מימון הפרויקט. איך להגיע ?

מימון פרויקט הוא מתן הכספים או המשאבים הדרושים ליישום והשלמת פרויקט ספציפי. זה עשוי לכלול תמיכה פיננסית בצורות שונות כגון מזומן, הלוואות, מענקים, השקעות ומכשירים פיננסיים אחרים. למימון תפקיד מרכזי ביישום מוצלח של פרויקטים בתחומים שונים, כולל עסקים, מדע, טכנולוגיה, חינוך, מחקר ויוזמות חברתיות.

היבטים מרכזיים של מימון פרויקטים כוללים:

• אומדן תקציב:

קביעת העלות הכוללת של הפרויקט, לרבות עלויות משאבים, עבודה, חומרים והוצאות אחרות.

• מקורות מימון:

זיהוי מקורות כספים שניתן להשתמש בהם לכיסוי תקציב הפרויקט. זה עשוי לכלול הון עצמי, חוב, השקעות, מענקים ואחרים.

• מימון הפרויקט. תכנון פיננסי:

פיתוח תכנית להקצאת כספים לאורך זמן תוך התחשבות בצרכים הכספיים בשלבי הפרויקט השונים.

• חפש משקיעים או נותני חסות:

חיפוש ומשיכת משקיעים פוטנציאליים, נותני חסות או שותפים המוכנים לספק תמיכה פיננסית.

• ניהול פיננסי:

ניהול אפקטיבי של הוצאות והכנסות הפרויקט, בקרה תקציבית, התחשבנות בסיכונים פיננסיים ונקיטת אמצעים לצמצום.

• מימון הפרויקט. קבלת מענקים:

עבור פרויקטים ללא מטרות רווח או עבודת מחקר, ניתן לקבל מענקים מרשויות ממשלתיות או ארגונים פרטיים התומכים בתחומי פעילות ספציפיים.

• דוחות כספיים:

ניהול דוחות על המצב הפיננסי של הפרויקט, מתן דוחות כספיים לבעלי עניין.

• מימון הפרויקט. הערכת יעילות השקעה:

מעריך כמה הכספים שסופקו נוצלו בהצלחה והאם יעדי הפרויקט הושגו.

מימון לפרויקט ממלא תפקיד חשוב בהצלחתו, ולכן תכנון וניהול פיננסי יעיל הם היבטים מרכזיים בניהול הפרויקט.

7 שלבים ליצירת ניהול משאבי אנוש אסטרטגי

המושג מימון יזמי עונה על שאלות כלליות אלו.

חֲשִׁיבוּת. מימון הפרויקט

כל סטארטאפ זקוק לסוגים שונים של מימון. בהתאם לתעשייה ולמטרת הארגון, לסטארט-אפ עשויים להיות צרכים שונים לכסף. אפילו לסטארט-אפים באותו תעשייה יהיו דרישות מזומנים שונות.

חשוב להבין למי לפנות לצורך מימון. בתחילה, כל יזם סטארט-אפ ישקול לפנות לחברים שלו, למשפחה, לבנק, לבעל הון סיכון, מלאכי עסקים ומקורות רלוונטיים נוספים. אבל רוב היזמים מתמודדים עם אתגרים נפוצים, כמו לבקש הון רב, לא להבין את הפוטנציאל העסקי, מכשולים בעבודה, לשכנע את הלקוח לגבי הסיכויים הפוטנציאליים, ספקנות לגבי תוכניות עסקיות, חוסר ודאות לגבי הסטארט-אפ.
משקיעים רבים ישקלו גורמים כמו התחרות שלך, הסיכון הפוליטי, גודל השוק, הסיכויים, חוזק הצוות שלך וגורמים אחרים לפני שהם משקיעים בעסק שלך. כדי לענות על כל השאלות הללו, יזמים צריכים לדעת על מימון יזמי.

גובה המימון הנדרש לסטארטאפ תלוי בחלומות ובשאיפות של היזם. הוא חייב למצוא משקיעים להשקיע בעסק שלו, בהם הוא יצטרך לשכנע אותם.

