Loyihani moliyalashtirish. Qanday qilib olish mumkin?

Loyihani moliyalashtirish - bu muayyan loyihani amalga oshirish va yakunlash uchun zarur mablag'lar yoki resurslar bilan ta'minlash. Bu pul mablag'lari, kreditlar, grantlar, investitsiyalar va boshqa moliyaviy vositalar kabi turli shakllardagi moliyaviy yordamni o'z ichiga olishi mumkin. Biznes, fan, texnologiya, ta’lim, ilmiy-tadqiqot va ijtimoiy tashabbuslarni o‘z ichiga olgan turli sohalardagi loyihalarni muvaffaqiyatli amalga oshirishda moliyalashtirish muhim o‘rin tutadi.

Loyihani moliyalashtirishning asosiy jihatlari quyidagilardan iborat:

• Byudjet smetasi:

Loyihaning umumiy qiymatini, shu jumladan resurslar, mehnat, materiallar va boshqa xarajatlarni aniqlash.

• Moliyalashtirish manbalari:

Loyiha byudjetini qoplash uchun ishlatilishi mumkin bo'lgan mablag'lar manbalarini aniqlash. Bunga o'z mablag'lari, qarzlar, investitsiyalar, grantlar va boshqalar kiradi.

• Loyihani moliyalashtirish. Moliyaviy rejalashtirish:

Loyihaning turli bosqichlarida moliyaviy ehtiyojlarni hisobga olgan holda vaqt o'tishi bilan mablag'larni taqsimlash rejasini ishlab chiqish.

• Investorlar yoki homiylarni qidiring:

Moliyaviy yordam ko'rsatishga tayyor bo'lgan potentsial investorlar, homiylar yoki hamkorlarni qidirish va jalb qilish.

• Moliyaviy menejment:

Loyiha xarajatlari va daromadlarini samarali boshqarish, byudjet nazorati, moliyaviy risklarni hisobga olish va ularni kamaytirish choralarini ko'rish.

• Loyihani moliyalashtirish. Grantlar olish:

Notijorat loyihalar yoki tadqiqot ishlari uchun davlat idoralaridan grantlar olish mumkin yoki muayyan faoliyat sohalarini qo'llab-quvvatlovchi xususiy tashkilotlar.

• Moliyaviy hisobot:

Loyihaning moliyaviy holati to'g'risida hisobotlarni yuritish, ta'minlash moliyaviy hisobotlar manfaatdor tomonlarga.

• Loyihani moliyalashtirish. Investitsiyalar samaradorligini baholash:

Qanchaligini baholash taqdim etilgan mablag'lardan muvaffaqiyatli foydalanilganligi va loyiha maqsadlariga erishilganligi.

Loyihani moliyalashtirish uning muvaffaqiyatida muhim rol o'ynaydi, shuning uchun rejalashtirish va samarali moliyaviy menejment loyihani boshqarishning asosiy jihatlari hisoblanadi.

Strategik HR boshqaruvini yaratish uchun 7 qadam

Tadbirkorlik moliyasi tushunchasi ana shu umumiy savollarga javob beradi.

Muhimligi. Loyihani moliyalashtirish

Har bir startapga har xil turdagi moliya kerak. Sanoat va tashkilot maqsadiga qarab, startap pulga har xil ehtiyojlarga ega bo'lishi mumkin. Hatto bitta sanoatdagi startaplar ham turli xil pul talablariga ega bo'ladi.

Moliya uchun kimga murojaat qilish kerakligini tushunish muhimdir. Dastlab, har bir boshlang'ich tadbirkor o'z do'stlari, oilasi, banki, venchur kapitalisti, biznes farishtalari va boshqa tegishli manbalar. Ammo aksariyat tadbirkorlar katta kapital so‘rash, biznes salohiyatini tushunmaslik, ishdagi to‘siqlar, mijozni potentsial istiqbollarga ishontirish, biznes-rejalarga shubha bilan qarash, startapga nisbatan noaniqlik kabi umumiy muammolarga duch kelishadi.
Ko'pgina investorlar sizning biznesingizga sarmoya kiritishdan oldin raqobat, siyosiy xavf, bozor hajmi, istiqbollari, jamoangizning kuchi va boshqa omillar kabi omillarni hisobga oladi. Bu savollarning barchasiga javob berish uchun tadbirkorlar tadbirkorlik moliyasi haqida bilishlari kerak.

