Μια ανοδική αγορά είναι μια κατάσταση χρηματοπιστωτικής αγοράς στην οποία οι τιμές συνεχίζουν να αυξάνονται. Ο όρος χρησιμοποιείται συνήθως για να αναφέρεται στο χρηματιστήριο και μπορεί επίσης να συσχετιστεί με διάφορα εμπορικά στοιχεία όπως εμπορεύματα, ομόλογα, νομίσματα, ακίνητα κ.λπ.
Μια ανοδική αγορά είναι η κατάσταση μιας μεγάλης αγοράς (συνήθως μιας ενιαίας αγοράς) στην οποία οι τιμές των εμπορευμάτων ή των μετοχών αυξάνονται συνεχώς. Σε αυτόν τον τύπο αγοράς, οι επενδυτές κερδίζουν χρήματα σε οποιαδήποτε τιμή επενδύουν επειδή η τιμή αυξάνεται συνεχώς. Ο όρος "αγορά ταύρων" αναφέρεται συνήθως ως χρηματιστήριο, αλλά μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί σε άλλες αγορές όπου πραγματοποιούνται συναλλαγές, όπως ομόλογα, ακίνητα, νομίσματα και εμπορεύματα.
Τι είναι η bull market;
Ορισμός: Μια ανοδική αγορά είναι μια κατάσταση σε μια χρηματοπιστωτική αγορά, μια ευρεία αγορά ή μια μεμονωμένη αγορά, στην οποία οι τιμές ενός περιουσιακού στοιχείου ή ενός τίτλου αυξάνονται σταθερά. Αυτά τα κράτη της αγοράς απολαμβάνουν υψηλή επενδυτική εμπιστοσύνη και ισχυρές οικονομίες. Οι αγορές Bull και Bear είναι το ακριβώς αντίθετο μεταξύ τους, καθώς η πτώση των τιμών είναι η αιτία των πτωτικών χρηματοπιστωτικών αγορών.
Οι ανοδικές αγορές τείνουν να ευνοούν τους περισσότερους επενδυτές καθώς τα σχόλια της αγοράς υποδηλώνουν ένα αισιόδοξο σενάριο κατά τη διάρκεια αυτής της χρονικής περιόδου.
Μια bull market χρησιμοποιείται συνήθως για το χρηματιστήριο. Ωστόσο, μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί σε άλλες αγορές όπου ανταλλάσσονται αγαθά, εμπορεύματα, νομίσματα και άλλα προϊόντα. Επειδή οι τιμές της αγοράς αυξάνονται και πέφτουν συνεχώς κατά τη διάρκεια των συναλλαγών, ο όρος "αγορά ταύρων" χρησιμοποιείται συνήθως για μεγάλες περιόδους όταν οι περισσότερες τιμές τίτλων συνεχίζουν να αυξάνονται. Ένα ράλι ανοδικής αγοράς μπορεί να διαρκέσει από αρκετούς μήνες έως αρκετά χρόνια.
Κατανόηση της Bull Market
Οι ανοδικές αγορές εμφανίζονται όταν οι τιμές των μετοχών αυξάνονται κατά 20% μετά από πτώση 20% και πριν από μια δεύτερη πτώση 20%. Τα κύρια χαρακτηριστικά μιας ανοδικής αγοράς είναι ότι θα πρέπει να είναι αισιόδοξη, να ανταποκρίνεται στις προσδοκίες των επενδυτών και να αποκαθιστά την εμπιστοσύνη τους για να δείξει πολλά υποσχόμενα αποτελέσματα, τα οποία θα πρέπει να συνεχιστούν κατά την αναμενόμενη περίοδο.
Επιπλέον, σε μια ανοδική αγορά, είναι δύσκολο να προβλεφθούν με συνέπεια οι αλλαγές των τάσεων. Το πιο δύσκολο κομμάτι της αγοράς είναι ότι η ψυχολογία και η κερδοσκοπία μερικές φορές παίζουν σημαντικό ρόλο στην αγορά.
