A projekt finanszírozása. Hogyan lehet eljutni ?

A projektfinanszírozás egy adott projekt megvalósításához és befejezéséhez szükséges alapok vagy források biztosítása. Ez magában foglalhat pénzügyi támogatást különféle formákban, például készpénzben, kölcsönökben, támogatásokban, befektetésekben és egyéb pénzügyi eszközökben. A finanszírozás kulcsszerepet játszik a projektek sikeres megvalósításában különböző területeken, beleértve az üzleti, tudományos, technológiai, oktatási, kutatási és társadalmi kezdeményezéseket.

A projektfinanszírozás legfontosabb szempontjai a következők:

• Költségvetési becslés:

A projekt teljes költségének meghatározása, beleértve az erőforrás-, munkaerő-, anyagköltségeket és egyéb költségeket.

• Finanszírozási források:

A projekt költségvetésének fedezésére felhasználható források azonosítása. Ez magában foglalhatja a részvényt, az adósságot, a befektetéseket, a támogatásokat és egyebeket.

• A projekt finanszírozása. Pénzügyi tervezés:

A pénzeszközök időbeli elosztására vonatkozó terv kidolgozása, figyelembe véve a projekt különböző szakaszaiban felmerülő pénzügyi igényeket.

• Befektetők vagy szponzorok keresése:

Pénzügyi támogatásra hajlandó potenciális befektetők, szponzorok vagy partnerek felkutatása és vonzása.

• Pénzügyi menedzsment:

A projekt kiadásainak és bevételeinek hatékony kezelése, költségvetési ellenőrzés, pénzügyi kockázatok elszámolása és azok csökkentésére irányuló intézkedések megtétele.

• A projekt finanszírozása. Támogatások átvétele:

Non-profit projektekhez vagy kutatási munkákhoz állami szervektől lehet támogatást kapni vagy meghatározott tevékenységi területeket támogató magánszervezetek.

• Pénzügyi kimutatások:

A projekt pénzügyi helyzetéről beszámolók vezetése, biztosítása pénzügyi jelentések érdekelt feleknek.

• A projekt finanszírozása. Befektetési hatékonyság értékelése:

Felmérve, mennyit a rendelkezésre bocsátott pénzeszközöket sikeresen használták fel, és sikerült-e elérni a projekt céljait.

Egy projekt finanszírozása fontos szerepet játszik a sikerében, így a tervezés és a hatékony pénzügyi menedzsment kulcsfontosságú szempont a projektmenedzsmentben.

7 lépés a stratégiai HR menedzsment kialakításához

A vállalkozói finanszírozás fogalma ezekre az általános kérdésekre ad választ.

Fontosság. A projekt finanszírozása

Minden induló vállalkozásnak különböző típusú finanszírozásra van szüksége. Az iparágtól és a szervezet céljától függően egy startupnak eltérő pénzigénye lehet. Még az azonos iparágban működő induló vállalkozásoknak is eltérő készpénzigényük lesz.

Fontos megérteni, kihez kell pénzügyekért fordulni. Kezdetben minden induló vállalkozó fontolóra veszi, hogy felkeresi barátait, családját, bankját, kockázati tőkésítőjét, üzleti angyalok és egyéb releváns források. A legtöbb vállalkozó azonban olyan gyakori problémákkal szembesül, mint a nagy tőke kérése, az üzleti potenciál meg nem értése, a munka akadályai, az ügyfél meggyőzése a lehetséges kilátásokról, az üzleti tervekkel kapcsolatos szkepticizmus, az indulással kapcsolatos bizonytalanság.
Sok befektető mérlegeli az olyan tényezőket, mint a verseny, a politikai kockázat, a piac mérete, a kilátások, a csapat erőssége és más tényezők, mielőtt befektetne vállalkozásába. Mindezen kérdések megválaszolásához a vállalkozóknak ismerniük kell a vállalkozói finanszírozást.

Az induláshoz szükséges finanszírozás mértéke a vállalkozó álmaitól és törekvéseitől függ. Befektetőket kell találnia a vállalkozásába való befektetéshez, amiről meg kell győznie őket.

Források. A projekt finanszírozása

1. Üzleti angyalok

A magánbefektetőt üzleti angyalnak nevezik, aki pénzügyeinek és idejének egy részét a vállalat fejlődésének korai szakaszába fekteti. Az angyalbefektetések általában háromszor nagyobbak, mint a kockázati tőkebefektetések.

