Layihənin maliyyələşdirilməsi. Necə almaq olar?

Layihənin maliyyələşdirilməsi müəyyən bir layihənin həyata keçirilməsi və başa çatdırılması üçün zəruri vəsait və ya resursların təmin edilməsidir. Buraya pul vəsaitləri, kreditlər, qrantlar, investisiyalar və digər maliyyə alətləri kimi müxtəlif formalarda maliyyə dəstəyi daxil ola bilər. Maliyyələşdirmə müxtəlif sahələrdə, o cümlədən biznes, elm, texnologiya, təhsil, tədqiqat və sosial təşəbbüslər üzrə layihələrin uğurla həyata keçirilməsində əsas rol oynayır.

Layihənin maliyyələşdirilməsinin əsas aspektlərinə aşağıdakılar daxildir:

• Büdcə təxmini:

Resurslar, əmək, materiallar və digər xərclər daxil olmaqla layihənin ümumi dəyərinin müəyyən edilməsi.

• Maliyyələşdirmə mənbələri:

Layihənin büdcəsini ödəmək üçün istifadə edilə bilən vəsait mənbələrinin müəyyən edilməsi. Buraya kapital, borc, investisiyalar, qrantlar və başqaları daxil ola bilər.

• Layihənin maliyyələşdirilməsi. Maliyyə planlaşdırması:

Layihənin müxtəlif mərhələlərində maliyyə ehtiyaclarını nəzərə alaraq zamanla vəsaitlərin ayrılması planının hazırlanması.

• İnvestorları və ya sponsorları axtarın:

Maliyyə dəstəyi vermək istəyən potensial investorların, sponsorların və ya tərəfdaşların axtarışı və cəlb edilməsi.

• Maliyyə menecmenti:

Layihə xərclərinin və gəlirlərinin səmərəli idarə edilməsi, büdcəyə nəzarət, maliyyə risklərinin uçotu və onların azaldılması üçün tədbirlərin görülməsi.

• Layihənin maliyyələşdirilməsi. Qrantların alınması:

Qeyri-kommersiya layihələri və ya tədqiqat işləri üçün dövlət qurumlarından qrant almaq mümkündür və ya konkret fəaliyyət sahələrini dəstəkləyən özəl təşkilatlar.

• Maliyyə hesabatları:

Layihənin maliyyə vəziyyəti haqqında hesabatların aparılması, təmin edilməsi maliyyə hesabatları maraqlı tərəflərə.

• Layihənin maliyyələşdirilməsi. İnvestisiya səmərəliliyinin qiymətləndirilməsi:

Nə qədər qiymətləndirir verilən vəsaitin uğurla istifadə olunduğunu və layihənin məqsədlərinə nail olub-olmadığını.

Layihənin maliyyələşdirilməsi onun uğurunda mühüm rol oynayır, ona görə də planlaşdırma və effektiv maliyyə idarəetməsi layihənin idarə edilməsinin əsas aspektləridir.

Strateji HR menecmentinin yaradılması üçün 7 addım

Sahibkarlığın maliyyəsi anlayışı bu ümumi suallara cavab verir.

Əhəmiyyət. Layihənin maliyyələşdirilməsi

Hər bir startap müxtəlif maliyyə növlərinə ehtiyac duyur. Sənayedən və təşkilatın məqsədindən asılı olaraq, bir başlanğıcın pul üçün fərqli ehtiyacları ola bilər. Hətta eyni sənayedəki startapların da fərqli pul tələbləri olacaq.

