Moliyani birlashtirish - ta'rif, xususiyatlar va misollar

Vaqtinchalik moliyalashtirish, shuningdek, oraliq moliyalashtirish sifatida ham tanilgan, bu tashkilot yoki loyihaga ma'lum vaqt davomida moliyaviy ehtiyojlarini qondirish uchun taqdim etiladigan vaqtinchalik moliyalashtirishdir. Bu vaqtinchalik yechim bo'lib, odatda asosiy moliyalashtirish manbasi ta'minlanmaguncha yoki loyihaning ma'lum bir bosqichi yakunlanmaguncha qo'llaniladi.

Ko'prikni moliyalashtirishning asosiy xususiyatlari:

1. Vaqtinchalik: Ko'prikni moliyalashtirish cheklangan vaqt uchun, ko'pincha loyiha barqaror, uzoq muddatli moliyalashtirishni olishdan oldin taqdim etiladi.
2. Maqsad: Ko'prik moliyalashtirishning asosiy maqsadi barqarorroq moliyalashtirish manbasi mavjud bo'lgunga qadar operatsiyalarning uzluksizligini yoki loyihaning ma'lum bir bosqichini yakunlashni ta'minlashdir.
3. Manbalar: Ko'prik moliyalashtirish investorlar, kreditorlar yoki hatto kompaniyaning o'z mablag'lari kabi turli manbalar tomonidan ta'minlanishi mumkin.
4. Foydalanish misollar: Bu qurilish loyihasini, yangi mahsulotni ishga tushirishni, loyihani yoki qo'shimcha mablag'larni talab qiladigan boshqa vaqtinchalik ehtiyojlarni moliyalashtirishni o'z ichiga olishi mumkin.

Ko'prik moliyalashtirishni ta'minlaydi tashkilot yoki loyiha asosiy moliyalashtirish masalalari hal etilgunga qadar yoki ishning muayyan bosqichi yakunlanmaguncha o‘z faoliyatini davom ettirish imkoniyati.

Ko'prikni moliyalashtirish nima?

Ta'rif: Ko'prik moliyalashtirish - bu kompaniya doimiy moliyalashtirilgunga qadar qisqa muddatga taqdim etiladigan moliyalashtirish usuli sifatida aniqlanadi. Bu kompaniyaga biznes ehtiyojlarini qondirish uchun qisqa muddatli kreditlar olishga yordam beradi. Biznesning aylanma mablag'larga bo'lgan ehtiyojini qondirish uchun kredit sotib olinadi. Bunday kreditlar yuqori moliyalashtirish xarajatlari yoki foiz stavkalariga ega va qimmat hisoblanadi, ammo ular xavf-xatar tufayli shunday bo'ladi.

Bunday moliyalashtirish usullari biznes naqd pul taqchilligiga duch kelganda va doimiy moliyalashtirish orqali kapitalni kiritish arafasida bo'lgan vaqt cheklovlarini bartaraf etish uchun qo'llaniladi. U, odatda, investitsiya banklari tomonidan moliyalashtiriladigan kreditlar uchun, yangi tashkil etilgan korxonaga doimiy moliyalashtirish manbalari tashkil etilgunga qadar qisqa muddatli moliyalashtirish manbalari bilan yordam berish uchun ishlatiladi. Ushbu ko'prikdan qat'i nazar, moliyalashtirish dastlabki ommaviy takliflar uchun ishlatilishi mumkin yoki qarz o'rniga aktsiyalarni kapitalga almashtirish orqali tashkilotni moliyalashtirishni o'z ichiga olishi mumkin.

Ko'prik moliyalashtirish kredit olishda qisqa muddatli juda yuqori foiz stavkalarini taklif qiladi. Qimmatli qog'ozlar almashinuvi moliyalashtirish evaziga kompaniya yoki korxonadagi ulushdan voz kechishni talab qiladi. IPO ko'prigini moliyalashtirishda moliyalashtirishdan ommaga chiqadigan kompaniyalar foydalanadi. Bu erda moliyalashtirish IPO xarajatlarini qoplaydi va kompaniya birjaga chiqqanda to'lanadi.