Δεν χρησιμοποιείται συγκεκριμένη μέτρηση για τον προσδιορισμό μιας ανοδικής αγοράς. Όπως αναφέρθηκε, ο πιο συνηθισμένος τρόπος για να ορίσετε μια ανοδική αγορά είναι η αύξηση της τιμής της μετοχής κατά 20% μετά από δύο διαδοχικές μειώσεις της τάξης του 20%. Οι ανοδικές αγορές είναι δύσκολο να προβλεφθούν. Ως εκ τούτου, οι περισσότεροι αναλυτές χρησιμοποιούν αυτό το φαινόμενο για αναγνώριση αφού έχει συμβεί. Στο πρόσφατο παρελθόν, υπήρξε μια αξιοσημείωτη ανοδική αγορά μεταξύ 2003 και 2007.
Τι προκαλεί μια ανοδική αγορά;
1. Η δύναμη της οικονομίας
Ταυροαγορές υπάρχουν σε χώρες που έχουν θεμελιωδώς υγιείς πολιτικές καθώς και επαρκή συστήματα εκτέλεσης για να εξασφαλίσουν επαρκή παραγωγή προϊόντων και υπηρεσιών και κατάλληλες συνθήκες αγοράς για την τόνωση των πωλήσεων.
2. Οι εταιρείες μεγάλης κεφαλαιοποίησης χτίζονται σε γερά θεμέλια.
Οι εταιρείες μεγάλης κεφαλαιοποίησης αποτελούν την πλειοψηφία των βασικών δεικτών αναφοράς που χρησιμοποιούνται για να προσδιοριστεί εάν η χρηματιστηριακή αγορά είναι ανοδική ή πτωτική. Οι μικρομεσαίες επιχειρήσεις είναι πιο επιρρεπείς σε ακανόνιστες διακυμάνσεις, οι οποίες μπορούν να παρέχουν μια παραπλανητική ένδειξη μιας ευρύτερης τάσης της αγοράς με απόψεις ανάπτυξη.
Τύποι Bull Markets
Υπάρχουν οι ακόλουθοι τύποι bull markets:
1. Αγορά bull market
Και οι τρεις χρηματιστηριακοί δείκτες, δηλαδή ο Dow Jones Industrial Average, ο S&P 500 και ο NASDAQ, ανεβαίνουν ταυτόχρονα. Σε αυτή την περίπτωση, η ανοδική αγορά σημειώνει συνεχώς υψηλότερα υψηλά και υψηλότερα χαμηλά. Μια ανοδική αγορά μετοχών εμφανίζεται πάντα σε καλές οικονομικές συνθήκες.
2. Χρυσός
Ένας άλλος τύπος ταυραγοράς είναι ο χρυσός. Πάρτε την περίπτωση της 5ης Σεπτεμβρίου 2011, όταν οι τιμές του χρυσού έφτασαν τα 1895 δολάρια. Αυτή η άνοδος σηματοδότησε το τέλος της αγοράς χρυσού το 2000. Πριν από αυτό, οι τιμές του χρυσού ήταν πάντα στην περιοχή των 300-400 δολαρίων.
3. Ομόλογα. Ανατιμητική αγορά
Η επένδυση σε ομόλογα ήταν από καιρό μια εξαιρετική ιδέα, καθώς οι επενδυτές δεν είχαν ποτέ ζημιές κατά την αγορά αυτών των ομολόγων. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι απόδοση ομολόγων ήταν πάντα ευνοϊκή.
4. Κοσμική
Η κοσμική ανοδική αγορά είναι μια μακροπρόθεσμη τάση που διαρκεί από πέντε έως είκοσι πέντε χρόνια. Σε αυτόν τον τύπο ανοδικής αγοράς, η αγορά μπορεί να αντιμετωπίσει μια διόρθωση της αγοράς, με πτώση 10%, αλλά στη συνέχεια θα συνεχίσει να αυξάνεται καθώς εισέρχεται σε bear market. Ωστόσο, μια μακροπρόθεσμη ανοδική αγορά μπορεί να έχει δευτερεύουσες ανταποδοτικές αγορές. Αυτές οι μικρές bear markets ονομάζονται τάσεις της πρωτογενούς αγοράς και μπορεί να εμφανίζονται συχνά.
