Проміжне фінансування, також відоме як interim financing, є тимчасовим фінансуванням, що надається організації або проекту для забезпечення його фінансових потреб у певний період часу. Це тимчасове рішення, яке зазвичай використовується до отримання основного джерела фінансування або завершення певного етапу проекту.
Основні характеристики проміжного фінансування:
- Тимчасово: Проміжне фінансування надається на обмежений період часу, часто до того, як проект отримає стабільне та довгострокове фінансування.
- Мета: Основна мета проміжного фінансування – забезпечити безперервність діяльності або завершення конкретного етапу проекту до отримання стійкішого джерела фінансування.
- Джерела: Проміжне фінансування може бути надано різними джерелами, такими як інвестори, кредитори або навіть власні кошти компанії.
- Приклади використання: Це може включати фінансування будівництва, запуску нового продукту, реалізації проекту або інших тимчасових потреб, що вимагають додаткових коштів.
Проміжне фінансування забезпечує організації або проекту можливість продовжувати свою діяльність, доки не будуть вирішені питання щодо основного фінансування або завершено конкретний етап роботи.
Що таке проміжне фінансування?
визначення: Проміжне фінансування визначається як метод фінансування, який надається на короткий термін доти, доки компанія не отримає постійне фінансування. Це допомагає компанії в отриманні короткострокових кредитів задоволення невідкладних потреб бізнесу. Принести кредит купується до виконання потреб у оборотному капіталі бізнесу. Такі кредити мають високі фінансові витрати або відсоткові ставки, і вони вважаються дорогими, але є такими через пов'язані з ними ризики.
Такі методи фінансування використовуються для подолання часових рамок, коли бізнес стикається з нестачею готівки та бізнес збирається отримати вливання капіталу за рахунок постійного фінансування. Він використовується для кредитів, які зазвичай фінансуються інвестиційними банками, щоб допомогти новоствореному підприємству з короткостроковими джерелами фінансування, доки не буде організовано їх постійне джерело фінансування. Незважаючи на цей міст, фінансування може використовуватись для первинних публічних пропозицій або може включати фінансування організації шляхом обміну акцій на капітал замість позики.
Мостове фінансування пропонує дуже високі процентні ставки з короткостроковою тривалістю при отриманні кредиту. У разі обміну акціями на капітал потрібна відмова від частки у компанії або юридичній особі в обмін на фінансування. У разі проміжного фінансування IPO фінансування використовується компаніями, які стають публічними. Тут фінансування покриває вартість IPO та виплачується, коли компанія стає публічною.
Як працює бридж-кредит?
Як випливає з назви, проміжне фінансування використовується для проміжного фінансування компанії, підприємства або будь-якої іншої організації, коли у компанії закінчуються гроші у певний час і вона очікує на отримання вливання коштів пізніше. Компанії зазвичай використовують цей тип фінансування задоволення своїх короткострокових потреб у фінансуванні. Проміжне фінансування може здійснюватися у різний спосіб. Варіант, на який належить компанія, залежить від того, який варіант доступний для них і що їм підходить найкраще. У компанії з гарною репутацією та міцною позицією буде більше можливостей, ніж у компаній із нещодавно створеними підприємствами або у тих організацій, які вже зазнають значних збитків. Варіант проміжного фінансування може включати проміжне фінансування IPO та позиковий капітал.
Особливості бридж фінанс
Нижче наведено деякі особливості проміжного фінансування.
1. Орієнтованість на короткострокову перспективу
Ці кредити орієнтовані на стислі терміни, тобто на рік і менше. Сприяти фінансовій допомозі задоволення короткострокових фінансових потреб є основною метою проміжного фінансування. Наприклад, припустимо, що випускник хоче розпочати власний бізнес чи підприємство. У цьому випадку йому/їй будуть потрібні кошти для задоволення його потреб в оборотному капіталі та організації початкових потреб бізнесу. Він може задовольнити ці короткострокові потреби, подавши заявку проміжний кредит.
2. Високі відсоткові витрати
Через те, що вони орієнтовані на короткострокову перспективу і мають менший період погашення, вони мають більш високу процентну ставку, оскільки вони забезпечують швидкий потік готівки у періоди необхідності, що призводить до високих процентних витрат.
3. Вимагає застави
Кредитори проміжного фінансування вимагають заставного забезпечення, оскільки через високі процентні ставки існує ризик невиконання зобов'язань позичальником, який може бути не в змозі виконати своє погашення. Заставне забезпечення потрібно майже завжди. Заставне забезпечення безпосередньо впливає суму кредиту, яку кредитор готовий надати.
4. Альтернативні методи оплати
Вони полегшують погашення кредиту або до або після того, як буде забезпечено фактичне постійне джерело фінансування. Якщо компанія погашає суму раніше, вона створює хороший кредитний профіль перед кредитором.
Види проміжного фінансування
1. Фінансування боргового моста
Перший тип - боргове проміжне фінансування, яке включає фінансування за рахунок короткострокових кредитів або проміжних кредитів. Як згадувалося, проміжні кредити — це короткострокові кредити з високими відсотковими ставками. Тому компанія, яка шукає проміжний кредит, має бути дуже обережною, перш ніж подавати заявку на неї. Високі відсоткові ставки за цими кредитами можуть призвести до інших фінансових проблем. Тому компанія з великим оборотом та гарною репутацією на ринку має звертатися лише за проміжними кредитами. Цей тип кредиту підходить для тих компаній, які вже схвалили кредити від банку на суму $500,00, але цей кредит розбитий на транші. Оскільки перший транш очікується за шість місяців, компанія може взяти бридж-кредит. Цей короткостроковий шестимісячний кредит може допомогти компанії вижити, доки вона не отримає першого траншу.