Ko'prik krediti qanday ishlaydi?

Nomidan ko'rinib turibdiki, ko'prik moliyalashtirish kompaniyani, korxonani yoki boshqa har qanday tashkilotni moliyalashtirishni ko'prik qilish uchun ishlatiladi, agar kompaniya ma'lum bir vaqtda puli tugasa va keyinchalik mablag'lar tushishini kutsa. Kompaniyalar odatda qisqa muddatli moliyalashtirish ehtiyojlarini qondirish uchun ushbu turdagi moliyalashtirishdan foydalanadilar. Ko'prikni moliyalashtirish turli yo'llar bilan ta'minlanishi mumkin. Kompaniya tayanadigan variant ular uchun qanday variant mavjudligiga va ularga eng mos keladiganiga bog'liq. Yaxshi obro'ga va kuchli mavqega ega bo'lgan kompaniya yangi tashkil etilgan korxonalarga ega bo'lgan yoki allaqachon katta zarar ko'rayotgan tashkilotlarga qaraganda ko'proq imkoniyatlarga ega bo'ladi. Ko'prikni moliyalashtirish varianti IPO ko'prigini moliyalashtirish va qarz kapitalini o'z ichiga olishi mumkin.

Ko'prik moliyasining xususiyatlari

Quyida ko'prikni moliyalashtirishning ba'zi xususiyatlari keltirilgan.

1. Qisqa muddatli e'tibor

Ushbu kreditlar qisqa muddatga, ya'ni bir yil yoki undan kamroq muddatga mo'ljallangan. Qisqa muddatli moliyaviy ehtiyojlarni qondirish uchun moliyaviy yordam ko'rsatish ko'prik moliyalashtirishning asosiy maqsadi hisoblanadi. Masalan, bitiruvchi o‘z biznesini yoki korxonasini ochmoqchi bo‘lsin, deylik. Bunday holda, unga aylanma mablag'larga bo'lgan ehtiyojini qondirish va biznesning dastlabki talablarini tashkil qilish uchun mablag' kerak bo'ladi. U ushbu qisqa muddatli ehtiyojlarni ko'prik kreditiga murojaat qilish orqali qondirishi mumkin.

2. Yuqori foizli xarajatlar

Ular qisqa muddatga yo'naltirilganligi va to'lov muddati qisqaroq bo'lganligi sababli ular yuqori foiz stavkasiga ega, chunki ular kerak bo'lganda tez pul oqimini ta'minlaydi, natijada yuqori foiz xarajatlari yuzaga keladi.

3. Garovni talab qiladi

Moliyaviy kreditorlar ko'prik uchun garovni talab qiladilar, chunki yuqori foiz stavkalari tufayli qarz oluvchi o'z to'lovlarini to'lay olmasligi xavfi mavjud. Garov deyarli barcha hollarda talab qilinadi. Garov to'g'ridan-to'g'ri kreditor berishga tayyor bo'lgan kredit miqdoriga ta'sir qiladi.

4. Muqobil to'lov usullari

Ular doimiy moliyalashtirish manbasini ta'minlashdan oldin yoki keyin kreditni to'lashni osonlashtiradi. Agar kompaniya bundan oldin summani to'lasa, u kreditor bilan yaxshi kredit profilini yaratadi.

Ko'prikni moliyalashtirish turlari

1. Qarz ko'prigini moliyalashtirish

Birinchi tur - qarz ko'prigi bo'lib, u qisqa muddatli kreditlar yoki ko'prik kreditlari orqali moliyalashni o'z ichiga oladi. Yuqorida aytib o'tilganidek, ko'prik kreditlari yuqori foizli qisqa muddatli kreditlardir. Shuning uchun, ko'prik kreditini qidirayotgan kompaniya, ariza berishdan oldin juda ehtiyot bo'lishi kerak. Ushbu kreditlar bo'yicha yuqori foiz stavkalari boshqa moliyaviy muammolarni keltirib chiqarishi mumkin. Shuning uchun katta aylanmaga ega va bozorda yaxshi obro'ga ega kompaniya faqat ko'prik kreditlari uchun murojaat qilishi kerak. Ushbu turdagi kredit bankdan 500,00 AQSh dollari miqdorida kredit olish uchun allaqachon tasdiqlangan kompaniyalar uchun javob beradi, ammo bu kredit transhlarga bo'linadi. Birinchi transh olti oy ichida kutilayotganligi sababli, kompaniya ko'prik kreditini olishi mumkin. Ushbu qisqa muddatli olti oylik kredit kompaniyaga birinchi transhni olguncha omon qolishga yordam beradi.

