Behin-behineko finantzaketa, behin-behineko finantzaketa izenez ere ezagutzen dena, erakunde edo proiektu bati bere finantza-beharrak asetzeko denbora-tarte zehatz batean emandako aldi baterako finantzaketa da. Hau behin-behineko irtenbidea da, normalean finantzaketa-iturri garrantzitsu bat lortu arte edo proiektuaren fase jakin bat amaitu arte.
Zubi-finantzaketaren ezaugarri nagusiak:
- Behin-behinekotasuna: Zubi-finantzaketa denbora-tarte mugatu baterako ematen da, askotan proiektuak epe luzerako finantzaketa egonkorra jaso aurretik.
- Helburua: Zubi-finantzaketaren helburu nagusia da eragiketen jarraipena edo proiektu baten fase zehatz bat amaitzea bermatzea, finantzaketa-iturri iraunkorragoa izan arte.
- Iturriak: Zubi-finantzaketa hainbat iturrik eman dezakete, hala nola inbertitzaileak, mailegu-emaileak edo baita konpainiaren fondoak ere.
- Erabilera adibideak: Horrek eraikuntza-proiektu bat, produktu berri bat abian jartzea, proiektu bat edo funts gehigarriak behar dituzten aldi baterako beste behar batzuk finantzatzea izan daiteke.
Zubietako finantzaketa eskaintzen du erakundea edo proiektua bere jarduerak jarraitzeko aukera oinarrizko finantzaketa-gaiak konpondu arte edo obra-etapa zehatz bat amaitu arte.
Zer da zubi finantzaketa?
Definizioa: Zubi-finantzaketa enpresa batek finantzaketa iraunkorra lortzen duen arte epe laburrean ematen den finantzaketa-metodo gisa definitzen da. Horrek konpainiari epe laburreko maileguak lortzen laguntzen dio negozioaren berehalako beharrei erantzuteko. Ekarri mailegu bat enpresa baten kapital zirkulatzailearen beharrak asetzeko erosten da. Horrelako maileguek finantzaketa-kostu edo interes-tasa handiak dituzte eta garestitzat hartzen dira, baina hala da, dakartzan arriskuengatik.
Finantzaketa-metodo horiek denbora-mugak gainditzeko erabiltzen dira negozio batek diru-eskasiari aurre egiten dionean eta negozioak finantzaketa iraunkorren bidez kapitalaren infusioa jasotzear dagoenean. Maileguetarako erabiltzen da, normalean inbertsio-bankuek finantzatutakoak, sortu berri den enpresa bati epe laburreko finantzaketa-iturriekin laguntzeko, finantzazio-iturri iraunkorra antolatu arte. Zubi hori gorabehera, finantzaketa hasierako eskaintza publikoetarako erabili ahal izango da edo erakunde bat finantzatzea suposa dezake akzioak zorraren ordez ondarearekin trukatuz.
Zubi-finantzaketak interes-tasa oso altuak eskaintzen ditu epe laburrean, mailegu bat hartzerakoan. Akzioen trukeak enpresa edo entitate bateko interesa uztea eskatzen du finantzaketaren truke. IPO zubi finantzaketan, finantzaketa publikoa egiten duten enpresek erabiltzen dute. Hemen, finantzaketak IPOaren kostua estaltzen du eta enpresa burtsaratzen denean ordaintzen da.
Nola funtzionatzen du zubi mailegu batek?
Izenak dioen bezala, zubi-finantzaketa konpainia, enpresa edo beste edozein erakunderen zubi-finantzaketa egiteko erabiltzen da, konpainiak une jakin batean dirua agortzen duenean eta geroago funtsen infusioa jasotzea espero duenean. Enpresek normalean finantzaketa mota hau erabiltzen dute epe laburreko finantzaketa-beharrei erantzuteko. Zubietako finantzaketa hainbat modutan eman daiteke. Enpresa batek oinarritzen duen aukera zein den eskura duen aukeraren eta hobekien egokitzen denaren araberakoa da. Ospe ona eta posizio sendoa duen enpresa batek aukera gehiago izango ditu enpresa sortu berriak dituzten enpresek edo dagoeneko galera handiak jasaten ari diren erakundeek baino. Zubi-finantzaketa-aukerak IPO zubi-finantzaketa eta zor-kapitala izan ditzake.
Zubietako finantzaketaren ezaugarriak
Jarraian zubi-finantzaketaren ezaugarri batzuk daude.