Az angyalbefektetők eredete Frederick Termanig nyúlik vissza, akit William Shockley-val együtt a Szilícium-völgy atyjaként ismernek.

2. Kockázati tőke. A projekt finanszírozása

A kockázati tőke olyan finanszírozási módszer, amelyben a pénzügyi befektetők készpénzért és iránymutatásért vesznek részt egy új vállalat tőkéjében. Jellemzően olyan gyorsan növekvő cégeket keresnek, amelyek rendelkeznek képességekkel és hatékony csapatok.

A fő cél a nyereség elérése a vállalatban lévő részesedésének középtávú eladásával. Más piacokhoz képest nagyon magas hozamra számítanak, mert sok kockázatot vállalnak, ha egy viszonylag új vállalkozásba fektetnek be.
Ezenkívül a vállalati kockázati tőkések azért vannak jelen, hogy csak a stratégiai előnyökre összpontosítsanak. Míg az üzleti angyalok a pénzüket, a kockázati tőkések más emberekbe fektetnek be. A kockázati tőkések a növekedési szakaszba lépnek, míg az üzleti angyalok nagyon korai szakaszban fektetnek be.

3. Pénzügyi támogatás. A projekt finanszírozása

Ez egy olyan kifejezés, amelyet a külső befektetők pénzügyi befektetéseinek elkerülésének különféle módszereire használnak. Ugyanakkor az alapítók saját pénzüket fektetik be, amivel szabadságot adnak vállalkozásuk fejlesztésére.

A pénzügyi bootstrapping különféle típusai léteznek: megosztott tőke, lakástőke, tulajdonosi finanszírozás, halasztott fizetés, személyes adósság stb.

4. Külső finanszírozás

A cégek azért vesznek igénybe külső finanszírozást, mert több finanszírozást igényelnek, mint amennyit a tulajdonosok biztosítani tudnak. Különféle pénzügyi befektetőket használnak, például üzleti angyalokat, külső befektetőket, kockázati tőkét, fedezeti alapokat és egyéb forrásokat.

A külső finanszírozás költséges egy vállalat számára, mint például a magas kamatozású tőkehitel törlesztése egy vállalkozásnál.

5. Megváltás. A projekt finanszírozása

Ezek a vállalati finanszírozás olyan formái, amelyeket különféle módon használnak a tulajdonjog átruházására. Egy társaság lehet zártkörű és szabályozásoktól mentes, vagy lehet nyilvános.

Ez egyben a vállalat küldetésének és jövőképének megváltoztatását vagy újrafókuszálását is jelenti a tulajdonosváltással. A változtatások ezzel nem érnek véget, hanem a termékcsalád változtatásával, a különböző folyamatok tulajdonosi körök szerinti optimalizálásával és a meglévő menedzsment lecserélésével folytatódnak.

Különféle visszavásárlási lehetőségek vannak, nevezetesen:

1. Vezetői kivásárlás. A projekt finanszírozása

Ebben az esetben a magántőke lesz a vezetői csapat szponzora. A vezetőség nagyon magas áron azonosítja az üzleti lehetőséget.

2. Kivásárlás tőkeáttétellel

Ez a fajta kivásárlás általában hitel- és részvényfinanszírozás kombinációja. A szándék a rejtett érték felszabadítása azáltal, hogy jelentős mennyiségű adósságot ad a vállalat mérlegéhez.

3. Másodlagos visszavásárlás. A projekt finanszírozása

A másodlagos kivásárlás egy másik magántőke-társaságtól tőkeáttételes kivásárlási társaság.

Új vállalkozói finanszírozási források

1. Gyorsítók és inkubátorok

Az akcelerátorok és inkubátorok célja, hogy tanácsokkal, hálózati hozzáféréssel, megosztott erőforrásokkal és mentorálással segítsék a vállalkozások növekedését. A legtöbb esetben fizikai teret is kínálnak az anyagi források mellett.

Éppen ellenkezőleg, méltányosságot várnak el a vállalkozástól. A gyorsítók és inkubátorok lehetnek állami vagy magánintézmények.

2. Crowdfunding. A projekt finanszírozása

A közösségi finanszírozásban egy termékkoncepciót egy platformon mutatnak be üzleti tervvel. A nyilvánosságnak és a nyilvánosságnak szól, és tőlük szedik a pénzt.