2. Проміжне фінансування акціонерного капіталу
Проміжне фінансування акцій зазвичай віддають перевагу тим компаніям, які не хочуть брати бридж-кредити під високі відсотки. У цьому випадку Equity Bridge Financing є гарним варіантом, який пропонує компаніям проміжне фінансування за венчурний капітал їх фірми. Тип проміжного фінансування використовується в як варіант компанії з хорошим венчурним капіталом для задоволення їх потреб у фінансуванні. З таким венчурним капіталом компанія може обрати пайову участь венчурної фірми в обмін на фінансування на строк від кількох місяців до року. Венчурна фірма сприйме це як угоду, якщо вони вважають, що компанія отримає прибуток і вартість частки компанії збільшиться.
3. Проміжне фінансування IPO
Проміжне фінансування на умовах інвестиційно-банківських послуг - це метод, який використовується більшістю компаній для фінансування свого IPO. Цей вид фінансування має короткостроковий характер і розрахований таким чином, що покриває витрати, пов'язані з IPO. Після завершення IPO банкноти, одержані від вкладу, використовуються для погашення зобов'язань за кредитом. Ці кошти зазвичай надаються інвестиційним банком, що гарантує нову емісію. Для оплати компанія, яка видає бридж-фінансування, має надати андеррайтерам кілька акцій зі знижкою до ціни випуску, що зрівнює кредит.
4. Закрите проміжне фінансування
Цей тип проміжного фінансування гарантує, що період, на який надаються кредитні послуги, буде встановлений між кредитором та послідовником за згодою обох. Цей тип проміжного фінансування спрямовано своєчасне надання послуг. Більше того, таке проміжне фінансування пов'язане з юридичним договором між двома сторонами.
5. Відкрите проміжне фінансування
При відкритому вигляді бридж фінансування обслуговування кредиту не забезпечується. Оскільки час обслуговування таких кредитів не фіксований, ця схема не може гарантувати своєчасне обслуговування кредиту. Цей тип проміжного фінансування не потребує будь-якого юридичного договору між двома сторонами.
6. Перше та друге проміжне фінансування
У цьому типі проміжного фінансування кредитор вимагає або першого або другого платежу від особи, яка утримується в обмін на позику. Якщо кредитор вимагає першого платежу, він матиме перше право на прибуток, отриманий клієнтом завдяки цьому. Якщо кредитор вимагатиме другої застави, то він матиме друге право на заставу у разі дефолту підприємства.
Приклади проміжного фінансування
Якщо ваше підприємство зараз перебуває на стадії серйозного банкрутства , йому було надано нові можливості для бізнесу . Вимога у розмірі 600 000 доларів США потрібна для ініціювання нового бізнес-проекту. У цьому випадку компанія може звернутись до проміжного фінансування.
Припустимо, ваш бізнес виходить на первинне публічне розміщення. Проте до першого публічного розміщення акцій залишилося кілька місяців, а бізнесу потрібні додаткові кошти на підтримку своєї діяльності. У цьому випадку перевага надається проміжному фінансуванню.
Переваги бридж-кредиту
Одним з основних переваг його отримання є те, що ці кредити обробляються швидко та миттєво. Для проведення аукціонів та нагальних потреб бізнесу вони допомагають у швидкому фінансуванні. Це корисно для позичальників, оскільки їм стає легко керувати своїми платіжними циклами. Найкраща частина проміжних кредитів у тому, що, пов'язані з цим процесом, залежить від гнучкості кредиторів. Вони також допомагають поліпшити ваш кредитний профіль, якщо це поганий кредитний профіль.
Недоліки бридж-кредиту
Вони трохи дорожчі порівняно з іншими кредитами та схемами, оскільки мають високу відсоткову ставку. Існує також високий ризик дефолту з боку позичальника, оскільки відсоткова ставка за цими проміжними кредитами є досить високою. Також було помічено, що кредитори зазвичай стягують високі комісії, якщо платіж здійснюється із запізненням. Якщо позичальник пропускає дату платежу за кожним невиплаченим кредитом, баланс продовжує накопичуватися разом із існуючою відсотковою ставкою. Позичальник може бути не в змозі вийти з таких кредитів, оскільки він може не отримати кредити від інших традиційних кредиторів через погану репутацію на ринку.
Обмеження проміжного фінансування
Якщо ви хочете позичати гроші через проміжне фінансування, у вас не повинно бути поганої кредитної історії, так як це може не дати вам доступу до проміжних кредитів. У випадку, якщо у вас поганий кредитний профіль, кредитор проситиме заставу, щоб забезпечити свої кредити від позичальників. При видачі та стягненні кредитор може додатково стягувати високі комісії із позичальників. Це були деякі з обмежень проміжного фінансування, які слід пам'ятати, перш ніж вибрати його.
Висновок!
Мостові кредити зазвичай бувають короткостроковими, і вони мають тимчасові рамки від 3 тижнів до 12 місяців. Вони використовуються для подолання короткострокових бізнес-вимог. Замість традиційних кредитів, проміжні кредити використовуються для фінансування потреб бізнесу в оборотному капіталі або для придбання будь-яких матеріальних активів. Він також використовується для цілей IPO поряд з фінансуванням хороших угод. Це допоможе позичальникам не прогаяти жодної вигідної угоди. Це також може дозволити вам зробити початковий внесок у розмірі 20%, який розуміється як «контейнерний кредит», який є типом проміжного кредиту, який зазвичай використовується для уникнення PMI або приватного іпотечного страхування.
Залишити коментар