מימון ביניים, המכונה גם מימון ביניים, הוא מימון זמני הניתן לארגון או לפרויקט כדי לענות על צרכיו הפיננסיים לפרק זמן מוגדר. זהו פתרון זמני שבדרך כלל נעשה בו שימוש עד להבטחת מקור מימון עיקרי או לסיום שלב מסוים בפרויקט.
מאפיינים עיקריים של מימון גישור:
- זמניות: מימון גשר ניתן לפרק זמן מוגבל, לעתים קרובות לפני שהפרויקט מקבל מימון יציב וארוך טווח.
- מטרה: המטרה העיקרית של מימון גשר היא להבטיח המשכיות של פעולות או השלמת שלב ספציפי של פרויקט עד שיהיה מקור מימון בר קיימא יותר זמין.
- מקורות: מימון גישור יכול להינתן על ידי מקורות שונים כגון משקיעים, מלווים, או אפילו כספים עצמיים של החברה.
- דוגמאות לשימוש: זה עשוי לכלול מימון פרויקט בנייה, השקת מוצר חדש, פרויקט או צרכים זמניים אחרים הדורשים כספים נוספים.
מימון גשר מספק ארגון או פרויקט אפשרות להמשיך בפעילותה עד לפתרון סוגיות המימון הבסיסי או לסיום שלב מסוים בעבודה.
מהו מימון גשר?
הגדרה: מימון גישור מוגדר כשיטת מימון הניתנת לתקופה קצרה עד לקבלת מימון קבוע של חברה. זה עוזר לחברה לקבל הלוואות לטווח קצר כדי לענות על צרכים עסקיים מיידיים. הביאו הלוואה נרכשת כדי למלא את צורכי ההון החוזר של העסק. להלוואות כאלה יש עלויות מימון או ריביות גבוהות והן נחשבות יקרות, אבל הן כן בגלל הסיכונים הכרוכים בכך.
שיטות מימון כאלה משמשות כדי להתגבר על אילוצי זמן כאשר עסק מתמודד עם מחסור במזומן והעסק עומד לקבל הזרמת הון באמצעות מימון קבוע. הוא משמש להלוואות, בדרך כלל ממומנות על ידי בנקי השקעות, כדי לסייע למפעל חדש שהוקם עם מקורות מימון קצרי טווח עד להסדרת מקור המימון הקבוע שלהם. למרות הגשר הזה, מימון עשוי לשמש להנפקות ראשוניות לציבור או לכלול מימון ארגון על ידי החלפת מניות בהון במקום בחוב.
מימון גשר מציע ריביות גבוהות מאוד עם משך זמן קצר בעת לקיחת הלוואה. החלפת מניות במניות מחייבת ויתור על עניין בחברה או בישות בתמורה למימון. במימון גישור בהנפקה, מימון משמש חברות שהופכות להנפקה. כאן, המימון מכסה את עלות ההנפקה ומשולם כאשר החברה יוצאת להנפקה.
איך עובדת הלוואת גישור?
כפי שהשם מרמז, מימון גישור משמש למימון גישור של חברה, מיזם או כל ארגון אחר כאשר החברה אוזלת בכסף בזמן מסוים ומצפה לקבל הזרמת כספים במועד מאוחר יותר. חברות בדרך כלל משתמשות בסוג זה של מימון כדי לענות על צורכי המימון לטווח הקצר שלהן. מימון גשר יכול להתבצע במגוון דרכים. האופציה שחברה מסתמכת עליה תלויה באיזו אפשרות עומדת לרשותה ומה המתאימה לה ביותר. לחברה עם מוניטין טוב ומעמד חזק יהיו יותר הזדמנויות מאשר חברות עם עסקים חדשים שהוקמו או ארגונים שכבר סובלים מהפסדים משמעותיים. אפשרות מימון הגישור עשויה לכלול מימון גישור בהנפקה והון חוב.
תכונות של מימון גשר
להלן כמה מאפיינים של מימון גישור.
1. מיקוד לטווח קצר
הלוואות אלו מכוונות לתקופה קצרה, כלומר לשנה או פחות. הקלת סיוע פיננסי כדי לענות על צרכים פיננסיים קצרי טווח היא המטרה העיקרית של מימון גישור. לדוגמה, נניח שבוגר רוצה להקים עסק או מיזם משלו. במקרה זה, הוא/היא יזדקק לכספים כדי לענות על צורכי ההון החוזר שלו ולארגן את הדרישות הראשוניות של העסק. הוא יכול לענות על צרכים אלו לטווח קצר על ידי הגשת בקשה להלוואת גישור.