A közösségi finanszírozásnak négy típusa van:

1. Befektetés alapú közösségi finanszírozás

Részvényalapú közösségi finanszírozásnak is nevezik, amikor a vállalkozók nyíltan megkeresnek minket egy weboldalon. Fő szándékuk bizonyos számú részvény eladása.

2. Jutalom alapú közösségi finanszírozás. A projekt finanszírozása

Ez a fajta közösségi finanszírozás hasonló a pénzügyi bootstrapping-hez, mivel a finanszírozók a legjellemzőbb jutalmat – a termék kiszállítását – kapják. Néha testreszabott termékeket vagy szolgáltatásokat is kaphatnak.

3. Adomány alapú közösségi finanszírozás

Jellemzően magánszemélyek vagy civil szervezetek adomány alapú közösségi finanszírozást használnak arra, hogy pénzt gyűjtsenek valamilyen célra.

4. Hitelezésen alapuló közösségi finanszírozás. A projekt finanszírozása

A hitelezők fix kamatot kapnak hiteleikre, ami a tömeg fő célja.

3. Vállalati kockázati tőke

Ezek jól ismert cégek kockázati befektetései induló vagy növekvő vállalatokba. Ahelyett, hogy azonnal megvásárolnának egy induló vállalkozást, többségi részesedést szereznek ezekben a fiatal cégekben, és segítik őket a piac növekedésében.

A vállalati kockázatitőke-befektetők jellemzően a kockázati vállalkozás korai vagy késői szakaszába fektetnek be.

4. Családi irodák. A projekt finanszírozása

A nagyon nagy tőkével rendelkező családok és a nagyvállalatok saját irodákat nyitnak. Ezen irodák fő feladata a vagyon kezelése. Ezek a családi irodák különféle növekedési vállalkozásokba is befektetnek.

5. Állami kockázati tőke

A kockázati tőkében részt vevő magáncégek mellett az állami vállalatok is létrehoztak saját kockázatitőke-finanszírozást. Céljuk, hogy segítsenek új cégeknek megoldani a pénzügyi problémákat, és áthidalják a vállalat és a pénzügyek közötti szakadékot.

6. Szellemi tulajdonon alapuló befektetési alapok. A projekt finanszírozása

Ezek a befektetési alapok szellemi tulajdonba fektetnek be. Először a szabadalmakat tanulmányozzák. Amikor szellemi tulajdonba fektetnek be, azt pénzzé tehetik, és ezeket az alapokat vállalkozásuk fejlesztésére használhatják fel.

Következésképpen a szellemi tulajdonnal kapcsolatos befektetési alapok nem biztosítanak adósságot vagy tőkét.

7. Szellemi tulajdonnal biztosított adósságfinanszírozás

Az IP-alapú adósságfinanszírozás az, ahol a vállalatok kihasználják szellemi tulajdonuk gazdasági értékét. A fő cél a banki hitelek megszerzése.

Ezeket olyan pénzintézetektől próbálják megszerezni, ahol a szellemi tulajdonjogok fedezetként felhasználhatók. Ezek az eszközök általában nagyon magas strukturálási költségekkel és más fontos összetevőkkel járnak, amikor induló vállalkozások finanszírozásáról van szó.

8. Mini-kötvények. A projekt finanszírozása

Ezek nyilvános kötvények, amelyeket a speciális kötvények szegmensében bocsátanak ki. Ezek azt is tükrözik, hogy a cég a finanszírozási tevékenység tekintetében csökkentse a bankoktól való függőségét.

9. Társadalmi kockázati tőkealapok

Magvető forrást biztosítanak azoknak a társadalmi vállalkozásoknak, amelyek egyetlen célja a profit. A finanszírozás történhet saját tőke vagy hiteltőke formájában, ill azok az elsődleges cél továbbra is az ésszerű pénzügyi megtérülés elérése a társadalmi hatás révén.

10. Egyetemi kezelésű alap. A projekt finanszírozása

Nemrég indították útjára az egyetemet végzettek, oktatók vagy munkatársak elképzeléseinek támogatására. Ezek a források a technológia előkészítéséhez és a magánszektorhoz vagy a fejlesztési partnerhez történő átadásához szükségesek.

