Маблағгузории муваққатӣ, ки ҳамчун маблағгузории мобайнӣ маълум аст, маблағгузории муваққатӣ мебошад, ки ба созмон ё лоиҳа барои қонеъ кардани ниёзҳои молиявии он дар муддати муайян дода мешавад. Ин як ҳалли муваққатӣ аст, ки маъмулан то таъмини манбаи асосии маблағгузорӣ ё анҷоми марҳилаи муайяни лоиҳа истифода мешавад.
Хусусиятҳои асосии маблағгузории пул:
- Мувақатӣ: Маблағгузории пулӣ барои як давраи маҳдуд, аксар вақт пеш аз гирифтани маблағгузории устувор ва дарозмуддат пешниҳод карда мешавад.
- Мақсад: Мақсади асосии маблағгузории пулӣ таъмини муттасилии амалиёт ё анҷоми марҳилаи мушаххаси лоиҳа то пайдо шудани манбаи устувори маблағгузорӣ мебошад.
- Манбаъҳо: Маблағгузории пул метавонад аз ҷониби сарчашмаҳои гуногун, аз қабили сармоягузорон, қарздиҳандагон ё ҳатто маблағҳои худи ширкат таъмин карда шавад.
- Намунаҳои истифодаи: Ин метавонад маблағгузории лоиҳаи сохтмон, ифтитоҳи маҳсулоти нав, лоиҳа ё дигар эҳтиёҷоти муваққатиро дар бар гирад, ки маблағҳои иловагӣ талаб мекунанд.
Маблағгузории пул таъмин менамояд ташкилот ё лоиҳа имконияти давом додани фаъолияти худ то хал шудани масъалахои маблаггузории асосй ё анчоми мархалаи муайяни кор.
Маблағгузории bridge чист?
Таъриф: Маблағгузории пулӣ ҳамчун як усули маблағгузорӣ муайян карда мешавад, ки барои як муддати кӯтоҳ то ба даст овардани маблағгузории доимӣ таъмин карда мешавад. Ин ба ширкат дар гирифтани қарзҳои кӯтоҳмуддат барои қонеъ кардани эҳтиёҷоти тиҷорати фаврӣ кӯмак мекунад. Биёваред қарз барои қонеъ кардани эҳтиёҷоти сармояи гардиши тиҷорат харида мешавад. Чунин қарзҳо дорои хароҷоти баланди маблағгузорӣ ё меъёрҳои фоизӣ мебошанд ва қимат ҳисобида мешаванд, аммо онҳо аз сабаби хавфҳои марбут ба онҳо чунинанд.
Чунин усулҳои маблағгузорӣ барои бартараф кардани маҳдудиятҳои вақт истифода мешаванд, вақте ки тиҷорат бо норасоии пули нақд рӯбарӯ мешавад ва тиҷорат тавассути маблағгузории доимӣ воридшавии сармояро мегирад. Он барои қарзҳое, ки одатан аз ҷониби бонкҳои сармоягузорӣ маблағгузорӣ мешаванд, барои кӯмак ба корхонаи навтаъсис бо манбаъҳои кӯтоҳмуддати маблағгузорӣ то ба роҳ мондани манбаи доимии маблағгузории онҳо истифода мешавад. Сарфи назар аз ин пул, маблағгузорӣ метавонад барои пешниҳоди аввалияи оммавӣ истифода шавад ё метавонад маблағгузории созмонро тавассути мубодилаи саҳмияҳо ба саҳмияҳо ба ҷои қарз дар бар гирад.
Маблағгузории Bridge ҳангоми гирифтани қарз меъёрҳои хеле баланд бо давомнокии кӯтоҳмуддатро пешниҳод мекунад. Свопи саҳҳомӣ ба саҳҳомӣ талаб мекунад, ки бар ивази маблағгузорӣ даст кашидан аз ҳиссаи ширкат ё ташкилотро талаб кунад. Дар маблағгузории пули IPO, маблағгузорӣ аз ҷониби ширкатҳое истифода мешавад, ки ба ҷамъият мебароянд. Дар ин ҷо, маблағгузорӣ хароҷоти IPO-ро фаро мегирад ва ҳангоми ба ҷамъият баромадани ширкат пардохт карда мешавад.
Қарзи пул чӣ гуна кор мекунад?
