Obligacje kontra akcje. Różnica pomiędzy rynkiem akcji i obligacji jest jednym z najczęstszych dylematów występujących na rynkach finansowych. Z drugiej strony akcje pozwalają inwestorom na częściowe posiadanie korporacji, natomiast obligacje stanowią pożyczki od inwestorów udzielane spółkom stowarzyszonym, korporacjom lub rządowi.
Największą różnicą między akcjami i obligacjami jest sposób, w jaki generują dochód, ponieważ akcje rosną na wartości i inwestorzy mogą nimi handlować na giełdzie, podczas gdy obligacje o wysokiej stopie zwrotu płacić stały procent w czasie.
Firma brokerska – definicja, rodzaje i przykłady
Czym są obligacje? Obligacje a akcje
Obligacja jest instrumentem dłużnym, który umożliwia spółce pozyskanie środków w razie potrzeby bez osłabiania kontroli nad spółką. Emisja obligacji jest odpowiednia dla spółek, które chcą utrzymać władzę w rękach dotychczasowych akcjonariuszy, zamiast oddawać ją osobom, które inwestują w nią jak akcje. Obligacje mogą być emitowane przez spółkę prywatną lub przez rząd. Inwestycje w obligacje oferują stały zwrot, co czyni je stosunkowo bezpieczniejszą inwestycją. Ale ci, którzy rozumieją finanse, wiedzą, że im wyższe ryzyko, tym wyższy zwrot.
Co to są akcje?
Mówi się, że akcje to część firmy, którą stajesz się właścicielem po zainwestowaniu pieniędzy. Możesz posiadać udziały w spółce, kupując udziały w zamian za gotówkę, co pozwala na częściową własność.
Liczba i rodzaj posiadanych udziałów określi zakres Twojej własności. Akcje spółki, publicznej lub prywatnej, są notowane na giełdach, gdzie można je wymieniać online za pośrednictwem platform maklerskich. Każdy kraj ma swoje własne publiczne giełdy papierów wartościowych.
Jest ich wiele w USA, z których najpopularniejsze to giełda nowojorska i notowania automatyczne National Association of Securities Dealers (NASDAQ).
Proces zakupu akcji stopniowo staje się coraz bardziej dostępny w miarę przenoszenia transakcji do Internetu. Dzięki kontu e-tradera możesz posiadać akcje wielu firm i osiągać przyzwoity zwrot z inwestycji, gdy nauczysz się, jak skutecznie handlować.
Porównanie akcji i obligacji. Obligacje a akcje
Obligacje i akcje można różnicować na wiele sposobów. Najważniejszym z nich jest powrót.
Kiedy w coś inwestujesz, najważniejszy jest zysk, jaki ci to przyniesie. Chociaż obligacje oferują stały dochód, są wolniejsze niż zwroty, jakie można uzyskać z inwestycji w akcje, a dzieje się tak ze względu na czynnik ryzyka.
Kiedy mówisz o akcjach, możesz stracić w ciągu jednej nocy tyle pieniędzy, ile nie będziesz w stanie zarobić w ciągu miesięcy. Z drugiej strony zarabianie pieniądze Nie ma ograniczeń w handlu akcjami. Powszechnie uważa się, że kupując obligację, zapewniasz sobie gwarantowany dochód na określony czas, co nie jest do końca prawdą.
Ale jedna rzecz, która może być prawdą, to to, że obligacje wiążą się z mniejszym ryzykiem niż kupowanie akcji. Zarabianie odsetek według z góry ustalonych stóp procentowych zapewnia stabilne zyski z obligacji.
| OBLIGACJE | MAGAZYN | |
|---|---|---|
| Wartość | Instrument dłużny umożliwiający spłatę pieniędzy wraz z odsetkami. | Instrument kapitałowy posiadający udziały własnościowe. |
| Wróć | Zainteresowanie | Dywidenda |
| Gwarancja zwrotu | tak | Nie |
| Dodatkowe korzyści | Preferencyjne traktowanie w momencie wykupu obligacji. | Oferuj prawa głosu w spółce. |
| Ryzyko i nagroda | Mniejsze ryzyko i mniejsza nagroda | Wyższe ryzyko i wyższa nagroda |
| Handlowy | Handel odbywał się głównie bez recepty. | Zazwyczaj notowane na giełdzie, takiej jak NYSE. |
| Okres inwestycji | Naprawiono | Zależy od inwestora |
Różnica między obligacjami a akcjami
Poniżej przedstawiono kilka znaczących różnic, jakie można wprowadzić pomiędzy obligacją a akcjami.
