Finansiranje projekta. Kako doći ?

Projektno finansiranje je obezbjeđivanje potrebnih sredstava ili resursa za realizaciju i završetak određenog projekta. Ovo može uključivati ​​finansijsku podršku u različitim oblicima kao što su gotovina, zajmovi, grantovi, investicije i drugi finansijski instrumenti. Finansiranje igra ključnu ulogu u uspješnoj implementaciji projekata u različitim oblastima, uključujući biznis, nauku, tehnologiju, obrazovanje, istraživanje i društvene inicijative.

Ključni aspekti projektnog finansiranja uključuju:

• Procjena budžeta:

Određivanje ukupne cijene projekta, uključujući troškove resursa, rada, materijala i druge troškove.

• Izvori finansiranja:

Identifikacija izvora sredstava koji se mogu koristiti za pokrivanje budžeta projekta. Ovo može uključivati ​​kapital, dug, investicije, grantove i drugo.

• Finansiranje projekta. finansijsko planiranje:

Izrada plana za raspodjelu sredstava tokom vremena, uzimajući u obzir finansijske potrebe u različitim fazama projekta.

• Potražite investitore ili sponzore:

Traženje i privlačenje potencijalnih investitora, sponzora ili partnera spremnih da pruže finansijsku podršku.

• Finansijski menadžment:

Efikasno upravljanje troškovima i prihodima projekta, kontrola budžeta, obračun finansijskih rizika i poduzimanje mjera za njihovo smanjenje.

• Finansiranje projekta. Primanje grantova:

Za neprofitne projekte ili istraživački rad moguće je dobiti grantove od državnih agencija ili privatne organizacije koje podržavaju određene oblasti aktivnosti.

• Finansijski izvještaji:

Održavanje izvještaja o finansijskom stanju projekta, obezbjeđivanje finansijski izvještaji zainteresovanim stranama.

• Finansiranje projekta. Procjena efikasnosti ulaganja:

Procjena koliko osigurana sredstva su uspješno iskorišćena i da li su ciljevi projekta postignuti.

Finansiranje projekta igra važnu ulogu u njegovom uspjehu, tako da su planiranje i efektivno finansijsko upravljanje ključni aspekti upravljanja projektom.

7 koraka za kreiranje strateškog upravljanja ljudskim resursima

Koncept preduzetničkih finansija odgovara na ova opšta pitanja.

Važnost. Finansiranje projekta

Svakom startupu su potrebne različite vrste finansija. U zavisnosti od industrije i svrhe organizacije, startup može imati različite potrebe za novcem. Čak će i startupi u istoj industriji imati različite potrebe za gotovinom.

Važno je razumjeti kome se obratiti za finansije. U početku, svaki startup preduzetnik će razmotriti da se obrati svojim prijateljima, porodici, banci, rizičnim kapitalistima, poslovni anđeli i drugi relevantni izvori. Ali većina preduzetnika susreće se sa uobičajenim problemima kao što su traženje velikog kapitala, nerazumijevanje poslovnog potencijala, prepreke u radu, uvjeravanje klijenta u potencijalnu perspektivu, skepticizam u pogledu poslovnih planova, neizvjesnost oko pokretanja.
Mnogi investitori će razmotriti faktore kao što su vaša konkurencija, politički rizik, veličina tržišta, izgledi, snaga vašeg tima i druge faktore prije nego što ulože u vaše poslovanje. Da bi odgovorili na sva ova pitanja, preduzetnici moraju da znaju o preduzetničkim finansijama.

Iznos potrebnih sredstava za startup ovisi o snovima i težnjama poduzetnika. Mora pronaći investitore koji će ulagati u svoj posao, u što će ih morati uvjeriti.

Izvori. Finansiranje projekta

1. Poslovni anđeli

Privatni investitor je poznat kao poslovni anđeo koji dio svojih finansija i vremena ulaže u ranim fazama razvoja kompanije. Obično su anđeoska ulaganja tri puta veća od ulaganja rizičnog kapitala.

