Býčí trh je stav finančného trhu, v ktorom ceny neustále rastú. Tento termín sa bežne používa na označenie akciového trhu a môže byť tiež spojený s rôznymi obchodnými položkami, ako sú komodity, dlhopisy, meny, nehnuteľnosti atď.
Býčí trh je stav veľkého trhu (zvyčajne jednotného trhu), na ktorom neustále rastú ceny komodít alebo akcií. Na tomto type trhu investori zarábajú peniaze za akúkoľvek cenu, ktorú investujú, pretože cena neustále rastie. Pojem „býčí trh“ sa zvyčajne označuje ako akciový trh, ale možno ho použiť aj na iných trhoch, kde sa obchoduje, ako sú dlhopisy, nehnuteľnosti, meny a komodity.
Čo je to býčí trh?
Definícia: Býčí trh je stav na finančnom trhu, širokom trhu alebo individuálnom trhu, na ktorom ceny aktíva alebo cenného papiera neustále rastú. Takéto trhové štáty sa tešia vysokej dôvere investorov a silným ekonomikám. Býčie a medvedie trhy sú presným opakom toho druhého, pretože klesajúce ceny sú príčinou medvedích finančných trhov.
Býčie trhy majú tendenciu uprednostňovať väčšinu investorov, keďže komentár trhu naznačuje optimistický scenár počas tohto časového obdobia.
Pre akciový trh sa zvyčajne používa býčí trh. Dá sa však využiť aj na iných trhoch, kde dochádza k výmene tovaru, komodít, mien a iných produktov. Pretože trhové ceny počas obchodovania neustále rastú a klesajú, výraz „býčí trh“ sa zvyčajne používa na dlhé obdobia, keď väčšina cien cenných papierov naďalej rastie. Rally býčieho trhu môže trvať niekoľko mesiacov až niekoľko rokov.
Pochopenie býčieho trhu
Býčie trhy sa vyskytujú, keď ceny akcií stúpnu o 20 % po 20 % poklese a pred druhým poklesom o 20 %. Hlavnými charakteristikami býčieho trhu sú, že by mal byť optimistický, mal by spĺňať očakávania investorov a obnoviť ich dôveru, aby ukázal sľubné výsledky, ktoré by mali pokračovať počas očakávaného obdobia.
Navyše na býčom trhu je ťažké dôsledne predpovedať zmeny trendov. Najťažšou časťou trhu je, že psychológia a špekulácie niekedy zohrávajú významnú úlohu na trhu.
Na identifikáciu býčieho trhu sa nepoužíva žiadna špecifická metrika. Ako už bolo spomenuté, najbežnejším spôsobom, ako definovať býčí trh, je rast ceny akcií o 20 % po dvoch po sebe idúcich poklesoch o 20 %. Býčie trhy sa ťažko predpovedajú; preto väčšina analytikov používa tento jav na rozpoznanie potom, čo k nemu došlo. V nedávnej minulosti bol v rokoch 2003 až 2007 významný býčí trh.
Čo spôsobuje býčí trh?
1. Sila ekonomiky
Býčie trhy existujú v krajinách, ktoré majú v zásade zdravé politiky, ako aj dostatočné vykonávacie systémy na zabezpečenie primeranej výroby produktov a služieb a vhodné trhové podmienky na stimuláciu predaja.
2. Spoločnosti s veľkou kapitalizáciou sú postavené na pevných základoch.
Spoločnosti s veľkou kapitalizáciou tvoria väčšinu kľúčových benchmarkových indexov, ktoré sa používajú na určenie, či je akciový trh býčí alebo medvedí. Malé a stredné firmy sú náchylnejšie na nepravidelné výkyvy, ktoré môžu poskytnúť zavádzajúci náznak širšieho trendu na trhu s uhly pohľadu rast.
Typy býčích trhov
Existujú nasledujúce typy býčích trhov:
1. Trhový býčí trh
Všetky tri akciové indexy, teda Dow Jones Industrial Average, S&P 500 a NASDAQ, rastú súčasne. V tomto prípade býčí trh neustále vytvára vyššie maximá a vyššie minimá. Býčí trh s akciami sa vždy vyskytuje v dobrých ekonomických podmienkach.
2. Zlato
Ďalším typom býčieho trhu je zlato. Vezmite si prípad z 5. septembra 2011, kedy ceny zlata dosiahli 1895 2000 USD. Tento nárast signalizoval koniec býčieho trhu so zlatom v roku 300. Predtým boli ceny zlata vždy v rozmedzí 400-XNUMX dolárov.