Startap uchun zarur bo'lgan mablag' miqdori tadbirkorning orzu va intilishlariga bog'liq. U o'z biznesiga sarmoya kiritish uchun investorlarni topishi kerak, bu esa ularni ishontirishi kerak.

Manbalar. Loyihani moliyalashtirish

1. Ishbilarmon farishtalar

Xususiy investor biznes farishtasi sifatida tanilgan, u o'z moliyasi va vaqtining bir qismini kompaniya rivojlanishining dastlabki bosqichlarida sarmoya qiladi. Odatda, farishta investitsiyalari venchur kapital qo'yilmalaridan uch baravar ko'pdir.

Farishtalar investorlarining kelib chiqishi Frederik Termanga borib taqaladi, u Uilyam Shokli bilan birga Silikon vodiysining otasi sifatida tanilgan.

2. Venchur kapitali. Loyihani moliyalashtirish

Venchur kapitali - moliyaviy investorlar naqd pul va ko'rsatmalar uchun yangi kompaniyaning kapitalida ishtirok etadigan moliyalashtirish usuli. Ular, odatda, qobiliyatga ega va tez rivojlanayotgan kompaniyalarni izlaydilar samarali jamoalar.

Asosiy maqsad - o'rta muddatli istiqbolda kompaniyadagi ulushingizni sotish orqali daromad olish. Ular boshqa bozorlarga nisbatan juda yuqori daromad kutishadi, chunki ular nisbatan yangi korxonaga sarmoya kiritishda katta tavakkal qilishadi.
Bundan tashqari, korporativ venchur kapitalistlari faqat strategik manfaatlarga e'tibor qaratishadi. Ishbilarmon farishtalar o'z pullarini sarmoya qilishsa, venchur kapitalistlar boshqa odamlarga sarmoya kiritadilar. Venchur kapitalistlari o'sish bosqichiga kirishadi, biznes farishtalari esa juda erta bosqichda sarmoya kiritadilar.

3. Moliyaviy yordam. Loyihani moliyalashtirish

Bu tashqi investorlarning moliyaviy investitsiyalaridan qochishning turli usullariga ishora qilish uchun ishlatiladigan atama. Shu bilan birga, ta'sischilar o'z mablag'larini investitsiya qiladilar, bu ularga o'z korxonalarini rivojlantirish erkinligini beradi.

Moliyaviy yuklashning har xil turlari mavjud: aktsiyadorlik kapitali, uy-joy kapitali, mulkdorni moliyalashtirish, kechiktirilgan to'lov, shaxsiy qarz va boshqalar.

4. Tashqi moliyalashtirish

Kompaniyalar tashqi moliyalashtirishdan foydalanadilar, chunki ular egalari taqdim eta oladiganidan ko'ra ko'proq moliyalashtirishni talab qiladi. Ular biznes farishtalari, tashqi investorlar, venchur kapitali, to'siq fondlari va boshqa manbalar kabi turli moliyaviy investorlardan foydalanadilar.

Tashqi moliyalashtirish kompaniya uchun qimmatga tushadi, masalan, biznesdagi kapital uchun yuqori foizli kreditni to'lash.

5. To'lov. Loyihani moliyalashtirish

Bu korporativ moliyalashtirish shakllari bo'lib, ular mulk huquqini turli yo'llar bilan o'tkazish uchun foydalaniladi. Kompaniya xususiy bo'lishi mumkin va qoidalardan xoli yoki ommaviy bo'lishi mumkin.

