Obligations contre actions. La différence entre les marchés boursiers et obligataires est l’un des dilemmes les plus courants sur les marchés financiers. Les actions permettent aux investisseurs de détenir partiellement une société, tandis que les obligations, en revanche, sont des prêts accordés par des investisseurs à des sociétés associées, à des sociétés ou au gouvernement.
La plus grande différence entre les actions et les obligations réside dans la manière dont elles génèrent des revenus, à mesure que la valeur des actions augmente et qu'elles peuvent être négociées par les investisseurs en bourse, tandis que obligations à haut rendement payer un pourcentage fixe au fil du temps.
Société de courtage - définition, types et exemples
Que sont les obligations ? Obligations et actions
Une obligation est un instrument de dette qui permet à une entreprise de lever des fonds en cas de besoin sans diluer le contrôle de l'entreprise. L'émission d'obligations convient aux entreprises qui souhaitent conserver le pouvoir entre les mains des actionnaires existants, plutôt que de le céder à ceux qui y investissent comme des actions. Les obligations peuvent être émises soit par une société privée, soit par le gouvernement. Les investissements en obligations offrent un rendement fixe, ce qui en fait un investissement relativement plus sûr. Mais ceux qui comprennent la finance savent que plus le risque est élevé, plus le rendement est élevé.
Que sont les actions ?
On dit que les actions sont la partie de l’entreprise que vous possédez après avoir investi votre argent. Vous pouvez posséder une action d’une entreprise en achetant des actions en échange d’espèces, ce qui vous permet d’en avoir une propriété partielle.
Le nombre et le type d’actions que vous possédez détermineront l’étendue de votre propriété. Les actions d'une entreprise, publique ou privée, sont cotées en bourse où elles peuvent être échangées en ligne via des plateformes de courtage. Chaque pays possède ses propres bourses publiques.
Il en existe de nombreux aux États-Unis, les plus populaires étant les cotations automatisées de la Bourse de New York et de la National Association of Securities Dealers (NASDAQ).
Le processus d’achat d’actions est progressivement devenu plus accessible à mesure que les transactions se sont déplacées en ligne. Avec un compte e-trader, vous pouvez détenir des actions dans plusieurs sociétés et obtenir un retour sur investissement décent une fois que vous aurez appris à négocier avec succès.
Comparaison des actions et des obligations. Obligations et actions
Les obligations et les actions peuvent être différenciées de plusieurs manières. Le plus important d’entre eux est le retour.
Lorsque vous investissez dans quelque chose, le plus important est le profit que cela vous rapporte. Bien que les obligations offrent des titres à revenu fixe, elles sont plus lentes que les rendements que vous pouvez obtenir en investissant dans des actions, en raison du facteur de risque.
Lorsque vous parlez d’actions, vous pouvez perdre du jour au lendemain autant d’argent que vous ne pourrez pas en gagner en quelques mois. En revanche, gagner argent Il n’y a aucune limite au trading d’actions. On croit généralement que l’achat d’une obligation offre un revenu garanti pendant une certaine période, ce qui n’est pas tout à fait vrai.
Mais une chose qui est peut-être vraie est que vous prenez moins de risques avec des obligations qu’avec l’achat d’actions. Gagner des intérêts à des taux d’intérêt prédéterminés garantit des rendements stables sur les obligations.
| OBLIGATIONS | ACTION | |
|---|---|---|
| Valeur | Un instrument de dette qui rembourse de l’argent avec intérêts. | Un instrument de capitaux propres qui a une participation. |
| Retour | Intérêt | Dividende |
| Garantie de retour | oui | Aucun |
| Avantages supplémentaires | Traitement préférentiel au moment du remboursement des obligations. | Offrir des droits de vote dans l’entreprise. |
| Risque et récompense | Moins de risque et moins de récompense | Un risque plus élevé et une récompense plus élevée |
| Commerce | Principalement négocié de gré à gré. | Généralement négocié sur une bourse telle que le NYSE. |
| Durée d'investissement | Fixe | Cela dépend de l'investisseur |
Différence entre obligations et actions
Certaines différences significatives que vous pouvez faire entre une obligation et une action sont les suivantes.
