Аралық қаржыландыру, сондай-ақ аралық қаржыландыру деп аталады, ұйымға немесе жобаға белгілі бір уақыт кезеңі ішінде қаржылық қажеттіліктерін қанағаттандыру үшін берілетін уақытша қаржыландыру. Бұл қаржыландырудың негізгі көзі қамтамасыз етілгенге дейін немесе жобаның белгілі бір кезеңі аяқталғанша әдетте қолданылатын уақытша шешім.
Көпірлік қаржыландырудың негізгі сипаттамалары:
- Уақытшалық: Көпірді қаржыландыру шектеулі уақыт кезеңіне, көбінесе жоба тұрақты, ұзақ мерзімді қаржыландыруды алғанға дейін беріледі.
- Мақсаты: Көпірді қаржыландырудың негізгі мақсаты – қаржыландырудың неғұрлым тұрақты көзі болғанша жұмыстардың үздіксіздігін немесе жобаның белгілі бір кезеңін аяқтауды қамтамасыз ету.
- Көздер: Көпірді қаржыландыру инвесторлар, несие берушілер немесе тіпті компанияның жеке қаражаты сияқты әртүрлі көздерден қамтамасыз етілуі мүмкін.
- Пайдалану мысалдары: Бұл құрылыс жобасын, жаңа өнімді шығаруды, жобаны немесе қосымша қаражатты қажет ететін басқа уақытша қажеттіліктерді қаржыландыруды қамтуы мүмкін.
Bridge қаржыландыру қамтамасыз етеді ұйым немесе жоба негізгі қаржыландыру мәселелері шешілгенге дейін немесе жұмыстың белгілі бір кезеңі аяқталғанша өз қызметін жалғастыру мүмкіндігі.
Көпірді қаржыландыру дегеніміз не?
Анықтама: Көпірді қаржыландыру компания тұрақты қаржыландыруды алғанға дейін қысқа мерзімге берілетін қаржыландыру әдісі ретінде анықталады. Бұл компанияға бизнес қажеттіліктерін қанағаттандыру үшін қысқа мерзімді несие алуға көмектеседі. Несиені әкелу бизнестің айналым капиталына қажеттіліктерін қанағаттандыру үшін сатып алынады. Мұндай несиелер жоғары қаржыландыру шығындарына немесе пайыздық мөлшерлемелерге ие және қымбат болып саналады, бірақ олар тәуекелдерге байланысты.
Мұндай қаржыландыру әдістері бизнес қолма-қол ақша тапшылығына тап болған кезде және бизнес тұрақты қаржыландыру арқылы капиталды құюға жақын болған кезде уақыт шектеулерін еңсеру үшін қолданылады. Ол, әдетте, инвестициялық банктер қаржыландыратын несиелер үшін, жаңадан құрылған кәсіпорынға олардың тұрақты қаржыландыру көзі реттелмейінше қысқа мерзімді қаржыландыру көздерімен көмектесу үшін пайдаланылады. Осы көпірге қарамастан, қаржыландыру бастапқы орналастыру үшін пайдаланылуы мүмкін немесе қарыздың орнына акцияларды меншікті капиталға айырбастау арқылы ұйымды қаржыландыруды қамтуы мүмкін.
Bridge Financing несие алу кезінде қысқа мерзімді өте жоғары пайыздық мөлшерлемелерді ұсынады. Акцияның үлестік свопы қаржыландыруға айырбас ретінде компанияға немесе ұйымға қатысудан бас тартуды талап етеді. IPO көпірді қаржыландыруда қаржыландыруды көпшілікке шығатын компаниялар пайдаланады. Мұнда қаржыландыру IPO құнын жабады және компания жария болған кезде төленеді.
Көпір несиесі қалай жұмыс істейді?
Атауынан көрініп тұрғандай, көпірлік қаржыландыру компанияның белгілі бір уақытта ақшасы таусылып, кейінірек қаражат құйылуын күткен кезде компанияны, кәсіпорынды немесе кез келген басқа ұйымды қаржыландыру үшін қолданылады. Компаниялар әдетте қысқа мерзімді қаржыландыру қажеттіліктерін қанағаттандыру үшін қаржыландырудың бұл түрін пайдаланады. Көпірді қаржыландыру әртүрлі жолдармен қамтамасыз етілуі мүмкін. Компанияның сүйенетін опциясы олар үшін қандай опция бар екеніне және олар үшін ең қолайлы нұсқаға байланысты. Жаңадан ашылған бизнесі бар компанияларға немесе қазірдің өзінде айтарлықтай шығынға ұшыраған ұйымдарға қарағанда жақсы беделі мен позициясы күшті компанияның мүмкіндіктері көбірек болады. Көпірді қаржыландыру опциясы IPO көпірлік қаржыландыруды және қарыз капиталын қамтуы мүмкін.
Көпірлік қаржыландырудың ерекшеліктері
Төменде көпірді қаржыландырудың кейбір ерекшеліктері берілген.