Bu, shuningdek, egalik huquqi o'zgarganda kompaniyaning missiyasi va qarashlarini o'zgartirish yoki qayta yo'naltirishni anglatadi. O'zgarishlar shu bilan tugamaydi, balki mahsulot qatoridagi o'zgarishlar, egalik huquqiga ko'ra turli jarayonlarni optimallashtirish va mavjud boshqaruvni almashtirish bilan davom etadi.

Qayta sotib olishning turli xil variantlari mavjud, xususan:

1. Boshqaruvni sotib olish. Loyihani moliyalashtirish

Bunda xususiy kapital boshqaruv jamoasi homiysiga aylanadi. Boshqaruv jamoasi juda yuqori narxda biznes imkoniyatini aniqlaydi.

2. Kaldıraç yordamida sotib olish

Ushbu turdagi sotib olish odatda qarz va kapitalni moliyalashtirishning kombinatsiyasi hisoblanadi. Maqsad kompaniya balansiga katta miqdordagi qarzni qo'shish orqali yashirin qiymatni ochishdir.

3. Ikkilamchi qayta sotib olish. Loyihani moliyalashtirish

Ikkilamchi sotib olish - bu boshqa xususiy sarmoya firmasidan levered sotib oluvchi kompaniya.

Tadbirkorlik faoliyatini moliyalashtirishning yangi manbalari

1. Akseleratorlar va inkubatorlar

Akseleratorlar va inkubatorlarning maqsadi maslahatlar, tarmoqqa kirish, umumiy resurslar va murabbiylik orqali biznesni rivojlantirishga yordam berishdir. Aksariyat hollarda ular moliyaviy resurslar bilan birga jismoniy joyni ham taklif qilishadi.

Aksincha, ular korxonadan o'z kapitalini kutishadi. Akseleratorlar va inkubatorlar davlat yoki xususiy muassasalar bo'lishi mumkin.

2. Kraudfanding. Loyihani moliyalashtirish

Kraudfandingda mahsulot kontseptsiyasi biznes-rejaga ega platformada taqdim etiladi. Bu xalq va xalq uchun va ulardan pul yig'iladi.

Kraudfandingning to'rt xil turi mavjud:

1. Investitsiyalarga asoslangan kraudfanding

Bu, shuningdek, tadbirkorlar veb-sayt orqali bizga ochiqchasiga murojaat qiladigan kapital kraudfanding sifatida ham tanilgan. Ularning asosiy maqsadi ma'lum miqdordagi aktsiyalarni sotishdir.

2. Mukofotga asoslangan kraudfanding. Loyihani moliyalashtirish

Ushbu turdagi kraudfanding moliyaviy yuklamaga o'xshaydi, chunki moliyachilar eng odatiy mukofotni - mahsulotni etkazib berishni oladilar. Ba'zan ular moslashtirilgan mahsulot yoki xizmatlarni ham olishlari mumkin.

3. Xayriyaga asoslangan kraudfanding

Odatda, jismoniy shaxslar yoki NNTlar xayr-ehsonga asoslangan kraudfandingdan biron bir maqsad uchun pul yig'ish uchun foydalanadilar.

4. Kredit berishga asoslangan kraudfanding. Loyihani moliyalashtirish

Kreditorlar o'zlarining kreditlari bo'yicha belgilangan foiz stavkasini olishadi, bu esa olomonning asosiy maqsadidir.

3. Korporativ venchur kapitali

Bu taniqli kompaniyalarning startaplarga yoki o'sib borayotgan kompaniyalarga venchur investitsiyalari. Startapni to'g'ridan-to'g'ri sotib olish o'rniga, ular ushbu yosh firmalarning katta ulushini egallab, bozorni rivojlantirishga yordam berishadi.

Odatda korporativ venchur sarmoyadorlari korxonaning erta yoki kech bosqichiga sarmoya kiritadilar.

