietarilor. Câștigurile cumpărătorilor depind de creșterea companiei. Când prețul fiecărei acțiuni a unei companii crește, investitorul face același lucru ca și invers.
Cu toate acestea, obligațiunile sunt instrumente de datorie. Acestea nu includ costul proprietarilor, iar cumpărarea unei obligațiuni nu înseamnă deținerea unei părți a companiei, spre deosebire de acțiuni.
Alegerea între datorii și capitaluri proprii nu este singura decizie pe care o iau părțile interesate ale unei companii. Majoritatea dintre ei știu ce este corect echilibrul ambelor va fi perfect pentru sănătatea financiară a companiei lor.
În timp ce mai multe datorii pot crește riscul ca o companie să cadă în capcanele datoriilor, mai multe capitaluri proprii pot lua controlul din mâinile proprietarilor majoritari.
Tipuri de acțiuni. Obligațiuni vs. Acțiuni
Diferite tipuri de acțiuni pot intra pe piața de valori. Acestea pot diferi în ceea ce privește nivelul de control pe care cumpărătorul de acțiuni îl primește și dividendele pe care le primește după ce a investit în magazin.
1. Acţiuni preferenţiale
Acest lucru este pentru cei care doresc să obțină un venit stabil investind la bursă.
Toată lumea știe că bursa poate fi volatilă, iar pentru a reduce riscul asociat cu aceasta, mulți oameni aleg acțiuni preferentiale, care nu oferă doar un dividend fix chiar dacă compania suferă pierderi. De asemenea, nu deleagă proprietarilor sarcini de management.
Dezavantajul acestor acțiuni poate fi că, chiar și atunci când compania generează mult surplus, va produce în continuare un profit fix, ceea ce este de la sine înțeles.
Bătrânii și pensionarii care se bazează pe veniturile din investițiile lor o iau pentru a obține un profit previzibil. Niciun cumpărător nu obține niciun drept de vot sau dreptul de a participa la management, de altfel.
Deoarece este un pic ca obligațiunile, primind un venit fix, mulți oameni preferă acțiunile preferate în detrimentul obligațiunilor, deoarece încă te face să deții o parte a companiei.
2. Acțiuni ordinare. Obligațiuni vs. Acțiuni
După cum sugerează și numele, acțiunile comune sunt mai comune decât acțiunile preferate. Vine cu drepturi de vot.
Rentabilitatea la aceasta variază în funcție de prețul acțiunilor companiei. Este plin de risc atunci când prețul acțiunilor scade și profiturile scad, de asemenea, brusc.
Lucrul bun este că, împreună cu faptul că câștigurile ar putea scădea, ar putea crește și ele. Când prețurile acțiunilor cresc, randamentul investiției se dublează, se triplează și uneori chiar mai mult.
Dezavantajul acestor acțiuni este că acționarii obișnuiți vor primi întotdeauna venituri după acțiunile preferențiale. Aceasta înseamnă că, dacă nu mai rămâne nicio sumă pentru acționarii preferați după ce acțiunea este transferată, acționarii obișnuiți nu vor primi niciun profit.
Tipuri de obligațiuni. Obligațiuni vs. Acțiuni
1. Obligațiuni de stat
Obligațiunile emise de guvernul federal sunt cunoscute sub denumirea de obligațiuni guvernamentale. Ele sunt în general mai sigure decât obligațiunile emise de companii private.
Obligațiunile emise de guvern se mai numesc și bonuri de trezorerie atunci când sunt emise de guvernul federal și bonuri când ajung la scadență în mai puțin de zece ani.
2. Obligațiuni corporative. Obligațiuni vs. Acțiuni
Acestea sunt obligațiuni emise de companii private și mari corporații. Sunt mai riscante decât obligațiunile de stat și, pe măsură ce riscul crește, la fel și randamentul, făcând obligațiunile corporative mai profitabile decât obligațiunile de stat.
Nimic nu este atât de sigur când vine vorba de lumea corporativă, așa că chiar și obligațiunile pot fi considerate o investiție riscantă. Un investitor trebuie să aibă o bună înțelegere a pieței pentru a ști în ce companie să investească.
3. Obligațiuni cu cupon zero sau obligațiuni de trezorerie
Obligațiunile cu cupon zero, cum ar fi Trezoreria, diferă de obligațiunile obișnuite prin faptul că oferă dobândă la un preț redus.
4. Obligațiuni municipale
Aceste tipuri de obligațiuni sunt emise de guvernele de stat sau locale. Va da roade dacă zona în care ai investit crește și se dezvoltă.
Concurență non-preț - sens, etape, argumente pro și contra, exemple
5. Obligațiuni callable
Astfel de obligațiuni sunt apelate (denumite sau răscumpărate) de companie înainte de termen. Acest lucru permite emitentului flexibilitatea de a utiliza rate mai mici ale dobânzii pentru a-și reduce datoria.
6. Obligațiuni convertibile. Obligațiuni vs. Acțiuni
Astfel de obligațiuni au capacitatea de a-și converti valoarea în acțiuni ale companiei la orice dată ulterioară. Investitorii în obligațiuni convertibile preferă în general o rată mai mică a cuponului sau o plată a dobânzii.
7. Obligațiuni cu drept de răscumpărare anticipată
Cu aceste tipuri de obligațiuni, deținătorul de datorie are voie să vândă înapoi companiei înainte de data scadenței.
8. Obligațiuni de agenție
Aceste obligațiuni sunt emise de agenții guvernamentale federale, iar exemplele includ obligațiuni emise de Freddie Mac și Fannie Mae.
