Privremeno finansiranje, takođe poznato kao privremeno finansiranje, je privremeno finansiranje koje se pruža organizaciji ili projektu kako bi se zadovoljile njene finansijske potrebe za određeni vremenski period. Ovo je privremeno rješenje koje se obično koristi dok se ne osigura glavni izvor finansiranja ili dok se ne završi određena faza projekta.

Glavne karakteristike finansiranja mostova:

  1. Temporalnost. Premosno finansiranje obezbjeđuje se na ograničeni vremenski period, često prije nego što projekat dobije stabilno, dugoročno finansiranje.
  2. Svrha. Glavna svrha premosnog finansiranja je da se osigura kontinuitet rada ili završetak određene faze projekta sve dok ne bude dostupan održiviji izvor finansiranja.
  3. Izvori. Premosno finansiranje može biti obezbeđeno iz različitih izvora kao što su investitori, zajmodavci ili čak sopstvena sredstva kompanije.
  4. Primjeri upotrebe. To može uključivati ​​financiranje projekta izgradnje, lansiranja novog proizvoda, projekta ili druge privremene potrebe koje zahtijevaju dodatna sredstva.

Most finansiranje obezbeđuje organizacija ili projekat mogućnost da nastavi svoje aktivnosti dok se ne riješe pitanja osnovnog finansiranja ili ne završi određena faza rada.

Šta je finansiranje mosta?

Premosno finansiranje se definiše kao način finansiranja koji se obezbeđuje na kratak period dok preduzeće ne dobije trajno finansiranje. Ovo pomaže kompaniji u dobijanju kratkoročnih kredita za podmirenje trenutnih poslovnih potreba. Bring kredit se kupuje da bi se zadovoljile potrebe za obrtnim kapitalom preduzeća. Ovi krediti imaju visoke troškove finansiranja ili kamatne stope i smatraju se skupim, ali to jesu zbog rizika.

Takve metode finansiranja se koriste za prevazilaženje vremenskih ograničenja kada se preduzeće suočava sa nedostatkom gotovine i preduzeće će uskoro dobiti infuziju kapitala kroz trajno finansiranje. Koristi se za kredite, koje obično finansiraju investicione banke, za pomoć novoosnovanom preduzeću sa kratkoročnim izvorima finansiranja dok se ne uredi njihov stalni izvor finansiranja. Bez obzira na ovaj most, finansiranje se može koristiti za inicijalne javne ponude ili može uključivati ​​finansiranje organizacije zamjenom dionica za dionice umjesto duga.

Bridge finansiranje nudi vrlo visoke kamatne stope sa kratkim rokom trajanja prilikom uzimanja kredita. Zamjena dionica za dionice zahtijeva odustajanje od interesa u kompaniji ili entitetu u zamjenu za finansiranje. U IPO bridge finansiranju, finansiranje koriste kompanije koje izlaze na berzu. Ovdje finansiranje pokriva troškove IPO-a i isplaćuje se kada kompanija izađe na berzu.

Kako funkcionira bridge kredit?

Kao što naziv govori, bridge financiranje se koristi za premošćavanje financiranja kompanije, poduzeća ili bilo koje druge organizacije kada kompanija ostane bez novca u određenom trenutku i očekuje da će dobiti infuziju sredstava kasnije. Kompanije obično koriste ovu vrstu finansiranja kako bi zadovoljile svoje kratkoročne finansijske potrebe. Finansiranje mosta može se obezbijediti na različite načine. Opcija na koju se kompanija oslanja zavisi od toga koja im je opcija dostupna i koja im najbolje odgovara. Kompanija sa dobrom reputacijom i jakom pozicijom imaće više mogućnosti od kompanija sa novoosnovanim poslovima ili onih organizacija koje već trpe značajne gubitke. Opcija premošnog finansiranja može uključivati ​​IPO premošteno finansiranje i dužnički kapital.

Karakteristike bridge financija

Ispod su neke karakteristike finansiranja mosta.

1. Fokusirajte se na kratkoročno.

Ovi krediti su orijentisani na kratak period, odnosno godinu dana ili manje. Omogućavanje finansijske pomoći za zadovoljavanje kratkoročnih finansijskih potreba je glavna svrha premosnog finansiranja. Na primjer, recimo da diplomirani želi pokrenuti vlastiti posao ili poduhvat. U tom slučaju će mu/joj trebati sredstva da ispuni svoje zahtjeve za obrtnim kapitalom i organizovanje početnih poslovnih potreba. On može zadovoljiti ove kratkoročne potrebe podnošenjem zahtjeva za premosni kredit.