Maliyyə üçün kimə müraciət edəcəyinizi anlamaq vacibdir. Əvvəlcə hər bir startap sahibkar dostlarına, ailəsinə, bankına, vençur kapitalistinə, iş mələkləri və digər müvafiq mənbələr. Amma əksər sahibkarlar çoxlu kapital istəmək, biznes potensialını dərk etməmək, işdəki maneələr, müştərini potensial perspektivlərə inandırmaq, biznes planlarına şübhə, startapla bağlı qeyri-müəyyənlik kimi ümumi problemlərlə üzləşirlər.
Bir çox investor biznesinizə investisiya qoymazdan əvvəl rəqabətiniz, siyasi riskiniz, bazar ölçüsü, perspektiviniz, komandanızın gücü və digər amillər kimi amilləri nəzərə alacaq. Bütün bu suallara cavab vermək üçün sahibkarlar sahibkarlıq maliyyəsi haqqında bilməlidirlər.

Başlanğıc üçün tələb olunan maliyyə məbləği sahibkarın arzu və istəklərindən asılıdır. O, öz biznesinə sərmayə qoyacaq investorlar tapmalıdır ki, onları buna inandırmalı olacaq.

Mənbələr. Layihənin maliyyələşdirilməsi

1. Biznes mələkləri

Şəxsi investor, maliyyəsinin və vaxtının bir hissəsini şirkətin inkişafının ilkin mərhələlərində yatıran biznes mələyi kimi tanınır. Tipik olaraq, mələk investisiyaları vençur kapitalı investisiyalarından üç dəfə böyükdür.

Mələk investorlarının mənşəyi William Shockley ilə birlikdə Silikon Vadisinin atası kimi tanınan Frederik Termana gedib çıxır.

2. Vençur kapitalı. Layihənin maliyyələşdirilməsi

Müəssisə kapitalı maliyyə investorlarının pul vəsaitləri və təlimatlar üçün yeni bir şirkətin kapitalında iştirak etdiyi maliyyələşdirmə üsuludur. Onlar adətən imkanları olan və sürətlə inkişaf edən şirkətləri axtarırlar effektiv komandalar.

Əsas məqsəd orta müddətdə şirkətdəki payınızı sataraq qazanc əldə etməkdir. Onlar digər bazarlarla müqayisədə çox yüksək gəlir gözləyirlər, çünki nisbətən yeni müəssisəyə sərmayə qoymaqda çox risk edirlər.
Bundan əlavə, korporativ vençur kapitalistləri yalnız strateji faydalara diqqət yetirmək üçün mövcuddur. Biznes mələkləri pullarını yatırarkən, vençur kapitalistləri başqa insanlara sərmayə qoyurlar. Müəssisə kapitalistləri böyümə mərhələsinə daxil olur, biznes mələkləri isə çox erkən mərhələdə investisiya edirlər.

3. Maliyyə dəstəyi. Layihənin maliyyələşdirilməsi

Bu, kənar investorların maliyyə investisiyalarından yayınmağın müxtəlif üsullarına istinad etmək üçün istifadə edilən bir termindir. Eyni zamanda, təsisçilər öz pullarını yatırırlar ki, bu da onlara müəssisələrini inkişaf etdirmək azadlığı verir.

Maliyyə açılışının müxtəlif növləri var: ortaq kapital, ev kapitalı, sahibin maliyyələşdirilməsi, təxirə salınmış ödəniş, şəxsi borc və s.

4. Xarici maliyyələşdirmə

Şirkətlər xarici maliyyələşdirmədən istifadə edirlər, çünki onlar sahiblərinin təmin edə biləcəyindən daha çox maliyyə tələb edir. Onlar biznes mələkləri, kənar investorlar, vençur kapitalı, hedcinq fondları və digər mənbələr kimi müxtəlif maliyyə investorlarından istifadə edirlər.

Xarici maliyyələşdirmə şirkət üçün baha başa gəlir, məsələn, biznesdə kapital üzrə yüksək faizli krediti ödəmək kimi.

5. Geri qaytarılma. Layihənin maliyyələşdirilməsi

Bunlar mülkiyyət hüququnu müxtəlif yollarla ötürmək üçün istifadə edilən korporativ maliyyələşdirmə formalarıdır. Şirkət özəl və qaydalardan azad ola bilər və ya ictimai ola bilər.