2. עלויות ריבית גבוהות
מכיוון שהם מכוונים לטווח קצר ותקופת החזר קצרה יותר, יש להם ריבית גבוהה יותר מכיוון שהם מספקים תזרים מזומנים מהיר בזמנים של צורך, וכתוצאה מכך עלויות ריבית גבוהות.
3. דורש בטחונות
מלווי מימון גישור דורשים בטחונות מכיוון שבגלל שיעורי הריבית הגבוהים קיים סיכון של כשל של הלווה, שאולי לא יוכל לעמוד בהחזרים שלו. בטחונות נדרשים כמעט בכל המקרים. בטחונות משפיעים ישירות על סכום ההלוואה שהמלווה מוכן לספק.
4. שיטות תשלום חלופיות
הם מקלים על החזר הלוואות לפני או לאחר הבטחת מקור מימון קבוע בפועל. אם החברה מחזירה את הסכום לפני כן, היא יוצרת פרופיל אשראי טוב מול המלווה.
סוגי מימון גישור
1. מימון גישור חוב
הסוג הראשון הוא מימון גישור על חובות, הכולל מימון באמצעות הלוואות לטווח קצר או הלוואות גישור. כאמור, הלוואות גישור הן הלוואות קצרות מועד עם ריביות גבוהות. לכן, חברה שמחפשת הלוואת גישור צריכה להיות זהירה מאוד לפני שהיא פונים אליה. הריביות הגבוהות על הלוואות אלו עלולות להוביל לבעיות פיננסיות אחרות. לכן, חברה עם מחזור מכירות גדול ומוניטין טוב בשוק צריכה לבקש רק הלוואות גישור. הלוואה מסוג זה מתאימה לאותן חברות שכבר אושרו להלוואות מהבנק בסכום של 500,00$, אך הלוואה זו מחולקת למנות. מכיוון שהמנה הראשונה צפויה בעוד חצי שנה, החברה יכולה לקחת הלוואת גישור. הלוואה קצרת טווח זו לחצי שנה יכולה לעזור לחברה לשרוד עד שהיא תקבל את הנתח הראשון.
2. מימון הון גשר
מימון הון ברידג' מועדף בדרך כלל על ידי חברות שאינן רוצות לקחת הלוואות גישור בריבית גבוהה. במקרה זה, Equity Bridge Financing הוא אפשרות טובה, המציעה לחברות גישור מימון בתמורה להון הסיכון של המשרד שלהן. סוג מימון הגשר המשמש ב כאופציה לחברות עם הון סיכון טוב לעמוד בהן צרכי מימון. עם סוג זה של הון סיכון, חברה יכולה לבחור לקבל השתתפות בהון של חברת ההון סיכון תמורת מימון לתקופה הנעה בין מספר חודשים לשנה. חברת ההון סיכון תראה בכך עסקה אם הם מאמינים שהחברה תרוויח וערך המניות בחברה יגדל.
3. מימון גישור להנפקה
מימון גשר בנקאי להשקעות הוא השיטה בה משתמשים רוב החברות למימון ההנפקה שלהן. סוג זה של מימון הוא קצר טווח במהותו ונועד לכסות את העלויות הכרוכות בהנפקה. לאחר השלמת ההנפקה, ההערות המתקבלות מהפיקדון משמשות לפירעון התחייבויות ההלוואה. כספים אלה מסופקים בדרך כלל על ידי בנק השקעות שמחתם את ההנפקה החדשה. כדי לשלם, על חברת מימון הגשר לספק לחתמים מספר מניות בהנחה למחיר ההנפקה, המשווה את ההלוואה.
4. מימון גשר סגור
מימון גישור מסוג זה מבטיח שהתקופה בה ניתנים שירותי ההלוואה תוסכם בין המלווה והעוקב לאחר הסכמה של שניהם. סוג זה של מימון גשר נועד להבטיח אספקת שירותים בזמן. יתרה מכך, מימון גשר כזה מחויב בחוזה משפטי בין שני הצדדים.