מקורות. מימון הפרויקט

1. אנג'לים עסקיים

משקיע פרטי ידוע כאנג'ל עסקי המשקיע חלק מכספו ומזמנו בשלבים הראשונים של התפתחות החברה. בדרך כלל, השקעות אנג'ל גדולות פי שלושה מהשקעות הון סיכון.

מקורותיהם של משקיעים מלאכים חוזרים לפרדריק טרמן, שיחד עם וויליאם שוקלי ידוע כאבי עמק הסיליקון.

2. הון סיכון. מימון הפרויקט

הון סיכון הוא שיטת מימון שבה משקיעים פיננסיים משתתפים בהון של חברה חדשה עבור מזומנים והנחיות. הם בדרך כלל מחפשים חברות צומחות במהירות שיש להן יכולות ו צוותים יעילים.

המטרה העיקרית היא להרוויח על ידי מכירת חלקך בחברה בטווח הבינוני. הם מצפים לתשואות גבוהות מאוד בהשוואה לשווקים אחרים כי הם לוקחים סיכון רב בהשקעה במיזם חדש יחסית.
בנוסף, משקיעי הון סיכון ארגוניים נוכחים להתמקד רק ביתרונות אסטרטגיים. בעוד שאנג'לים עסקיים משקיעים את כספם, משקיעי הון סיכון משקיעים באנשים אחרים. משקיעי הון סיכון נכנסים לשלב הצמיחה, בעוד שאנג'לים עסקיים משקיעים בשלב מוקדם מאוד.

3. תמיכה כספית. מימון הפרויקט

זהו מונח המשמש להתייחס לשיטות שונות להימנעות מהשקעות פיננסיות של משקיעים חיצוניים. במקביל, המייסדים משקיעים את כספם, מה שנותן להם את החופש לפתח את המיזם שלהם.

ישנם סוגים שונים של אתחול פיננסי: הון משותף, הון ביתי, מימון בעלים, תשלום דחוי, חוב אישי וכו'.

4. מימון חיצוני

חברות משתמשות במימון חיצוני מכיוון שהן דורשות יותר מימון ממה שהבעלים יכולים לספק. הם משתמשים במשקיעים פיננסיים שונים כמו אנג'לים עסקיים, משקיעים חיצוניים, הון סיכון, קרנות גידור ומקורות אחרים.

מימון חיצוני יקר לחברה, כמו תשלום הלוואה בריבית גבוהה על הון בעסק.

5. גאולה. מימון הפרויקט

אלו צורות מימון תאגידי המשמשות להעברת בעלות במגוון דרכים. חברה יכולה להיות פרטית וללא תקנות, או שהיא יכולה להיות ציבורית.

המשמעות היא גם שינוי או מיקוד מחדש של המשימה והחזון של החברה כאשר הבעלות משתנה. השינויים לא מסתיימים בכך אלא ממשיכים בשינויים בקו המוצרים, ייעול תהליכים שונים לפי בעלות והחלפת ההנהלה הקיימת.

ישנן אפשרויות רכישה חוזרות שונות, כלומר:

1. קניית ניהול. מימון הפרויקט

במקרה זה, ההון הפרטי הופך לספונסר של צוות הניהול. צוות ההנהלה מזהה הזדמנות עסקית במחיר גבוה מאוד.

2. רכישה באמצעות מינוף

סוג זה של רכישה הוא בדרך כלל שילוב של מימון חוב והון עצמי. הכוונה היא לפתוח ערך נסתר על ידי הוספת סכום משמעותי של חוב למאזן החברה.

3. רכישה משנית. מימון הפרויקט

רכישה משנית היא חברת רכישה ממונפת מחברת פרייבט אקוויטי אחרת.

מקורות חדשים למימון יזמי

1. מאיצים וחממות

המטרה של מאיצים וחממות היא לעזור לעסקים לצמוח באמצעות ייעוץ, גישה לרשת, משאבים משותפים וחונכות. ברוב המקרים, הם מציעים גם שטח פיזי יחד עם משאבים כספיים.

להיפך, הם מצפים להון עצמי מהמיזם. מאיצים וחממות יכולים להיות מוסדות ציבוריים או פרטיים.

2. מימון המונים. מימון הפרויקט

במימון המונים מוצג קונספט מוצר בפלטפורמה עם תוכנית עסקית. זה לציבור ולציבור וגובים מהם כסף.