2. Visoki troškovi kamata.

Budući da su kratkoročno orijentisani i imaju kraći rok otplate, imaju višu kamatnu stopu jer obezbeđuju brz protok novca u trenucima potrebe, što rezultira visokim troškovima kamata.

3. Zahtijeva kolateral.

Zajmodavci za premošćivanje finansiranja zahtijevaju kolateral jer, zbog visokih kamata, postoji rizik da zajmoprimac ne otplati kredit, koji možda neće biti u mogućnosti da podmiri svoje otplate. Kolateral je potreban u gotovo svim slučajevima. Kolateral direktno utiče na iznos kredita koji je zajmodavac spreman dati.

4. Alternativni načini plaćanja.

Oni olakšavaju otplatu kredita prije ili nakon što je osiguran stvarni stalni izvor finansiranja. Ako kompanija otplati iznos prije toga, stvara dobar kreditni profil kod zajmodavca.

Vrste finansiranja mostova

1. Finansiranje premošćavanja duga.

Prvi tip je finansiranje za premošćivanje duga, koje uključuje finansiranje kroz kratkoročne kredite ili bridge kredite. Kao što je spomenuto, premosni krediti su kratkoročni krediti sa visokim kamatnim stopama. Stoga, kompanija koja traži premošćivanje kredita treba biti vrlo oprezna prije nego što podnese zahtjev. Visoke kamate na ove kredite mogu dovesti do drugih finansijskih problema. Stoga, kompanija sa velikim prometom i dobrom reputacijom na tržištu treba da aplicira samo za bridge kredite. Ova vrsta kredita je pogodna za one firme kojima su već odobreni krediti od banke u iznosu od 500,00$, ali je ovaj kredit raščlanjen na tranše. S obzirom da se prva tranša očekuje za šest mjeseci, kompanija može uzeti premosni kredit. Ovaj kratkoročni šestomjesečni kredit može pomoći kompaniji da preživi dok ne dobije prvu tranšu.

2. Premosni kapital finansiranja.

Mostovno finansiranje u kapitalu obično preferiraju kompanije koje ne žele da uzimaju premosne kredite sa visokim kamatama. Vrsta financiranja mosta koja se koristi u kao opcija da kompanije sa dobrim rizičnim kapitalom zadovolje svoje potrebe za finansiranjem. Sa ovom vrstom rizičnog kapitala, kompanija može izabrati učešće u kapitalu kompanije rizičnog kapitala u zamjenu za finansiranje za period od nekoliko mjeseci do godinu dana. Firma rizičnog kapitala će to vidjeti kao posao ako vjeruje da će kompanija ostvariti profit i da će se vrijednost udjela kompanije povećati.

3. Privremeno finansiranje IPO.

Premosno finansiranje investicionog bankarstva je metoda koju koristi većina kompanija za finansiranje svojih IPO. Ova vrsta finansiranja je kratkoročna i dizajnirana je da pokrije troškove vezane za IPO. Kada se IPO završi, bilješke primljene od depozita koriste se za otplatu kreditnih obaveza. Ova sredstva obično obezbjeđuje investiciona banka koja preuzima novo izdanje. Da bi platila, kompanija za finansiranje mosta mora osiguravačima osigurati određeni broj dionica uz diskont na emisionu cijenu, čime se izjednačava kredit.

4. Zatvoreno mostno finansiranje.

Ova vrsta premosnog finansiranja osigurava da će period za koji se pružaju usluge zajma biti dogovoren između zajmodavca i sljedbenika nakon dogovora obojice. Ova vrsta premosnog finansiranja ima za cilj da obezbedi pravovremenu isporuku usluga. Štaviše, takvo finansiranje mosta je vezano pravnim ugovorom između dvije strane.

5. Otvoreno mostno finansiranje.

Kod otvorenog premosnog finansiranja servisiranje kredita nije omogućeno. Budući da vrijeme servisiranja takvih kredita nije fiksno, ova šema ne može garantovati blagovremeno servisiranje kredita. Ova vrsta premosnog finansiranja ne zahteva nikakav pravni ugovor između dve strane.

6. Prvo i drugo privremeno finansiranje.

U ovoj vrsti premosnog finansiranja, zajmodavac zahtijeva ili prvu ili drugu uplatu od osobe koja je zadržana u zamjenu za zajam. Ako povjerilac zahtijeva prvu isplatu, imaće prvo pravo na dobit koju je klijent ostvario zbog toga. Ako zajmodavac zatraži drugo založno pravo, imat će drugo pravo na založno pravo ako poslovanje ne ispuni obaveze.

Primjeri financiranja mostova.

1. Finansiranje korištenjem konvertibilnih obveznica.

  • Primjer: Startup koji je već prikupio rundu finansiranja rizičnog kapitala želi dobiti dodatna sredstva za povećanje. Kompanija izdaje konvertibilne obveznice, koje investitori kasnije mogu pretvoriti u vlasnički udio u kompaniji ako se ispune određeni uslovi.