1. Récompenses. Obligations et actions
Plus le risque est élevé, plus la récompense est élevée. Peu importe à quel point il est risqué d’investir dans des actions, il n’y aura aucun obstacle une fois que vous commencerez à réaliser des bénéfices.
Cela peut vous procurer des bénéfices qui toucheront le ciel avant que vous ne vous en rendiez compte. Connaître le marché est extrêmement important lorsqu’il s’agit d’investir en actions. L'entreprise dans laquelle vous investissez doit avoir un rendement souhaité dans son historique financier.
À mesure que les cours des actions augmentent et baissent en raison des forces du marché, les revenus de l’investisseur évoluent en même temps. Les investissements à faible risque tels que les obligations offrent des rendements faibles mais stables. Bénéficier d'un taux d'intérêt fixe sur les obligations les rend bon choix pour des investissements sûrs.
Les paiements d’intérêts ne sont pas très élevés, de sorte que le retour sur investissement global est inférieur aux attentes.
2. Types de retour
Avec les obligations, vous réalisez des bénéfices sous forme de paiements d’intérêts. Le paiement est basé sur une période, par exemple mensuelle ou annuelle, et le rendement est prévisible.
En termes d’actions, vous gagnez de l’argent en vendant des actions à un prix supérieur à ce que vous avez payé. C'est ce qu'on appelle les gains en capital.
Des gains en capital peuvent également être réalisés grâce aux obligations lorsque vous vendez des obligations en échange d'espèces. Cependant, cela va à l’encontre de l’objectif de l’outil. Obligations et actions
3. Dette et capitaux propres
Les actions relèvent des capitaux propres car c'est l'argent des propriétaires. Les revenus des acheteurs dépendent de la croissance de l'entreprise. Lorsque le prix de chaque action d’une entreprise augmente, l’investisseur fait la même chose et vice versa.
Or, les obligations sont des instruments de dette. Ils n’incluent pas le coût des propriétaires, et acheter une obligation ne signifie pas posséder une partie de l’entreprise, contrairement aux actions.
Le choix entre dette et capitaux propres n’est pas la seule décision que prennent les parties prenantes d’une entreprise. La plupart d'entre eux savent ce qui est bien l'équilibre des deux sera parfait pour la santé financière de leur entreprise.
Alors qu’un endettement accru peut accroître le risque qu’une entreprise tombe dans le piège de l’endettement, un accroissement des capitaux propres peut faire perdre le contrôle aux propriétaires majoritaires.
Types d'actions. Obligations et actions
Différents types d’actions peuvent tomber en bourse. Ils peuvent différer par le degré de contrôle que l'acheteur des actions reçoit et les dividendes qu'il reçoit après avoir investi dans le magasin.
1. Actions privilégiées
Ceci s'adresse à ceux qui souhaitent gagner un revenu stable en investissant en bourse.
Tout le monde sait que le marché boursier peut être volatil, et pour réduire le risque qui y est associé, de nombreuses personnes choisissent les actions privilégiées, qui offrent non seulement un dividende fixe même si l'entreprise subit des pertes. Elle ne délègue pas non plus les tâches de gestion aux propriétaires.
L’inconvénient de ces actions peut être que même si l’entreprise génère un excédent important, elle produira toujours un bénéfice fixe, ce qui va sans dire.
Les personnes âgées et les retraités qui dépendent des revenus de leurs investissements en profitent pour obtenir un rendement prévisible. Aucun acheteur ne bénéficie d'ailleurs du droit de vote ni du droit de participer à la gestion.
Parce que c'est un peu comme les obligations, recevoir un revenu fixe, de nombreuses personnes préfèrent les actions privilégiées aux obligations, car cela vous permet toujours de posséder une partie de l'entreprise.