3. Dlhopisy. Býčí trh
Investovanie do dlhopisov je už dlho skvelý nápad, pretože investori pri nákupe týchto dlhopisov nikdy nezažili stratu. Je to spôsobené tým, že výnos z dlhopisov bol vždy priaznivý.
4. Svetský
Sekulárny býčí trh je dlhodobý trend, ktorý trvá päť až dvadsaťpäť rokov. Pri tomto type býčieho trhu môže trh zažiť korekciu trhu, pokles o 10 %, ale potom bude pokračovať v raste, keď vstúpi na medvedí trh. Dlhodobý býčí trh však môže mať menšie medvedie trhy. Tieto malé medvedie trhy sa nazývajú primárne trhové trendy a môžu sa vyskytovať často.
Charakteristika. Býčí trh
Býčí trh pravdepodobne nastane, keď je ekonomika silná alebo silnie. Očakáva sa, že sa tak stane v dôsledku silného rastu hrubého domáceho produktu a zamestnanosti. Navyše by sa to mohlo zhodovať s rastúcimi ziskami spoločností. Dôvera a očakávania investorov na celom býčom trhu rastú. Dopyt po akciách bude tiež vysoký, rovnako ako tón trhu. Okrem toho sa aktivita IPO zvýši počas býčieho trhu.
Býčie a medvedie trhy
Je nám známy pojem „býčí trh“. Prípad medvedieho trhu je však antagonistom býčieho trhu, kde dochádza k poklesu cien a typickému pesimizmu. Býčí trh vykazuje pohyb nahor, zatiaľ čo medvedí trh vykazuje pohyb smerom nadol. Medvedí aj býčí trh sa zhodujú s ekonomickým cyklom, ktorý pozostáva zo štyroch fáz, t. j. expanzia, vrchol, kontrakcia a dno. Začiatok býčieho trhu naznačuje ekonomický rast, zatiaľ čo medvedí trh naznačuje ekonomickú kontrakciu.
Ako profitovať? Býčí trh
Ak chce investor profitovať z býčieho trhu, musí nakupovať skoro, aby mohol profitovať z rastúcich cien, a predať, keď cena dosiahne svoj vrchol. V takýchto prípadoch je však ťažké určiť, kedy je cena na dne a kedy dosahuje svoj vrchol. V takýchto prípadoch je väčšina strát minimálna a dočasná.
Stratégie na použitie na býčích trhoch
1. Kúpiť a držať
Toto je najpoužívanejšia stratégia používaná investorom, kde nakúpi akciu a drží ju, kým nedosiahne vrchol, a potom ju nakoniec predá. Táto stratégia si vyžaduje vysokú úroveň dôvery investorov.
2. Zvýšte nákup a udržanie. Býčí trh
Zahŕňa doplnenie jednoduchej stratégie nákupu a držania, ktorá zahŕňa niektoré ďalšie riziká. Táto metóda predpokladá, že investor nakúpi dodatočný počet akcií vždy, keď sa cena akcií zvýši o vopred stanovenú sumu.
3. Pridanie retracementu
Korekcia je krátke obdobie, počas ktorého sa obráti aktuálny cenový trend cenného papiera. V tomto prípade je nepravdepodobné, že cena akcií bude len stúpať. Niektorí investori hľadajú na býčích trhoch pokles a nakupujú počas tohto obdobia.
4. Úplné obchodovanie
Toto sa považuje za najagresívnejší spôsob kapitalizácie. Investor, ktorý má záujem to využiť stratégia, hrá veľmi aktívnu úlohu pomocou techník predaja nakrátko a mnohých ďalších spôsobov, ako dosiahnuť zisk počas býčieho trhu.
Známky. Býčí trh
Definovanie býčieho trhu môže byť ťažké, pretože ceny na akciovom trhu sa neustále menia. Okrem toho sa definícia býčieho trhu líši v závislosti od cieľov investora a obdobia držby, keďže denní obchodníci môžu interpretovať periodické maximum ako býčí trend. Štandardnou definíciou býka na akciovom trhu je však trvalé maximum (najmenej dva mesiace) sprevádzané výrazným zvýšením cien akcií o minimálne 20 % alebo viac.