5. מימון גשר פתוח
עם מימון גשר פתוח, שירות הלוואות אינו מסופק. מאחר וזמן השירות להלוואות מסוג זה אינו קבוע, תוכנית זו אינה יכולה להבטיח טיפול בזמן של ההלוואה. סוג זה של מימון גישור אינו מצריך כל חוזה משפטי בין שני הצדדים.
6. מימון גישור ראשון ושני
בסוג זה של מימון גישור, המלווה דורש תשלום ראשון או שני מהאדם המוחזק תמורת ההלוואה. אם ידרוש הנושה את התשלום הראשון, תהיה לו זכות ראשונה לרווחים שהפיק הלקוח בשל כך. אם המלווה יבקש עיקול שני, תהיה לו זכות שנייה לשעבוד אם העסק לא יצליח.
דוגמאות למימון גישור
אם העסק שלך נמצא כעת בפשיטת רגל רצינית, הוצגו בפניו הזדמנויות עסקיות חדשות. נדרשת דרישה של 600 דולר ארה"ב כדי ליזום פרויקט עסקי חדש. במקרה זה החברה עשויה לפנות למימון גישור.
נניח שהעסק שלך יוצא לציבור. עם זאת, ההנפקה הראשונית היא בעוד חודשים והעסק זקוק לכספים נוספים כדי לשמור על פעילותו. במקרה זה ניתנת עדיפות למימון ביניים.
היתרונות של הלוואת גישור
אחד יתרונות עיקריים הדבר הטוב ביותר בו הוא שההלוואות הללו מעובדות במהירות ובאופן מיידי. עבור מכירות פומביות וצרכים עסקיים דחופים, הם עוזרים במימון מהיר. זה מועיל ללווים שכן קל להם לנהל את שלהם מחזורי תשלום. החלק הטוב ביותר בהלוואות גישור הוא שהתנאים וההגבלות הקשורים לתהליך כפופים לגמישות של המלווים. הם גם עוזרים לשפר את פרופיל האשראי שלך אם יש לך פרופיל אשראי גרוע.
חסרונות של הלוואת גישור
הם מעט יקרים בהשוואה להלוואות ותוכניות אחרות מכיוון שיש להם ריבית גבוהה. קיים גם סיכון גבוה למחדל מצד הלווה שכן הריבית על הלוואות גישור אלו גבוהה למדי. כמו כן, נצפה כי המלווים נוטים לגבות עמלות גבוהות אם התשלום מתבצע באיחור. אם הלווה מחמיץ את מועד התשלום בכל הלוואה שניתנה, היתרה ממשיכה להצטבר יחד עם הריבית הקיימת. יתכן שהלווה לא יוכל לצאת מהלוואות כאלה מכיוון שהוא עלול לא לקבל הלוואות ממלווים מסורתיים אחרים עקב מוניטין ירוד בשוק.
גישור על מגבלות מימון
אם אתה רוצה ללוות כסף באמצעות מימון גישור, אסור שתהיה לך היסטוריית אשראי גרועה מכיוון שהדבר עלול למנוע ממך גישה להלוואות גישור. במקרה שיש לך פרופיל אשראי גרוע, המלווה יבקש בטחונות להבטחת ההלוואות שלו מלווים. במהלך המקור והגבייה, המלווה עשוי לגבות בנוסף עמלות גבוהות מהלווים. אלו היו חלק מהמגבלות של מימון גישור שכדאי לזכור לפני שתבחרו בו.
מסקנה!
הלוואות גישור הן בדרך כלל לטווח קצר ולרוב יש להן מסגרת זמן של 3 שבועות עד 12 חודשים. הם משמשים כדי להתגבר על דרישות עסקיות לטווח קצר. במקום הלוואות מסורתיות, הלוואות גישור משמשות למימון צורכי ההון החוזר של עסק או לרכישת נכסים מוחשיים כלשהם. הוא משמש גם למטרות הנפקה יחד עם מימון עסקאות טובות. זה יעזור ללווים לא להחמיץ עסקאות רווחיות. זה עשוי גם לאפשר לך להפקיד מקדמה של 20%, המובן כ"הלוואת מיכל", שהיא סוג של הלוואת גישור המשמשת בדרך כלל כדי להימנע מ-PMI או ביטוח משכנתא פרטי.
השאירו תגובה