1. Epe laburreko ikuspegia
Mailegu hauek epe laburrerako bideratzen dira, hau da, urtebete edo gutxiagorako. Epe laburreko finantza-beharrei erantzuteko finantza-laguntza erraztea da zubi-finantzaketaren helburu nagusia. Esaterako, demagun lizentziatu batek bere negozioa edo venture propioa sortu nahi duela. Kasu honetan, funtsak beharko ditu bere kapital zirkulatzailearen beharrak asetzeko eta negozioaren hasierako eskakizunak antolatzeko. Epe laburreko behar horiei erantzun diezaieke zubi mailegu bat eskatuz.
2. Interes-kostu handiak
Epe laburrerako orientatuta daudenez eta amortizazio-epe laburragoa dutenez, interes-tasa handiagoa dute, behar-beharrean diru-fluxu azkarra ematen baitute, interes-kostu handiak eragiten baitituzte.
3. Bermeak eskatzen ditu
Finantza-mailegu-emaileek bermeak eskatzen dituzte, interes-tasa altuak direla eta, mailegu-hartzaileak ez-betetze-arriskua baitago, agian ezingo baititu bere amortizazioak bete. Bermea eskatzen da ia kasu guztietan. Bermeek zuzenean eragiten diote emaileak emateko prest dagoen mailegu-kopuruari.
4. Ordainketa-metodo alternatiboak
Maileguaren itzulketa errazten dute benetako finantzazio iturri iraunkor bat bermatu aurretik edo ondoren. Konpainiak zenbatekoa baino lehen itzultzen badu, mailegu-emailearekin kreditu-profil ona sortzen du.
Zubietako finantzaketa motak
1. Zor-zubiaren finantzaketa
Lehenengo mota zorraren zubi-finantzaketa da, hau da, epe laburreko mailegu edo zubi-maileguen bidezko finantzaketa. Esan bezala, zubi maileguak interes tasa altuak dituzten epe laburreko maileguak dira. Hori dela eta, zubi mailegu bat bilatzen ari den enpresa batek kontu handiz ibili behar du bat eskatu aurretik. Mailegu hauen interes-tasa altuek beste arazo finantzario batzuk ekar ditzakete. Horregatik, fakturazio handia eta merkatuan ospe ona duen enpresa batek zubi-maileguak baino ez ditu eskatu behar. Mailegu mota hau egokia da jada bankutik 500,00 $-ko maileguak jasotzeko onartua duten enpresentzat, baina mailegu hori zatitan banatzen da. Lehen zatia sei hilabete barru espero denez, konpainiak zubi-mailegua har dezake. Epe laburreko sei hilabeteko mailegu honek lehen zatia jaso arte bizirik irauten lagundu diezaioke konpainiari.
2. Zubietako ondare-finantzaketa
Zubi-partaidetza finantzaketa interes handiko zubi-mailegurik hartu nahi ez duten enpresek nahiago izaten dute. Kasu honetan, Equity Bridge Financing da aukera ona, enpresei zubi finantzaketa eskaintzen diena beren enpresaren arrisku-kapitalaren truke. urtean erabilitako zubi-finantzaketa mota arrisku-kapital ona duten enpresek beren betetzeko aukera gisa finantzaketa beharrak. Arrisku-kapital mota honekin, enpresa batek aukera dezake arrisku-kapitaleko sozietatearen kapital-partaidetza izatea finantzaketaren truke hilabete batzuetatik urtebetera bitarteko epean. Arrisku-kapitaleko enpresak akordio gisa ikusiko du enpresak irabaziak izango dituela eta konpainiaren partaidetzaren balioa handituko dela uste badute.
3. IPO zubi finantzaketa
Inbertsio-bankuaren zubi-finantzaketa enpresa gehienek beren IPO finantzatzeko erabiltzen duten metodoa da. Finantzaketa mota honek epe laburreko izaera du eta IPOarekin lotutako kostuak estaltzeko diseinatuta dago. IPO-a amaitutakoan, gordailutik jasotako oharrak mailegu-betebeharrak itzultzeko erabiltzen dira. Funts hauek jaulkipen berria bermatzen duen inbertsio banku batek ematen ditu. Ordaintzeko, zubi finantzaketa-enpresak jaulkipen-prezioaren deskontuarekin akzio kopuru bat eman behar die abonatzaileei, eta horrek mailegua berdintzen du.
4. Zubietako finantzaketa itxia
Zubi-finantzaketa honek bermatzen du mailegu-zerbitzuak ematen diren epea mailegu-emailearen eta jarraitzaileen artean adostuko dela biak adostu ondoren. Zubi-finantzaketa mota honek zerbitzuak garaiz ematea bermatu nahi du. Gainera, zubi-finantzaketa hori bi aldeen arteko legezko kontratu bati lotuta dago.