Poreklo anđeoskih investitora seže do Fredericka Termana, koji je zajedno sa Williamom Shockleyem poznat kao otac Silicijumske doline.

2. Rizični kapital. Finansiranje projekta

Rizični kapital je način finansiranja u kojem finansijski investitori učestvuju u kapitalu nove kompanije za gotovinu i smernice. Obično traže brzorastuće kompanije koje imaju sposobnosti i efektivni timovi.

Glavni cilj je ostvariti profit prodajom svog udjela u kompaniji na srednji rok. Očekuju vrlo visoke prinose u odnosu na druga tržišta jer preuzimaju veliki rizik ulagajući u relativno novi poduhvat.
Osim toga, korporativni rizični kapitalisti su prisutni da se fokusiraju samo na strateške koristi. Dok poslovni anđeli ulažu svoj novac, rizični kapitalisti ulažu u druge ljude. Rizični kapitalisti ulaze u fazu rasta, dok poslovni anđeli investiraju u vrlo ranoj fazi.

3. Finansijska podrška. Finansiranje projekta

Ovo je termin koji se koristi za različite metode izbjegavanja finansijskih ulaganja vanjskih investitora. Istovremeno, osnivači ulažu sopstveni novac, što im daje slobodu da razvijaju svoje preduzeće.

Postoje različite vrste finansijskog pokretanja: dionički kapital, kapital u vlasništvu, finansiranje vlasnika, odgođeno plaćanje, lični dug, itd.

4. Eksterno finansiranje

Kompanije koriste eksterno finansiranje jer im je potrebno više finansiranja nego što vlasnici mogu obezbijediti. Koriste različite finansijske investitore poput poslovnih anđela, vanjskih investitora, rizičnog kapitala, hedž fondova i drugih izvora.

Eksterno finansiranje je skupo za kompaniju, kao što je otplata kredita sa visokim kamatama na kapital u preduzeću.

5. Otkup. Finansiranje projekta

Ovo su oblici korporativnog finansiranja koji se koriste za prenos vlasništva na različite načine. Kompanija može biti privatna i bez propisa, ili može biti javna.

To također znači promjenu ili ponovno fokusiranje misije i vizije kompanije kako se mijenja vlasništvo. Promjene se tu ne završavaju, već se nastavljaju promjenama u liniji proizvoda, optimizacijom različitih procesa prema vlasništvu i zamjenom postojećeg menadžmenta.

Postoje različite opcije otkupa, i to:

1. Otkup menadžmenta. Finansiranje projekta

U tom slučaju privatni kapital postaje sponzor menadžerskog tima. Menadžment tim identificira poslovnu priliku po vrlo visokoj cijeni.

2. Otkup korištenjem poluge

Ova vrsta otkupa je obično kombinacija dužničkog i vlasničkog finansiranja. Namjera je da se otkrije skrivena vrijednost dodavanjem značajnog iznosa duga u bilans stanja kompanije.

3. Sekundarni otkup. Finansiranje projekta

Sekundarni otkup je kompanija koja otkupljuje kredite od druge privatne investicijske kompanije.

Novi izvori finansiranja preduzetništva

1. Akceleratori i inkubatori

Cilj akceleratora i inkubatora je pomoći preduzećima da rastu uz pomoć savjeta, pristupa mreži, zajedničkih resursa i mentorstva. U većini slučajeva nude i fizički prostor uz finansijska sredstva.

Naprotiv, oni očekuju kapital od preduzeća. Akceleratori i inkubatori mogu biti javne ili privatne institucije.

2. Crowdfunding. Finansiranje projekta

U crowdfundingu, koncept proizvoda je predstavljen na platformi s poslovnim planom. To je za javnost i javnost i od njih se prikuplja novac.