Χαρακτηριστικά. Ανατιμητική αγορά
Μια ανοδική αγορά είναι πιθανό να συμβεί όταν η οικονομία είναι ισχυρή ή ενισχύεται. Αυτό αναμένεται να συμβεί λόγω της ισχυρής αύξησης του Ακαθάριστου Εγχώριου Προϊόντος και της απασχόλησης. Επιπλέον, αυτό θα μπορούσε επίσης να συμπέσει με την αύξηση των εταιρικών κερδών. Η εμπιστοσύνη και οι προσδοκίες των επενδυτών αυξάνονται σε όλη την ανοδική αγορά. Η ζήτηση για μετοχές θα είναι επίσης υψηλή, όπως και ο τόνος της αγοράς. Επιπλέον, η δραστηριότητα IPO θα αυξηθεί κατά τη διάρκεια μιας ανοδικής αγοράς.
Αγορές ταύρων και αρκούδων
Γνωρίζουμε τον όρο «ταυραγορά». Ωστόσο, η περίπτωση μιας bear market είναι ο ανταγωνιστής μιας ανοδικής αγοράς, όπου παρατηρείται πτώση των τιμών και η τυπική απαισιοδοξία. Μια ανοδική αγορά παρουσιάζει ανοδική κίνηση, ενώ μια bear market παρουσιάζει πτωτική κίνηση. Τόσο η bear όσο και η bull market συμπίπτουν με τον οικονομικό κύκλο, ο οποίος αποτελείται από τέσσερις φάσεις, δηλαδή επέκταση, αιχμή, συστολή και κατώφλι. Η έναρξη μιας ανοδικής αγοράς υποδηλώνει οικονομική ανάπτυξη, ενώ μια bear market δείχνει οικονομική συρρίκνωση.
Πώς να επωφεληθείτε; Ανατιμητική αγορά
Εάν ένας επενδυτής θέλει να επωφεληθεί από μια ανοδική αγορά, πρέπει να αγοράσει νωρίς για να επωφεληθεί από την αύξηση των τιμών και να πουλήσει όταν η τιμή φτάσει στο αποκορύφωμά της. Ωστόσο, σε τέτοιες περιπτώσεις, καθίσταται δύσκολο να προσδιοριστεί πότε η τιμή βρίσκεται στο κάτω μέρος και πότε φτάνει στο αποκορύφωμά της. Σε τέτοιες περιπτώσεις, οι περισσότερες απώλειες είναι ελάχιστες και προσωρινές.
Στρατηγικές προς χρήση σε ανοδικές αγορές
1. Αγοράστε και κρατήστε
Αυτή είναι η πιο ευρέως χρησιμοποιούμενη στρατηγική που χρησιμοποιείται από έναν επενδυτή όπου αγοράζει μια μετοχή και την κρατά μέχρι να κορυφωθεί και στη συνέχεια την πουλάει τελικά. Αυτή η στρατηγική απαιτεί υψηλά επίπεδα εμπιστοσύνης των επενδυτών.
2. Αυξήστε την αγορά και τη διατήρηση. Ανατιμητική αγορά
Περιλαμβάνει μια προσθήκη σε μια απλή στρατηγική αγοράς και διατήρησης που ενέχει ορισμένους πρόσθετους κινδύνους. Αυτή η μέθοδος προϋποθέτει ότι ο επενδυτής θα αγοράσει έναν επιπλέον αριθμό μετοχών κάθε φορά που η τιμή της μετοχής αυξάνεται κατά ένα προκαθορισμένο ποσό.
3. Προσθήκη επιλογών
Μια διόρθωση είναι μια σύντομη περίοδος κατά την οποία η τρέχουσα τάση τιμής ενός τίτλου αντιστρέφεται. Σε αυτή την περίπτωση, είναι απίθανο η τιμή της μετοχής να αυξηθεί. Ορισμένοι επενδυτές αναζητούν pullbacks στις ανοδικές αγορές και αγοράζουν κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου.
