Dočasné financovanie, tiež známe ako dočasné financovanie, je dočasné financovanie poskytované organizácii alebo projektu na splnenie jej finančných potrieb na určité časové obdobie. Ide o dočasné riešenie, ktoré sa zvyčajne používa, kým sa nezabezpečí hlavný zdroj financovania alebo kým sa nedokončí určitá fáza projektu.
Hlavné charakteristiky mostného financovania:
- Dočasnosť. Preklenovacie financovanie sa poskytuje na obmedzené časové obdobie, často predtým, ako projekt získa stabilné, dlhodobé financovanie.
- Účel. Hlavným účelom preklenovacieho financovania je zabezpečiť kontinuitu prevádzky alebo dokončenie konkrétnej fázy projektu, kým nebude k dispozícii udržateľnejší zdroj financovania.
- Zdroje. Preklenovacie financovanie môže byť zabezpečené rôznymi zdrojmi, ako sú investori, veritelia alebo aj vlastné prostriedky spoločnosti.
- Príklady použitia. Môže to zahŕňať financovanie stavebného projektu, uvedenia nového produktu na trh, projektu alebo iných dočasných potrieb, ktoré si vyžadujú dodatočné finančné prostriedky.
Mostné financovanie zabezpečuje organizácie alebo projektu možnosť pokračovať vo svojej činnosti až do vyriešenia otázok základného financovania alebo ukončenia konkrétnej etapy prác.
Čo je to mostové financovanie?
Preklenovacie financovanie je definované ako spôsob financovania, ktorý sa poskytuje na krátke obdobie, kým firma nezíska trvalé financovanie. To pomáha spoločnosti pri získavaní krátkodobých úverov na uspokojenie okamžitých obchodných potrieb. Priniesť úver je zakúpený na splnenie potrieb prevádzkového kapitálu podniku. Takéto pôžičky majú vysoké náklady na financovanie alebo úrokové sadzby a považujú sa za drahé, ale sú to kvôli rizikám, ktoré s tým súvisia.
Takéto metódy financovania sa používajú na prekonanie časových obmedzení, keď podnik čelí nedostatku hotovosti a podnik sa chystá získať prílev kapitálu prostredníctvom trvalého financovania. Používa sa na pôžičky, zvyčajne financované investičnými bankami, na pomoc novovzniknutému podniku s krátkodobými zdrojmi financovania do doby, kým si vybavia trvalý zdroj financovania. Bez ohľadu na tento most sa financovanie môže použiť na prvotné verejné ponuky alebo môže zahŕňať financovanie organizácie výmenou akcií za vlastný kapitál namiesto dlhu.
Preklenovacie financovanie ponúka veľmi vysoké úrokové sadzby s krátkodobou dobou trvania pri čerpaní úveru. Výmena akcií za akcie si vyžaduje vzdať sa podielu v spoločnosti alebo subjekte výmenou za financovanie. Pri preklenovacom financovaní IPO využívajú financovanie spoločnosti, ktoré vstupujú na burzu. V tomto prípade financovanie pokrýva náklady na IPO a vypláca sa, keď spoločnosť vstúpi na burzu.
Ako funguje preklenovací úver?
Ako už názov napovedá, preklenovacie financovanie sa používa na preklenovacie financovanie spoločnosti, podniku alebo akejkoľvek inej organizácie, keď spoločnosti v určitom čase dôjdu peniaze a očakáva, že neskôr dostane infúziu finančných prostriedkov. Spoločnosti zvyčajne používajú tento typ financovania na uspokojenie svojich krátkodobých finančných potrieb. Premosťovacie financovanie môže byť poskytnuté rôznymi spôsobmi. Možnosť, na ktorú sa spoločnosť spolieha, závisí od toho, aká možnosť je pre nich dostupná a čo im najviac vyhovuje. Spoločnosť s dobrou povesťou a silnou pozíciou bude mať viac príležitostí ako spoločnosti s novovzniknutými podnikmi alebo organizácie, ktoré už utrpeli značné straty. Možnosť preklenovacieho financovania môže zahŕňať preklenovacie financovanie IPO a dlhový kapitál.