Postoje četiri različite vrste crowdfundinga:

1. Crowdfunding zasnovano na investicijama

Poznato je i kao equity crowdfunding, gdje nam poduzetnici otvoreno pristupaju na web stranici. Njihova osnovna namjera je da prodaju određeni broj dionica.

2. Crowdfunding zasnovano na nagradi. Finansiranje projekta

Ova vrsta crowdfundinga je slična finansijskom pokretanju po tome što finansijeri dobijaju najtipičniju nagradu – isporuku proizvoda. Ponekad mogu dobiti i prilagođene proizvode ili usluge.

3. Crowdfunding zasnovano na donacijama

Obično pojedinci ili nevladine organizacije koriste crowdfunding zasnovano na donacijama kako bi prikupili novac za neki cilj.

4. Crowdfunding na osnovu pozajmljivanja. Finansiranje projekta

Zajmodavci primaju fiksnu kamatu na svoje kredite, što je glavni cilj gomile.

3. Korporativni rizični kapital

Riječ je o rizičnim ulaganjima poznatih kompanija u startup ili rastuće kompanije. Umjesto da odmah kupe startup, oni preuzimaju većinski udio u ovim mladim firmama i pomažu im u razvoju tržišta.

Tipično, investitori korporativnog rizičnog kapitala ulažu u ranu ili kasnu fazu poduhvata.

4. Porodične kancelarije. Finansiranje projekta

Porodice sa velikim kapitalom i velike kompanije otvaraju svoje kancelarije. Glavni zadatak ovih ureda je upravljanje vašim bogatstvom. Ove porodične kancelarije takođe ulažu u razne biznise koji rastu.

5. Državni rizični kapital

Pored privatnih kompanija koje učestvuju u rizičnom kapitalu, javna preduzeća su takođe kreirala sopstvene fondove rizičnog kapitala. Njihov cilj je pomoći novim kompanijama da riješe finansijske probleme i premoste jaz između kompanije i finansija.

6. Investicioni fondovi zasnovani na intelektualnoj svojini. Finansiranje projekta

Ovi investicioni fondovi ulažu u intelektualnu svojinu. Oni prvo proučavaju patente. Kada ulažu u intelektualno vlasništvo, mogu ga unovčiti i koristiti ta sredstva za razvoj svog preduzeća.

Shodno tome, investicioni fondovi intelektualne svojine ne obezbeđuju dug ili kapital.

7. Finansiranje duga osigurano intelektualnom svojinom

Finansiranje duga podržano putem IP-a je mjesto gdje kompanije koriste ekonomsku vrijednost svog intelektualnog vlasništva. Osnovni cilj je dobijanje kredita od banaka.

Pokušavaju ih dobiti od finansijskih institucija u kojima se prava intelektualne svojine mogu koristiti kao kolateral. Ovi instrumenti obično dolaze sa vrlo visokim troškovima strukturiranja i drugim važnim komponentama kada je u pitanju finansiranje startupa.

8. Mini-obveznice. Finansiranje projekta

Riječ je o javnim obveznicama koje se emituju u segmentu posebnih obveznica. Oni takođe odražavaju želju firme da smanji svoju zavisnost od banaka u pogledu finansijskih aktivnosti.

9. Fondovi društvenog rizičnog kapitala

Oni obezbjeđuju osnovno finansiranje socijalnim preduzećima čiji je jedini cilj profit. Finansiranje može biti u obliku vlasničkog ili dužničkog kapitala, i njihova primarni cilj ostaje postizanje razumnih finansijskih povrata kroz društveni uticaj.

10. Fond kojim upravlja Univerzitet. Finansiranje projekta

Pokrenute su nedavno kako bi podržale ideje univerzitetskih diplomaca, nastavnika ili osoblja. Ova sredstva su potrebna da se tehnologija pripremi i prenese privatnom sektoru ili razvojnom partneru.