4. Oilaviy idoralar. Loyihani moliyalashtirish

Juda katta kapitalga ega oilalar va yirik kompaniyalar o'z ofislarini ochadilar. Ushbu idoralarning asosiy vazifasi sizning boyligingizni boshqarishdir. Ushbu oilaviy ofislar, shuningdek, turli o'sish bizneslariga sarmoya kiritadilar.

5. Davlat venchur kapitali

Venchur kapitalida ishtirok etuvchi xususiy kompaniyalardan tashqari, davlat kompaniyalari ham o'zlarining venchur kapital mablag'larini yaratdilar. Ularning maqsadi yangi kompaniyalarga moliyaviy muammolarni hal qilishda yordam berish va kompaniya va moliya o'rtasidagi tafovutni bartaraf etishdir.

6. Intellektual mulkka asoslangan investitsiya fondlari. Loyihani moliyalashtirish

Ushbu investitsiya fondlari intellektual mulkka investitsiya kiritadi. Ular birinchi navbatda patentlarni o'rganadilar. Ular intellektual mulkka sarmoya kiritganlarida, uni monetizatsiya qilishlari va bu mablag'larni o'z korxonalarini rivojlantirish uchun ishlatishlari mumkin.

Binobarin, intellektual mulk investitsiya fondlari qarz yoki kapitalni ta'minlamaydi.

7. Intellektual mulk bilan ta'minlangan qarz mablag'lari

IP tomonidan qo'llab-quvvatlanadigan qarzni moliyalashtirish - bu kompaniyalar o'zlarining intellektual mulklarining iqtisodiy qiymatidan foydalanadilar. Asosiy maqsad banklardan kredit olishdir.

Ular intellektual mulk huquqlari garov sifatida ishlatilishi mumkin bo'lgan moliyaviy institutlardan olishga harakat qilishadi. Ushbu vositalar, odatda, startaplarni moliyalashtirishda juda yuqori strukturaviy xarajatlar va boshqa muhim komponentlar bilan birga keladi.

8. Mini-obligatsiyalar. Loyihani moliyalashtirish

Bular maxsus obligatsiyalar segmentida chiqarilgan davlat obligatsiyalari. Ular, shuningdek, firmaning moliyaviy faoliyatini banklarga qaramligini kamaytirish istagini aks ettiradi.

9. Ijtimoiy venchur fondlari

Ular yagona maqsadi foyda bo'lgan ijtimoiy korxonalarni moliyalashtirish bilan ta'minlaydilar. Moliyalashtirish o'z kapitali yoki qarz kapitali shaklida bo'lishi mumkin, va ularning asosiy maqsad ijtimoiy ta'sir orqali oqilona moliyaviy daromadga erishish bo'lib qolmoqda.

10. Universitet tomonidan boshqariladigan fond. Loyihani moliyalashtirish

Ular yaqinda universitet bitiruvchilari, professor-o'qituvchilari yoki xodimlarining g'oyalarini qo'llab-quvvatlash uchun ishga tushirildi. Ushbu mablag'lar texnologiyani tayyorlash va uni xususiy sektor yoki rivojlanish sherigiga o'tkazish uchun kerak.

11. Venchur qarz beruvchilar

Venchur qarz fondlari faqat startaplarga kredit berishga ixtisoslashgan kreditorlar yoki moliyaviy institutlardir. Garchi ular qimmatli qog'ozlarni so'ramasalar ham pul oqimian'anaviy banklar kabi.

Loyiha uchun mablag'ni qanday olish mumkin?

Biznesingiz uchun moliyalashtirish endi oson emas. Bozorda kraudfanding, akseleratorlar va boshqalar kabi turli o'yinchilar mavjud va bozorda tengdosh biznes kabi turli moliyalashtirish vositalari topilgan. Bundan tashqari, turli mamlakatlar hukumatlari moliyaviy muammolarini hal qilish uchun yangi o'yinchilarni ko'rib chiqmoqda.
Moliyalashtirish faqat moliyachining mas'uliyati bo'lib qolsa-da, siz moliyalashtirishda muhim rol o'ynashingiz mumkin. Sizning tashabbusingiz juda ambitsiyali bo'lishi mumkin, ammo agar moliyachi bunga erisha olmasa, siz boshlash uchun pul olmaysiz.
Shuning uchun, muhim bo'lgan birinchi narsa, moliyachi korxona bilan bog'liq bo'lishi kerak. U sizning mahoratingiz kabi biznesdagi potentsialni ham ko'rishi kerak.