Тавре ки аз номаш бармеояд, маблағгузории пулӣ барои маблағгузории як ширкат, корхона ё ягон ташкилоти дигар истифода мешавад, вақте ки ширкат дар як вақти муайян аз пул тамом мешавад ва интизор меравад, ки инфузияи маблағ дар санаи дертар ба даст ояд. Ширкатҳо маъмулан ин намуди маблағгузориро барои қонеъ кардани ниёзҳои кӯтоҳмуддати маблағгузории худ истифода мебаранд. Маблағгузории пулро метавон бо роҳҳои гуногун таъмин кард. Варианте, ки ширкат ба он такя мекунад, аз он вобаста аст, ки кадом вариант барои онҳо дастрас аст ва кадоме ба онҳо мувофиқ аст. Ширкати дорои эътибори хуб ва мавқеъи қавӣ нисбат ба ширкатҳои дорои тиҷорати навтаъсис ё он ташкилотҳое, ки аллакай зарари ҷиддӣ мебинанд, имкониятҳои бештар хоҳад дошт. Варианти маблағгузории пул метавонад маблағгузории пули IPO ва сармояи қарзиро дар бар гирад.
Хусусиятҳои молияи пул
Дар зер баъзе хусусиятҳои маблағгузории пул мавҷуданд.
1. Диққати кӯтоҳмуддат
Ин қарзҳо ба муддати кӯтоҳ, яъне як сол ё камтар аз он равона карда шудаанд. Мусоидат ба кӯмаки молиявӣ барои қонеъ кардани ниёзҳои молиявии кӯтоҳмуддат ҳадафи асосии маблағгузории пулӣ мебошад. Масалан, фарз мекунем, ки хатмкунанда мехоҳад тиҷорат ё корхонаи худро оғоз кунад. Дар ин ҳолат, ба ӯ барои қонеъ кардани ниёзҳои сармояи кории худ ва ташкили талаботи ибтидоии тиҷорат маблағ лозим мешавад. Вай метавонад ин эҳтиёҷоти кӯтоҳмуддатро тавассути дархост барои қарзи пулакӣ қонеъ кунад.
2. Хароҷоти фоизии баланд
Азбаски онҳо ба кӯтоҳмуддат нигаронида шудаанд ва мӯҳлати бозпардохти кӯтоҳтар доранд, онҳо фоизи баландтар доранд, зеро онҳо дар лаҳзаҳои зарурӣ гардиши пули нақдро таъмин мекунанд, ки боиси хароҷоти баланди фоизӣ мегардад.
3. Гаравро талаб мекунад
Қарздиҳандагони маблағгузории пулӣ ба гарав ниёз доранд, зеро аз сабаби фоизи баланд, хатари қарзгиранда аз ҷониби қарзгиранда вуҷуд дорад, ки метавонад пардохти худро пардохт карда натавонад. Қариб дар ҳама ҳолатҳо гарав талаб карда мешавад. Гарав мустақиман ба маблағи қарзе, ки қарздиҳанда мехоҳад пешниҳод кунад, таъсир мерасонад.
4. Усулҳои алтернативии пардохт
Онҳо барои баргардонидани қарз ё пеш аз таъмини манбаи воқеии доимии маблағгузорӣ мусоидат мекунанд. Агар ширкат маблағро пеш аз он баргардонад, он бо қарздиҳанда профили хуби кредитиро эҷод мекунад.
Намудҳои маблағгузории пул
1. Маблағгузории пули қарз
Навъи якум маблағгузории пули қарзӣ мебошад, ки маблағгузорӣ тавассути қарзҳои кӯтоҳмуддат ё қарзҳои пулӣ мебошад. Тавре зикр гардид, қарзҳои пулакӣ қарзҳои кӯтоҳмуддат бо фоизҳои баланд мебошанд. Аз ин рӯ, ширкате, ки дар ҷустуҷӯи қарзи пулакӣ аст, бояд пеш аз муроҷиат ба қарз хеле эҳтиёткор бошад. Фоизи баланди ин қарзҳо метавонад боиси мушкилоти дигари молӣ шавад. Аз ин рӯ, ширкате, ки гардиши калон дорад ва дар бозор обрӯи хуб дорад, бояд танҳо барои қарзҳои пулӣ муроҷиат кунад. Ин намуди қарз барои он ширкатҳое мувофиқ аст, ки аллакай барои гирифтани қарз аз бонк ба маблағи $500,00 тасдиқ шудаанд, аммо ин қарз ба траншҳо тақсим карда мешавад. Азбаски транши аввал дар шаш моҳ интизор аст, ширкат метавонад қарзи пулӣ бигирад. Ин қарзи кӯтоҳмуддати шашмоҳа метавонад ба ширкат кӯмак кунад, ки то гирифтани транши аввал зинда монад.