11. Vállalkozási hitelezők

A kockázati hitelalapok olyan hitelezők vagy pénzügyi intézmények, amelyek csak induló vállalkozásoknak nyújtanak hitelt. Bár nem kérnek értékpapírt ill pénzforgalommint a hagyományos bankok.

Hogyan szerezzünk finanszírozást egy projekthez?

Ma már nem könnyű finanszírozást szerezni vállalkozása számára. Különböző szereplők vannak a piacon, mint például a közösségi finanszírozás, az akcelerátorok stb., és különféle finanszírozási eszközöket, például peer-to-peer vállalkozásokat találtak a piacon. Emellett a különböző országok kormányai új szereplőket fontolgatnak pénzügyi problémáik megoldására.
Bár a finanszírozás továbbra is kizárólag a finanszírozó felelőssége marad, Ön fontos szerepet játszhat a finanszírozás megszerzésében. Vállalkozása nagyon ambiciózus lehet, de ha a finanszírozó nem tud hozzájutni, akkor nem lesz pénze a kezdéshez.
Ezért az első dolog, ami fontos, hogy a finanszírozónak kapcsolódnia kell a vállalkozáshoz. Látnia kell a potenciált az üzletben, valamint az Ön készségeiben.

Amikor finanszírozást kérnek, teljes körű értékelést végeznek, és Önnek biztosítania kell, hogy az üzlet minden aspektusa irányított és jól szervezett legyen.

A csapat, a menedzsment, a rövid távú célok, a hosszú távú jövőkép, a piaci kilátások, a versenytársak, a lehetséges akadályok és megoldásaik – mindezt át kell gondolni és meg kell tervezni. Ez azt mutatja, hogy felkészült minden típusú kockázatra a piacon, és ismeri üzletét és piacát.

Értékelés a vállalkozói finanszírozásban

Az üzleti értékelést a pénzügyi tervezés határozza meg, és fontos marketingeszköz a befektetők számára. Az induló jelleg sajátos jellemzője nem jelenik meg a hagyományos tartalékolási módokban, amelyek pénzforgalmi diszkontáláson és elszámoláson alapulnak.

Ebben az esetben a kockázati tőke módszert alkalmazzuk.

Kockázati tőke módszer. A projekt finanszírozása

Hogy meghatározza az indítás értékét, a kockázati tőke azt kérdezi: A portfólió hány százalékával kell rendelkeznem kilépéskor, hogy garantáljam az IRR-t, amelyet a befektetőimnek vállaltam?

Van négy szakasz, amellyel lebonthatja a leendő cég értékelését. A lépések a következők:

1. A cég értékét a kilépéskor határozzák meg
2. Mennyi a kockázati tőke kért részesedése vagy százaléka kilépéskor?
3. Azon részvények száma, amelyeket meg kell vásárolni a vállalatban elvárt pozíció megszerzéséhez.
4. A maximális részvényenkénti ár, amelyet hajlandó fizetni az aktuális finanszírozási körért.

Általában látható, hogy több finanszírozási kör létezik. A kockázati tőkebefektetők a szakaszos befektetéseket részesítik előnyben. Ez előnyösebb, mert csökkenteni kell a nagyon nagy kockázattal befektetett pénzt, és meg kell őrizniük az ellenőrzést a vállalkozók felett a szakaszokon keresztül.

Teljesítmény

Az elmúlt években az üzleti finanszírozási piac gyökeres változásokon ment keresztül. Számos új szereplő jelent meg az új vállalkozások finanszírozási piacán.

Feltűnt, hogy nagyon kevés üzletember kap támogatást kívülállóktól. Ez az, amikor vagyon nagyok, vagy ha az induló vállalkozásnak nagyon magas növekedési potenciálja van, és kilépési terve van az üzleti angyalok és különféle kockázati tőkések vonzására. Amikor egy induló vállalkozásnak finanszírozásra van szüksége, a személyes biztosítékok és hitelek nagyon fontosak.

Az üzletalapítók szerzik be a tőke nagy részét. Általában könnyebb hitelt felvenni, mint külső féltől finanszírozást szerezni. Ha nagyon magas vagy üzleti növekedés Az 5-7 éven belüli IPO-n keresztüli kilépési tervvel korlátoznia kell cége pénzügyi szükségleteit.

Az Ön asszisztense az üzleti reklám- és nyomdai cégnél"АЗБУКА«