Avantaje și dezavantaje ale investiției în obligațiuni și acțiuni
Avantajele acțiunilor. Obligațiuni vs. Acțiuni
Având caracteristica excelentă de a fi lichide, acțiunile pot fi convertite în numerar în orice moment. Tranzacționarea acțiunilor la bursă este o activitate interesantă și, dacă se face cu puțină precauție, poate face minuni pentru un investitor.
Randamentele acțiunilor au fost întotdeauna mai mari decât cele ale obligațiunilor din cauza prezenței unui risc neîncetat. O tendință ascendentă a factorului de risc crește profiturile. Din punct de vedere istoric, bursa a fost mai profitabilă, iar situația este aproape aceeași astăzi.
Opțiunea de dividend oferă randamente mai mari pentru investitori. Investiția la bursă vă oferă protecție împotriva inflației.
Contra stocurilor
Deoarece veniturile sunt mai mari, există întotdeauna un factor de risc. Pe măsură ce condițiile pieței se schimbă, prețurile acțiunilor cresc și scad. Acest lucru face ca investițiile în acțiuni să fie mai riscante decât se crede în general.
A învăța să tranzacționați pe piața de valori poate fi o sarcină dificilă. Deși, odată ce te obișnuiești cu modul în care funcționează comerțul, poți începe să te aștepți la profituri. Dar până când ajungeți în acel punct, investiția cu prudență poate fi cea mai bună opțiune.
Comisioanele intermediare sau ale brokerului pot fi uneori foarte mari. Existenta platformelor de brokeraj a facut tranzactionarea cu actiuni mai usoara, dar si mai costisitoare.
Avantajele obligațiunilor. Obligațiuni vs. Acțiuni
Deoarece rentabilitatea investiției este fixă, este un instrument de datorie care este mai puțin riscant și oferă randamente stabile. Acest lucru îl face o opțiune potrivită pentru persoanele care doresc venituri pe termen lung din investițiile în obligațiuni.
Mai puțină volatilitate face investițiile în obligațiuni mai sigure și mai atractive. Proprietarul obligațiunii va fi plătit înaintea persoanei care a cumpărat acțiunile, deoarece obligațiunile sunt acoperite de datorii și datoriile sunt achitate înainte ca profiturile să fie distribuite. Acest lucru face ca investiția în acțiuni să fie mai riscantă decât investiția în obligațiuni. Rentabilitatea obligațiunilor este previzibilă, deoarece rata dobânzii este fixă.
Contra obligațiunilor
Rambursarea este fixată. Acest lucru face ca obligațiunile să fie o investiție mai puțin concentrată, deoarece mulți investitori caută randamente mai mari pe care obligațiunile nu le pot oferi.
Obligațiunile sunt considerate a fi sigure pentru totdeauna, când de fapt nu sunt. Chiar și investiția în obligațiuni poate deveni riscantă dacă nu ați făcut cercetări adecvate înainte de a cumpăra obligațiunile unei companii.
Severitatea răscumpărărilor de obligațiuni îl face mai puțin atractiv pentru mulți investitori care doresc să se distreze pe piețele financiare și pentru cei cărora le place să o facă în felul lor.
Cum cumperi actiuni si obligatiuni?
Pentru a cumpăra acțiuni, trebuie să deschideți un cont de brokeraj, să verificați prețurile acțiunilor, să configurați fondurile corespunzătoare și apoi să începeți tranzacționarea. Oricine poate face acest lucru cu ușurință online, direct de la companii sau printr-un agent de bursă.
Obligațiunile sunt activele tale cu venit fix cu risc scăzut și pentru a cumpăra obligațiuni trebuie să ai o investiție minimă mai mare sau le poți achiziționa printr-un broker, fond tranzacționat la bursă sau de la guvernul SUA.p
Unde să investești - obligațiuni sau acțiuni? Obligațiuni vs. Acțiuni
Apare întrebarea: în ce să investești, obligațiuni sau acțiuni?
Această întrebare gâdilă mintea multor investitori, deoarece este o decizie importantă care trebuie luată atunci când începeți cu planurile dumneavoastră de investiții. Experții sugerează întotdeauna că ambele ar putea fi o decizie înțeleaptă pentru mulți investitori.
În timp ce prețurile obligațiunilor sunt pe partea mai sigură, acțiunile fac parte din investiția în care un potențial investitor poate visa să câștige numerar suplimentar sau profituri care sunt multipli ale investiției lor. Toleranța pe care o poate avea un investitor face o mare diferență în acest sens.
Dacă un investitor poate face față unei pierderi, investiția în acțiuni poate fi o bună oportunitate de a testa apele. Cu o cunoaștere adecvată a pieței și o platformă de brokeraj ușor de utilizat, chiar și investiția în acțiuni poate fi sigură. Când cumperi acțiuni, devii proprietarul acelei companii și doar asta este un factor decisiv pentru mulți.
O obligațiune este un tip de împrumut pe care îl acordați fie guvernului, fie unei corporații care are nevoie. Când alegeți între obligațiuni și acțiuni, tot ce trebuie să rețineți este că investiția nu este o glumă. Puteți intra pe piața financiară gândindu-vă să vă distrați sau să înțelegeți cum funcționează; ieșirea cu pierderi mari vă poate distruge călătoria investițională de la început.
Menținerea obiectivelor financiare atunci când investiți vă va ajuta să luați decizia corectă.
Lasă un comentariu