11. Zajmodavci rizičnog duga

Poduzetnički dužnički fondovi su zajmodavci ili finansijske institucije koje su specijalizirane za davanje kredita samo početnicima. Iako ne traže vrijednosne papire ili priliv novcapoput tradicionalnih banaka.

Kako doći do sredstava za projekat?

Dobivanje finansiranja za vaše poslovanje više nije lako. Postoje različiti igrači na tržištu kao što su crowdfunding, akceleratori, itd., a na tržištu su pronađeni različiti alati za finansiranje kao što su peer-to-peer poslovanja. Osim toga, vlade različitih zemalja razmatraju nove igrače kako bi riješili svoje finansijske probleme.
Dok finansiranje ostaje isključivo u nadležnosti finansijera, vi možete igrati važnu ulogu u dobijanju finansiranja. Vaš poduhvat može biti vrlo ambiciozan, ali ako finansijer ne može doći do njega, nećete dobiti novac za početak.
Dakle, prva stvar koja je važna jeste da finansijer mora biti povezan sa preduzećem. On bi trebao vidjeti potencijal u poslu kao iu vašim vještinama.

Kada se traži finansiranje, vrši se potpuna procjena i morate osigurati da se svim aspektima poslovanja upravlja i dobro organizira.

Tim, menadžment, kratkoročni ciljevi, dugoročna vizija, tržišni izgledi, konkurenti, moguće prepreke i njihova rješenja – sve to mora biti osmišljeno i planirano. To pokazuje da ste spremni za sve vrste rizika na tržištu i da poznajete svoje poslovanje i tržište.

Vrednovanje u poduzetničkim financijama

Procjena vrijednosti poslovanja određena je finansijskim planiranjem i važan je marketinški alat za investitore. Specifična karakterna osobina startupa se ne odražava u tradicionalnim metodama rezervisanja, koje se zasnivaju na diskontovanju novčanog toka i računovodstvu.

U ovom slučaju se koristi metoda rizičnog kapitala.

Metoda rizičnog kapitala. Finansiranje projekta

da odrediti vrijednost pokretanja, rizični kapital se pita: Koji procenat portfelja treba da imam na izlazu da bih garantovao IRR koji sam obavezao svojim investitorima?

Postoje četiri faze, pomoću kojih možete raščlaniti procjenu buduće kompanije. Koraci su sljedeći:

1. Vrijednost kompanije se utvrđuje na izlazu
2. Koliki je traženi udio ili postotak rizičnog kapitala na izlazu?
3. Broj akcija koje se moraju kupiti da bi se dobila očekivana pozicija u kompaniji.
4. Maksimalna cijena po dionici koju ste spremni platiti za trenutni krug finansiranja.

Obično se vidi da postoji više rundi finansiranja. Investitori rizičnog kapitala preferiraju postepena ulaganja. Ovo je poželjno jer treba da smanje novac koji se ulaže uz veoma visok rizik i da održavaju kontrolu nad preduzetnicima kroz faze.

zaključak

Posljednjih godina tržište poslovnih finansija doživjelo je radikalne promjene. Postoje različiti novi igrači na tržištu novog poslovnog finansiranja.

Primjećeno je da vrlo mali broj privrednika dobija sredstva od autsajdera. To je kada imovina su veliki ili kada startup ima vrlo visok potencijal rasta i izlazni plan za privlačenje poslovnih anđela i raznih rizičnog kapitala. Kada startup zahtijeva finansiranje, lični kolateral i zajmovi su veoma važni.

Osnivači preduzeća prikupljaju većinu kapitala. Obično je lakše dobiti kredit nego dobiti finansiranje od strane spoljne strane. Ako ste veoma visoki rast poslovanja Sa planom izlaska kroz IPO u roku od 5-7 godina, trebali biste ograničiti finansijske potrebe vaše kompanije.

Vaš asistent u poslovnom reklamno-štamparskom preduzeću"АЗБУКА«