Bu, həmçinin mülkiyyət dəyişikliyi ilə şirkətin missiyasını və vizyonunu dəyişdirmək və ya yenidən diqqət mərkəzində saxlamaq deməkdir. Dəyişikliklər bununla bitmir, məhsul xəttinin dəyişdirilməsi, mülkiyyətə uyğun olaraq müxtəlif proseslərin optimallaşdırılması və mövcud idarəetmənin dəyişdirilməsi ilə davam edir.

Müxtəlif geri alma variantları var, yəni:

1. Rəhbərliyin satın alınması. Layihənin maliyyələşdirilməsi

Bu zaman özəl kapital idarəetmə komandasının sponsoruna çevrilir. Rəhbərlik qrupu çox yüksək qiymətə iş imkanını müəyyən edir.

2. Leverajdan istifadə edərək alış

Bu cür satınalma adətən borc və kapital maliyyələşdirməsinin birləşməsidir. Məqsəd şirkətin balansına əhəmiyyətli miqdarda borc əlavə etməklə gizli dəyəri açmaqdır.

3. İkinci dərəcəli təkrar satınalma. Layihənin maliyyələşdirilməsi

İkinci dərəcəli satınalma, başqa bir özəl kapital firmasından leverage edilmiş alış şirkətidir.

Sahibkarlığın maliyyələşdirilməsinin yeni mənbələri

1. Sürətləndiricilər və inkubatorlar

Akseleratorların və inkubatorların məqsədi məsləhət, şəbəkəyə çıxış, paylaşılan resurslar və mentorluq ilə biznesin böyüməsinə kömək etməkdir. Əksər hallarda onlar maliyyə resursları ilə yanaşı fiziki məkan da təklif edirlər.

Əksinə, onlar müəssisədən kapital gözləyirlər. Akseleratorlar və inkubatorlar dövlət və ya özəl qurumlar ola bilər.

2. Crowdfunding. Layihənin maliyyələşdirilməsi

Crowdfunding-də məhsul konsepsiyası biznes planı olan platformada təqdim olunur. Camaat və camaat üçündür və onlardan pul yığılır.

Dörd müxtəlif kraudfundinq növü var:

1. İnvestisiya əsaslı kraudfandinq

Sahibkarların veb-saytda bizə açıq şəkildə müraciət etdiyi səhmdar kraudfanding kimi də tanınır. Onların əsas niyyəti müəyyən sayda səhm satmaqdır.

2. Mükafat əsaslı kraudfandinq. Layihənin maliyyələşdirilməsi

Bu tip kraudfandinq maliyyələşdirməyə bənzəyir, çünki maliyyəçilər ən tipik mükafatı - məhsulun çatdırılmasını alırlar. Bəzən onlar fərdiləşdirilmiş məhsul və ya xidmətlər də ala bilərlər.

3. İanəyə əsaslanan kraudfandinq

Tipik olaraq, fərdlər və ya QHT-lər bir məqsəd üçün pul toplamaq üçün ianə əsaslanan kraudfandinqdən istifadə edirlər.

4. Kreditləşməyə əsaslanan kraudfandinq. Layihənin maliyyələşdirilməsi

Kreditorlar aldıqları kreditlər üzrə sabit faiz dərəcəsi alırlar ki, bu da kütlənin əsas məqsədidir.

3. Korporativ vençur kapitalı

Bunlar tanınmış şirkətlərin startaplara və ya böyüyən şirkətlərə vençur investisiyalarıdır. Birbaşa bir startap almaq əvəzinə, onlar bu gənc firmaların əksər hissəsini alır və bazarı böyütməyə kömək edirlər.

Tipik olaraq, korporativ vençur kapitalı investorları müəssisənin erkən və ya gec mərhələsinə sərmayə qoyurlar.

4. Ailə ofisləri. Layihənin maliyyələşdirilməsi

Çox böyük kapitalı olan ailələr və böyük şirkətlər öz ofislərini açır. Bu ofislərin əsas vəzifəsi sərvətlərinizi idarə etməkdir. Bu ailə ofisləri müxtəlif inkişaf bizneslərinə də sərmayə qoyur.