5. Zubietako finantzaketa irekia
Zubi irekiko finantzaketarekin, mailegu-zerbitzua ez da ematen. Mailegu horien zerbitzu-epea finkoa ez denez, eskema honek ezin du bermatu maileguaren zerbitzua puntuala. Zubi-finantzaketa mota honek ez du bi aldeen arteko legezko kontraturik behar.
6. Lehenengo eta bigarren zubi-finantzaketa
Zubi-finantzaketa mota honetan, mailegu-emaileak lehen edo bigarren ordainketa eskatzen dio atxikitako pertsonari maileguaren truke. Hartzekodunak lehen ordainketa eskatzen badu, bezeroak horren ondorioz lortutako etekinetarako lehen eskubidea izango du. Mailegu emaileak bigarren bahi bat eskatzen badu, bahirako bigarren eskubidea izango du negozioak lehenetsi egiten badu.
Zubietako finantzaketaren adibideak
Zure negozioa gaur egun porrot larrian badago, negozio aukera berriak aurkeztu zaizkio. 600 USDko eskakizuna behar da negozio-proiektu berri bat abiarazteko. Kasu honetan, enpresak zubi finantzaketara jo dezake.
Demagun zure negozioa publiko egiten dela. Hala ere, hasierako eskaintza publikoa hilabete falta da eta negozioak funts gehigarriak behar ditu bere eragiketak mantentzeko. Kasu honetan, behin-behineko finantzaketari lehentasuna ematen zaio.
Zubi-mailegu baten abantailak
Bat abantaila nagusiak Honen gauzarik onena mailegu hauek azkar eta berehala prozesatzen direla da. Enkanteetarako eta negozio premiazko beharretarako, finantzaketa azkarrean laguntzen dute. Hau onuragarria da mailegu-hartzaileentzat, haien kudeaketa erraza baita ordainketa-zikloak. Mailegu-zubiaren zatirik onena da prozesuari lotutako terminoak eta baldintzak mailegu-emaileen malgutasunaren menpe daudela. Zure kreditu-profila hobetzen ere laguntzen dute kreditu-profil txarra baduzu.
Zubi-maileguaren desabantailak
Apur bat garestiak dira beste mailegu eta eskemekin alderatuta, interes-tasa handia baitute. Mailegu-hartzailearen aldetik ere ez-betetze-arrisku handia dago, zubi-mailegu horien interes-tasa nahiko altua baita. Halaber, mailegu-emaileek kuota handiak kobratu ohi dituzte ordainketa berandu egiten bada. Mailegu-hartzaileak ordaintzeke dagoen mailegu bakoitzaren ordainketa-data galtzen badu, saldoak lehendik dagoen interes-tasarekin batera pilatzen jarraitzen du. Mailegu-hartzaileak ezin izango ditu mailegu horietatik atera, agian ez baititu mailegurik lortu beste mailegu tradizionalengandik, merkatuan ospe txarra duelako.
Finantza murrizketak gainditzea
Dirua maileguan hartu nahi baduzu zubi-finantza bidez, ez duzu kreditu-historia txarra izan behar horrek zubi-maileguak eskuratzea eragotzi baitezake. Kreditu-profil txarra baduzu, mailegu-emaileak bermeak eskatuko ditu mailegu-emaileei bermatzeko. Sortu eta bilketan, emaileak kuota handiak kobra ditzake mailegu-emaileei. Hauek izan ziren zubi-finantzaren muga batzuk, hori aukeratu aurretik kontuan izan behar dituzunak.
Irteera!
Zubi-maileguak epe laburrekoak izan ohi dira eta 3 astetik 12 hilabete bitarteko epea izan ohi dute. Epe laburreko negozio-eskakizunak gainditzeko erabiltzen dira. Mailegu tradizionalen ordez, zubi-maileguak negozio baten kapital zirkulatzailearen beharrak finantzatzeko edo aktibo materialak eskuratzeko erabiltzen dira. IPO helburuetarako ere erabiltzen da eskaintza onak finantzatzeko. Honek mailegu-hartzaileei eskaintza errentagarririk ez galtzen lagunduko die. Halaber, % 20ko ordainketa egiteko aukera emango dizu, "edukiontziko mailegu" gisa ulertzen dena, hau da, normalean PMI edo hipoteka aseguru pribatua saihesteko erabiltzen den zubi-mailegu mota bat.
Iruzkin bat idatzi