2. Actions ordinaires. Obligations et actions
Comme leur nom l’indique, les actions ordinaires sont plus courantes que les actions privilégiées. Cela vient avec le droit de vote.
Les rendements varient en fonction du cours des actions de la société. Il est rempli de risques lorsque le cours des actions chute et que les bénéfices chutent également fortement.
Ce qu’il y a de bien dans cette situation, c’est que, outre le fait que les bénéfices pourraient diminuer, ils pourraient également augmenter. Lorsque les cours des actions augmentent, les rendements des investissements doublent, triplent et parfois même plus.
L'inconvénient de ces actions est que les actionnaires ordinaires recevront toujours un revenu après les actions privilégiées. Cela signifie que s’il ne reste aucun montant aux actionnaires privilégiés après le transfert de l’action, les actionnaires ordinaires ne recevront aucun profit.
Types d'obligations. Obligations et actions
1. Obligations d'État
Les obligations émises par le gouvernement fédéral sont appelées obligations d'État. Elles sont généralement plus sûres que les obligations émises par des sociétés privées.
Les obligations émises par le gouvernement sont également appelées bons du Trésor lorsqu'elles sont émises par le gouvernement fédéral et bons lorsqu'elles arrivent à échéance dans moins de dix ans.
2. Obligations d'entreprises. Obligations et actions
Il s'agit d'obligations émises par des sociétés privées et de grandes entreprises. Elles sont plus risquées que les obligations d’État, et à mesure que le risque augmente, le rendement augmente également, ce qui rend les obligations d’entreprises plus rentables que les obligations d’État.
Rien n’est aussi sûr dans le monde des entreprises, c’est pourquoi même les obligations peuvent être considérées comme un investissement risqué. Un investisseur doit avoir une bonne compréhension du marché pour savoir dans quelle entreprise investir.
3. Obligations à coupon zéro ou bons du Trésor
Les obligations à coupon zéro, telles que les bons du Trésor, diffèrent des obligations ordinaires en ce sens qu'elles offrent des intérêts à un prix réduit.
4. Obligations municipales
Ces types d'obligations sont émises par les gouvernements étatiques ou locaux. Cela sera payant si le domaine dans lequel vous avez investi grandit et se développe.
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5. Obligations remboursables
Ces obligations sont appelées (rappelées ou rachetées) par l'entreprise plus tôt que prévu. Cela donne à l’émetteur la flexibilité d’utiliser des taux d’intérêt plus bas pour réduire sa dette.
6. Obligations convertibles. Obligations et actions
Ces obligations ont la capacité de convertir leur valeur en actions de la société à toute date ultérieure. Les investisseurs en obligations convertibles préfèrent généralement un taux de coupon ou un paiement d’intérêts inférieur.
7. Obligations avec droit de remboursement anticipé
Avec ces types d’obligations, le détenteur de la dette est autorisé à revendre à l’entreprise avant la date d’échéance.
8. Cautionnements d'agence
Ces obligations sont émises par des agences du gouvernement fédéral, et les exemples incluent les obligations émises par Freddie Mac et Fannie Mae.
Avantages et inconvénients d’investir dans des obligations et des actions
Avantages des actions. Obligations et actions
Ayant l’excellente particularité d’être liquides, les actions peuvent être converties en espèces à tout moment. Négocier des actions en bourse est une activité intéressante et si elle est effectuée avec un peu de prudence, elle peut faire des merveilles pour un investisseur.
Les rendements des actions ont toujours été supérieurs à ceux des obligations en raison de la présence d'un risque implacable. Une tendance à la hausse du facteur de risque augmente les profits. Historiquement, le marché boursier a été plus rentable et la situation est sensiblement la même aujourd’hui.
L’option dividende offre des rendements plus élevés aux investisseurs. Investir en bourse vous offre une protection contre l’inflation.
Inconvénients des actions
Puisque les revenus sont plus élevés, il existe toujours un facteur de risque. À mesure que les conditions du marché changent, les cours des actions montent et descendent. Cela rend l’investissement en actions plus risqué qu’on ne le pense généralement.