1. Nagrody. Obligacje a akcje
Im wyższe ryzyko, tym wyższa nagroda. Niezależnie od tego, jak ryzykowne jest inwestowanie w akcje, gdy zaczniesz osiągać zyski, nie będzie już dlań żadnych barier.
Może to zapewnić Ci zyski, które dotkną nieba, zanim się zorientujesz. Znajomość rynku jest niezwykle ważna, jeśli chodzi o inwestowanie w akcje. Firma, w którą inwestujesz, musi mieć pożądany zwrot w swojej historii finansowej.
Gdy ceny akcji rosną i spadają pod wpływem sił rynkowych, dochody inwestora zmieniają się wraz z nimi. Inwestycje niskiego ryzyka, takie jak obligacje, zapewniają niskie, ale stabilne zyski. Otrzymanie stałego oprocentowania obligacji je powoduje dobra opcja dla bezpiecznych inwestycji.
Płatności odsetkowe nie są zbyt wysokie, dlatego ogólny zwrot z inwestycji jest niższy niż oczekiwano.
2. Rodzaje zwrotu
Dzięki obligacjom zarabiasz zyski w formie płatności odsetek. Płatność opiera się na okresie, powiedzmy miesięcznym lub rocznym, a zwrot jest przewidywalny.
Jeśli chodzi o akcje, zarabiasz, sprzedając akcje za kwotę wyższą, niż zapłaciłeś. Jest to tzw zyski kapitałowe.
Zyski kapitałowe można również osiągnąć poprzez obligacje, sprzedając obligacje w zamian za gotówkę. Chociaż jest to sprzeczne z celem tego narzędzia. Obligacje a akcje
3. Dług i kapitał własny
Akcje zaliczają się do kapitału własnego, ponieważ są to pieniądze właścicieli. Zarobki kupujących zależą od rozwoju firmy. Kiedy cena każdej akcji spółki rośnie, inwestor robi to samo i odwrotnie.
Obligacje są jednak instrumentami dłużnymi. Nie uwzględniają kosztów właścicieli, a zakup obligacji nie oznacza posiadania części spółki, w przeciwieństwie do akcji.
Wybór pomiędzy długiem a kapitałem własnym nie jest jedyną decyzją podejmowaną przez interesariuszy firmy. Większość z nich wie, co jest słuszne równowaga obu będzie idealna dla kondycji finansowej swojej firmy.
Podczas gdy większe zadłużenie może zwiększyć ryzyko wpadnięcia firmy w pułapkę zadłużenia, większy kapitał własny może wymknąć się spod kontroli właścicieli większościowych.
Rodzaje akcji. Obligacje a akcje
Do obrotu giełdowego mogą należeć różne rodzaje akcji. Mogą różnić się wielkością kontroli, jaką otrzymuje nabywca akcji oraz dywidendą, jaką otrzymuje po inwestycji w sklepie.
1. Akcje uprzywilejowane
To propozycja dla tych, którzy chcą zarobić stabilny dochód inwestując na giełdzie.
O tym, że giełda potrafi być zmienna, wie każdy, dlatego aby zmniejszyć ryzyko z nią związane, wiele osób wybiera akcje uprzywilejowane, które nie tylko oferują stałą dywidendę nawet w przypadku, gdy spółka poniesie straty. Nie deleguje także zadań zarządczych właścicielom.
Wadą tych akcji może być to, że nawet gdy spółka wygeneruje dużą nadwyżkę, to i tak będzie generować stały zysk, co jest rzeczą oczywistą.
Seniorzy i emeryci, którzy utrzymują się z dochodów z inwestycji, podejmują je, aby uzyskać przewidywalny zwrot. Żaden kupujący nie otrzymuje prawa głosu ani prawa do udziału w zarządzaniu.
Ponieważ jest to trochę jak obligacje ze stałym dochodem, wiele osób woli akcje uprzywilejowane od obligacji, ponieważ nadal czyni cię to częścią firmy.
2. Akcje zwykłe. Obligacje a akcje
Jak sama nazwa wskazuje, akcje zwykłe są bardziej powszechne niż akcje uprzywilejowane. Wiąże się to z prawem głosu.