ישנם ארבעה סוגים שונים של מימון המונים:

1. מימון המונים מבוסס השקעות

זה ידוע גם בשם מימון המונים, שבו יזמים פונים אלינו בגלוי באתר. הכוונה העיקרית שלהם היא למכור מספר מסוים של מניות.

2. מימון המונים מבוסס תגמולים. מימון הפרויקט

סוג זה של מימון המונים דומה לאתחול פיננסי בכך שמממנים מקבלים את התגמול האופייני ביותר - אספקת המוצר. לפעמים הם יכולים גם לקבל מוצרים או שירותים מותאמים אישית.

3. מימון המונים מבוסס תרומות

בדרך כלל, אנשים או ארגונים לא ממשלתיים משתמשים במימון המונים מבוסס תרומות כדי לגייס כסף למטרה.

4. מימון המונים על בסיס הלוואות. מימון הפרויקט

המלווים מקבלים ריבית קבועה על ההלוואות שלהם, וזו המטרה העיקרית של הקהל.

3. הון סיכון תאגידי

מדובר בהשקעות סיכון של חברות מוכרות לסטארטאפים או לחברות צומחות. במקום לקנות סטארט-אפ על הסף, הם לוקחים מניות רוב בחברות הצעירות הללו ועוזרים להן להצמיח את השוק.

בדרך כלל, משקיעי הון סיכון תאגידיים משקיעים בשלב המוקדם או המאוחר של מיזם.

4. משרדי משפחה. מימון הפרויקט

משפחות בעלות הון גדול מאוד וחברות גדולות פותחות משרדים משלהן. המשימה העיקרית של משרדים אלה היא לנהל את העושר שלך. משרדי פמילי אופיס אלו משקיעים גם בעסקים שונים בצמיחה.

5. הון סיכון של המדינה

בנוסף לחברות פרטיות המשתתפות בהון סיכון, חברות ציבוריות גם יצרו מימון הון סיכון משלהן. המטרה שלהם היא לעזור לחברות חדשות לפתור בעיות פיננסיות ולגשר על הפער בין החברה לפיננסים.

6. קרנות השקעה המבוססות על קניין רוחני. מימון הפרויקט

קרנות השקעה אלו משקיעות בקניין רוחני. הם לומדים קודם כל פטנטים. כשהם משקיעים בקניין רוחני, הם יכולים לייצר ממנו רווחים ולהשתמש בכספים האלה כדי להצמיח את העסק שלהם.

כתוצאה מכך, קרנות השקעה בקניין רוחני אינן מספקות חוב או הון.

7. מימון חוב מובטח בקניין רוחני

מימון חוב מגובה IP הוא המקום שבו חברות ממנפות את הערך הכלכלי של הקניין הרוחני שלהן. המטרה העיקרית היא קבלת הלוואות מבנקים.

הם מנסים להשיג אותם ממוסדות פיננסיים שבהם זכויות קניין רוחני יכולות לשמש כבטוחה. מכשירים אלו מגיעים בדרך כלל עם עלויות מבנה גבוהות מאוד ומרכיבים חשובים נוספים בכל הנוגע למימון סטארטאפים.

8. מיני-אג"ח. מימון הפרויקט

מדובר באג"ח ציבוריות המונפקות במגזר האג"ח המיוחדות. הם גם משקפים את רצונה של המשרד לצמצם את התלות בבנקים לצורך פעילות מימון.

9. קרנות הון סיכון חברתיות

הם מספקים מימון ראשוני למיזמים חברתיים שמטרתם היחידה היא רווח. מימון יכול להיות בצורה של הון עצמי או הון חוב, וכן שלהם המטרה העיקרית נותרה להשיג תשואות פיננסיות סבירות באמצעות השפעה חברתית.

10. קרן בניהול אוניברסיטה. מימון הפרויקט

הם הושקו לאחרונה כדי לתמוך ברעיונות של בוגרי אוניברסיטאות, סגל או צוות. הכספים הללו נדרשים להכנת הטכנולוגיה והעברתה למגזר הפרטי או לשותף הפיתוח.