Apprendre à négocier en bourse peut être une tâche difficile. Cependant, une fois que vous vous êtes habitué au fonctionnement du commerce, vous pouvez commencer à vous attendre à des bénéfices. Mais en attendant d’en arriver là, investir avec prudence peut être votre meilleure option.
Les frais d’intermédiaire ou de courtier peuvent parfois être très élevés. L’existence de plateformes de courtage a rendu les transactions boursières plus faciles, mais aussi plus coûteuses.
Avantages des obligations. Obligations et actions
Le retour sur investissement étant fixe, il s’agit d’un instrument de dette moins risqué et offrant des rendements stables. Cela en fait une option appropriée pour les personnes qui souhaitent obtenir un revenu à long terme en investissant dans des obligations.
Moins de volatilité rend les investissements obligataires plus sûrs et plus attractifs. Le propriétaire de l'obligation sera payé avant la personne qui a acheté les actions, car les obligations sont couvertes par des dettes et les dettes sont remboursées avant la distribution des bénéfices. Cela rend l’investissement en actions plus risqué que l’investissement en obligations. Les rendements des obligations sont prévisibles car le taux d’intérêt est fixe.
Inconvénients des obligations
Le remboursement est fixe. Cela fait des obligations un investissement moins ciblé, car de nombreux investisseurs recherchent des rendements plus élevés que les obligations ne peuvent pas fournir.
On pense généralement que les obligations sont sûres pour toujours, alors qu’en réalité elles ne le sont pas. Même investir dans des obligations peut devenir risqué si vous n'avez pas effectué les recherches appropriées avant d'acheter les obligations d'une entreprise.
La rigueur des rachats d'obligations les rend moins attractifs pour de nombreux investisseurs qui souhaitent s'amuser sur les marchés financiers et pour ceux qui aiment le faire à leur manière.
Comment acheter des actions et des obligations ?
Pour acheter des actions, vous devez ouvrir un compte de courtage, vérifier les cours des actions, constituer les fonds appropriés, puis commencer à négocier. Tout le monde peut facilement le faire en ligne, directement auprès des entreprises ou par l'intermédiaire d'un courtier.
Les obligations sont vos actifs à revenu fixe à faible risque et pour acheter des obligations, vous devez avoir un investissement minimum plus important ou vous pouvez les acheter par l'intermédiaire d'un courtier, d'un fonds négocié en bourse ou auprès du gouvernement américain.p
Où investir : obligations ou actions ? Obligations et actions
La question se pose : dans quoi investir, obligations ou actions ?
Cette question chatouille l’esprit de nombreux investisseurs car il s’agit d’une décision importante qui doit être prise lorsque vous démarrez vos projets d’investissement. Les experts suggèrent toujours que les deux pourraient constituer une sage décision pour de nombreux investisseurs.
Bien que les prix des obligations soient plus sûrs, les actions font partie de l’investissement dans lequel un investisseur potentiel peut rêver de gagner de l’argent supplémentaire ou des rendements multiples de son investissement. La tolérance qu’un investisseur peut avoir fait une grande différence à cet égard.
Si un investisseur peut supporter une perte, investir dans des actions peut être une bonne occasion de tâter le terrain. Avec une bonne connaissance du marché et une plateforme de courtage conviviale, même investir en actions peut être sûr. Lorsque vous achetez des actions, vous devenez propriétaire de cette entreprise, et cela seul est un facteur décisif pour beaucoup.
Une obligation est un type de prêt que vous accordez au gouvernement ou à une entreprise dans le besoin. Lorsque vous choisissez entre des obligations et des actions, n’oubliez pas qu’investir n’est pas une plaisanterie. Vous pouvez entrer sur le marché financier en pensant vous amuser ou comprendre son fonctionnement ; sortir avec de grosses pertes peut gâcher votre parcours d’investissement au tout début.
Garder à l’esprit vos objectifs financiers lorsque vous investissez vous aidera à prendre la bonne décision.
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