Vlastnosti mostného financovania
Nižšie sú uvedené niektoré funkcie preklenovacieho financovania.
1. Zamerajte sa na krátkodobý horizont.
Tieto pôžičky sú orientované na krátke obdobie, teda rok alebo menej. Uľahčenie finančnej pomoci na uspokojenie krátkodobých finančných potrieb je hlavným účelom preklenovacieho financovania. Povedzme napríklad, že absolvent chce založiť vlastný podnik alebo podnik. V tomto prípade bude potrebovať finančné prostriedky na splnenie svojich požiadaviek na pracovný kapitál a organizovanie počiatočných obchodných potrieb. Tieto krátkodobé potreby môže uspokojiť žiadosťou o preklenovací úver.
2. Vysoké úrokové náklady.
Keďže sú krátkodobo orientované a majú kratšiu dobu splácania, majú vyššiu úrokovú sadzbu, keďže poskytujú rýchly peňažný tok v čase potreby, čo má za následok vysoké úrokové náklady.
3. Vyžaduje sa kolaterál.
Poskytovatelia preklenovacích finančných úverov vyžadujú zabezpečenie, pretože v dôsledku vysokých úrokových sadzieb existuje riziko nesplatenia dlžníka, ktorý nemusí byť schopný splácať svoje splátky. Zabezpečenie sa vyžaduje takmer vo všetkých prípadoch. Zabezpečenie priamo ovplyvňuje výšku úveru, ktorú je veriteľ ochotný poskytnúť.
4. Alternatívne spôsoby platby.
Uľahčujú splatenie úveru pred alebo po zabezpečení skutočného trvalého zdroja financovania. Ak spoločnosť splatí sumu predtým, vytvorí si u veriteľa dobrý úverový profil.
Typy mostného financovania
1. Financovanie dlhového mosta.
Prvým typom je dlhové mostné financovanie, ktoré zahŕňa financovanie prostredníctvom krátkodobých úverov alebo preklenovacích úverov. Ako už bolo spomenuté, preklenovacie úvery sú krátkodobé úvery s vysokým úrokom. Preto by spoločnosť, ktorá hľadá preklenovací úver, mala byť veľmi opatrná, kým oň požiada. Vysoké úrokové sadzby týchto pôžičiek môžu viesť k ďalším finančným problémom. O preklenovacie úvery by sa preto mala uchádzať len spoločnosť s veľkým obratom a dobrou povesťou na trhu. Tento typ úveru je vhodný pre tie spoločnosti, ktorým už banka schválila úvery vo výške 500,00 $, avšak tento úver je rozdelený na tranže. Keďže prvá tranža sa očakáva o šesť mesiacov, spoločnosť si môže zobrať preklenovací úver. Táto krátkodobá šesťmesačná pôžička môže spoločnosti pomôcť prežiť, kým nedostane prvú tranžu.
2. Preklenovacie kapitálové financovanie.
Preklenovacie kapitálové financovanie zvyčajne uprednostňujú spoločnosti, ktoré si nechcú brať preklenovacie úvery s vysokým úrokom. Typ použitého mostného financovania v ako možnosť pre spoločnosti s dobrým rizikovým kapitálom na splnenie ich potreby financovania. S týmto typom rizikového kapitálu si spoločnosť môže vybrať, že bude mať majetkovú účasť od firmy rizikového kapitálu výmenou za financovanie na obdobie od niekoľkých mesiacov do jedného roka. Spoločnosť rizikového kapitálu to bude považovať za obchod, ak verí, že spoločnosť dosiahne zisk a hodnota podielu spoločnosti sa zvýši.