Zwroty z tego tytułu różnią się w zależności od cen akcji spółki. Jest obarczona ryzykiem, gdy cena akcji spada, a zyski również gwałtownie spadają.
Dobrą rzeczą jest to, że zarobki mogą spaść, ale mogą też wzrosnąć. Kiedy ceny akcji rosną, inwestycja zwraca się dwukrotnie, potrójnie, a czasem nawet więcej.
Wadą tych akcji jest to, że zwykli akcjonariusze zawsze będą otrzymywać dochód po akcjach uprzywilejowanych. Oznacza to, że jeśli po przeniesieniu akcji nie pozostanie żadna kwota akcjonariuszom uprzywilejowanym, akcjonariusze zwykli nie otrzymają żadnego zysku.
Rodzaje obligacji. Obligacje a akcje
1. Obligacje skarbowe
Obligacje emitowane przez rząd federalny nazywane są obligacjami rządowymi. Są na ogół bezpieczniejsze niż obligacje emitowane przez spółki prywatne.
Obligacje emitowane przez rząd nazywane są także bonami skarbowymi, gdy są emitowane przez rząd federalny, oraz bonami, których termin zapadalności wynosi mniej niż dziesięć lat.
2. Obligacje korporacyjne. Obligacje a akcje
Są to obligacje emitowane przez spółki prywatne i duże korporacje. Są bardziej ryzykowne niż obligacje rządowe, a wraz ze wzrostem ryzyka rośnie także rentowność, dzięki czemu obligacje korporacyjne są bardziej zyskowne niż obligacje rządowe.
W świecie korporacji nic nie jest tak bezpieczne, dlatego nawet obligacje można uznać za ryzykowną inwestycję. Inwestor musi dobrze rozumieć rynek, aby wiedzieć, w którą spółkę zainwestować.
3. Obligacje zerokuponowe lub obligacje skarbowe
Obligacje zerokuponowe, takie jak obligacje skarbowe, różnią się od zwykłych obligacji tym, że oferują oprocentowanie po obniżonej cenie.
4. Obligacje komunalne
Tego typu obligacje emitowane są przez samorządy stanowe lub lokalne. Opłaci się, jeśli obszar, w który zainwestowałeś, będzie rósł i rozwijał się.
Konkurencja pozacenowa – znaczenie, etapy, zalety i wady, przykłady
5. Obligacje płatne na żądanie
Obligacje takie są wywoływane (wezwane lub odkupywane) przez spółkę przed terminem. Daje to emitentowi elastyczność w stosowaniu niższych stóp procentowych w celu zmniejszenia swojego zadłużenia.
6. Obligacje zamienne. Obligacje a akcje
Obligacje takie mają możliwość zamiany swojej wartości na akcje spółki w dowolnym terminie. Inwestorzy w obligacje zamienne zazwyczaj preferują niższą stopę kuponu lub niższą płatność odsetkową.
7. Obligacje z prawem wcześniejszego wykupu
W przypadku tego rodzaju obligacji posiadacz długu może odsprzedać spółce przed terminem zapadalności.
8. Obligacje agencyjne
Obligacje te są emitowane przez agencje rządu federalnego, a przykładami są obligacje wyemitowane przez Freddiego Maca i Fannie Mae.
Plusy i minusy inwestowania w obligacje i akcje
Plusy akcji. Obligacje a akcje
Akcje mają tę doskonałą cechę, że są płynne i można je w dowolnym momencie zamienić na gotówkę. Handel akcjami na giełdzie jest interesującą działalnością i przy odrobinie ostrożności może zdziałać cuda dla inwestora.
Stopy zwrotu z akcji zawsze były wyższe niż z obligacji ze względu na niesłabnące ryzyko. Trend wzrostowy czynnika ryzyka zwiększa zyski. Historycznie rzecz biorąc, giełda była bardziej dochodowa, a obecnie sytuacja jest prawie taka sama.
Opcja dywidendy zapewnia inwestorom wyższe zyski. Inwestowanie na giełdzie zapewnia ochronę przed inflacją.
Wady akcji
Ponieważ dochody są wyższe, zawsze istnieje czynnik ryzyka. Wraz ze zmianą warunków rynkowych ceny akcji rosną i spadają. To sprawia, że inwestowanie w akcje jest bardziej ryzykowne, niż się powszechnie uważa.