Moliyalashtirish so'ralganda, to'liq baholash amalga oshiriladi va siz biznesning barcha jihatlari boshqarilishini va yaxshi tashkil etilishini ta'minlashingiz kerak.

Jamoa, menejment, qisqa muddatli maqsadlar, uzoq muddatli istiqbollar, bozor istiqbollari, raqobatchilar, yuzaga kelishi mumkin bo'lgan to'siqlar va ularning echimlari - bularning barchasini o'ylab ko'rish va rejalashtirish kerak. Bu sizning bozordagi barcha turdagi xatarlarga tayyor ekanligingizni va biznesingiz va bozoringizni bilishingizni ko'rsatadi.

Tadbirkorlik moliyasida baholash

Biznesni baholash moliyaviy rejalashtirish bilan belgilanadi va investorlar uchun muhim marketing vositasidir. Boshlang'ich xarakterning o'ziga xos xususiyati pul oqimini diskontlash va buxgalteriya hisobiga asoslangan an'anaviy zaxiralash usullarida aks ettirilmaydi.

Bunda venchur kapital usuli qo'llaniladi.

Venchur kapitali usuli. Loyihani moliyalashtirish

ekan startap qiymatini aniqlang, venchur kapital so'raydi: Men investorlarimga topshirgan IRRni kafolatlash uchun chiqish paytida portfelning necha foiziga ega bo'lishim kerak?

bor to'rt bosqich, bu orqali siz kelajakdagi kompaniyaning bahosini buzishingiz mumkin. Bosqichlar quyidagicha:

1. Kompaniyaning qiymati chiqishda aniqlanadi
2. Chiqishda talab qilingan ulush yoki venchur kapitalning foizi qancha?
3. Kompaniyada kutilgan pozitsiyani olish uchun sotib olinishi kerak bo'lgan aktsiyalar soni.
4. Joriy moliyalashtirish bosqichi uchun to'lashga tayyor bo'lgan aktsiya boshiga maksimal narx.

Odatda moliyalashtirishning bir necha bosqichlari borligi ko'rinadi. Venchur sarmoyadorlari bosqichma-bosqich investitsiyalarni afzal ko'rishadi. Bu ma'qul, chunki ular juda yuqori tavakkalchilik bilan investitsiya qilinayotgan pullarni kamaytirishlari va bosqichma-bosqich tadbirkorlar ustidan nazoratni saqlab turishlari kerak.

xulosa

So'nggi yillarda biznesni moliyalashtirish bozori tub o'zgarishlarga duch keldi. Yangi biznesni moliyalashtirish bozorida turli xil yangi o'yinchilar mavjud.

Maʼlum boʻlishicha, juda kam sonli ishbilarmonlar chetdan mablagʻ oladilar. Bu qachon aktivlar katta bo'lsa yoki startap juda yuqori o'sish potentsialiga ega va biznes farishtalar va turli venchur kapitalistlarini jalb qilish uchun chiqish rejasiga ega bo'lsa. Agar startap moliyalashtirishni talab qilsa, shaxsiy garov va kreditlar juda muhimdir.

Korxona asoschilari kapitalning katta qismini to'playdi. Odatda tashqi tomondan moliyalashtirishdan ko'ra kredit olish osonroq. Agar siz juda baland bo'lsangiz biznes o'sishi 5-7 yil ichida IPO orqali chiqish rejasi bilan siz kompaniyangizning moliyaviy ehtiyojlarini cheklashingiz kerak.

Sizning biznes reklama va matbaa kompaniyasidagi yordamchingiz "АЗБУКА«