1. Қысқа мерзімді фокус
Бұл несиелер қысқа мерзімге, яғни бір жылға немесе одан аз уақытқа бағытталған. Қысқа мерзімді қаржылық қажеттіліктерді қанағаттандыру үшін қаржылық көмекті жеңілдету көпірді қаржыландырудың негізгі мақсаты болып табылады. Мысалы, түлек өз кәсібін немесе кәсіпорнын ашқысы келеді делік. Бұл жағдайда оған айналым қаражатына қажеттілігін қанағаттандыру және бизнестің бастапқы талаптарын ұйымдастыру үшін қаражат қажет болады. Ол қысқа мерзімді несиеге өтініш беру арқылы осы қажеттіліктерді қанағаттандыра алады.
2. Жоғары пайыздық шығындар
Олар қысқа мерзімге бағытталғандықтан және өтеу мерзімі қысқа болғандықтан, оларда жоғары пайыздық мөлшерлеме бар, өйткені олар қажеттілік кезінде жылдам ақша ағынын қамтамасыз етеді, бұл жоғары пайыздық шығындарға әкеледі.
3. Қамтамасыз етуді талап етеді
Біріктіруші несие берушілер кепілді талап етеді, себебі жоғары пайыздық мөлшерлемелерге байланысты қарыз алушының төлемді өтей алмау қаупі бар. Кепіл барлық жағдайда дерлік талап етіледі. Кепіл несие беруші беруге дайын несие сомасына тікелей әсер етеді.
4. Төлемнің балама әдістері
Олар нақты тұрақты қаржыландыру көзі қамтамасыз етілгенге дейін немесе одан кейін несиені өтеуді жеңілдетеді. Егер компания осы уақытқа дейін соманы қайтарса, ол несие берушімен жақсы несие профилін жасайды.
Көпірлік қаржыландыру түрлері
1. Қарыз көпірін қаржыландыру
Бірінші түрі – қарыздық көпірді қаржыландыру, ол қысқа мерзімді несиелер немесе көпір несиелері арқылы қаржыландыруды қамтиды. Жоғарыда айтылғандай, көпірлік несиелер – бұл жоғары пайыздық мөлшерлемемен қысқа мерзімді несиелер. Сондықтан, көпірші несие іздейтін компания несиеге өтініш бермес бұрын өте мұқият болуы керек. Бұл несиелер бойынша жоғары пайыздық мөлшерлемелер басқа да қаржылық мәселелерге әкелуі мүмкін. Сондықтан тауар айналымы үлкен, нарықта беделі жоғары компания тек көпір несиесіне жүгінуі керек. Несиенің бұл түрі банктен 500,00 АҚШ доллары көлемінде несие алуға мақұлданған компаниялар үшін қолайлы, бірақ бұл несие транштарға бөлінген. Бірінші транш алты айдан кейін күтілетіндіктен, компания көпір несиесін ала алады. Бұл қысқа мерзімді алты айлық несие компанияға бірінші траншты алғанша аман қалуға көмектеседі.
2. Көпірлік үлестік қаржыландыру
Көпірлік үлестік қаржыландыруды әдетте жоғары пайыздық көпір несиелерін алғысы келмейтін компаниялар таңдайды. Бұл жағдайда Equity Bridge Financing болып табылады жақсы нұсқа, ол компанияларға фирмасының венчурлық капиталына айырбас ретінде көпірлік қаржыландыруды ұсынады. Қолданылатын көпірлік қаржыландыру түрі жақсы венчурлық капиталы бар компаниялар үшін оларды қанағаттандыру опциясы ретінде қаржыландыру қажеттіліктері. Венчурлық капиталдың бұл түрімен компания бірнеше айдан бір жылға дейінгі кезеңге қаржыландыруға айырбас ретінде венчурлық капитал фирмасының үлестік қатысуын таңдай алады. Венчурлық капитал фирмасы, егер олар компания пайда табады деп сенсе және компанияның үлесінің құны артады деп есептесе, оны мәміле ретінде қарастырады.
3. IPO көпірді қаржыландыру
Инвестициялық банктік көпір қаржыландыру – бұл көптеген компаниялар IPO-ны қаржыландыру үшін қолданатын әдіс. Қаржыландырудың бұл түрі қысқа мерзімді сипатқа ие және IPO-ға байланысты шығындарды жабуға арналған. IPO аяқталғаннан кейін депозиттен алынған ноталар несиелік міндеттемелерді өтеуге пайдаланылады. Бұл қаражатты әдетте жаңа шығарылымды жүзеге асыратын инвестициялық банк береді. Төлеу үшін көпірді қаржыландырушы компания андеррайтерлерге несиені теңестіретін шығарылым бағасына жеңілдікпен акциялардың санын ұсынуы керек.
4. Жабық көпірді қаржыландыру
Көпірді қаржыландырудың бұл түрі несиелік қызмет көрсету мерзімінің несие беруші мен ізбасар арасында екеуінің келісімінен кейін келісілуін қамтамасыз етеді. Көпірді қаржыландырудың бұл түрі қызметтерді уақтылы жеткізуді қамтамасыз етуге бағытталған. Сонымен қатар, мұндай көпір қаржыландыру екі тарап арасындағы заңды келісім-шартпен байланысты.