Nauka handlu na giełdzie może być trudnym zadaniem. Chociaż kiedy już przyzwyczaisz się do sposobu działania handlu, możesz zacząć oczekiwać zysków. Ale dopóki nie osiągniesz tego punktu, najlepszym rozwiązaniem może być ostrożne inwestowanie.
Opłaty pośrednika lub brokera mogą czasami być bardzo wysokie. Istnienie platform maklerskich uczyniło handel akcjami łatwiejszym, ale także droższym.
Plusy obligacji. Obligacje a akcje
Ponieważ zwrot z inwestycji jest stały, jest to instrument dłużny mniej ryzykowny i zapewniający stabilne zyski. To sprawia, że jest to odpowiednia opcja dla osób, które chcą długoterminowego dochodu z inwestycji w obligacje.
Mniejsza zmienność sprawia, że inwestycje w obligacje są bezpieczniejsze i atrakcyjniejsze. Właściciel obligacji zostanie spłacony przed osobą, która kupiła akcje, gdyż obligacje są objęte długiem, a zobowiązania spłacane są przed podziałem zysków. To sprawia, że inwestowanie w akcje jest bardziej ryzykowne niż inwestowanie w obligacje. Zwroty z obligacji są przewidywalne, ponieważ stopa procentowa jest stała.
Wady obligacji
Zwrot środków jest ustalony. To sprawia, że obligacje są mniej ukierunkowaną inwestycją, ponieważ wielu inwestorów szuka wyższych zysków, których obligacje nie mogą zapewnić.
Powszechnie uważa się, że obligacje są bezpieczne na zawsze, choć w rzeczywistości tak nie jest. Nawet inwestowanie w obligacje może stać się ryzykowne, jeśli przed zakupem obligacji danej spółki nie przeprowadzono odpowiednich badań.
Rygoryzm wykupu obligacji sprawia, że jest on mniej atrakcyjny dla wielu inwestorów, którzy chcą bawić się na rynkach finansowych, a także dla tych, którzy lubią robić to po swojemu.
Jak kupować akcje i obligacje?
Aby kupić akcje należy otworzyć rachunek maklerski, sprawdzić ceny akcji, założyć odpowiednie fundusze i dopiero wtedy rozpocząć handel. Każdy może to łatwo zrobić online, bezpośrednio w firmach lub za pośrednictwem maklera giełdowego.
Obligacje to aktywa o stałym dochodzie o niskim ryzyku i aby je kupić, musisz mieć większą minimalną inwestycję lub możesz je kupić za pośrednictwem brokera, funduszu notowanego na giełdzie lub od rządu USA.
Gdzie inwestować – obligacje czy akcje? Obligacje a akcje
Powstaje pytanie: w co inwestować, w obligacje czy akcje?
To pytanie nie daje spokoju wielu inwestorom, ponieważ jest to ważna decyzja, którą należy podjąć, rozpoczynając realizację planów inwestycyjnych. Eksperci zawsze sugerują, że dla wielu inwestorów obie opcje mogą być mądrą decyzją.
Podczas gdy ceny obligacji są bezpieczniejsze, akcje stanowią część inwestycji, w przypadku której potencjalny inwestor może marzyć o zarobieniu dodatkowej gotówki lub stopie zwrotu będącej wielokrotnością jego inwestycji. Tolerancja, jaką może wykazywać inwestor, robi w tym dużą różnicę.
Jeśli inwestor jest w stanie poradzić sobie ze stratą, inwestowanie w akcje może być dobrą okazją do sprawdzenia gruntu. Przy odpowiedniej znajomości rynku i przyjaznej dla użytkownika platformie maklerskiej nawet inwestowanie w akcje może być bezpieczne. Kupując akcje, stajesz się właścicielem tej firmy i już samo to jest dla wielu czynnikiem decydującym.
Obligacja to rodzaj pożyczki udzielanej rządowi lub korporacji w potrzebie. Wybierając między obligacjami a akcjami, jedyne, co musisz pamiętać, to to, że inwestowanie to nie żart. Możesz wejść na rynek finansowy z myślą o dobrej zabawie lub zrozumieniu, jak to działa; wyjście z inwestycji z dużymi stratami może na samym początku zrujnować Twoją podróż inwestycyjną.
Kiedy inwestujesz, pamiętasz o swoich celach finansowych, co pomoże Ci podjąć właściwą decyzję.
Zostaw komentarz