2. Маблағгузории саҳҳомӣ
Маблағгузории саҳҳомии пул одатан аз ҷониби ширкатҳое бартарӣ дода мешавад, ки намехоҳанд қарзҳои пулии баланд фоиз гиранд. Дар ин ҳолат, Equity Bridge Financing аст варианти хуб, ки ба ширкатҳо бар ивази сармояи венчурӣ маблағгузории пулиро пешниҳод мекунад. Навъи маблағгузории пулие, ки дар ҳамчун як вариант барои ширкатҳои дорои сармояи хуби венчурӣ барои қонеъ кардани онҳо эҳтиёҷоти маблағгузорӣ. Бо ин намуди сармояи венчурӣ, ширкат метавонад дар ивази маблағгузорӣ дар муддати аз чанд моҳ то як сол иштироки саҳҳомии ширкати сармояи венчуриро интихоб кунад. Ширкати сармояи венчурӣ онро ҳамчун як муомила мебинад, агар онҳо боварӣ дошта бошанд, ки ширкат фоида ба даст меорад ва арзиши саҳмияҳои ширкат афзоиш меёбад.
3. Маблағгузории пули IPO
Маблағгузории пулии бонкии сармоягузорӣ усулест, ки аксари ширкатҳо барои маблағгузории IPO-и худ истифода мебаранд. Ин намуди маблағгузорӣ хусусияти кӯтоҳмуддат дорад ва барои пӯшонидани хароҷоти марбут ба IPO пешбинӣ шудааст. Пас аз анҷоми IPO, қайдҳои аз пасандоз гирифташуда барои пардохти ӯҳдадориҳои қарз истифода мешаванд. Ин маблағҳо маъмулан аз ҷониби як бонки сармоягузорӣ, ки барориши навро дар бар мегирад, пешниҳод карда мешаванд. Барои пардохт, ширкати маблағгузории пулӣ бояд ба андеррайтерҳо як қатор саҳмияҳоро бо тахфиф ба нархи эмиссия пешниҳод кунад, ки ин қарзро баробар мекунад.
4. Маблағгузории пули пӯшида
Ин намуди маблағгузории пулӣ кафолат медиҳад, ки мӯҳлати хидматрасонии қарз байни қарздиҳанда ва пайрав пас аз мувофиқати ҳарду мувофиқа карда мешавад. Ин намуди маблағгузории пулӣ барои таъмини саривақтии хидматҳо нигаронида шудааст. Гузашта аз ин, чунин маблағгузории пулӣ бо шартномаи ҳуқуқии байни ду тараф баста мешавад.
5. Маблағгузории кушод
Бо маблағгузории пулии кушод, хизматрасонии қарз таъмин карда намешавад. Азбаски мўњлати хизматрасонї барои чунин ќарзњо муќаррар нашудааст, ин схема хидматрасонии сариваќтии ќарзро кафолат дода наметавонад. Ин намуди маблағгузории пулӣ ҳеҷ гуна шартномаи ҳуқуқии байни ду тарафро талаб намекунад.
6. Маблағгузории пули якум ва дуюм
Дар ин намуди маблағгузории пулӣ, қарздиҳанда аз шахсе, ки бар ивази қарз нигоҳ дошта мешавад, пардохти якум ё дуюмро талаб мекунад. Агар кредитор пардохти аввалро талаб кунад, вай ба фоидаи аз ҳисоби он бадастовардаи муштарӣ ҳуқуқ дорад. Агар қарздиҳанда гарави дуюмро талаб кунад, агар бизнес пешфарз карда шавад, вай ҳуқуқи дуюмро ба гарав хоҳад дошт.
Намунаҳои маблағгузории пул
Агар тиҷорати шумо ҳоло дар ҳолати муфлисии ҷиддӣ қарор дошта бошад, ба он имкониятҳои нави тиҷорат пешниҳод карда шуданд. Барои оғози лоиҳаи тиҷорати нав 600 000 доллари ИМА талаб карда мешавад. Дар ин ҳолат, ширкат метавонад ба маблағгузории пулӣ муроҷиат кунад.