4. Πλήρης διαπραγμάτευση
Αυτός θεωρείται ο πιο επιθετικός τρόπος κεφαλαιοποίησης. Ένας επενδυτής που ενδιαφέρεται να το χρησιμοποιήσει στρατηγική, παίζει πολύ ενεργό ρόλο χρησιμοποιώντας τεχνικές ανοικτών πωλήσεων και πολλούς άλλους τρόπους για να βγάλετε κέρδος κατά τη διάρκεια μιας ανοδικής αγοράς.
Σημάδια. Ανατιμητική αγορά
Ο ορισμός μιας ανοδικής αγοράς μπορεί να είναι δύσκολος επειδή οι τιμές των χρηματιστηρίων αλλάζουν συνεχώς. Επιπλέον, ο ορισμός της ανοδικής αγοράς ποικίλλει ανάλογα με τους στόχους του επενδυτή και την περίοδο διακράτησης, καθώς οι ημερήσιοι έμποροι μπορεί να ερμηνεύσουν ένα περιοδικό υψηλό ως ανοδική τάση. Ωστόσο, ο τυπικός ορισμός του ταύρου στο χρηματιστήριο είναι ένα διαρκές υψηλό (για τουλάχιστον δύο μήνες) που συνοδεύεται από σημαντική άνοδο των τιμών των μετοχών τουλάχιστον 20% ή περισσότερο.
Τα τρέχοντα χαρακτηριστικά μπορούν να χρησιμοποιηθούν για τον εντοπισμό αυτών των δυσοίωνων ανοδικών μοτίβων:
- Το χρηματιστήριο ανεβαίνει
- Ως ράλι αγοράς ορίζεται η συνεχής ανοδική τάση των τιμών των μετοχών προς οποιαδήποτε κατεύθυνση.
Ας δούμε μερικά κοινά σημάδια των ανοδικών αγορών:
1. Δείκτης μεταβλητότητας
Είναι ένα μέτρο του πόσο μεταβλητό είναι κάτι. Οι διακυμάνσεις των τιμών είναι πιο σημαντικές κατά τη διάρκεια μιας θετικής τάσης της αγοράς. Επομένως, ένας αυξανόμενος δείκτης αστάθειας είναι ένας σημαντικός παράγοντας πρόβλεψης μιας ανοδικής αγοράς. Οι τιμές των δικαιωμάτων προαίρεσης του δείκτη NIFTY, που μετρούν την ευαισθησία όλων των περιουσιακών στοιχείων που είναι εισηγμένα στο χρηματιστήριο της Ινδίας, αντικατοπτρίζουν την αστάθεια του ινδικού χρηματιστηρίου.
2. Οι αποδόσεις των ομολόγων πέφτουν
Τα περιουσιακά στοιχεία μηδενικού κινδύνου συχνά συσχετίζονται με χαμηλότερα επιτόκια κατά τη διάρκεια των ανοδικών αγορών. Αυτό επιτρέπει στους επενδυτές να συγκεντρώσουν τα κεφάλαιά τους και να επενδύσουν σε μέσα της αγοράς μετοχών με υψηλότερους κινδύνους.
3. Ράλι αγοράς. Ανατιμητική αγορά
Όταν η αγορά κινείται σταθερά προς οποιαδήποτε κατεύθυνση, θεωρείται ράλι αγοράς. Η μακροπρόθεσμη ανοδική αγορά μετοχών καθοδηγείται κυρίως από επεκτατικές πολιτικές από την πλευρά της ζήτησης, όπως τα χαμηλότερα επιτόκια και οι μεγάλες φορολογικές περικοπές. Οι κυβερνήσεις μπορούν επίσης να ξοδέψουν πολλά χρήματα σε υποδομές, σχολεία και κέντρα υγείας, μεταξύ άλλων, για να βοηθήσουν τις χώρες τους να ευημερήσουν. Το υψηλότερο επίπεδο εισοδήματος ως αποτέλεσμα τέτοιων επεκτατικών πολιτικών διασφαλίζει αρκετά χρήματα για επενδύσεις στο χρηματιστήριο, με αποτέλεσμα υψηλότερες τιμές των μετοχών λόγω της αυξημένης κερδοσκοπικής ζήτησης.