2. Bridge aktsiyadorlik moliyalashtirish

Ko'prik kapitalini moliyalashtirish odatda yuqori foizli ko'prik kreditlarini olishni istamaydigan kompaniyalar tomonidan afzal ko'riladi. Bu holda, Equity Bridge Financing hisoblanadi yaxshi variant, bu kompaniyalarga o'z firmasining venchur kapitali evaziga ko'prik moliyalashni taklif qiladi. Amaldagi ko'prik moliyalashtirish turi yaxshi venchur kapitali bo'lgan kompaniyalar uchun imkoniyat sifatida moliyalashtirish ehtiyojlari. Ushbu turdagi venchur kapital bilan kompaniya bir necha oydan bir yilgacha bo'lgan muddatga moliyalashtirish evaziga venchur kapital firmasidan aktsiyadorlik ishtirokini tanlashi mumkin. Venchur kapitali firmasi, agar kompaniya foyda olishiga va kompaniya ulushining qiymati oshishiga ishonsa, buni bitim sifatida ko'radi.

3. IPO ko'prigini moliyalashtirish

Investitsion banking ko'prik moliyalashtirish ko'pchilik kompaniyalar tomonidan IPOni moliyalashtirishda qo'llaniladigan usuldir. Ushbu turdagi moliyalashtirish qisqa muddatli xarakterga ega va IPO bilan bog'liq xarajatlarni qoplash uchun mo'ljallangan. IPO tugagandan so'ng, depozitdan olingan notalar kredit majburiyatlarini to'lash uchun ishlatiladi. Ushbu mablag'lar odatda yangi emissiyani yozuvchi investitsiya banki tomonidan taqdim etiladi. To'lash uchun ko'prik moliyalash kompaniyasi anderrayterlarga emissiya narxiga chegirma bilan bir qator aktsiyalarni taqdim etishi kerak, bu esa kreditni tenglashtiradi.

4. Yopiq ko'prik moliyalashtirish

Ko'prik moliyalashtirishning ushbu turi kredit xizmatlarini ko'rsatish muddati ikkalasining kelishuvidan keyin kreditor va izdosh o'rtasida kelishilishini ta'minlaydi. Ushbu turdagi ko'prik moliyalashtirish xizmatlarni o'z vaqtida yetkazib berishni ta'minlashga qaratilgan. Bundan tashqari, bunday ko'prik moliyalashtirish ikki tomon o'rtasidagi qonuniy shartnoma bilan bog'liq.

5. Ochiq ko'prik moliyalashtirish

Ochiq ko'prik moliyalashda kreditga xizmat ko'rsatilmaydi. Bunday kreditlarga xizmat ko'rsatish muddati belgilanmaganligi sababli, ushbu sxema kreditga o'z vaqtida xizmat ko'rsatishni kafolatlay olmaydi. Ushbu turdagi ko'prik moliyalashtirish ikki tomon o'rtasida hech qanday qonuniy shartnomani talab qilmaydi.

6. Birinchi va ikkinchi ko'prikni moliyalashtirish

Ko'prik moliyalashtirishning ushbu turida qarz beruvchi kredit evaziga ushlab turilgan shaxsdan birinchi yoki ikkinchi to'lovni talab qiladi. Agar kreditor birinchi to'lovni talab qilsa, u mijoz tomonidan olingan foyda uchun birinchi huquqqa ega bo'ladi. Agar qarz beruvchi ikkinchi garovni talab qilsa, agar biznes sukut bo'lsa, u garovga ikkinchi huquqqa ega bo'ladi.