5. Ашық көпірді қаржыландыру
Ашық көпір қаржыландыру кезінде несиеге қызмет көрсету қарастырылмаған. Мұндай несиелерге қызмет көрсету мерзімі белгіленбегендіктен, бұл схема несиеге уақтылы қызмет көрсетуге кепілдік бере алмайды. Көпірді қаржыландырудың бұл түрі екі тарап арасындағы ешқандай заңды келісім-шартты талап етпейді.
6. Бірінші және екінші көпірді қаржыландыру
Көпірді қаржыландырудың бұл түрінде несие беруші несиеге айырбас ретінде ұсталатын тұлғадан бірінші немесе екінші төлемді талап етеді. Егер несие беруші бірінші төлемді талап етсе, ол клиенттің осыдан түскен пайдасына бірінші құқығы болады. Егер несие беруші екінші кепілді талап етсе, бизнес дефолтқа ұшыраған жағдайда оның кепілге екінші құқығы болады.
Көпірді қаржыландыру мысалдары
Егер сіздің бизнесіңіз қазір елеулі банкроттық жағдайында болса, оған жаңа бизнес мүмкіндіктері ұсынылды. Жаңа бизнес жобаны бастау үшін 600 000 АҚШ доллары талап етіледі. Бұл жағдайда компания көпірлік қаржыландыруға жүгінуі мүмкін.
Сіздің бизнесіңіз жария болды делік. Дегенмен, бастапқы орналастыруға бірнеше ай қалды және бизнеске өз жұмысын қолдау үшін қосымша қаражат қажет. Бұл жағдайда аралық қаржыландыруға артықшылық беріледі.
Көпірлік несиенің артықшылықтары
Біреуі негізгі артықшылықтар Оның ең жақсысы - бұл несиелер тез және лезде өңделеді. Аукциондар мен шұғыл бизнес қажеттіліктері үшін олар жылдам қаржыландыруға көмектеседі. Бұл қарыз алушылар үшін тиімді, өйткені олар үшін қарыздарын басқару оңай болады төлем циклдері. Несиелерді біріктірудің ең жақсы бөлігі - бұл процеске байланысты шарттар мен шарттар несие берушілердің икемділігіне байланысты. Олар сондай-ақ несиелік профиліңіз нашар болса, несие профиліңізді жақсартуға көмектеседі.
Көпірлік несиенің кемшіліктері
Олар басқа несиелер мен схемалармен салыстырғанда біршама қымбат, өйткені оларда жоғары пайыздық мөлшерлеме бар. Қарыз алушының дефолт қаупі де жоғары, өйткені бұл көпір несиелері бойынша пайыздық мөлшерлеме өте жоғары. Төлем кешіктірілсе, несие берушілер жоғары комиссияларды талап ететіні де байқалды. Егер қарыз алушы әрбір өтелмеген несие бойынша төлем күнін өткізіп алса, баланс қолданыстағы пайыздық мөлшерлемемен бірге жинақталуын жалғастырады. Қарыз алушы мұндай несиелерден шыға алмауы мүмкін, өйткені ол нарықтағы нашар беделге байланысты басқа дәстүрлі несие берушілерден несие ала алмайды.
Қаржылық шектеулерді біріктіру
Егер сіз көпірлік қаржыландыру арқылы ақша алғыңыз келсе, сізде нашар несие тарихыңыз болмауы керек, өйткені бұл көпірлік несиелерге қол жеткізуге кедергі келтіруі мүмкін. Егер сізде нашар несие профилі болса, несие беруші қарыз алушылардан несиелерін қамтамасыз ету үшін кепіл сұрайды. Жасалу және өндіріп алу кезінде несие беруші қарыз алушылардан қосымша жоғары комиссиялар алуы мүмкін. Бұл қаржыландыруды таңдаудың алдында ескеру қажет кейбір шектеулер болды.
Қорытынды!
Көпір несиелері әдетте қысқа мерзімді болып табылады және олар әдетте 3 аптадан 12 айға дейін созылады. Олар қысқа мерзімді бизнес талаптарын еңсеру үшін қолданылады. Дәстүрлі несиелердің орнына көпірлік несиелер бизнестің айналым капиталына қажеттіліктерін қаржыландыру немесе кез келген материалдық активтерді сатып алу үшін пайдаланылады. Ол сондай-ақ жақсы мәмілелерді қаржыландырумен бірге IPO мақсаттарында қолданылады. Бұл қарыз алушыларға пайдалы мәмілелерді жіберіп алмауға көмектеседі. Ол сондай-ақ PMI немесе жеке ипотекалық сақтандыруды болдырмау үшін әдетте пайдаланылатын көпір несие түрі болып табылатын «контейнерлік несие» ретінде түсінілетін 20% бастапқы жарнаны төлеуге мүмкіндік береді.
пікір қалдыру