Բրոքերային ընկերություն - սահմանում, տեսակներ և օրինակներ

Բրոքերային ընկերությունը ընկերություն է, որը հանդես է գալիս որպես միջնորդ ներդրողների և ֆինանսական շուկաների միջև՝ ծառայություններ մատուցելով տարբեր ֆինանսական գործիքների գնման, վաճառքի և փոխանակման համար: Բրոքերներն օգնում են ներդրողներին գործարքներ իրականացնել արժեթղթերի շուկայում, արտարժույթի շուկայում, ապրանքային շուկաներում և այլ ֆինանսական շուկաներում: Բրոքերային ծառայություններում ներգրավված ընկերությունները սովորաբար փոխհատուցվում են հաջող գործարքների համար միջնորդավճարների կամ վճարների միջոցով, ինչպիսիք են լավագույն առցանց բրոքերները, ինչպիսիք են Merrill Edge, SoFi Active Investing, E*TRADE, Interactive Brokers IBKR Lite և այլն:

Միջնորդությունն այն է, երբ ընկերությունը միացնում է վաճառողին և գնորդին գործարքն ավարտելու համար: Բրոքերները կարող են լինել ֆիզիկական կամ իրավաբանական ընկերություններ: Բրոքերը գործում է հաճախորդի անունից: Բրոքերին հետագայում վճարվում է կամ ֆիքսված միջնորդավճար կամ գործարքի արժեքի տոկոս: Բրոքերային ընկերության հիմնական գործառույթը գնորդների և վաճառողների միջև միջնորդ ծառայելն է՝ գործարքներն արագացնելու համար:

Ի՞նչ է բրոքերային ընկերությունը:

Սահմանում: Բրոքերային ընկերությունը սահմանվում է որպես ընկերություն, որը հանդես է գալիս որպես միջնորդ գնորդների և վաճառողների միջև՝ իր անունից բաժնետոմսերի գործարքներ իրականացնելու համար: հաճախորդները, և դրա դիմաց նրանք ստանում են բրոքերային միջնորդավճարի իրենց ֆիքսված բաժինը։ Բրոքերային ընկերությունը սովորաբար կարող է ստանալ երկու տեսակի միջնորդավճարներից մեկը՝ հաստատագրված վճար կամ գործարքի գումարի տոկոս:

Բրոքերային ընկերությունները սովորաբար փոխհատուցվում են միջնորդավճարների կամ միջնորդավճարների տեսքով, որոնք գանձվում են գործարքի հաջող ավարտից հետո: Ներկայումս դրանք կարող են վճարվել փոխանակման կամ հաճախորդի կողմից, կամ որոշ դեպքերում երկուսն էլ: Ներկայումս դրանք կարող են վճարվել կամ բիզնեսի, կամ հաճախորդի կողմից, կամ երկուսն էլ՝ որոշակի հանգամանքներում:

Բրոքերային ընկերության գործառույթները

Բրոքերային հաշիվ առցանց բացելուց մինչև բորսայական ֆոնդերի և ներդրումային պորտֆելների կառավարում մինչև ներդրումային ապրանքների, ներդրումային ռազմավարության, օպցիոնների առևտրի վերաբերյալ ներդրումային խորհրդատվություն տրամադրելը և այլն: Բրոքերային ծառայությունները պատասխանատու են տարբեր գործառույթների իրականացման համար:

Բրոքերային տարբեր գործառույթներ իրականացնելու համար բրոքերային ընկերությունները պետք է ստանան անհրաժեշտ լիցենզիաներ: Դիտարկենք բրոքերային ընկերության որոշ առանձնահատկություններ:

1. Պատվերի կատարում

Բրոքերային ընկերությունները պատասխանատու են իրենց հաճախորդների առևտրային պատվերների կատարման համար և դրա դիմաց միջնորդավճար են գանձում:

2. Առևտրային հարթակներ. Բրոքերային ընկերություն

Շատ կարևոր է ունենալ տարբեր անվտանգ հարթակներ, որոնք կարող են օգնել հաճախորդներին պատվերներ կատարել: Բրոքերային ընկերություններն առաջարկում են մի շարք առևտրային հավելվածներ և ծրագրային ապահովում նոթբուքերի, սմարթֆոնների և պլանշետների համար:

3. Ֆինանսական խորհրդատվություն

Բրոքերային ընկերությունները օգնում են նոր և փորձառու ներդրողներին՝ տրամադրելով բաժնետոմսերի առաջարկություններ և ֆինանսական խորհրդատվություն: Այնուամենայնիվ, բաժնետոմսերի բրոքերները պետք է նաև բացահայտեն ամբողջ տեղեկատվությունը բաժնետոմսեր առաջարկելիս, ինչը նշանակում է, որ նրանք պետք է նաև բացահայտեն մանրամասներ ներգրավված ռիսկերի մասին:

4. Մարժային ֆինանսավորում

Մեծ բրոքերային հիմնադրամներ ունեցող թրեյդերները կարող են ընտրել մարժային ֆինանսավորում, որը ներառում է բրոքերից միջոցներ փոխառելու գործընթաց՝ շուկայում ավելի մեծ դիրքեր բացելու համար:

Բրոքերային դերեր և պարտականություններ. Բրոքերային ընկերություն

Ամփոփում Բրոքերի դերը հաճախորդի խնդիրները լուծելն է վճարի դիմաց։ Սակայն այսօր գործում են լրացուցիչ բրոքերային ծառայություններ։ Բրոքերային ընկերությունը կարող է.

1. Հաճախորդի անունից և հաշվին գործարքներ իրականացնել ֆինանսական շուկայում:
2. Առևտրային հարթակները տրամադրում են տեղեկատվական աջակցություն՝ ծանուցումներ ուղարկելով գնանշումների և առևտրի մեթոդների մասին:
3. Տրամադրել տեղեկատվություն շուկայի այլ մասնակիցների մասին՝ թույլ տալով հաճախորդին գործարքի համար կատարել լավագույն ընտրությունը:
4. Հաճախորդներին վարկ է տրվում մարժայի առևտրի համար:
5. Պահպանում և անվտանգություն հաճախորդների տվյալները.
6. Փոխանակման գործառնությունների տեխնոլոգիական հիմքի մշակում.
7. Բրոքերային ընկերությունները, իհարկե, ավելին են անում, քան պարզապես միջնորդությունը: Ֆինանսական շուկան գոյություն չէր ունենա, եթե չլինեին բրոքերներ։

Բրոքերային ընկերությունների տեսակները

Բրոքերային հաշիվների և բրոքերային ընկերությունների մի քանի տեսակներ ներդրողներին թույլ են տալիս ընտրել այն մոդելը, որը լավագույնս համապատասխանում է իրենց ֆինանսական կարիքներին: Որոշ ամբողջական ծառայությունների բրոքերներ առաջարկում են զգալի ներդրումային խորհուրդներ և դրա համար գանձում են շռայլ միջնորդավճարներ:

Առցանց բրոքերները ապահովում են անվտանգ ինտերֆեյս, որի միջոցով ներդրողները կարող են կատարել առևտրի պատվերներ, որոնց համար նրանք գանձում են համեմատաբար փոքր միջնորդավճար: Բրոքերային հաշիվները կարող են տարբեր լինել նաև կատարման արագությամբ, վերլուծական գործիքներով, առկա առևտրային ակտիվների շարքով և ներդրողների կողմից առևտուր իրականացնելու չափով:

Բաժնետոմսերի վաճառողը կամ ներդրողը կարող է ընտրել երեք բրոքերների միջև՝ ամբողջական ծառայությունների բրոքերներ, զեղչային բրոքերներ և ռոբո-խորհրդատուներ:

1. Ամբողջական սպասարկման բրոքերային ընկերություն

Ամբողջական սպասարկման բրոքերն իր հաճախորդներին առաջարկում է ծառայությունների լայն շրջանակ: Ամբողջական ծառայությունների բրոքերների մեծ մասը գրասենյակներ ունի խոշոր քաղաքներում, որտեղ հաճախորդների սպասարկման ներկայացուցիչները կարող են անձամբ հանդիպել հաճախորդների հետ:

Այս բրոքերները մասնագիտացված օգնություն են ցուցաբերում տարբեր հետաքրքրություններով և փորձաքննության աստիճան ունեցող ներդրողներին՝ հարմարեցված բրոքերային պլանների և ծառայությունների միջոցով: Զգալի ակտիվներ ունեցող հաճախորդները կարող են նույնիսկ վարձել պրոֆեսիոնալ սպասարկման մենեջերներ՝ իրենց պորտֆելները կառավարելու համար:

Ֆինանսական խորհրդատվություն փնտրող ներդրողները պետք է աշխատեն լիարժեք ծառայությունների բրոքերների հետ, ինչպիսիք են Merrill Lynch, Morgan Stanley, Wells Fargo Advisors և UBS: Ֆինանսական խորհրդատուները փոխհատուցվում են իրենց օգնելու համար հաճախորդներին ֆինանսական ռազմավարություններ մշակելիս և դրանց իրականացումը։ Ֆինանսական խորհրդատուները աշխատում են ոչ հայեցողական հիմունքներով, ինչը պահանջում է հաճախորդներից լիազորել գործարքները, կամ հայեցողական հիմունքներով, որը չի անում:

2. Զեղչ. Բրոքերային ընկերություն

Մինչ ամբողջական ծառայությունների բրոքերներն առաջարկում են ծառայությունների լայն շրջանակ, արժեքային բրոքերները կենտրոնանում են հիմնականի վրա: Զեղչային բրոքերները կատարում են գնման պատվերներ և վաճառում են իրենց հաճախորդների անունից, բայց ոչ մի լրացուցիչ ծառայություններ չտրամադրեք:

Արդյունքում նրանք զգալիորեն ավելի քիչ միջնորդավճար են գանձում։ Հազվագյուտ դեպքերում վճարը կարող է լինել մինչև 10 ռուբլի մեկ գործարքի համար:

Ներդրողները, ովքեր նախընտրում են գործնական մոտեցումը, պետք է մտածեն զեղչային բրոքերների օգտագործման մասին, որոնք զգալիորեն ավելի քիչ վճարներ են գանձում, քան ամբողջական ծառայությունների բրոքերները: Մյուս կողմից, զեղչային բրոքերները ավելի քիչ են տրամադրում ծառայություններ՝ իջեցված գների դիմաց, ինչպես անունն է հուշում։

3. Արդյունավետ ռոբո-խորհրդատուներ

Robo-խորհրդատուները թվային հարթակներ են, որոնք առցանց տրամադրում են ավտոմատացված ֆինանսական պլանավորման ծառայություններ: Նրանք օգտագործում են ալգորիթմներ ֆինանսական խորհրդատվություն տրամադրելու համար և պահանջում են քիչ մարդկային վերահսկողություն: Ինչպե՞ս են նրանք աշխատում:

Հաճախորդը լրացնում է առցանց հարցաթերթիկ՝ իր ֆինանսական վիճակի և հավակնությունների մասին տեղեկություններով: Robo-խորհրդատուն օգտագործում է այս տեղեկատվությունը ներդրումային առաջարկություններ տրամադրելու համար:

Robo-խորհրդատուներն ավելի էժան են, քան նույնիսկ գործարքների բրոքերները: Շատերը տարեկան հաստատագրված վճար են գանձում հաճախորդի հաշվի ընդհանուր մնացորդի 0,2%-ից 0,5%-ի չափով: Մեկնարկային հաշվեկշիռը նույնպես շատ ցածր է։

Նմանապես, բրոքերները կարելի է բաժանել երեք տեսակի.

1. Առցանց բրոքերներ. Բրոքերային ընկերություն

Թվային ներդրումների նոր տեսակ, որը հաղորդակցվում է հաճախորդների հետ ինտերնետի միջոցով: Առցանց բրոքերների հիմնական առավելություններն են արագությունը, մատչելիությունը և էժան միջնորդավճարները:

2. Զեղչային բրոքերներ

Զեղչային բրոքերը ֆոնդային բրոքեր է, ով կատարում է գնման և վաճառքի պատվերներ ավելի ցածր միջնորդավճարով:

3. Ամբողջական սպասարկման բրոքերներ: Բրոքերային ընկերություն

Ամբողջական ծառայությունների բրոքերները սպառողներին առաջարկում են մի շարք մասնագիտական ​​ծառայություններ, ինչպիսիք են հարկային խորհրդատվությունը, ներդրումային խորհրդատվությունը, բաժնետոմսերի հետազոտությունը և այլն:

Գերի միջնորդություն ընդդեմ անկախ բրոքերային

Կարևոր է նաև հասկանալ՝ արդյոք ձեր բրոքերը փոխկապակցված է մի քանի ֆիրմաների հետ, թե կարող է ձեզ տրամադրել տարբերակների լայն շրջանակ: Կարող եք նաև իմանալ, թե արդյոք նրանք համապատասխանում են հավատարմության պահանջին, թե պատշաճության պահանջին:

1. Անկախ կամ չփոխկապակցված բրոքերային ընկերություն

Նրանք փոխկապակցված չեն որևէ փոխադարձ ֆոնդային ընկերության հետ և գործում են ամբողջական ծառայությունների բրոքերային ընկերության նման: Քանի որ նրանք փոխկապակցված չեն որևէ կորպորացիայի հետ, այս բրոքերները սովորաբար կարող են առաջարկել և վաճառել հաճախորդներին այնպիսի բաներ, որոնք, ամենայն հավանականությամբ, կբխեն իրենց լավագույն շահերից:

Ամենատարածված անկախ բրոքերը գրանցված ներդրումային խորհրդատուն է (RIA):

2. Գերի միջնորդություն

Գերի բրոքերային ընկերությունները փոխկապակցված են որոշակի փոխադարձ հիմնադրամի կամ ապահովագրական բիզնեսի հետ և ունեն պայմանագրեր միայն իրենց արտադրանքը վաճառելու համար: Այս բրոքերները վարձվում են փոխադարձ կամ ապահովագրական ընկերությունների արտադրանքի գծեր առաջարկելու և վաճառելու համար: Համեմատած այլ լուծումների հետ, ինչպիսիք են տարրերը կարող են չբխել հաճախորդի շահերից.

Մասնագիտացումներ. Բրոքերային ընկերություն

1. Վարկային միջնորդություն

Վարկային բրոքերները անհրաժեշտ գիտելիքներով և վարկային հաստատությունների հետ մասնագիտական ​​փոխհարաբերություններով մասնագետներ են: Նրանք օգնում են սպառողներին անհատական ​​հիմունքներով ընտրել լավագույն վարկային տարբերակները: Նրանք նաև օգնում են, ի թիվս այլ բաների, անհրաժեշտ ֆինանսներ ձեռք բերելու, դրանք փոխակերպելու և մարելու հարցում։

2. Բրոքերային գործառնություններ բաժնետոմսերով. Բրոքերային ընկերություն

Բաժնետոմսերի միջնորդը պրոֆեսիոնալ միջնորդ է ֆոնդում կամ

ապրանքային շուկաներ, որոնք զբաղվում են ակտիվների վաճառքով և գնմամբ՝ ելնելով հաճախորդի շահերից:

Օտարների համար ֆոնդային շուկայում առևտուրը բարդ է և պահանջում է բազմաթիվ հատուկ թույլտվություններ և լիցենզիաներ գործարքներ իրականացնելու համար: Շահավետ է կապ հաստատել բորսայում պրոֆեսիոնալ խաղացողների հետ, օրինակ՝ բրոքերների հետ:

3. Լիզինգային գործակալություն

Լիզինգի բրոքերը պրոֆեսիոնալ է լիզինգային սարքավորումների ոլորտում: Լիզինգային գործակալության հիմնական հաճախորդներն են իրավաբանական անձինք և առևտրային կազմակերպությունները:

4. Forex առևտուր: Բրոքերային ընկերություն

Forex բրոքերն այն անձն է, ով հանդես է գալիս որպես միջնորդ Forex արժույթի շուկայում: Քանի որ արտարժույթի շուկան հասանելի է միայն սահմանափակ թվով ձեռնարկությունների համար, մարդիկ կարող են մուտք գործել այն միայն միջնորդ բրոքերների միջոցով:

5. Անշարժ գույքի միջնորդություն

Անշարժ գույքի միջնորդը գտնում է պահեստների, գրասենյակների, մանրածախ տարածքների և բնակելի անշարժ գույքի գնորդներին և վաճառողներին: Անշարժ գույքի միջնորդը ստանում է գույքի վաճառքի գնի մի մասը:

6. Առևտրային միջնորդություն. Բրոքերային ընկերություն

Բիզնես բրոքերն աջակցում է գոյություն ունեցող բիզնեսների առքուվաճառքին: Նրանք հաճախ գնահատում են բիզնեսը, մասնակցում պոտենցիալ գնորդների հետ բանակցություններին և ընդհանուր օգնություն են ցուցաբերում:

7. Բրոքերային ապահովագրություն

Ստորև ներկայացված են ապահովագրական բրոքերից օգտվելու հիմնական պատճառները, օրինակ՝ ապահովագրական պոլիսները գրվում են միջնորդների կողմից զեղչված գնով: Սա նվազեցնում է ապահովագրության պայմանագիր կնքելու համար պահանջվող ժամանակը և թույլ է տալիս փնտրել լավագույն ապահովագրական առաջարկները:

Ինչպե՞ս բացել բրոքերային հաշիվ:

Այժմ բավականին հեշտ և արագ է առցանց բրոքերային հաշիվ ստեղծելը: Դուք պետք է գրանցվեք և տրամադրեք անձնական տեղեկություններ, ինչպիսիք են ձեր հասցեն, ծննդյան ամսաթիվը և սոցիալական ապահովության համարը:

Հաշվի հաստատումն այժմ արագ է, և հաջորդ քայլը ձեր նոր հաշվի ֆինանսավորումն է, որը կարող եք նաև առցանց անել ACH-ի կամ բանկային փոխանցման միջոցով:

Ֆոնդային բրոքեր ընտրելու քայլեր. Բրոքերային ընկերություն

Ձեր հիմնական նպատակը պետք է լինի բրոքերային բիզնեսի ընտրություն, որը կբավարարի ձեր անձնական և ֆինանսական կարիքները։ Որոշումդ կայացնելիս նկատի ունեցիր հետևյալ նկատառումները.

1. Ուսումնասիրեք հաճախորդների կարծիքները

Թեև տարբեր մարդկանց կարծիքները կարող են խեղաթյուրված կամ կողմնակալ լինել, օգտատերերի կարծիքները կարող են հետաքրքիր և օգտակար լինել կարդալու համար: Հաճախ դրանցից օրինաչափություն է զարգանում. Մեկնաբանությունների ուշադիր ուսումնասիրությունը կարող է բացահայտել բրոքերի մասին տեղեկություններ, որոնք այլ կերպ հասանելի չեն լինի:

2. Ուսումնասիրել անցյալի կատարումը

Իրոք, անցյալի կատարումը պարտադիր չէ, որ կանխատեսի ապագա կատարողականը: Այնուամենայնիվ, եթե ընկերությունն ունի վատ աշխատանքի պատմություն, դուք պետք է թերահավատ լինեք: Համեմատեք առցանց մի քանի բրոքերներ, ստուգեք վարկանիշներն ու հաշվետվությունները ֆինանսական հրապարակումներից և տեսեք, թե արդյոք կարող եք գտնել որևէ վարկանիշ:

3. Հավաքեք հետադարձ կապ: Բրոքերային ընկերություն

Խոսեք ընտանիքի և ընկերների հետ, ովքեր ներդրումներ են կատարել որոշակի բրոքերի հետ և իմացեք նրանց փորձի մասին: Խնդրում ենք հիշել, սակայն, որ նրանց տեսակետներն ու ճաշակները կազդեն բոլոր ակնարկների վրա:

Լավագույն առցանց բրոքերների օրինակներ

Ձեզ համար լավագույն առցանց բրոքերներից մի քանիսը կարող են լինել

1. Merrill Edge
2. SoFi Ակտիվ ներդրումներ
3. Էլեկտրոնային ԱՌԵՎՏՐԻ
4. Ինտերակտիվ բրոքերներ IBKR Lite
5. TD Ameritrade
6. JP Morgan Self-Directed Investing
7. Acksաքսի առևտուր
8. Ally Invest- ը
9. ավանգարդ
10. Իսկություն
11. Charles Schwab

Եզրակացություն.

Բրոքերային ընկերությունն աջակցում է ձեզ ֆոնդային շուկայում ներդրումների և առևտրի համար Դեմատ և առևտրային հաշիվներ բացելու ձեր կարիքները բավարարելու հարցում: Իհարկե, ամբողջական ծառայությունների բրոքերի կամ զեղչային բրոքերի ընտրությունը կախված կլինի ձեր կարիքներից:

Առցանց բրոքերային ընկերությունները կարող են օգնել ձեզ կառավարել ձեր ներդրումային հաշիվը, ներդրումային պորտֆելը, ETF գործարքները, կենսաթոշակային հաշիվները և այլն:

Դուք կարող եք նաև օգտակար լինել նրանց ծառայություններից, երբ ձեզ անհրաժեշտ է ներդրումներ վաճառել, կառավարել առևտրային հաշիվ, հասկանալ ֆինանսական շուկաները, վաճառել արժեթղթեր, հասկանալ ներդրումների նվազագույն պահանջները, վաճառել բաժնետոմսեր և այլն:

Ի՞նչ եք կարծում բրոքերային ընկերության արդյունավետության մասին ներդրումային հաջող որոշումներ կայացնելու հարցում: Կիսվեք ձեր մտքերով ներքևում գտնվող մեկնաբանությունների բաժնում:

ABC