Ko'priklarni moliyalashtirishga misollar

Agar sizning biznesingiz hozirda jiddiy bankrotlik holatida bo'lsa, unga yangi biznes imkoniyatlari taqdim etilgan. Yangi biznes loyihasini boshlash uchun 600 000 AQSh dollari talab qilinadi. Bunday holda, kompaniya ko'prik moliyalashtirishga murojaat qilishi mumkin.
Aytaylik, sizning biznesingiz ommaviy bo'ladi. Biroq, dastlabki ommaviy taklifga bir necha oy bor va biznes o'z faoliyatini saqlab qolish uchun qo'shimcha mablag'larga muhtoj. Bunday holda, oraliq moliyalashtirishga ustunlik beriladi.

Ko'prik kreditining afzalliklari

Ulardan biri asosiy afzalliklari Buning eng yaxshi tomoni shundaki, bu kreditlar tez va bir zumda qayta ishlanadi. Auktsionlar va shoshilinch biznes ehtiyojlari uchun ular tez moliyalashtirishda yordam beradi. Bu qarz oluvchilar uchun foydalidir, chunki ular uchun o'z qarzlarini boshqarish osonroq bo'ladi to'lov davrlari. Kreditlarni to'lashning eng yaxshi tomoni shundaki, jarayon bilan bog'liq shartlar kreditorlarning moslashuvchanligiga bog'liq. Agar yomon kredit profilingiz bo'lsa, ular kredit profilingizni yaxshilashga yordam beradi.

Ko'prik kreditining kamchiliklari

Ular boshqa kreditlar va sxemalarga nisbatan biroz qimmatroq, chunki ular yuqori foiz stavkasiga ega. Bundan tashqari, qarz oluvchi tomonidan qarzni to'lamaslik xavfi yuqori, chunki bu ko'prik kreditlari bo'yicha foiz stavkasi ancha yuqori. Bundan tashqari, agar to'lov kechiktirilgan bo'lsa, kreditorlar yuqori to'lovlarni olishlari kuzatilgan. Agar qarz oluvchi har bir to'lanmagan kredit bo'yicha to'lov sanasini o'tkazib yuborsa, balans mavjud foiz stavkasi bilan birga to'planishda davom etadi. Qarz oluvchi bunday kreditlardan chiqa olmasligi mumkin, chunki u bozordagi yomon obro'si tufayli boshqa an'anaviy kreditorlardan kredit ololmasligi mumkin.

Moliyaviy cheklovlarni birlashtirish

Agar siz moliyaviy ko'prik orqali qarz olmoqchi bo'lsangiz, yomon kredit tarixga ega bo'lmasligingiz kerak, chunki bu sizga ko'prik kreditlariga kirishingizga to'sqinlik qilishi mumkin. Agar sizning kredit profilingiz yomon bo'lsa, kreditor qarz oluvchilardan o'z kreditlarini ta'minlash uchun garov so'raydi. Yaratish va undirish vaqtida qarz beruvchi qarz oluvchilardan qo'shimcha ravishda yuqori to'lovlarni olishi mumkin. Bu moliyalashtirishni tanlashdan oldin yodda tutishingiz kerak bo'lgan ba'zi cheklovlar edi.

Xulosa!

Ko'prik kreditlari odatda qisqa muddatli bo'lib, ular odatda 3 haftadan 12 oygacha bo'lgan muddatga ega. Ular qisqa muddatli biznes talablarini engish uchun ishlatiladi. An'anaviy kreditlar o'rniga ko'prik kreditlari biznesning aylanma mablag'larga bo'lgan ehtiyojlarini moliyalashtirish yoki har qanday moddiy aktivlarni sotib olish uchun ishlatiladi. Bundan tashqari, yaxshi bitimlarni moliyalashtirish bilan bir qatorda IPO maqsadlarida ham foydalaniladi. Bu qarz oluvchilarga foydali bitimlarni o'tkazib yubormaslikka yordam beradi. Shuningdek, u sizga "konteyner krediti" deb tushuniladigan 20% boshlang'ich to'lovni qo'yish imkonini berishi mumkin, bu odatda PMI yoki xususiy ipoteka sug'urtasidan qochish uchun ishlatiladigan ko'prik kreditining bir turi.

 

ABC tipografiyasi