Ο αντίκτυπος της ανοδικής αγοράς στη χώρα
Μια ακμάζουσα οικονομία, που τροφοδοτείται από σημαντικά νομισματικά ή δημοσιονομικά κίνητρα, δημιουργεί τεράστια εισοδήματα για τους κατοίκους, οδηγώντας σε αυξημένη ζήτηση για αγαθά και υπηρεσίες της χώρας. Αυξάνονται και τα μεμονωμένα κερδοσκοπικά έξοδα, αντανακλώντας την ανοδική τάση στη μέση τιμή της μετοχής των εισηγμένων περιουσιακών στοιχείων. Η θετική δυναμική του χρηματιστηρίου συμβάλλει στην ανάπτυξη των τρεχουσών τιμών, παρέχοντας επαρκή ταμειακή ροή για τις ανώνυμες ανώνυμες εταιρείες που πληρούν τις προϋποθέσεις. Ως αποτέλεσμα, υπάρχει ένα υψηλό εναλλαγή προσωπικού, γεγονός που αυξάνει τη συνολική παραγωγικότητα. Λόγω αυτής της αύξησης της παραγωγικότητας, το ΑΕΠ της χώρας, που προσδιορίζεται με βάση την αγοραία αξία όλων των αγαθών και υπηρεσιών που δημιουργούνται στην οικονομία, αυξάνεται.
Από την πλευρά της ζήτησης, τα υψηλά ποσοστά αντισταθμίζουν την αύξηση της προσφοράς αυξάνοντας την παραγωγικότητα της εργασίας και βελτιώνοντας το βιοτικό επίπεδο των κατοίκων. Αυτό συμβάλλει στη μακροπρόθεσμη ανάπτυξη της χώρας, μειώνοντας την ανεργία και τη φτώχεια, ιδιαίτερα στις αναπτυσσόμενες χώρες.
Παραδείγματα. Ανατιμητική αγορά
Μία από τις παλαιότερες αγορές ταύρων ήταν το ράλι μετά τον Β' Παγκόσμιο Πόλεμο, το οποίο διεξήχθη από τον Ιούνιο του 1949 έως τον Αύγουστο του 1956. Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, ο S&P 500 αυξήθηκε 267% σε μια περίοδο 86 μηνών. Ένα από τα πιο δημοφιλή παραδείγματα ανοδικής αγοράς στη σύγχρονη αμερικανική ιστορία συνέβη στο τέλος της εποχής του στασιμοπληθωρισμού το 1982. Τελείωσε με τη συντριβή του dot-com το 2000. Υπήρξε μια μόνιμη ανοδική αγορά και κατά τη διάρκεια αυτής η DJIA απέδωσε κατά μέσο όρο 15% ετησίως. Ο NASDAQ επίσης πενταπλασιάζει την αξία του κατά το 1995 και το 2000. Στη συνέχεια, η bear market ακολούθησε την χρηματοοικονομική ανοδική αγορά του 1982-2000 από το 2000 έως το 2009. Στη συνέχεια, στις 9 Μαρτίου 2009, η ανοδική αγορά ξεκίνησε ξανά λόγω της ανόδου των μετοχών τεχνολογίας.
Η αγορά κατοικίας σημείωσε ανοδική πορεία στον τομέα των ακινήτων από τον Οκτώβριο του 2002 έως τον Οκτώβριο του 2007 κατά τη διάρκεια της στεγαστικής άνθησης.
Συμπέρασμα!
Συμπερασματικά, είναι σαφές ότι οι αγορές bull και bear έχουν τεράστιο αντίκτυπο στις επενδύσεις της αγοράς και επομένως, κατά τη λήψη επενδυτικών αποφάσεων, η ανάλυση του τι κάνει η αγορά είναι υποχρεωτική. Οι ανοδικές αγορές είναι πάντα δελεαστικές και οι επενδυτές θα πρέπει να ακολουθήσουν τη μακροπρόθεσμη στόχους και τα αντίστοιχα στρατηγικές. Η προσοχή στην κατεύθυνση που οδεύει η αγορά και η ανάπτυξη ενός μακροπρόθεσμου, διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου μπορεί να επιτρέψει στους επενδυτές να συνεχίσουν να λάμπουν μέσα από τις άμπωτες και τις ροές της αγοράς.
Αφήστε ένα σχόλιο