Súčasné charakteristiky možno použiť na odhalenie týchto zlovestných býčích vzorov:
- Akciový trh stúpa
- Trhová rally je definovaná ako nepretržitý vzostupný trend cien akcií v akomkoľvek smere.
Pozrime sa na niektoré bežné znaky býčích trhov:
1. Index volatility
Je to miera toho, ako je niečo premenlivé. Cenové výkyvy sú výraznejšie počas pozitívneho trendu na trhu. Preto je rastúci index volatility hlavným prediktorom býčieho trhu. Ceny indexových opcií NIFTY, ktoré merajú citlivosť všetkých aktív kótovaných na indickej burze, odrážajú volatilitu indického akciového trhu.
2. Výnosy dlhopisov klesajú
Aktíva s nulovým rizikom často korelujú s nižšími úrokovými sadzbami počas býčích trhov. To umožňuje investorom združovať svoje prostriedky a investovať do nástrojov akciového trhu s vyšším rizikom.
3. Trhová rally. Býčí trh
Keď sa trh neustále pohybuje akýmkoľvek smerom, považuje sa to za rally trhu. Dlhodobý býčí trh s akciami je poháňaný najmä expanzívnou politikou na strane dopytu, ako sú nižšie úrokové sadzby a veľké zníženie daní. Vlády môžu tiež minúť veľa peňazí na infraštruktúru, školy a zdravotné strediská, okrem iného, aby pomohli svojim krajinám prosperovať. Vyššia úroveň príjmu v dôsledku takýchto expanzívnych politík zabezpečuje dosť peňazí pre investície na akciovom trhu, čo má za následok vyššie ceny akcií v dôsledku zvýšeného špekulatívneho dopytu.
Vplyv býčieho trhu na krajinu
Prosperujúca ekonomika, poháňaná významnými peňažnými alebo fiškálnymi stimulmi, vytvára obrovské príjmy pre obyvateľov, čo vedie k zvýšenému dopytu po tovaroch a službách v krajine. Rastú aj individuálne špekulatívne náklady, ktoré odzrkadľujú stúpajúci trend priemernej ceny akcií kótovaných aktív. Pozitívna dynamika akciového trhu prispieva k rastu bežných cien, ktoré poskytujú dostatočné cash flow pre kvalifikované akciové spoločnosti. V dôsledku toho je vysoká fluktuácia zamestnancov, čo zvyšuje celkovú produktivitu. V dôsledku tohto rastu produktivity rastie HDP krajiny, určený na základe trhovej hodnoty všetkých tovarov a služieb vytvorených v ekonomike.
Na strane dopytu vysoké sadzby kompenzujú nárast ponuky zvýšením produktivity práce a zlepšením životnej úrovne obyvateľov. To prispieva k dlhodobému rastu krajiny, znižovaniu nezamestnanosti a chudoby najmä v rozvojových krajinách.
Príklady. Býčí trh
Jedným z najstarších býčích trhov bolo rally po druhej svetovej vojne, ktorá prebiehala od júna 1949 do augusta 1956. Počas tejto doby sa index S&P 500 zvýšil o 267 % za obdobie 86 mesiacov. Jeden z najpopulárnejších príkladov býčieho trhu v modernej americkej histórii nastal na konci éry stagflácie v roku 1982. Skončilo to pádom dot-com v roku 2000. Bol to permanentný býčí trh a počas neho sa DJIA vrátila v priemere o 15 % ročne. NASDAQ tiež päťnásobne zvýšil svoju hodnotu počas rokov 1995 a 2000. Medvedí trh potom v rokoch 1982 až 2000 nasledoval finančný býčí trh z rokov 2000-2009. Potom 9. marca 2009 býčí trh opäť začal kvôli nárastu technologických akcií.
Trh s bývaním zaznamenal býčí beh v sektore nehnuteľností od októbra 2002 do októbra 2007 počas boomu s nehnuteľnosťami.
Záver!
Na záver je zrejmé, že býčie a medvedie trhy majú obrovský vplyv na trhové investície, a preto je pri investičných rozhodnutiach analyzovanie toho, čo trh robí, povinné. Býčie trhy sú vždy lákavé a investori by sa mali riadiť ich dlhodobým horizontom ciele a zodpovedajúce stratégií. Venovanie pozornosti smeru, ktorým sa trh uberá, a rozvoj dlhodobého, diverzifikovaného portfólia môže investorom umožniť, aby naďalej svietili cez odlivy a toky trhu.
Оставить комментарий