Абсолютна дохідність - це показник, який вимірює зміну у грошовому вираженні величини інвестиції або портфеля інвестицій за певний період часу. Він виявляється у грошовому значенні і не враховує фактори, пов'язані з ринковою економікою чи порівняльними показниками. Ця доходність може бути позитивною чи негативною. Він виражається у відсотках та враховує збільшення чи зменшення вартості активу.

Альфред Уінслоу Джонс відомий як перша людина, яка сформувала перший фонд абсолютної прибутковості в Нью-Йорку в 1949 році. В даний час цей спосіб інвестування коштів вважається одним із найбільш швидко зростаючих інвестиційних продуктів у світі, і його зазвичай називають хедж-фонд.

Що таке Абсолютна прибутковість?

визначення: визначається як кошти, зароблені вашими інвестиціями за певний період. Він також відомий як загальний дохід, який вимірює прибуток або збиток, завданий активом чи портфелем.

Керуючі фондами, що використовують абсолютну дохідність як захід для перевірки ефективності інвестицій, зазвичай прагнуть розробити портфель, який можна диверсифікувати за класами активів, географічним розташуванням та економічними циклами. Тут менеджери приділяють особливу увагу співвідношенню між різними компонентами портфеля.

Менеджери використовують різні методи роботи з фондом абсолютної прибутковості, які можуть допомогти отримати позитивний прибуток. Ці методи відрізняються від традиційних пайових інвестиційних фондів. Тут використовуються поняття ф'ючерсів, опціонів, дериватів, арбітражу, кредитного плеча. Тимчасовий обрій тут, як правило, короткий. Багато керівників фондів уникають стійких ринкових тенденцій. Натомість вони прагнуть торгувати на короткострокових цінових коливаннях. Однак це відрізняється від відносної прибутковості.

Промисловий маркетинг - визначення, стратегія, характеристики

Відносна прибутковість проти абсолютної прибутковості

Відносна прибутковість – це різниця між абсолютною прибутковістю та динамікою ринку, яка вимірюється еталонним тестом. Керуючі фондами, які вимірюють ефективність фондів щодо відносної доходності, зазвичай залежить від перевірених ринкових тенденцій задля досягнення бажаної доходності. Тут менеджери проводять глобальний та докладний економічний аналіз компаній, який допомагає їм визначити напрямок руху конкретної акції.

З іншого боку, абсолютна доходність є дохід, отриманий активом або портфелем за певний період. Він не дає багато інформації інвесторам. Інвестор повинен побачити відносну прибутковість, щоб визначити, як їхня прибутковість порівняно з іншими аналогічними інвестиціями. Отримавши порівняльний зразок, можуть вирішити, добре чи погано йдуть їх вкладення. Потім вони можуть ухвалити рішення на цій підставі.

Приклад абсолютної і відносної прибутковості

Зрозуміємо різницю на прикладі в контексті ринкового циклу, який включає бичачий ринок та ведмежий ринок. Бичачий ринок — це ринок, що росте, і умови в цілому сприятливі, тоді як ведмежий ринок — протилежний йому. Ведмежий ринок — це ринок, де вартість акцій падає, а економіка відступає. На бичачому ринку виграш у 2% розглядається як жахливий дохід, тоді як на ведмежому ринку втрата 20% та збереження капіталу вважається тріумфом для інвесторів. На ведмежому ринку отримати 2% прибутку – це непогано. Тут величина доходності змінюється зі зміною ринкової ситуації. Отже, у цьому прикладі 2% – це абсолютна прибутковість. Через відносну прибутковість 2% вважаються поганими на бичачому ринку і хорошими на ведмежому ринку.

Формула для розрахунку. абсолютна прибутковість

Формула його розрахунку наступна: Абсолютний дохід = ((Поточна вартість - Вартість покупки) / Вартість покупки) x 100

Наприклад, Припустимо, в нерухомість вкладено 5 доларів. Через два роки ціна на нерухомість зросла, і тепер ціна власності, що продається, становить 000 000 6 доларів. Тепер, якщо інвестор хоче розрахувати абсолютну віддачу від своїх інвестицій, розрахунок буде таким:

Абсолютна доходність = ((6 000 000 - 5 000 000) / 5 000 000) x 100 = 20%
Таким чином, інвестор отримав абсолютну прибуток в розмірі 20% від власності, купленої два роки тому.

Особливості стратегії. абсолютна прибутковість

 

1. Позитивна дохідність

Основна мета або ціль абсолютної прибутковості - домогтися позитивного прибутку за будь-яку ціну. Він не враховує поточних умов ринку, тобто росте він чи падає. Портфелі тут розроблені з метою отримання позитивного прибутку.

2. Диверсифікація портфеля. абсолютна прибутковість

Як згадувалося вище, основною метою портфеля є отримання позитивного прибутку за будь-яку ціну. Тож у разі створюється диверсифікований портфель. Створення диверсифікованого портфеля - це розподіл ризику за допомогою різних варіантів інвестування, які можуть по-різному приносити дохід у різні періоди.

3. Менша волатильність

Волатильність абсолютної доходності коштів менша. Причина в тому, що фонди орієнтовані на отримання позитивного прибутку, і вони диверсифіковані за своєю структурою. Тут загальний ризик інвестицій розподіляється між різними активами портфеля.