Биёед бигӯем, ки тиҷорати шумо оммавӣ мешавад. Бо вуҷуди ин, пешниҳоди аввалини оммавӣ моҳҳо боқӣ мондааст ва тиҷорат барои нигоҳ доштани фаъолияти худ ба маблағҳои иловагӣ ниёз дорад. Дар ин маврид ба маблағгузории муваққатӣ афзалият дода мешавад.
Манфиатҳои қарзи пулӣ
Яке аз он афзалиятхои асосй Беҳтарин чизе дар он аст, ки ин қарзҳо зуд ва фавран коркард карда мешаванд. Барои музоядаҳо ва эҳтиёҷоти фаврии тиҷорат, онҳо дар маблағгузории зуд кӯмак мекунанд. Ин барои қарзгирандагон муфид аст, зеро идоракунии онҳо ба онҳо осон мегардад давраҳои пардохт. Беҳтарин қисми бастани қарзҳо дар он аст, ки шартҳо ва шартҳои марбут ба ин раванд ба чандирии қарздиҳандагон вобастаанд. Онҳо инчунин ба беҳтар кардани профили кредитии шумо кӯмак мекунанд, агар шумо профили кредитии бад дошта бошед.
Камбудиҳои қарзи пулӣ
Онҳо нисбат ба дигар қарзҳо ва нақшаҳо каме гарон ҳастанд, зеро онҳо фоизи баланд доранд. Аз ҷониби қарзгир инчунин хавфи баланди пардохт накардани қарз вуҷуд дорад, зеро фоизи ин қарзҳои пулӣ хеле баланд аст. Инчунин мушоҳида шудааст, ки қарздиҳандагон одатан дар сурати дер анҷом додани пардохт хироҷи баланд талаб мекунанд. Агар қарзгир санаи пардохти ҳар як қарзи бақиянашударо нагузаронад, бақияи он дар баробари меъёри фоизи мавҷуда ҷамъ мешавад. Қарзгиранда наметавонад аз чунин қарзҳо берун равад, зеро вай аз дигар қарздиҳандагони анъанавӣ бо сабаби обрӯи паст дар бозор қарз гирифта наметавонад.
Бартараф кардани маҳдудиятҳои молиявӣ
Агар шумо хоҳед, ки тавассути маблағгузории пул қарз гиред, шумо набояд таърихи кредитии бад дошта бошед, зеро ин метавонад шуморо аз дастрасии қарзҳои пулакӣ боздорад. Агар шумо профили кредитии бад дошта бошед, қарздиҳанда барои таъмини қарзҳои худ аз қарзгирандагон гарав талаб мекунад. Ҳангоми таҳия ва ҷамъоварӣ, қарздиҳанда метавонад ба таври иловагӣ аз қарзгирандагон ҳаққи баланд талаб кунад. Инҳо баъзе аз маҳдудиятҳои молияи пулӣ буданд, ки шумо бояд пеш аз интихоби он дар хотир нигоҳ доред.
Хулоса!
Қарзҳои пулӣ одатан кӯтоҳмуддат мебошанд ва онҳо одатан аз 3 ҳафта то 12 моҳ доранд. Онҳо барои бартараф кардани талаботҳои тиҷорати кӯтоҳмуддат истифода мешаванд. Ба ҷои қарзҳои анъанавӣ, қарзҳои пулӣ барои маблағгузории эҳтиёҷоти сармояи гардиши тиҷорат ё ба даст овардани ҳама гуна дороиҳои моддӣ истифода мешаванд. Он инчунин барои мақсадҳои IPO дар баробари маблағгузории аҳдҳои хуб истифода мешавад. Ин ба қарзгирандагон кӯмак мекунад, ки ягон аҳдҳои фоидаоварро аз даст надиҳанд. Он инчунин метавонад ба шумо имкон диҳад, ки пардохти пешпардохти 20%, ки ҳамчун "қарзи контейнерӣ" фаҳмида мешавад, ки як намуди қарзи пулакӣ аст, ки одатан барои пешгирӣ аз PMI ё суғуртаи ипотекаи хусусӣ истифода мешавад.
Назари худро бинависед