3. Dočasné financovanie IPO.
Preklenovacie financovanie investičného bankovníctva je metóda, ktorú používa väčšina spoločností na financovanie svojich IPO. Tento typ financovania má krátkodobý charakter a je určený na pokrytie nákladov spojených s IPO. Po dokončení IPO sa zmenky prijaté z vkladu použijú na splatenie úverových záväzkov. Tieto prostriedky zvyčajne poskytuje investičná banka, ktorá upisuje novú emisiu. Na zaplatenie musí preklenovacia financujúca spoločnosť poskytnúť upisovateľom určitý počet akcií so zľavou z emisnej ceny, čím sa pôžička vyrovná.
4. Financovanie uzavretého mosta.
Tento typ preklenovacieho financovania zabezpečuje, že doba, na ktorú sa poskytujú úverové služby, bude dohodnutá medzi veriteľom a nasledovníkom po dohode oboch. Cieľom tohto typu preklenovacieho financovania je zabezpečiť včasné poskytovanie služieb. Okrem toho je takéto preklenovacie financovanie viazané právnou zmluvou medzi oboma stranami.
5. Financovanie otvoreného mosta.
Pri otvorenom preklenovacom financovaní nie je poskytovaná úverová služba. Keďže doba splatnosti takýchto pôžičiek nie je pevne stanovená, tento systém nemôže zaručiť včasné vybavenie pôžičky. Tento typ preklenovacieho financovania nevyžaduje žiadnu právnu zmluvu medzi oboma stranami.
6. Prvé a druhé priebežné financovanie.
Pri tomto type preklenovacieho financovania veriteľ požaduje buď prvú alebo druhú platbu od osoby, ktorá je držaná výmenou za pôžičku. Ak bude veriteľ požadovať prvú platbu, bude mať prvé právo na zisky, ktoré z toho klient dosiahne. Ak veriteľ požiada o druhé záložné právo, bude mať druhé právo na záložné právo, ak podnik zlyhá.
Príklady mostného financovania.
1. Financovanie pomocou konvertibilných dlhopisov.
- Príklad: Startup, ktorý už zvýšil financovanie rizikového kapitálu, chce získať ďalšie prostriedky na škálovanie. Spoločnosť vydáva konvertibilné dlhopisy, ktoré môžu investori neskôr premeniť na majetkový podiel v spoločnosti, ak sú splnené určité podmienky.
2. Podriadený dlh. Priebežné financovanie.
- Príklad: Výrobná spoločnosť plánuje expanziu a zvyšuje podriadený dlh, ktorý je splatený po istine dlhu, ale akcionárom. Tento dlh sa často používa na financovanie nákupu zariadení alebo výstavby nových výrobných zariadení.
3. Financovanie M&A transakcií.
- Príklad: Spoločnosť plánuje prevziať konkurenta, no na uzavretie obchodu nemá dostatok kapitálu. Zvyšuje mezanínové financovanie pomocou podriadeného dlhu alebo hybridných nástrojov na vyplnenie medzery medzi vlastným a nadradeným dlhom.
4. Realitné projekty
- Príklad: Developer začína s výstavbou veľkého projektu, no nemôže celú sumu pokryť bankovým úverom a vlastným kapitálom. Na pokrytie zvyšných nákladov láka mezanínové financovanie s fixnou úrokovou sadzbou a podielom na budúcich ziskoch z predaja alebo prenájmu nehnuteľnosti.
5. Rozšírenie podnikania.
- Príklad: Obchodný reťazec plánuje otvoriť desiatky nových predajní v rôznych regiónoch. Vyžaduje si to viac kapitálu, ako sú banky ochotné poskytnúť, ale financovanie vlastným kapitálom sa neodporúča. Spoločnosť uzatvára dohodu o mezanínovom financovaní, ktorá investorom ponúka úrokový výnos a opcie na akcie.
6. Reštrukturalizácia spoločnosti. Priebežné financovanie.
- Príklad: Spoločnosť má problémy so splácaním svojho súčasného dlhu. Priťahuje preklenovacie financovanie, ktoré pomáha reštrukturalizovať dlh a získať dočasnú finančnú stabilitu.