2. Subordinirani dug. Privremeno finansiranje.

  • Primjer: Proizvodna kompanija planira proširenje i podiže subordinirani dug, koji se isplaćuje nakon glavnog duga, ali akcionarima. Ovaj dug se često koristi za finansiranje kupovine opreme ili izgradnje novih proizvodnih objekata.

3. Finansiranje M&A transakcija.

  • Primjer: Kompanija planira da preuzme konkurenta, ali nema dovoljno kapitala da zaključi posao. Podiže mezanin financiranje korištenjem subordiniranog duga ili hibridnih instrumenata kako bi se popunio jaz između vlasničkog i starijeg duga.

4. Projekti nekretnina

  • Primjer: Investitor započinje izgradnju velikog projekta, ali ne može pokriti cijeli iznos bankovnim kreditom i kapitalom. Kako bi pokrio preostale troškove, privlači mezanin financiranje s fiksnom kamatnom stopom i udjelom u budućoj dobiti od prodaje ili zakupa nekretnine.

5. Proširenje poslovanja.

  • Primjer: Trgovački lanac planira otvoriti desetine novih prodajnih mjesta u različitim regijama. Za to je potrebno više kapitala nego što su banke spremne obezbijediti, ali nije preporučljivo finansiranje putem kapitala. Kompanija ulazi u mezanin ugovor o finansiranju, nudeći investitorima prihod od kamata i dioničke opcije.

6. Restrukturiranje preduzeća. Privremeno finansiranje.

  • Primjer: Kompanija se suočava sa poteškoćama u otplati tekućeg duga. Privlači mostno finansiranje, omogućavajući restrukturiranje duga i privremenu finansijsku stabilnost.

7. Infrastrukturni projekti.

  • Primjer: Konzorcijum gradi most ili autoput i finansira projekat delom državnim grantom, delom dugom i finansiranjem mosta koji će biti isplaćen iz budućih prihoda od rada projekta (na primer, putevi sa naplatom putarine).

8. Finansiranje rizičnog kapitala u kasnoj fazi

  • Primjer: Startupu u fazi IPO-a potrebna su dodatna sredstva za završetak razvoja proizvoda. Prikupljanje kapitala pod takvim uslovima omogućava minimiziranje erozije dionica postojećih dioničara.

Svaki od ovih primjera pokazuje fleksibilnost bridge financija i njegovu važnost u rješavanju složenih finansijskih problema.

Prednosti bridge kredita.

Jedan od glavne prednosti Najbolja stvar u tome je što se ovi krediti obrađuju brzo i trenutno. Za aukcije i hitne poslovne potrebe pomažu u brzom finansiranju. Ovo je korisno za zajmoprimce jer im postaje lako upravljati svojim ciklusi plaćanja. Najbolji dio kod premošćivanja zajmova je to što su uvjeti povezani s procesom podložni fleksibilnosti zajmodavaca. Oni također pomažu poboljšati vaš kreditni profil ako imate loš kreditni profil.

Nedostaci bridge kredita.

Oni su malo skuplji u odnosu na druge kredite i šeme jer imaju visoku kamatnu stopu. Takođe postoji veliki rizik od neizvršenja obaveza zajmoprimca jer je kamatna stopa na ove premosničke kredite prilično visoka. Također je uočeno da zajmodavci obično naplaćuju visoke naknade ako se plaćanje kasni. Ako zajmoprimac propusti datum plaćanja za svaki neotplaćeni kredit, stanje se nastavlja akumulirati zajedno sa postojećom kamatnom stopom. Zajmoprimac možda neće moći da izađe iz takvih zajmova jer možda neće dobiti zajmove od drugih tradicionalnih zajmodavaca zbog loše reputacije na tržištu.

Ograničenja u finansiranju mosta.

Ako želite da pozajmite novac putem premošćivanja finansiranja, ne smijete imati lošu kreditnu istoriju jer vas to može spriječiti u pristupu premošćivanju kredita. U slučaju da imate loš kreditni profil, zajmodavac će tražiti kolateral kako bi osigurao svoje kredite od zajmoprimaca. Tokom nastanka i naplate, zajmodavac može dodatno naplatiti visoke naknade zajmoprimcima. Ovo su bila neka od ograničenja premošćivanja finansija koja biste trebali imati na umu prije nego što se odlučite za njih.

Zaključak!