5. Dövlət vençur kapitalı

Müəssisə kapitalında iştirak edən özəl şirkətlərlə yanaşı, ictimai şirkətlər də öz vençur kapitalı maliyyələşdirmələrini yaratmışlar. Onların məqsədi yeni şirkətlərə maliyyə problemlərini həll etməyə kömək etmək və şirkət ilə maliyyə arasındakı uçurumu aradan qaldırmaqdır.

6. Əqli mülkiyyətə əsaslanan investisiya fondları. Layihənin maliyyələşdirilməsi

Bu investisiya fondları əqli mülkiyyətə sərmayə qoyurlar. Əvvəlcə patentləri öyrənirlər. Onlar əqli mülkiyyətə sərmayə qoyduqda, onu monetizasiya edə və bu vəsaitləri öz müəssisələrini inkişaf etdirmək üçün istifadə edə bilərlər.

Nəticə etibarilə, əqli mülkiyyət investisiya fondları borc və ya kapital vermir.

7. Əqli mülkiyyətlə təmin edilmiş borc maliyyələşdirilməsi

ƏM ilə dəstəklənən borc maliyyələşdirilməsi şirkətlərin öz əqli mülkiyyətlərinin iqtisadi dəyərindən istifadə etdiyi yerdir. Əsas məqsəd banklardan kredit almaqdır.

Onları əqli mülkiyyət hüquqlarının girov kimi istifadə oluna biləcəyi maliyyə qurumlarından almağa çalışırlar. Başlanğıcların maliyyələşdirilməsinə gəldikdə bu alətlər adətən çox yüksək struktur xərcləri və digər mühüm komponentlərlə gəlir.

8. Mini-istiqrazlar. Layihənin maliyyələşdirilməsi

Bunlar xüsusi istiqrazlar seqmentində buraxılan dövlət istiqrazlarıdır. Onlar həmçinin firmanın maliyyə fəaliyyətində banklardan asılılığını azaltmaq istəyini əks etdirir.

9. Sosial vençur kapitalı fondları

Onlar yeganə məqsədi mənfəət olan sosial müəssisələrə toxum maliyyəsi verirlər. Maliyyələşdirmə kapital və ya borc kapitalı şəklində ola bilər və onların əsas məqsəd sosial təsir vasitəsilə ağlabatan maliyyə gəlirlərinə nail olmaqdır.

10. Universitet tərəfindən idarə olunan fond. Layihənin maliyyələşdirilməsi

Onlar bu yaxınlarda universitet məzunlarının, professor-müəllim heyətinin və ya işçilərinin ideyalarını dəstəkləmək üçün istifadəyə verilib. Bu vəsait texnologiyanı hazırlamaq və özəl sektora və ya inkişaf tərəfdaşına ötürmək üçün lazımdır.

11. Müəssisə borc verənlər

Vençur borc fondları yalnız startaplara kredit verməkdə ixtisaslaşan kreditorlar və ya maliyyə institutlarıdır. Baxmayaraq ki, onlar qiymətli kağız tələb etmirlər və ya Maliyyə axınıənənəvi banklar kimi.

Layihə üçün maliyyəni necə əldə etmək olar?

Biznesiniz üçün maliyyə əldə etmək artıq asan deyil. Bazarda crowdfunding, akseleratorlar və s. kimi müxtəlif oyunçular var və bazarda həmyaşıd bizneslər kimi müxtəlif maliyyələşdirmə alətləri tapılıb. Bundan əlavə, müxtəlif ölkələrin hökumətləri maliyyə problemlərini həll etmək üçün yeni oyunçular nəzərdən keçirir.
Maliyyələşdirmə yalnız maliyyəçinin məsuliyyətində qalmasına baxmayaraq, siz maliyyələşmənin əldə edilməsində mühüm rol oynaya bilərsiniz. Müəssisəniz çox iddialı ola bilər, lakin maliyyəçi bunun öhdəsindən gələ bilmirsə, başlamaq üçün pul əldə etməyəcəksiniz.
Ona görə də vacib olan ilk şey odur ki, maliyyəçi müəssisə ilə qohum olmalıdır. O, sizin bacarıqlarınızla yanaşı biznesdə də potensial görməlidir.