7. Infraštruktúrne projekty.
- Príklad: Konzorcium postaví most alebo diaľnicu a financuje projekt čiastočne vládnym grantom, čiastočne dlhovým a mostným financovaním, ktoré bude splatené z budúcich príjmov z prevádzky projektu (napríklad spoplatnené cesty).
8. Neskorá fáza financovania rizikovým kapitálom
- Príklad: Startup vo fáze IPO potrebuje dodatočné finančné prostriedky na dokončenie vývoja produktu. Zvyšovanie kapitálu za takýchto podmienok umožňuje minimalizovať eróziu akcií existujúcich akcionárov.
Každý z týchto príkladov demonštruje flexibilitu preklenovacieho financovania a jeho dôležitosť pri riešení zložitých finančných problémov.
Výhody preklenovacieho úveru.
Jeden z nich hlavné výhody Najlepšie na tom je, že tieto pôžičky sú vybavované rýchlo a okamžite. Pri aukciách a urgentných obchodných potrebách pomáhajú pri rýchlom financovaní. To je výhodné pre dlžníkov, pretože je pre nich ľahké spravovať ich platobných cyklov. Najlepšie na preklenovacích úveroch je, že podmienky spojené s procesom podliehajú flexibilite veriteľov. Pomáhajú tiež zlepšiť váš úverový profil, ak máte zlý úverový profil.
Nevýhody preklenovacieho úveru.
Sú mierne drahé v porovnaní s inými pôžičkami a schémami, pretože majú vysokú úrokovú sadzbu. Existuje tiež vysoké riziko nesplatenia zo strany dlžníka, pretože úroková sadzba týchto preklenovacích úverov je pomerne vysoká. Zistilo sa tiež, že veritelia majú tendenciu účtovať vysoké poplatky, ak sa platba uskutoční neskoro. Ak dlžník zmešká dátum splatnosti každého nesplateného úveru, zostatok sa naďalej hromadí spolu s existujúcou úrokovou sadzbou. Dlžník nemusí byť schopný ukončiť takéto pôžičky, pretože nemusí získať pôžičky od iných tradičných veriteľov kvôli zlej povesti na trhu.
Obmedzenia preklenovacieho financovania.
Ak si chcete požičať peniaze prostredníctvom preklenovacieho financovania, nesmiete mať zlú úverovú históriu, pretože vám to môže brániť v prístupe k preklenovacím úverom. V prípade, že máte zlý úverový profil, veriteľ požiada o zabezpečenie svojich pôžičiek od dlžníkov. Pri vytváraní a vymáhaní môže veriteľ účtovať dlžníkom vysoké poplatky. Toto boli niektoré z obmedzení preklenovacieho financovania, ktoré by ste mali mať na pamäti predtým, ako sa preň rozhodnete.
Záver!
Preklenovacie úvery sú zvyčajne krátkodobé a zvyčajne majú časový rámec od 3 týždňov do 12 mesiacov. Používajú sa na prekonanie krátkodobých obchodných požiadaviek. Namiesto tradičných úverov sa preklenovacie úvery používajú na financovanie potrieb prevádzkového kapitálu podniku alebo na získanie akéhokoľvek hmotného majetku. Používa sa aj na účely IPO spolu s financovaním dobrých obchodov. To pomôže dlžníkom, aby nepremeškali žiadne výhodné obchody. Môže vám tiež umožniť zložiť 20 % akontáciu, ktorá sa chápe ako „kontajnerový úver“, čo je typ preklenovacieho úveru, ktorý sa zvyčajne používa na zamedzenie PMI alebo súkromného hypotekárneho poistenia.
Často kladené otázky (FAQ). Priebežné financovanie.
Čo je to mostové financovanie?
Preklenovacie financovanie (tiež známe ako preklenovacie financovanie) je dočasné financovanie, ktoré sa používa, kým sa nezabezpečí trvalé financovanie alebo kým sa neodstráni súčasný záväzok. Tento typ financovania pomáha spoločnostiam splniť krátkodobé potreby likvidity a zabezpečuje hladký prechod na dlhodobé financovanie.