11. מלווי חוב סיכון

קרנות חוב סיכון הן מלווים או מוסדות פיננסיים המתמחים במתן הלוואות לסטארט-אפים בלבד. למרות שהם לא מבקשים ניירות ערך או תזרים מזומניםכמו בנקים מסורתיים.

איך מקבלים מימון לפרויקט?

השגת מימון לעסק שלך כבר לא קלה. ישנם שחקנים שונים בשוק כמו מימון המונים, אקסלרטורים וכו' ונמצאו בשוק כלי מימון שונים כמו עסקי עמית לעמית. בנוסף, ממשלות של מדינות שונות שוקלות שחקנים חדשים כדי לפתור את הבעיות הפיננסיות שלהם.
בעוד המימון נותר באחריותו הבלעדית של המממן, אתה יכול למלא תפקיד חשוב בהשגת המימון. המיזם שלך אולי מאוד שאפתני, אבל אם המממן לא יצליח לעבור אותו, לא תקבל את הכסף מלכתחילה.
לכן, הדבר הראשון שחשוב הוא שהמממן חייב להיות קשור למיזם. הוא צריך לראות פוטנציאל בעסק כמו גם בכישורים שלך.

כאשר מתבקש מימון, מתבצעת הערכה מלאה ועליכם לוודא שכל ההיבטים של העסק מנוהלים ומאורגנים היטב.

הצוות, ההנהלה, יעדים לטווח קצר, ראייה לטווח ארוך, סיכויי שוק, מתחרים, מכשולים אפשריים ופתרונותיהם – כל זה צריך להיות מחושב ותכנון. זה מראה שאתה מוכן לכל סוגי הסיכונים בשוק ושאתה מכיר את העסק והשוק שלך.

הערכת שווי במימון יזמי

הערכת שווי עסקית נקבעת על ידי תכנון פיננסי ומהווה כלי שיווקי חשוב למשקיעים. תכונת האופי המסוימת של הסטארט-אפ אינה באה לידי ביטוי בשיטות השמירה המסורתיות, המבוססות על היוון תזרימי מזומנים וחשבונאות.

במקרה זה, נעשה שימוש בשיטת ההון סיכון.

שיטת הון סיכון. מימון הפרויקט

כי לקבוע את הערך של סטארט-אפ, הון סיכון שואל: איזה אחוז מהתיק צריך להיות לי ביציאה כדי להבטיח את ה-IRR שהתחייבתי למשקיעים שלי?

יש ארבעה שלבים, שבאמצעותו אתה יכול לפרק את ההערכה של החברה העתידית. השלבים הם כדלקמן:

1. שווי החברה נקבע ביציאה
2. מהו החלק המבוקש או אחוז ההון סיכון ביציאה?
3. מספר המניות שיש לרכוש כדי לקבל את הפוזיציה הצפויה בחברה.
4. המחיר המקסימלי למניה שאתה מוכן לשלם עבור סבב הגיוס הנוכחי.

בדרך כלל רואים שיש סבבי גיוס מרובים. משקיעי הון סיכון מעדיפים השקעות מבוימות. זה עדיף כי הם צריכים לצמצם את הכסף שמושקע בסיכון גבוה מאוד ולשמור על שליטה על היזמים לאורך השלבים.

פלט

בשנים האחרונות שוק המימון העסקי עבר שינויים קיצוניים. ישנם שחקנים חדשים שונים בשוק המימון העסקי החדש.

הבחינו כי מעט מאוד אנשי עסקים מקבלים מימון מזרים. זה מתי נכסים גדולים או כאשר לסטארטאפ יש פוטנציאל צמיחה גבוה מאוד ותוכנית יציאה למשיכת אנג'לים עסקיים ובעלי הון סיכון שונים. כאשר סטארטאפ דורש מימון, בטחונות אישיים והלוואות חשובות מאוד.

מייסדי עסקים מגייסים את רוב ההון. בדרך כלל קל יותר לקבל הלוואה מאשר לקבל מימון מגורם חיצוני. אם אתה גבוה מאוד צמיחה עסקית עם תוכנית יציאה באמצעות הנפקה תוך 5-7 שנים, עליך להגביל את הצרכים הפיננסיים של החברה שלך.

העוזר שלך בחברת פרסום ודפוס לעסקים"АЗБУКА«