Maliyyələşdirmə tələb olunduqda, tam qiymətləndirmə aparılır və siz biznesin bütün aspektlərinin idarə olunmasını və yaxşı təşkil olunmasını təmin etməlisiniz.

Komanda, rəhbərlik, qısamüddətli məqsədlər, uzunmüddətli baxış, bazar perspektivləri, rəqiblər, mümkün maneələr və onların həlli yolları - bütün bunlar düşünülmüş və planlaşdırılmalıdır. Bu, bazarda hər cür riskə hazır olduğunuzu və biznesinizi və bazarınızı bildiyinizi göstərir.

Sahibkarlıq Maliyyəsində Qiymətləndirmə

Biznesin qiymətləndirilməsi maliyyə planlaşdırması ilə müəyyən edilir və investorlar üçün mühüm marketinq alətidir. Startapın özünəməxsus xarakter xüsusiyyəti pul vəsaitlərinin hərəkətinin diskontlaşdırılması və uçota əsaslanan ənənəvi rezervləşdirmə metodlarında əks olunmur.

Bu zaman vençur kapitalı metodundan istifadə edilir.

Vençur kapitalı metodu. Layihənin maliyyələşdirilməsi

O başlanğıcın dəyərini müəyyənləşdirin, vençur kapitalı soruşur: İnvestorlarıma verdiyim IRR-ə zəmanət vermək üçün çıxışda portfelin neçə faizini almalıyam?

Yoxdur dörd mərhələ, bunun vasitəsilə gələcək şirkətin qiymətləndirməsini parçalaya bilərsiniz. Addımlar aşağıdakı kimidir:

1. Şirkətin dəyəri çıxışda müəyyən edilir
2. Çıxış zamanı vençur kapitalının tələb olunan payı və ya faizi nədir?
3. Şirkətdə gözlənilən mövqeyi əldə etmək üçün alınmalı olan səhmlərin sayı.
4. Cari maliyyələşdirmə raundu üçün ödəməyə hazır olduğunuz bir səhm üçün maksimum qiymət.

Adətən maliyyələşdirmənin bir neçə mərhələsinin olduğu görülür. Vençur kapitalı investorları mərhələli investisiyalara üstünlük verirlər. Buna üstünlük verilir, çünki onlar çox yüksək risklə yatırılan pulları azaltmalı və mərhələlərlə sahibkarlar üzərində nəzarəti saxlamalıdırlar.

Buraxılış

Son illərdə biznesin maliyyə bazarı köklü dəyişikliklərə məruz qalıb. Yeni biznesin maliyyələşdirilməsi bazarında müxtəlif yeni oyunçular var.

Məlum olub ki, çox az iş adamı kənar şəxslərdən maliyyə alır. Nə vaxtdır aktivlər böyük olduqda və ya startap çox yüksək inkişaf potensialına və biznes mələklərini və müxtəlif vençur kapitalistlərini cəlb etmək üçün çıxış planına malik olduqda. Başlanğıc maliyyələşdirmə tələb etdikdə, şəxsi girov və kreditlər çox vacibdir.

Biznes təsisçiləri kapitalın böyük hissəsini toplayırlar. Kredit almaq, adətən, kənar tərəfdən maliyyə almaqdan daha asandır. Əgər çox hündürsənsə biznes artımı 5-7 il ərzində IPO vasitəsilə çıxış planı ilə siz şirkətinizin maliyyə ehtiyaclarını məhdudlaşdırmalısınız.

Biznes reklam və poliqrafiya şirkətində köməkçiniz "АЗБУКА«