V akých situáciách sa využíva preklenovacie financovanie?
- Kúpa nehnuteľnosti. Používa sa na kúpu novej nehnuteľnosti pred predajom tej súčasnej.
- Investície. Na financovanie projektov, ktoré si vyžadujú okamžitú investíciu, ale kde ešte nie je zabezpečené trvalé financovanie.
- Obchodná kapitalizácia. Zabezpečiť likviditu počas fúzie, akvizície alebo reštrukturalizácie spoločnosti.
- Hotovostné výdavky. Na pokrytie prevádzkových nákladov pri čakaní na dlhodobú finančnú návratnosť.
Aké výhody poskytuje preklenovacie financovanie?
Rýchly prístup k finančným prostriedkom. Zvyčajne sa poskytujú rýchlejšie ako dlhodobé pôžičky alebo investície.
flexibilita. Umožňuje spoločnostiam rýchlo reagovať na krátkodobé potreby.
Zjednodušené požiadavky. Často má menej prísne požiadavky na zabezpečenie a úver ako tradičné pôžičky.
Aké sú nevýhody mostného financovania?
Vysoké úrokové sadzby. Zvyčajne vyššie ako dlhodobé pôžičky v dôsledku krátkodobej povahy pôžičky.
Riziká likvidity. Vyžaduje presné plánovanie splácania, aby sa predišlo finančným ťažkostiam, keď sa platba stane splatnou.
Závislosť od budúceho financovania. Spoliehanie sa na následné prebiehajúce financovanie môže vytvárať ďalšie riziká, ak nie je zabezpečené včas.
Ako si vybrať správne preklenovacie financovanie?
- Určite svoje potreby. Presne určte, prečo a na ako dlho je potrebné financovanie.
- Porovnajte podmienky. Preskúmajte úrokové sadzby, podmienky splácania, poplatky a ďalšie podmienky rôznych ponúk.
- Posúdiť riziká. Zvážte možné riziká a vytvorte plán splácania.
- Poraďte sa s odborníkmi. Nechajte si poradiť od finančných poradcov alebo bánk, aby ste vybrali to najlepšie riešenie.
Ako získať preklenovacie financovanie?
- Prípravné dokumenty. Zhromaždite všetky potrebné finančné dokumenty a podnikateľský plán.
- Kontaktujte finančné inštitúcie. Požiadajte o pôžičky od bánk, úverových družstiev alebo iných finančných inštitúcií.
- rokovania. Diskutujte o podmienkach pôžičky vrátane úrokových sadzieb, podmienok splácania a požiadaviek na zabezpečenie.
- Podpíšte zmluvu. Po schválení pôžičky podpíšte všetky potrebné dokumenty a získajte prostriedky.
Aké alternatívy k preklenovacím financiám existujú?
- Úverové linky. Poskytnite prístup k finančným prostriedkom podľa potreby.
- Factoring. Predaj pohľadávok s cieľom získať okamžitú likviditu.
- Krátkodobé pôžičky. Krátkodobé pôžičky od tradičných finančných inštitúcií.
- Rizikové financovanie. Prilákanie investícií z rizikových fondov na financovanie obchodného rastu.
Môžu sa preklenovacie financie použiť na osobné potreby?
Zvyčajne sa používa na obchodné účely, ale v niektorých prípadoch môže byť k dispozícii na osobné použitie, napríklad na nákup nehnuteľností.
Aké sú typické doby splácania pre preklenovacie financovanie?
Typicky od niekoľkých mesiacov do roka, v závislosti od konkrétnej situácie a podmienok veriteľa.
Ktoré spoločnosti využívajú preklenovacie financovanie najčastejšie?
Realitné spoločnosti, startupy, spoločnosti zapojené do fúzií a akvizícií a akékoľvek podnikanie s dočasnými finančnými potrebami.
Zanechať komentár
Musíte byť prihlásený Pre pridanie komentára.