Premosni krediti su obično kratkoročni i obično imaju vremenski okvir od 3 sedmice do 12 mjeseci. Koriste se za prevazilaženje kratkoročnih poslovnih zahtjeva. Umjesto tradicionalnih zajmova, zajmovi za premošćivanje koriste se za finansiranje potreba za obrtnim kapitalom preduzeća ili za sticanje bilo koje materijalne imovine. Takođe se koristi za potrebe IPO-a zajedno sa finansiranjem dobrih poslova. Ovo će pomoći zajmoprimcima da ne propuste nijedan isplativ posao. Takođe vam može omogućiti da uplatite 20% učešća, što se razume kao „kontejnerski zajam“, što je vrsta premosnog zajma koji se obično koristi za izbegavanje PMI ili privatno hipotekarno osiguranje.

Često postavljana pitanja (FAQ). Privremeno finansiranje.

Šta je finansiranje mosta?

Premosno finansiranje (takođe poznato kao bridge finansiranje) je privremeno finansiranje koje se koristi dok se trajno finansiranje ne osigura ili dok se trenutna obaveza ne eliminiše. Ova vrsta finansiranja pomaže kompanijama da zadovolje kratkoročne potrebe za likvidnošću i osigurava nesmetan prelazak na dugoročno finansiranje.

U kojim situacijama se koristi bridge finansiranje?

  • Kupovina nekretnine. Koristi se za kupovinu nove nekretnine prije prodaje postojeće.
  • Investicije. Za finansiranje projekata koji zahtijevaju hitna ulaganja, ali za koje još uvijek nije osigurano trajno finansiranje.
  • Poslovna kapitalizacija. Za obezbjeđivanje likvidnosti prilikom spajanja, akvizicije ili restrukturiranja kompanije.
  • Troškovi gotovine. Za pokrivanje operativnih troškova u očekivanju dugoročnih finansijskih prihoda.

Koje prednosti pruža premošćivanje finansija?

Brz pristup sredstvima. Obično se pružaju brže od dugoročnih kredita ili investicija.

Fleksibilnost. Omogućava kompanijama da brzo odgovore na kratkoročne potrebe.

Pojednostavljeni zahtjevi. Često ima manje stroge kolateralne i kreditne zahtjeve od tradicionalnih zajmova.

Koji su nedostaci mostovnog finansiranja?

Visoke kamatne stope. Obično veći od dugoročnih kredita zbog kratkoročne prirode zajma.

Rizici likvidnosti. Zahtijeva precizno planiranje otplate kako bi se izbjegle finansijske poteškoće kada plaćanje dospijeva.

Ovisnost o budućem finansiranju. Oslanjanje na naknadno tekuće finansiranje može stvoriti dodatne rizike ako se ne osigura na vrijeme.

Kako odabrati pravo financiranje mosta?

  • Odredite svoje potrebe. Odredite tačno zašto i koliko dugo je potrebno finansiranje.
  • Uporedite uslove. Istražite kamatne stope, uslove otplate, naknade i druge uslove raznih ponuda.
  • Procijenite rizike. Razmotrite moguće rizike i izradite plan otplate.
  • Posavjetujte se sa stručnjacima. Potražite savjet od finansijskih savjetnika ili banaka kako biste odabrali najbolje rješenje.

Kako doći do finansiranja mosta?

  1. Pripremite dokumente. Prikupite svu potrebnu finansijsku dokumentaciju i poslovni plan.
  2. Kontaktirajte finansijske institucije. Prijavite se za kredite od banaka, kreditnih unija ili drugih finansijskih institucija.
  3. Pregovori. Razgovarajte o uslovima zajma, uključujući kamatne stope, uslove otplate i zahtjeve kolaterala.
  4. Potpišite sporazum. Nakon što je kredit odobren, potpišite svu potrebnu dokumentaciju i primite sredstva.

Koje alternative za premošćavanje finansija postoje?

  • Kreditne linije. Omogućite pristup sredstvima po potrebi.
  • Faktoring. Prodaja potraživanja radi dobijanja trenutne likvidnosti.
  • Kratkoročni krediti. Kratkoročni krediti tradicionalnih finansijskih institucija.
  • Venture finansiranje. Privlačenje investicija iz rizičnih fondova za finansiranje rasta poslovanja.

 

Može li se premošćivanje koristi za lične potrebe?

Obično se koristi u poslovne svrhe, ali u nekim slučajevima može biti dostupan i za ličnu upotrebu, kao što je kupovina nekretnina.

Koji su tipični rokovi otplate za finansiranje mosta?

Obično od nekoliko mjeseci do godinu dana, ovisno o specifičnoj situaciji i uvjetima zajmodavca.

Koje kompanije najčešće koriste bridge finansiranje?

Kompanije za nekretnine, startupi, kompanije koje se bave spajanjima i akvizicijama, i bilo koji posao sa privremenim finansijskim potrebama.

Tipografija ABC