4. Можливість адаптації до рухів фондового ринку.

Фонди з абсолютною прибутковістю активно адаптуються до рухів ринку. Це означає, що, коли ринок падає, він має негативну кореляцію з абсолютною прибутковістю коштів і навпаки.

5. Не треба в контрольних показниках.

У разі абсолютної доходності фонди не залежать від контрольних показників чи ринкових індексів. Це означає, що він розглядається в абсолютному вираженні, а чи не щодо. Іншими словами, тут прибутковість не порівнюється з прибутковістю, одержаною інвестором від аналогічних вкладень. Це відбувається з відносною прибутковістю. Але абсолютна віддача від цього абсолютно вільна.

Абсолютна прибутковість проти Річна прибутковість

  • Річна прибутковість - це середня прибутковість, яку інвестиції отримали за певний період. У той самий час абсолютна доходність — це загальна доходність, яка вимірює ефективність інвестицій незалежно від періоду.
  • Річна прибутковість виражається тільки в процентах, але абсолютна прибутковість може бути виражена як в індійських рупіях, так і у відсотках.
  • Розрахунок абсолютної прибутковості простіше в порівнянні з розрахунком річної окупності інвестицій.
  • Важко порівняти абсолютну прибутковість від двох інвестицій, але з річною прибутковістю інвестор може порівняти прибутковість від двох інвестицій. Це тому, що в даному випадку існує невідомий період, який робить його важким. Але у разі річної прибутковості її легко порівняти через доступність періоду. Тут інвестор може обрати вкладення з високою річною прибутковістю.

Висновок

Абсолютна прибутковість може бути використана для оцінки конкретної інвестиції незалежно від її відносної прибутковості в порівнянні з іншими інвестиціями. Це може бути корисним для інвесторів, які хочуть оцінити прибутковість своїх інвестицій у грошовому вираженні та визначити, чи достатньо це для досягнення їхніх фінансових цілей. Однак, важливо пам'ятати, що абсолютна доходність не враховує вартість часу та інфляції, які можуть впливати на реальну доходність інвестиції.

 

Емоційний брендинг - визначення, значення, етапи та приклади
Що таке франчайзинг? - визначення, переваги і недоліки
Інтернет - брендинг - визначення, фактори і кроки
Оцінка навчання - визначення, значення і типи
Організація проекту - визначення, типи та діаграма

Поширені запитання. Абсолютна прибутковість.

  1. Що таке абсолютна прибутковість?

    • Абсолютна прибутковість — це загальний прибуток або прибуток, отриманий від інвестиції чи портфеля інвестицій, виражений у конкретній валюті чи одиницях виміру. Вона вимірює фактичний прибуток чи дохід, а чи не відсотковий приріст.

  2. Як розрахувати абсолютну прибутковість?

    • Формула абсолютної прибутковості: Абсолютна прибутковість = Загальна вартість - Початкова вартість інвестиції. Цей результат може бути виражений у валюті чи відсотковому вираженні.

  3. Якою є роль абсолютної прибутковості в інвестуванні?

    • Абсолютна доходність допомагає інвесторам оцінити фактичний прибуток від своїх інвестицій. Вона є ключовим показником успішності інвестиційної стратегії та дозволяє порівнювати результати різних інвестицій.

  4. У чому різниця між абсолютною та відносною прибутковістю?

    • Абсолютна доходність вимірює кінцевий прибуток або дохід в абсолютних величинах, у той час як відносна доходність виражається у відсотковому співвідношенні між прибутком та початковим капіталом.

  5. Як використати абсолютну прибутковість при прийнятті інвестиційних рішень?

    • Інвестори можуть використовувати абсолютну прибутковість для оцінки загальної прибутковості своїх інвестицій, порівняння різних активів або стратегій, а також для прийняття рішень про перерозподіл портфеля або зупинення/продовження інвестицій.

  6. Чи може абсолютна доходність бути негативною?

    • Так, абсолютна доходність може бути негативною, що означає, що інвестиція зазнала збитків. Це може статися, якщо кінцева вартість інвестиції нижча за початкову вартість.

  7. Чи впливає інфляція на абсолютну прибутковість?

    • Так, інфляція може впливати на абсолютну прибутковість, оскільки вона зменшує купівельну спроможність грошей. Оцінюючи абсолютної прибутковості важливо враховувати рівень інфляції щоб одержати реальної вартості прибутку.

  8. Як пов'язана абсолютна прибутковість із інвестиційним горизонтом?

    • Інвестиційний обрій, чи період володіння інвестицією, впливає абсолютну доходність. Довгострокові інвестиції можуть піддаватися великим коливанням, і абсолютна прибутковість може бути більшою за тривалий період.

  9. Чи може два інвестори з однаковими початковими та кінцевими інвестиціями мати різну абсолютну прибутковість?

    • Так, інвестори можуть мати різну абсолютну прибутковість, якщо вони інвестували у різні активи або у різний час. Різні стратегії та моменти входу чи виходу можуть призвести до різних результатів.

  10. Як використати абсолютну прибутковість при оцінці ризиків?

    • Абсолютна прибутковість може використовуватися з метою оцінки ступеня ризику, пов'язаного з інвестицією. Якщо результати часто коливаються або свідчать про велику волатильність, це може бути індикатором високого ризику.